魏兵連敗，曹睿十分驚慌，太傅鍾繇以全家性命保薦司馬懿。曹睿重新起用司馬懿，並親自到長安城坐陣督戰。
李嚴的兒子李豐從白帝城送信，說孟達當時因關羽被害之事，不得不降了魏國。現在孟達願與金城、新城、上庸三郡的兵聯合取洛陽，請孔明領兵攻長安。
孔明得報後心中甚喜。忽報曹睿親自出征，司馬懿復出。孔明大驚，便寫信給孟達要他做事機密，並小心提防司馬懿。
不料孟達回信說，等司馬懿知道他造反後報奏魏帝再行動，至少需要一個多月的時間，那時他早已成功了。孔明不放心，急忙叫人再去叮嚀孟達小心行動。
司馬懿得皇帝宣召，正要起兵，有人密報說孟達要反叛。司馬懿見事急，便下令軍隊一天趕兩天的路去新城。又讓參軍梁畿先到新城去穩住孟達。
孟達全不防司馬懿，與金城太守申儀、上庸太守申耽約定同時舉事。申儀、申耽假裝同意。不料當司馬懿軍隊已臨城下，申儀、申耽立即騙開了城門，引進司馬懿的軍隊，保住了新城，孟達也被申耽刺死。
司馬懿事後才向曹睿報告平息孟達的事情。曹睿不僅不怪罪他，反賜他金鉞斧一對，允許他以後遇急事可先斬後奏。
孔明知司馬懿必攻取街亭，便選將把守。馬謖自告奮勇前去，並立下軍令狀。孔明令王平與他同去，又派高翔、魏延領兵一萬隨後支援。
王平堅持要照孔明的指示，當道紮寨。馬謖卻要選一座孤山紮營。王平反覆勸說，馬謖就是充耳不聞。
司馬懿用兵圍住馬謖，張包圍了王平，斷了山上水源。蜀軍亂了陣腳，街亭因此失守。
孔明見街亭失守大驚，忙令眾將快撤，自已也領兵五千去西城搬運糧草回漢中。
正在搬運糧草時，忽報司馬懿領兵十五萬來攻西城，眾官員嚇得臉色都變了。孔明笑了笑說︰「不必驚慌，我早埋伏下十萬雄兵，在這裡等候司馬懿了。」
司馬懿趕到西城，只見孔明正在城樓上焚香彈琴，兩邊站了兩個童子，神情自若。司馬懿怕中了孔明的埋伏，便引兵退走了。後來他知道西城是一座空城，長歎了口氣說︰「我真是不如孔明啊！」
孔明回到漢中，斬了馬謖。想起劉備講過馬謖不能重用的話，悔恨地痛哭起來。
孔明打了敗仗，上表章自降三級。劉禪只得下詔貶孔明為右將軍，代理丞相職務，仍舊統領軍馬。
曹睿要再攻蜀軍，司馬懿認為暫時不宜用兵。向魏帝推薦大將軍郝昭守陳倉道口，曹睿同意。
忽報楊州大都督曹休上表，說東吳鄱陽太守周魴願獻郡投降，並且獻上了七條滅吳的計策。曹睿便令司馬懿、賈逵去幫助曹休破東吳。
曹休懷疑周魴是假降。周魴幾次拔劍要自殺以表誠意，都被曹休抱住。周魴又將頭髮割下，表示忠心。曹休這才不再懷疑了。
原來周魴真是假降。孫權令陸遜領兵，和朱桓、全琮分三路進兵，等魏軍到了楊州，立即圍攻。
曹休按周魴的指點，將兵開到石亭。吳將徐盛正面迎敵，陸遜、朱桓、全琮三路夾攻。魏軍大敗。曹休逃出來再找周魴時，已不知去向。
陸遜奪了魏軍糧草輜重無數，大勝而回。陸遜建議孫權修書給蜀國要蜀國乘魏國大敗之時再出兵中原，孫權同意了。