劉白皋，字克明，後晉丞相譙國公劉日句的弟弟。劉白皋小時離開家鄉，後唐天..年間，被梁將劉尋的軍士抓獲。謝彥章看見他，就知道他是讀書人，以禮節接待他，對劉白皋的同鄉人劉去非說：「我為您找到了一個同姓的人。」便令劉白皋去見劉去非，劉去非詢問他的家鄉籍貫，原來是有近親關係的宗族，相對流淚很長時間，從此隨劉去非在謝彥章手下做門客。謝彥章獲罪後，劉去非任郢州刺史，劉白皋跟隨他到了郢州。
唐莊宗平定黃河、洛陽一帶後，劉去非因為自己曾經跟隨劉守奇歸順梁朝，深怕獲罪，於是丟下郢州投靠荊南高季興，劉白皋多次在荊州代理官職。不久哥哥劉日句任唐明宗朝學士，派人召回劉白皋。梁漢..鎮守鄧州時，任劉白皋為從事，後入朝任監察御史，又歷任水部員外郎、史館修撰。長興末年，宰臣趙鳳鎮守邢台，表薦劉白皋為節度判官。清泰初年，入朝任起居郎，改任駕部員外郎，兼侍御史管理雜務，調任河南少尹、兵部郎中，轉任太府卿。後漢高祖登上帝位後，任劉白皋為宗正卿。後周初年，改任衛尉卿。
廣順元年(951)冬十月，劉白皋住在東京，夜晚夢見有鬼驚訝地對他說：「您在我的墳上架床，對我很不利。」劉白皋問鬼的姓名，說叫李丕文。劉白皋說：「你說的太不對了，都城內哪能埋人呢？」回答說：「墳本來是在野外，張十八郎擴大都城時就把它圍進來了。」忽然夢醒。又過了半個月，再次夢見上次的那個鬼說：「你如不相信，可屈駕看看我的家好嗎？」於是用手挖地，豁然看見有華麗的住宅，花草樹木茂密叢生，房屋廊廡雕鑿閃光，劉白皋站立在西邊廊廡下。很久後，看見一團狀如閃電的火，向前漸漸走來，原來就是那鬼。鬼將劉白皋帶到房舍深處，叫出自己的妻子兒女，哭著拜請劉白皋像有所托。劉白皋問李丕文有關鬼的事，回答說：「陰間各有分部相屬，外界不能知道。」劉白皋說「：我能做到什麼官？」詢問再三鬼不回答，苦苦追問他，才說「：可做到齊王的判官。」劉白皋說：「張令公做齊王，已去世很久了。現在鄆州高令公做齊王，我已是一位列卿，怎麼能再做判官呢？」鬼說：「不知道。」劉白皋醒來後，想挖地看看，後又告訴別人說：「鬼雖然向我訴告，又怎能不讓我住在這裡呢？」於是作罷。
廣順二年(952)春，朝廷任劉白皋為高麗國冊使。三月，到達鄆州，節度使高行周因為劉白皋嗜酒，留下他幾天，每天日夜沉醉不醒。二十三日，早晨起來梳頭，形狀就如酒醉未醒，兒子劉泳仔細一看，已經去世了，時年六十一歲。那年八月，鄆州主帥齊王高行周也夢見有鬼請求當齊王判官，大概就是劉白皋吧！劉白皋從事儒學，喜歡藏書，嗜酒而無儀態檢點，然而內心無其他私念，急於行義，文友們都因此而稱揚他。