半個月後，師徒們走進一座高山，山中野獸出沒，狼叫虎嘯。悟空在前面開路，趕走虎豹豺狼。翻山越嶺，來到了一片平原，雲霧中隱隱看見樓台殿閣的景像，時時傳來敲鐘擊磬的聲音。

　　他們尋聲來到一座廟宇前。悟空仔細一看，見禪光中夾著凶氣，便斷定這不是個好地方。唐僧不信，騎馬來到山門前面，見樹枝濃蔭映掩的牆上露出「雷音寺」三個字。唐僧以為到了仙界，立即下馬就拜。

　　悟空要師父仔細看看，唐僧這才看清上面寫著「小雷音寺」四個字。唐僧要進廟參拜，悟空極力勸阻，說進去凶多吉少。師徒正在爭執時，忽聽門裡有人叫喊︰「唐僧，你從東土去西天取經，見了我佛為什麼不進來禮拜？

　　」

　　唐僧連忙披上袈裟，換上僧帽，和八戒、沙僧一步一拜進了大殿，只有悟空站在一旁不理。突然，高坐在蓮花台上的如來佛喊道︰「悟空，見了佛祖怎麼不拜？」悟空睜開火眼金睛一看，原來如來佛竟是妖怪變化出來的，心中一驚，順手舉起棒就打。

　　突然半空中降下一副鐃鈸，把悟空夾在中間。八戒、沙僧見狀忙拿兵器，沒想到那些神假佛全部現出妖怪嘴臉，一齊圍了上來，把唐僧、八戒和沙僧全都綁起來。原來，那假如來是個披頭散髮的黃眉老妖怪，自稱「黃眉老佛。」

　　黃眉怪把金鐃放在蓮花台上，說三天三夜後悟空就要化成濃血，然後就和眾妖們睡覺去了，悟空在金鐃裡左衝右撞怎麼也找不出一點縫來，就把金箍棒變得又長又粗，支住金鐃，拔根毫毛變成梅花鑽，可是鑽來鑽去連個小孔也鑽不出來。

　　悟空唸咒語，叫來了五方揭諦、護法伽藍等神仙，讓他們想辦法弄開金鐃。可是各位神仙掀了半天也掀不動。金頭揭諦上天奏明玉帝，玉帝忙派二十八宿下凡降妖，二十八宿即刻跟著金頭謁諦來到金鐃邊。

　　二十八宿對著金鐃斧劈刀砍，忙到半夜，仍然沒有用。亢金龍把身體變小，龍角尖就像針尖一樣，順著鈸合縫口，硬穿進去，然後把身體和角一塊變大，使角長成跟碗一樣粗，可是那鈸口好像跟角長在一塊兒，沒有一點縫隙。

　　悟空讓亢金龍忍著痛，他在裡面把金箍棒變成細鋼鑽，在亢金龍的角尖上鑽一個洞，然後自己變小，躲進洞裡。亢金龍使出全身力氣才把角拔出來，累得他精疲力盡，倒在地上，悟空終於從金鐃裡出來了。

　　悟空變回原身，拿起金箍棒把鐃鈸打得粉碎。黃眉怪被響聲驚醒，帶小妖怪圍了上來。悟空帶領二十八宿和眾神駕雲跳到空中，黃眉怪舞動狼牙棒追上來，和悟空在空中打了起來。

　　二十八宿眾神各舉兵器，把黃眉怪團團圍住。突然，黃眉怪架開所有兵器，從腰上扯下一個布口袋向空中一拋，只聽見「嘩」的一聲，把悟空和二十八宿、五方揭諦等神仙統統裝了進去。

　　黃眉怪勝利而歸，叫小妖怪們取出幾十條麻繩，自己解開口袋，拿一個捆一個，再由小妖怪抬到後面，扔到地上。夜裡，妖怪們都睡了，悟空耳邊忽然傳來師父的哭聲，後悔自己沒有聽悟空的話。

　　悟空乘看守的小妖怪在打瞌睡，用了個法術，掙脫繩索，為眾神鬆了綁，然後找到師父和師弟，給他們解開繩子。眾神擁著唐僧，用法術刮起一陣狂風，飛過牆離去。

　　悟空又返回廟裡，爬上樓頂，見所有的門窗都閉著，就搖身變成一隻蝙蝠，把屋頂鑽了個洞，飛進去。他在暗室的角落找到唐僧的衣缽、佛寶及行李，就變回原樣，拿起行李往外走。

　　沒想到包袱突然散了，東西「砰」地一聲掉在地上，驚動了黃眉怪老妖和小妖精，悟空只好丟下東西駕雲逃走。黃眉怪領著小妖怪追了出來，見眾神仙護著唐僧，就撲了過去。眾神仙和八戒、沙僧一擁而上，擋住黃眉怪。

　　悟空駕雲返回，發現黃眉怪正伸手在腰裡扯布袋，便高喊一聲︰「嗨，大家快逃！」又一個觔斗跳上高空。眾神仙和唐僧師徒來不及躲閃，全部被黃眉怪的口袋收了回去。

　　這麼多天神天將被捉，悟空怕玉帝怪罪，就來到武當山，請北方真武蕩魔天尊相救。蕩魔天尊聽悟空說了事情的前後經過，便派龜、蛇二將和五大神龍跟隨悟空前往小雷音寺，解救唐僧。

　　他們浩浩蕩蕩殺向小雷音寺。黃眉怪率領小妖怪出門迎戰。五大神龍翻雲降雨，龜、蛇二將播土揚沙，悟空揮棒緊跟在後。黃眉怪見來勢兇猛，又解下布袋。悟空一見，忙叫道︰「各位小心！」駕著觔斗雲跳上九重雲霄上。

　　神龍、龜、蛇還沒明白悟空說的什麼，就被裝進口袋，提進了廟裡。悟空落下之後，正在懊悔之時，見值日功曹走到面前，提議讓他去求國師王菩薩，借用小張太子來消滅妖怪，他說小張太子曾經打敗過水母娘娘，法力無邊，一定能勝。

　　國師王菩薩未卜先知，早就算到悟空會來求他，待悟空一到，就派小張太子率領四大神將跟隨悟空來到小雷音寺，和黃眉怪交戰。沒想到沒打多久，黃眉怪又故伎重演，又把小張太子和四大神將都裝進了袋中。悟空預先知道，才得以逃脫。

　　悟空一直到妖怪都回去了，才落下雲來，站在西山坡上，十分懊惱。這時，一朵彩雲從西南方飄來，滿山下起大雨，有人叫道︰「悟空，認識我嗎？」悟空抬頭一看，原來是彌勒佛。

　　話說黃眉怪是彌勒佛跟前敲磬的一個黃眉童子，前幾天趁彌勒佛赴元始會的機會，偷走了彌勒的後天袋，逃到這興妖作怪。彌勒與悟空相會後便把一塊地變成瓜田，自己變成種瓜人，讓悟空把黃眉怪引來後，再變成西瓜，由彌勒送給他吃。

　　悟空依照計策，來到小雷寺音叫罵。黃眉怪見悟空一個人，沒帶幫手，更不怕他，就出來應戰。兩人打了幾個回合，悟空假敗逃走，引誘黃眉怪來到西山坡下的瓜田里，悟空就地一滾變成西瓜，混在真瓜裡。

　　黃眉怪追過來找不到悟空，見滿地的西瓜，就叫瓜農摘個熟瓜給他解渴。彌勒佛就把悟空變的西瓜摘了遞過去。那妖怪接過瓜張口就咬，悟空乘機滾進他的嘴中，鑽進他的肚子裡。

　　悟空在妖怪肚子裡抓腸頂胃，拳打腳踢，疼得那黃眉怪齜牙咧嘴，眼淚直流，在瓜地裡滾來滾去好不疼痛。這時，彌勒佛變回原相，黃眉怪見了慌忙跪下哀求︰「主人啊！饒命，我再也不敢了！」

　　彌勒佛上去解下後天袋，取了敲磬槌，然後叫悟空饒他一命。悟空叫黃眉怪張開嘴，一躍而出，變回原樣，舉起金箍棒就打。彌勒佛勸住悟空，問那妖怪金鐃在什麼地方。那妖怪說︰「金鐃被悟空打碎了，現堆放在殿上。

　　」

　　彌勒佛把妖怪裝進袋裡，繫在腰上，然後和悟空一起來到小雷音寺，廟裡的小妖見老妖怪給捉住了，正想逃走，悟空掄起金箍棒一陣亂打，全部把他們消滅了。彌勒佛將金鐃的碎片收在一堆，吹口仙氣，念了聲咒語，金鐃立即恢復原樣。

　　送走彌勒佛後，悟空到後院先救出師父和師弟，又要八戒打開地窖，救出眾神仙。唐僧見了，連忙一一拜謝，然後送各路神仙回仙境。唐僧師徒休息了半天，就登上向西的路程，臨走時悟空放了一把火，把假雷音寺燒成灰燼。