奈何橋在中國道教和漢族民間神話觀念中送人轉世投胎的所在，在這裡會有一名稱作孟婆的年長女性神祇，給予每個鬼魂一碗孟婆湯以遺忘前世記憶，好投胎到下一世。奈何與佛教毫無關係，梵語Narakade的翻譯就是意譯：地獄，而它的音譯是「那落迦」，並不是「奈何」。
關於此橋，存在兩種流行的說法，一種叫做奈河橋，另一種叫做奈何橋。一說因地府有河名為奈河，一說因為漢語中「無可奈何」之意，剛好對應了人在轉世投胎時對自己生前願望的遺憾和無奈。
註：奈何與佛教毫無關係，梵語Narakade的翻譯就是意譯：地獄，而它的音譯是「那落迦」，並不是「奈何」，網上所謂音譯是「奈何」，實是謬傳。
在漢族民間傳說中：人死亡後魂都要過奈河橋，善者有神佛護佑順利過橋，惡者被打入血河池受罪。《酆都宗教習俗調查》一書對此有過詳細的描寫：「……橋分三層(或三座)，善人的鬼魂可以安全通過上層的橋，善惡兼半者過中間的橋，惡人的鬼魂過下層的橋，多被鬼攔往橋下的污濁的波濤中，被銅蛇鐵狗狂咬。每年香會時，香客爭以紙錢或銅板擲入池內，並以炒米撒入池中，以為可以施給餓鬼。許多老年香客，喜歡從上走過，以為走過此橋，死後可以免去過奈河橋之苦。」由此可見，建國前一些善男信女到橋前燒香化紙，施捨錢物的虔誠，只求死後佛能護佑過奈河橋！
相傳有一條路叫黃泉路，有一條河叫忘川河，上有一座橋叫奈何橋。走過奈何橋有一個土台叫望鄉台，望鄉台邊有個名曰孟婆的老婦人在賣孟婆湯，忘川河邊有一塊石頭叫三生石，孟婆湯讓你忘了一切，三生石記載著你的前世今生。我們走過奈何橋，在望鄉台上看最後一眼人間，喝杯忘川河水煮，「今生有緣無份」又何必強求？
此橋為界，開始新的一個輪迴。青石橋面，五格台階，橋西為女，橋東為男，左陰右陽。「誰若九十七歲死，奈何橋上等三年」。千年的回眸，百年的約定。也許這一世的夫妻情緣，開始於斯，恩斷於此。
奈何橋下幾千丈，雲霧纏繞，等待來生是什麼道，誰也不知。來生的約定，只是此生的一種後續，喝過了孟婆湯，已經把所有忘卻，來生的相見，只是一種重新的開始。
奈何橋，奈何前世的離別，奈何今生的相見，無奈來世的重逢。
「孟婆湯」是一個中國的古老傳說，這在瀾子家一本古書上記載著。在那個傳說中人是生生世世輪迴反覆的。這一世的終結不過是下一世的起點。生生世世循環的人無法擁有往世的記憶，只因為每個人在轉世投胎之前都會在奈何橋上喝下忘記前塵往事的孟婆湯。所以，走在奈何橋上時，是一個人最後擁有今世記憶的時候。這一刻，很多人還執著於前世未了的意願，卻又深深明白這些意願終將無法實現，就會發出一聲長長的歎息。這也是這座連接各世輪迴的橋命名為奈何橋的原因。
從漢族民間文化的層面看來，橋樑及其象徵性甚至更多地被人們用來在人與鬼、生與死之間建立聯繫或形成過渡與中介。與「神話」與「仙話」相映成趣的是，中國漢族民間口碑文學中，另有一類獨特的「鬼話」。雖然我們常用「鬼話連篇」，來形容某人所言荒誕不經或不足為信，可是在民間「鬼話」裡反覆出現的「橋」，卻不是偶然的，在我們看來，它並不荒誕。在中國漢族民間信仰裡，「鬼」是由於死亡而產生的一類消極的超自然存在。中國各地流傳的許多鬼話中，橋樑往往是鬼，尤其是溺死者的鬼魂出沒之所。那些水死或從橋上跌落水中而死者的鬼魂，總是在橋樑上下或左右橋頭，為自己尋找替身者，以便使自己能夠托生而轉世。在這個意義上，橋樑既是死者的鬼魂脫離陰間，轉生到陽世的所在，又是新的死者不斷續出，由陽間去冥途的所在，生命與死亡的交替和轉化，是以橋為中介而實現的。
區別與聯繫在日本，也有冤死者的鬼魂或者怨靈，徘徊於橋上，常在「橋普請」時，弄歪橋板使人落水的說法。一些心地善良，不忍拖人落水做替身的水鬼，在鬼話中雖然不能馬上托身轉世為人，卻往往能夠在冥府陞官，或最終總能感動冥府閻王，甚至得到閻王的特許轉生為人。有一則題為「陸阿唐」的鬼話，說寶山境內練祁河上原本有座陸家橋，橋南為陸家宅，橋北為唐家宅，兩姓人共利此橋，故雙方協議於每年的三月份要輪流維修此橋。有一年，陸家修橋時，不幸有一人落水成了水鬼。第二年三月，這個水鬼拖唐家修橋者落水為替身，使自己轉世回到了陽間。從此，每年三月修橋時，總要有人落水死亡，人們害怕，遂不敢再修，致使該橋淪於荒廢。後來，有一個從唐家入贅陸家，名叫陸阿唐的人，自願成為替死鬼，讓大家放心去修橋。陸阿唐成了水鬼後，不僅不忍心拖他人落水，還在橋下保佑修橋者。於是，他備受陸、唐兩姓的奠祭與供性。後來，凡路過此橋者，均要先在橋頭拱手，表示對陸阿唐的尊敬，然後才過橋。每年一度到三月修橋時，人們供奉給陸阿唐的香火便更加興盛，最後終於驚動了陸、唐兩家的「土地」。土地公上天廷告玉帝后，玉帝封陸阿唐為陸橋的橋神，並賜給他一根打鬼棒。從此以後，陸家橋就更加安全了，即使有落水者也不會被淹死，因為陸阿唐受封為橋神以後，一心為民除害。有時候，有人被鬼驅趕，但只要跑到橋上，就會受到橋神陸阿唐的保護。有趣的是，有一些關於橋的鬼話裡，還常有女鬼在陰間生子，又為嬰孩求食於橋上或橋頭的情節。其中有一個故事說，嬰孩被命名為橋，後來還中了頭名狀元。此外，甚至還有閻王命令他的心腹助手陰才，治理水鬼之患，命他為人們搭架浮橋，從而將功贖罪的鬼話。
在清人沈起風的《諧鋒》卷八中有一關於孟婆莊的故事：葛生不喝迷魂湯得返生。從前有一歌妓叫蘭蕊，她有一個如花似玉的妹妹玉蕊。玉蕊和葛生相戀至深，但因為葛生很窮，娶不起玉蕊，後來蘭蕊因病而死，葛生則因無力與玉蕊相守一生而殉情。葛生死後，來到陰曹地府，閻羅王看他死得無辜，就判他投生為人。葛生聞令後，便準備再去投生。葛生一個人呆呆地走著，忽然來到一個攀滿蘿籐的棚子底下。只見好幾百個男男女女，爭先恐後的搶那付瓢杓，急急忙忙的向爐頭舀水來喝。葛生因為走累了，覺得口乾，便也想上前去飲用那瓢裡的水。這時，有一女子從棚子後面走出來，葛生仔細一看，竟然是蘭蕊。蘭蕊問他為何來此，葛生便一五一十地告訴了她。蘭蕊知道後，便輕輕地對葛生附耳說道：「你難道不知道這裡是孟婆莊嗎？還好今天孟婆去給寇夫人祝壽，命我暫時掌管瓢杓。要是你和那些人一樣，也喝了這瓢裡的迷魂湯，你就返生無路了。」葛生一聽，不禁感到慶幸。後來，在蘭蕊的指點下，葛生尋得舊路，重返人世。孟婆莊上喝茶美女相伴 另外，在清人王有光《吳下諺解》的「孟婆湯」中，也有一段關於鬼魂被灌迷魂湯的描寫：人死之後，首先經過的是孟婆莊。眾役卒押送鬼魂從孟婆莊的牆外走過，至閻王殿去接受審問。判定後，則將生前旦L錄入轉回冊中。凡是被判轉世投胎的鬼魂，就再從孟婆莊走回去。孟婆莊的門口有一個老婆婆站在那兒招呼來者，步上階梯，進入裡面。莊內全是雕樑畫棟、朱欄石砌;屋內，觸目皆是精緻華麗的糧]，有珠玉做成的簾子，廳中還瞻一面玉雕的大桌子。待來者入屋後，老婆婆便叫出三個女孩子來，這三個女孩子分別是孟姜、孟庸與孟戈。三人都穿著紅色的裙子和垂著綠袖的上衣，個個如花似玉、貌賽天仙，而且輕聲細語地呼喚郎君，還以手拂淨蓆子請來者坐下。來者坐下後，丫鬟便送上茶水。三個美女環伺在側，皆以纖纖玉指親奉送茶，玉環叮叮脆響，陣陣奇香襲人，在如此情境中，實在很難拒絕不喝。才一接過茶杯，便覺目眩神馳，輕輟一口，只覺清涼無比，其能解渴，不禁一飲而盡。喝到底忽見有一匙左右的濁泥在杯底沉著，待抬眼一看，發現原本貌美迷人的美女和老婆婆都成為僵立的骷禳。走出門外一看，原先的雕樑畫棟盡成朽木，如置身荒郊野外，並忘卻生前一切事物。就在驚慌失措、痛苦不已的當頭，忽然大哭墮地，成了一個甚麼都不知道的小嬰孩。