從前有一個國王，他有一個美麗動人的女兒，無數王公大臣向她求婚，但是國王就是不肯將女兒嫁出去，因為每天夜裡都有一個聲音將他喚醒：「別把女兒嫁出去，別把女兒嫁出去！」
可憐的姑娘整天對著鏡子發呆，「我這樣漂亮，為什麼就不能出嫁呢！」於是，她變得越來越憂鬱，一天，就在大家圍坐在餐桌前時，她對老國王說：「爸爸，為什麼我這樣漂亮，卻不能結婚？我給您兩天時間，如果在這兩天裡您還不能給我找個未婚夫，我就自殺！」
「哎，既然這樣，」國王歎息著答道，「那麼聽著，就在明天太陽升起之前，你穿上最漂亮的衣服，站在窗前，第一個看見你的，就是你的丈夫！」
第二天天還沒亮，公主就早早起床，國王和大臣們也都趕來見證這一時刻，公主穿上了她一生中最華麗的衣裳站在窗前，面對著通向鄉間的小路，突然一隻拖著長長的臭尾巴的小老鼠躥上了窗台，」您好啊，美麗的公主！很榮幸我是第一個看見您！」頓時，所有人都驚得目瞪口呆！他們不知道接下來會發生什麼，「哦，不，不，怎麼會這樣！難道讓我嫁給一隻老鼠！」
老國王瞇著眼睛，雙臂交叉，若有所思，然後鄭重地答道：「是的，孩子，我已經說過了，我就不再重複說一遍！君王無戲言！你必須嫁給它！」不久，國王就向全國發佈了這一消息，婚禮定在一個月圓之夜.
這是王國有史以來最盛大的婚宴，所有的王公大臣和名門望族都趕來參加，在大家都入座後，新郎卻遲遲沒有出場，這時門「咚咚」作響，那會是誰呢？
正是那只拖著臭尾巴的小老鼠
「你想幹什麼？該死的臭鼠！」僕人鄙夷得問道
「請為我通報一聲，我是來迎娶公主的！」小老鼠自豪地說.
「老鼠來娶公主了！」大管家宣佈.
「讓它進來。」國王說.
小老鼠興奮地跑進來，在地板上扭動著他肥大而笨拙的身軀，並爬上了公主身旁的椅子.
可憐的公主看見小老鼠正準備坐在自己身邊，既羞愧又厭惡，但小老鼠卻裝作若無其事的樣子，她越躲，它就越湊上去.
國王給客人們講了整個經過，而賓客們為了迎合國王的意願，笑著說：「對，這隻小老鼠應該做公主的丈夫！」
他們由微笑轉而大笑起來，並開始當面譏笑小老鼠。小老鼠很不高興，便使眼色叫國王出去，對他說：「聽著，陛下，您必須警告這些人不要隨意和我開玩笑，否則他們會倒霉的！」
這是如此具有威脅性，國王答應了，回到飯桌後，國王命令他們不准再說笑，並要尊敬新郎.
菜終於端了上來，但小老鼠太矮，它坐在椅子上夠不到桌子.人們給它下面墊了一個墊子，但還是不行；於是他乾脆直接爬上餐桌.
「有人反對嗎？」它質問道，並向四周投以憤怒的目光.
「不，沒有，誰也沒說什麼.」國王向它保證.
但是，客人中有一位挑剔的夫人，她看見小老鼠把臉埋在碟子裡，長長的臭尾巴在眼前晃來晃去，實在難以忍受.
「多麼骯髒的東西！真是令人作嘔！」
小老鼠抬起頭正對著她，鬍子都豎了起來，憤怒就像火山一樣爆發，它開始在桌子上蹦來蹦去，猛甩著尾巴，咬那些大臣們的臉和假髮，每甩一下尾巴，碰到的東西便會消失：湯碗和果盤消失了，飯菜和餐具消失了，不見了桌子，不見了宮殿，只剩下一片光禿禿的平原.
公主發現自己獨自一人，被丟棄在這片荒蕪的平原上，就開始哭泣，並憂傷地說
「唉，我的小老鼠！開始我不喜歡你，現在我需要你！」
她不斷呼喚著，向前走去，聽天由命.
路上，她遇到一位隱士.
「漂亮的姑娘，你在這荒涼的地方做什麼？如果碰到一頭獅子或一條暴龍你該怎麼辦，真可憐！」
「我也不知道，」公主一臉茫然，「我只想找到我的小老鼠，我從前不喜歡它，可現在需要它.」她說.
「我不知該對如何安慰你」隱士說，「雖然我幫不了你什麼，但可以向你提供一些有用的線索，你沿著這條路向西走，不要停下來，直到遇見另一位比我還老的隱士.」
就這樣，她繼續向前走去，邊走邊說道：「唉，我的小老鼠！從前我不喜歡你，現在我需要你！」
不久，她就遇見另一位更老的隱士，老隱士對她說
」你知道自己該做什麼嗎？在地上挖個洞，鑽進去，奇跡將會發生！」
可憐的女孩從頭上摘下金釵用來挖土，她挖呀，挖呀，直到洞口和她一樣大，然後就鑽了進去，進入一條巨大而昏暗的地下通道。那條通道裡佈滿了蜘蛛網，貼在她臉上，越是撕扯，越會貼上來.鑽了一天之後，她聽見了水聲，然後來到一個魚池邊.她把一隻腳伸進魚池，發現它很深；她不能繼續前進，更不能後退，因為洞口已經堵上
「唉，我的小老鼠！」她又重複道，「唉，我的小老鼠！」雨水開始由各個方向落入魚池。她再沒有其他出路，於是跳進了魚池.
她跳下水後，發現自己並非身在池底，而是躺在一座雄偉的宮殿裡.第一個房間完全是水晶，第二間鋪滿天鵝絨，第三間則遍地黃金.就這樣她從一間走到另一間，置身於名貴的地毯上和燦爛的燈光下，直到迷了路.
「唉，我的小老鼠！從前我不喜歡你，而現在我需要你！」她輕聲地呼喚著.
在第四間房間裡，她發現一張擺滿飯菜的桌子，因為飢餓，她已經顧及不了太多，於是便狼吞虎嚥得吃了起來.
吃完後她走進了臥室，剛躺下就沉沉地睡去。夜裡，她聽見一陣沙沙作響，睜開眼，室內一片漆黑.她聽見老鼠在屋裡奔跑，爬上床，鑽到被子下，不時從她臉上擦過，發出輕輕的尖叫.公主嚇得一聲不吭，躲在床角里瑟瑟發抖.
第二天，她在宮殿裡溜躂，還是見不到一個人影.
晚上，桌上已擺好飯菜，她吃完飯，上了床，又聽到老鼠在屋子裡奔跑，幾乎跑到她臉上.
第三天夜裡，沙沙聲逐漸變強，她不再恐懼，鼓足了所有勇氣喚道：
「唉，我的小老鼠！從前我不喜歡你，現在我需要你！」
「點上燈」一個聲音說.
姑娘點上一支蠟燭，看到的卻不是老鼠，而是一個美少年.
「我就是那只臭尾巴的老鼠，」年輕人說，「一個魔法把我變成那樣，需要一個美麗的姑娘愛上我，並歷盡磨難，才能將我從魔法中解救出來！而你，正是我要找的人！」