一天，艾子乘船在海上漫遊。天漸漸黑下來了，艾子將船停泊在一個島嶼附近，在船上休息。
夜深了，四周很安靜，沒有風，月亮照在水面上，艾子感到十分愜意，坐在船頭毫無睡意。忽然，艾子聽到有哭聲，他感到十分奇怪，這周圍空蕩蕩的，並無其他什麼人。艾子仔細聆聽，原來，聲音是從水底下傳來的，伴著哭泣聲，還有陣陣說話聲。
艾子清楚地聽到一個聲音說：「小兄弟，你聽說了嗎？龍王昨天傳出命令，水族中凡是有尾巴的，都一律要斬首。我是一條鯉魚，我有尾巴，也在被斬首之列，我想，龍王決不會放過我的，他一定會要殺了我呀！我該怎麼辦呢？」說完，鯉魚傷心地又嗚嗚大哭起來，邊哭還邊痛苦地搖著尾巴，好像是恨不得一下子將這煩人的尾巴甩掉才好似的。
接著，那個被鯉魚稱做小兄弟的蛤蟆也哭起來了，哭得那麼悲傷、絕望。鯉魚奇怪地問：「小兄弟，你哭什麼呢？你是蛤蟆，又沒長尾巴，龍王又不會殺掉你，你為什麼傷心呢？」只聽蛤蟆回答說：「鯉魚大哥，你看我現在好像很幸運，我沒有尾巴，可是你有所不知，我原來可是有尾巴的呀。要是龍王追查我當蝌蚪時的情況，那我不也難逃一死嗎？」
看來，蛤蟆的擔憂並非是多餘的，如果龍王真的是個殘酷無情、昏庸暴戾（li）的傢伙，蛤蟆恐怕也真是在劫難逃的了。