有一隻山羊，在森林裡與那些跟它一樣弱小的動物們生活在一起。平時它們都集體外出，走路都格外小心，就連吃草的時候也還得隨時東張西望，提心吊膽地警惕著猛獸的侵襲。山羊覺得自己活得太委屈了，自己要是能像虎豹那樣威風該多好。
一次，山羊獨自走到森林邊上，忽然發現地上有一張虎皮，也不知是哪一位獵人丟下的。開始，山羊還有些害怕，不敢上前去撿這張虎皮。幾經猶豫後，山羊壯了壯膽，拾起了虎皮，它覺得挺有趣的。突然它靈機一動：要是我穿上這身虎皮，不也會很威風嗎？誰會發現我是一隻假虎呢？於是，山羊把虎皮披在自己身上，在森林裡走著。
當山羊走到自己的住地的時候，那些和自己一樣弱小的動物突然看到「老虎」來了，都嚇得跑的跑、躲的躲，四處逃竄。山羊見此情景，心裡覺得自己果然很了不起。現在，自己再也不用提心吊膽地過日子了，山羊一邊這樣想著，一邊向一片草地走去。
山羊停在草地上，原來那些夥伴都不認識它了，一個個離它遠遠的。於是，披著虎皮的山羊自由自在地在草地上吃起草來。
正當山羊香噴噴嚼著青草的時候，突然一隻豺狼朝它走來。披著虎皮的山羊猛地嚇得渾身顫抖起來，連那只已停下腳步遲疑不前的豺狼都有些莫名其妙。是豺狼已看出來這是一隻假虎嗎？顯然還不是。只是羊自己清楚自己的底細，它一輩子都是豺狼虎豹的口中食，一見到這些猛獸就會膽戰心驚，以至於它此刻根本就忘了自己還披著老虎皮。
所以說，徒有虛假外表而無真正本領的人，是經不住實際檢驗的，一旦讓他們面對考驗，空虛的內心很快便使他們敗下陣來。