當韓侂胄北伐的時候，金朝內部也已經十分腐敗。北方的蒙古族趁這個時機強大起來。公元1206年，蒙古各部落首領在斡難河（今鄂嫩河，斡音ｗo）邊，舉行了一次盛大的集會，公推鐵木真做全蒙古的大汗（就是大帝的意思），並且給他上了一個稱號，叫成吉思汗。
鐵木真本來是蒙古族孛兒只斤部酋長也速該的兒子。他幼年的時候，金王朝統治者對蒙古族人民實行殘酷統治，各部落之間也互相打冤家，蒙古族人民的生活十分苦難。鐵木真的祖先俺巴孩就是被金朝皇帝殺害的。
鐵木真九歲那年，也速該把鐵木真帶到一個朋友家訂親。他把鐵木真留在朋友家裡獨自回家，趕了一段路，肚子餓得慌，想找點東西吃，正好看見有一批塔塔兒部人在草原上舉行宴會。他下馬走進人群，按照當地風俗，參加了塔塔兒人的宴會。
塔塔兒部和孛兒只斤部打過冤家。也速該沒想到這一層，塔塔兒部卻有人認出了也速該，偷偷地在也速該吃的食物裡放了毒藥。也速該在離開宴會回家的路上，肚子疼得支不住，才想到剛才在宴會上中了毒，但是懊悔也來不及了。他熬著疼痛趕回家裡，就嚥了氣。
也速該一死，孛兒只斤部失掉了首領，都散了伙。原來歸附也速該的泰亦赤部也脫離了他們，還帶走了不少也速該的奴隸和牲畜。欽木真的家境就一天不如一天了。
泰亦赤部的首領怕鐵木真長大起來向他們報仇，就帶領人馬捉拿鐵木真，想把他殺害。鐵木真得到消息，連忙逃到一座森林裡。
鐵木真在森林裡躲了九天九夜，沒吃沒喝，忍不住飢餓，走了出來。他一出森林，就被泰亦赤人抓住了。泰亦赤人給他戴上木枷，帶到各個營帳裡去示眾。有一天，泰亦赤部的首領和百姓都在斡難河邊舉行宴會，只留了一個年輕的看守監視他。鐵木真趁看守不防備，舉起木枷把看守砸昏了，逃了出來。
以後，鐵木真和他的母親、弟妹又躲進深山裡，靠捉土撥鼠、野鼠當飯吃，日子過得更艱苦了。
年輕的鐵木真為了恢復父親的事業，想盡辦法，漸漸把他們部落失散的親屬和百姓聚集攏來。他在跟別的部落的戰鬥中打了勝仗，力量漸漸壯大起來。
鐵木真跟另一個部落的首領札木合是朋友。他倆常常白天在樹蔭下舉行宴會，晚間睡在一起，要好得像自己兄弟一樣。但是，後來鐵木真力量強大了，札木合部下有人投奔鐵木真，札木合很不高興。有一次，札木合的弟弟搶奪鐵木真的馬群，被鐵木真部下殺了，雙方發生了衝突。札木合集合了他統治的十三部一共三萬人馬攻打鐵木真。
鐵木真也不肯示弱，把部下的三萬人馬分成十三支隊伍，抵抗札木合的進攻。雙方在斡難河邊的草原上展開了一場大戰，鐵木真抵擋不住，敗退了。札木合把抓住的戰俘成批殺害。這件事引起札木合部下的不滿，紛紛脫離札木合投奔鐵木真，鐵木真雖然打了敗仗，實力反而更壯大了。
鐵木真沒有忘記殺害他父親的仇人塔塔兒部首領蔑古真。沒有多久，蔑古真得罪了金朝，金朝派丞相完顏襄約鐵木真配合進攻塔塔兒部。鐵木真認為這是個報仇的好機會，就和金兵一起夾擊塔塔兒部，把塔塔兒部打得全軍覆沒，俘獲了大批人口和牲畜、輜重。
金王朝認為鐵木真立了功勞，封他做前鋒司令官。
以後，鐵木真又經過幾次戰鬥，陸續消滅了蒙古高原好幾個部落，終於統一了全蒙古。他被蒙古各部首領推舉當了大汗，這就是舉世聞名的成吉思汗。
成吉思汗即位以後，建立了軍事和政治制度，使用了蒙古文字，使蒙古成了一個強大的汗國。但是金朝還把蒙古當作它的附屬國，要成吉思汗向他們進貢。成吉思汗立志要改變這種屈辱的地位。
金章宗死後，太子完顏永濟即位，派使者到蒙古下詔書，要成吉思汗下拜接受。成吉思汗問使者新皇帝是誰，使者告訴他是永濟。成吉思汗輕蔑地吐了一口唾沫，說：「我原來以為中原主人是天上人做的，像這種庸碌無能的人也配做皇帝？」說罷，就把金朝的使者丟在一邊，自己上馬走了。
打那以後，成吉思汗就跟金朝決裂。
公元1211年，成吉思汗決心大舉進攻金朝。他登上高山對天祈禱，說：「金朝皇帝殺害我的祖先俺巴孩，請允許我報這個仇吧！」接著，他就選了三千名精銳騎兵南下。金將胡少虎帶了三十萬金兵抵抗，被蒙古軍打得一敗塗地。過了兩年，蒙古兵又打進居庸關，圍攻金朝的中京（今北京市）。成吉思汗跟他四個兒子分兵幾路，在河北廣大平原上橫衝直撞，所向無敵。
這時候，金朝內部十分混亂，金主完顏永濟被殺，新即位的金宣宗不得不向成吉思汗求和，獻出大批金帛，把公主嫁給成吉思汗。成吉思汗才撤兵回去。
成吉思汗打敗了金朝，兵力更強大了。公元1219年，有一支蒙古商隊受成吉思汗派遣到西方去，經過花剌子模（在今裡海東，鹹海西），被當地的守將殺害。成吉思汗親自率領二十萬蒙古大軍攻打花剌子模，接著，又向西攻打，佔領了現在的中亞細亞各國，前鋒一直打到現在的歐洲東部和伊朗北部，才帶兵回國。
成吉思汗帶兵西征的時候，曾經要西夏發兵幫助，西夏不但拒絕出兵，而且和金朝結了同盟。成吉思汗回來以後就決心滅掉西夏。在圍攻西夏京城的最後時刻，他自己卻得了重病。他知道好不起來，就在病床上對部下將領說：「我們攻打金朝，要向宋朝借路。宋朝和金朝冤仇很深，一定會答應我們。」
成吉思汗死後，他的兒子窩闊台接替他做大汗。窩闊台按照成吉思汗的遺囑，向南宋借路，包圍金朝京城開封。公元1233年，蒙古軍攻破開封，金哀宗逃到蔡州（今河南汝南）。
蒙古又聯合南宋圍攻蔡州。
金哀宗派使者向宋理宗（宋寧宗的繼子，名叫趙昀）求和，說：「金朝被滅，下一步就挨到宋國了；如果跟我們聯合，對金、宋兩國都有好處。」
宋理宗沒有理睬他，金哀宗走投無路，只好自殺。公元1234年，金朝在蒙、宋兩軍夾攻下滅亡。