傳說早些年，在皖南山區禿鷹嶺一帶，活動著一種狼，這種狼身上的皮毛是灰黃色的，尾巴卻紅得像火焰一般。當地人都把這種狼叫做火尾狼。火尾狼長得身高體壯，動作異常靈敏。大凡狼在動物中，生性是特凶殘的了，但不知是怎麼回事，火尾狼卻和禿鷹嶺一帶的山民們相處得非常好。
有一次，一群小孩子跑到深山裡去捉迷藏，玩著玩著，一個叫虎子的小孩脫了伴，失蹤了。做爺爺的八斤爹得到消息後，急得差點兒發了瘋，村上的人全出動了，幫忙四處尋找，找了整整一夜，也沒尋到虎子的蹤影。不料就在第二天一大早，村上人正聚集在八斤爹家商量辦法時，忽然聽見門外傳來一聲狼嗥，眾人走出門外一看，只見一匹火尾狼，背上馱著睡熟了的虎子，正一步一步走了過來……為報答火尾狼，八斤爹每逢冬天來臨、大雪封山前，便把家裡養的家禽，用繩子縛了，送到深山中喂狼。周圍的山民們看到八斤爹這樣做，他們也紛紛效仿，把家養的雞呀鴨呀什麼的，送進山中給火尾狼過冬用。後來，每當有山民到深山中打柴或採摘野蘑菇遭到其它猛獸襲擊時，火尾狼就好像神兵天降似的，突然出現在眼前，把山民從險境中救出。
1937年12月，日寇的鐵蹄踏進皖南這塊古老的土地，禿鷹嶺鄰近的縣城也淪陷了。日偽軍把那些沒有來得及逃走的山民全趕到了一塊，用繩索把他們綁成一團，然後放火燒掉所有的住房，又挖了一個深坑，要將山民們全部活埋。山民們在日偽軍的槍托抽打下，一步步地移向深坑旁。就在這時，從山的周圍突然傳來一陣陣震天動地的狼嗥聲，緊接著有無數匹火尾狼從四面八方擁了過來。山民們一見，頓時喜出望外，齊聲歡呼起來：「我們有救啦！」
果然，那些狼像箭一般地衝向日偽軍。那些日偽軍起先還不知發生了什麼事，等他們發現這些狼竟是向自己這邊撲過來時，這才知道事情不妙了。
日軍小隊長島崎慌忙下令，用機槍掃射狼群，只見狼群一衝過來，就迅速地分成了兩組：一組圍著日偽軍，一組去救那些山民。大概是這些火尾狼出現得太出人意料了，那伙日偽軍一時間都慌了手腳。在他們暈頭轉向胡亂放槍的那一瞬間，火尾狼又像退潮似的馱著山民隱沒到遠處的山林間。
島崎氣得幾乎發了瘋。日偽軍們折騰了一天撲了一場空，又饑又渴，幸好地上還有兩匹中彈死亡的狼，他們把這兩匹狼剝了皮，開肚掏腸，生火烤熟吃了起來。誰知這一吃，他們發現火尾狼的肉竟是那麼的鮮美可口。兩匹狼很快被吃完了，他們仍然覺得沒解夠饞。於是，島崎決定把人馬暫時安紮在這裡，並對部下說：我們大日本皇軍是所向無敵的，我們連老天爺都對付得了，還怕對付不了那群火尾狼嗎？接著他又發令，先將禿鷹嶺一帶的火尾狼解決掉，好好飽一下口福，然後再消滅藏有八路的山民們。
第二天一早，這些日偽軍像拉網似的向深山中挺進了，他們要尋找火尾狼隱身的地方。不久，有個日軍向島崎報告，說在不遠處發現一匹火尾狼。島崎立即帶人追去，沒走多遠，他果然看見有一匹火尾狼，蹲在一塊巨石上，正瞪著一對綠瑩瑩的眼睛，朝他這兒盯著。島崎抬手「叭」地打了一槍，不料那匹火尾狼把頭一閃，子彈擦著它的耳沿飛過去了。那匹火尾狼掉身就逃。島崎一槍沒有擊中，惱羞成怒，帶人追了過去。那匹火尾狼呢，好像故意戲耍島崎這伙日偽軍似的，左躲右閃，跑跑停停，不一會兒，轉過了一個山窪，來到了一片開闊地。島崎發現，那兒坐臥著一群火尾狼，至少有３０多匹。島崎喜出望外，把手一揮，命令機槍手對準那群火尾狼，一陣激烈的掃射後，那群火尾狼全倒在血泊之中。
這伙日偽軍費了九牛二虎之力，總算把那些火尾狼拖回了他們暫住的營地。島崎從群狼的屍體中，找出了那匹被追的火尾狼，狂笑起來，對著身邊的那個曾經向他告密的漢奸說：「我明白了，這匹紅尾巴狼，就像你們中國有些貪生怕死的人一樣，也會出賣自己的同胞，你的，和它大大的一樣，也會出賣自己的同胞，你的，和它大大的一樣！」那漢奸聽了，也不臉紅，只一個勁地點頭哈腰。
當晚，日偽軍營地的上空，飄散著濃厚的狼肉的香味。那些日偽軍吃著狼肉，喝著美酒，划拳行令，一直喧鬧到大半夜才安靜下來，一個個像死豬般橫七豎八地倒在地上睡熟了，帳篷外面，只有３個哨兵抱著槍，在周圍巡邏著。
誰料，凌晨時分，睡在帳篷裡的日偽軍們，包括那３個流動哨，突然像中了魔似的，都從地上爬起來，瞪著血紅的眼珠子，像餓狼一樣嚎叫。接著，令人不可思議的事情發生了：好些日偽軍都喪失了理智，用嘴廝咬起來，你啃我的耳朵，我咬你的喉管。那島崎比誰瘋得都厲害，他兩手撐著地，上躥下跳，一直跳到帳篷外，一眼發現那個漢奸，直撲過去，伸嘴就咬下漢奸的鼻子，在嘴裡嚼著，並不時地伸著脖子仰天長嚎。他正嚎得起勁，冷不防從背後撲上來一個小日本兵，張嘴咬斷了他的喉管……
不消一個時辰，這一夥日偽軍廝咬而亡。事後，駐紮在鄰近縣城日軍的一個長官，經過多方周折，終於查清了那伙日偽軍發瘋的真相。原來，自從島崎定下先滅狼後滅人的計劃後，有一些火尾狼主動走了出來，尋食了大量的蛇氣菇。何謂蛇氣菇呢？它是生長在禿鷹嶺深山林中的一種劇毒無比的野菇，據說是沾染了毒蛇流下的唾液後生長的。無論是人是畜，只要誤食了這種野菇，兩個多小時後，便會毒性發作而導致神經錯亂發瘋，如同患了狂犬病一般。那些火尾狼吃了這種蛇氣菇後，便派一匹特別機警靈敏的狼去日偽軍營裡引誘他們前來捕殺自己。結果，那伙日偽軍上了火尾狼設的圈套，他們槍殺了這些狼，吃了這些狼肉，蛇氣菇的劇毒自然又到了他們的身上，致使他們毒性發作，廝咬起來。
可愛的火尾狼，就這樣不惜犧牲性命，消滅了它們和禿鷹嶺一帶山民們共同的敵人！