小河裡老鱷魚肚肚慢慢地爬上岸，向小樹林爬去，身後拖下一片長長的水跡。這時，一個「獵人」過來了，他瞧了瞧遠去的鱷魚，得意地一笑，在有水跡的地面上倒插了一把尖刀，然後悄悄地埋伏在不遠處，等候老鱷魚肚肚。
傍晚，老鱷魚肚肚慢慢地回來了，他喜歡走老路。因為鱷魚知識書上有這麼一條：走老路安全。老鱷魚活了這麼多年了，一直是這麼過來的，沒吃過虧。因此，這回他又走老路了。老鱷魚爬呀爬呀，沉重的身體終於碰到了尖刀，他感覺到了痛苦，用力向前一掙，呀，肚子被鋒利的尖刀劃開了。老鱷魚肚肚大叫一聲，痛得昏了過去。那個「獵人」見肚肚不動了，慢慢地走過來，推開老鱷魚，拔出地上的尖刀……就在此時，傳來一聲大喝：「你敢捕殺國家保護動物，走，到警察局去！」「獵人」抬頭一看，愣住了：是警察，後面跟著一個老奶奶。原來老奶奶發現了他的陰謀，趕去報告了警察。
「我，我該死！我該死！」「獵人」不停地求饒。
「走！」警察把他帶走了。老奶奶掏出針線，一邊嘮叨，一邊縫老鱷魚肚肚的傷口。傷口一縫好，老鱷魚慢慢甦醒了。他見老奶奶在身旁，以為是老奶奶害的他，立即向老奶奶撲去：「你這個壞老太婆，幹嗎要害我？」「我沒害你！」「沒有？哼，你手上沾滿了血……」
這時，一頭大象趕來，伸出長鼻子捲住了老鱷魚肚肚：「你幹什麼？老奶奶救了你，你還想吃她？」
「是她救了我？」「是的，剛才我親眼看見，是她一針一針把你的傷口縫了起來！」大象鬆開鼻子放下老鱷魚肚肚。
「啊，我，錯怪你了！」老鱷魚滿臉慚愧，向老奶奶求饒，「老奶奶，原諒我吧！」
老奶奶輕輕地撫摸著老鱷魚肚肚的頭：「今後要看清楚好人和壞人……」
老鱷魚點點頭，慢慢地向小河爬去。晚霞如火，映照著老奶奶和大象的身影……