有個國王年紀大了，眼睛也看不見了。他聽別人說，很遠的地方有一個蘋果園，長著一種長壽蘋果，還有一口井，井裡有仙水。老人吃了蘋果會返老還童，盲人用井水洗眼睛，可以重見光明。國王有三個兒子。他派大兒子騎馬去蘋果園摘蘋果，到井裡取水。他想返老還童，重見光明。兒子騎上馬走了，他走啊，走啊，來到一個三盆路口，在那裡看到一個路標。路標上指著三條路：第一條，馬飽人餓；第二條是死路；第三條馬餓人飽。
他想了一想，決定走第三條路。走著走著，看到田野裡有一座非常漂亮的房子。他向房子走去，仔細看了看，推開門，不取帽，不敬禮，騎馬進了院子。房子的主人是個寡婦，年紀不大。她把小伙子叫到面前說：「熱烈歡迎，貴客。」她領小伙子進到屋裡，安排他坐到桌邊，端來好吃的東西，擺上蜂蜜酒。小伙子吃飽喝足了，便躲到長凳上去睡覺。女主人對他說：「一個年輕人，一個堂堂男子漢，怎麼能一個人睡！同我那漂亮的女兒冬妮亞睡吧！」他高高興興地同意了，去與冬妮亞去睡在一塊兒。冬妮亞對他說：「靠近點，暖和些。」他挪了挪身子，正想向冬妮亞靠過去，不料把床壓穿了，掉進一個坑裡，想爬也爬不出去。老太婆強迫他每天磨麵粉。父親等了又等，不見他回來。
國王派二兒子去找蘋果和仙水。二兒子走的路線同哥哥一樣，遭到了同樣的命運。國王等了很久，兩個兒子都沒有回來，他很傷心。
小兒子請求父親派他去。國王堅決不同意，對他說：「你會遭殃的，孩子。你兩個哥哥一去不復返，你這麼點小，更容易吃虧上當。」小兒子纏住案親不放，決心要把爸爸要的東西和兩個哥哥找回來。父親想了又想，還是同意了。小王子上路了，他在路上遇到的情況，同兩個哥哥一樣。他來到寡婦門口下馬，敲了敲門，要求借住一夜。女主人同從前一樣熱情：「熱烈歡迎，稀客，稀客！」她把小王子安排到桌子邊坐下，端出好吃的東西，擺上酒，小王子吃飽了，想到長凳上去睡覺。女主人說：「一個年輕人，一個堂堂男子漢，怎麼能一個人睡！去和我那漂亮的冬妮亞睡吧！」「不行呵，大嬸。過路人不能這樣做。最好燒點熱水，讓我和你女兒去洗澡。」
寡婦燒了很熱很熱的水，領他和女兒冬妮亞洗澡。冬妮亞和她媽媽一樣壞，她叫小王子走在前邊，等他一進洗澡房，就把門關起來，自己不知躲到什麼地方去了。勇敢的小伙子打開門，把冬妮亞關到裡邊。他有三根棒子，一根是鋼的，一根是鉛的，一根是鐵的。他舉起棒子抽打冬妮亞。冬妮亞大聲求饒。小伙子對她說：「快說，壞東西，把我兩個哥哥弄到什麼地方去了？」
冬妮亞說，他們在地窖裡磨麵粉。小伙子放開了她，兩個人走進屋子，把幾條梯子連起來放下去，救出兩個哥哥，讓他們回家去。哥哥不好意思去見父親，因為和冬妮亞睡過覺，什麼事也沒有辦成。他們在田野上流浪，在樹林裡亂走。
小伙子繼續往前走，走啊，走啊，來到一座屋子面前，走了進去。一個美人在屋裡織毛巾。他說：「上帝保佑你，美人。」美人回答說：「謝謝，好小伙子，是為了偷懶還是有事而來？」「有事，美人。」他說。「我要到很遠的一個地方去，給老父親找長壽蘋果和仙水，他的眼睛看不見了。」美人說：「難啊，你很難找到這個蘋果園。但是你可以繼續去找，我有一個姐姐。她比我知道的事情多，會告訴你怎麼辦。」他又走了很久，見到了美人的姐姐，像對第一個美人一樣，問了好，做了自我介紹。姑娘要小伙子把馬留下，騎她的有兩個翅膀的馬去找大姐姐。大姐會告訴他去蘋果園的路，怎樣弄到蘋果和仙水。他又走了很久，找到了美人的大姐。大姐把自己有四個翅膀的馬給了他，對他說：「小心點，蘋果園裡住著我的姨媽，她是個很凶的妖婆。你到了蘋果園的時候，不要捨不得我的馬，要一次跳過牆去。如果馬碰到了牆，牆上的鈴鐺就會響起來。鈴鐺一響，她就會醒過來，你就跑不了啦。她的馬有六個翅膀，你割斷馬的血管，免得妖婆騎上來追你。」
小伙子照辦了。他騎馬飛過牆，馬尾巴碰響了鈴鐺，但是聲音很小。妖婆醒來了，沒有聽清鈴鐺的聲音，打了幾個哈欠，又睡著了。小伙子拿上長壽蘋果和仙水，騎上馬跑了。他路過三姐妹住的地方，換了馬，騎上自己的馬，飛快回國去了。清早，妖婆發現蘋果和仙水被偷走了，立刻騎上六個翅膀的馬，走到第一個侄女住的地方問：「見到有人打這兒過去嗎？」侄女說：
「有一個英俊的小伙子過去，但是已經很久了。」她繼續向前走，問第二個和第三個侄女，回答都是一樣。她快要追上的時候，小伙子已經到了本國的領土上，不怕她了。妖婆不敢往前走，只是看了看小伙子，用嘶啞的嗓音說：
「好小子，你這個小偷，算你走運！你能從我這裡跑掉，你的兩個哥哥會叫你倒霉的！」她咒罵了一通，轉身回去小伙子回到自己的國家，看到自己的哥哥——兩個流浪漢在地裡睡覺。他沒有叫醒他們，拴好馬，在他們身邊睡下。兩個哥哥醒來，看到弟弟回來了，輕輕從他懷裡取出長壽蘋果和仙水，把他扔進地洞裡。他的身子在空中飛了三天，掉到一個漆黑漆黑的地下王國。
這裡的人，個個手裡拿著火把。他向前走去，見到所有的人愁眉苦臉，痛哭流涕。他問他們哭什麼，人們告訴他：他們的國王只有一個女兒，很漂亮，叫波柳莎公主，明天要送去給妖怪吃。他們還說，每個月要給七頭蛇送去一個姑娘，先送誰，後送誰，都規定好了，現在輪到送公主。小伙子聽說以後，直接去找國王，對他說：「我能救你的女兒，國王。但是你要親自給我辦幾件事，什麼事以後告訴你。」國王滿心歡喜，答應照辦，還要把自己的女兒嫁給他。
到了這一天，公主被送到海邊一個三道牆的城堡裡，小伙子也跟著去了。
他隨身帶了一根幾十斤的鐵棒，和公主一起等著妖怪來。他們一邊等一邊談心。他給公主講自己經歷的事情，告訴她自己有仙水。小伙子對波柳莎公主說：「你在我頭上抓虱子，如果我睡著了，你就用鐵棒打我，不然是叫不醒的。」他趴在公主腿上睡了。公主在他頭上抓虱子，他睡著了。妖怪飛來了，在公主頭上飛來飛去。公主不忍心用棒子打。便又推又喊，可不論怎麼喊，都叫不醒他，急得哭了，眼淚滴到小伙子臉上。小伙子醒過來，突然喊起來：
「哎喲，你用什麼東西燒我？」這時，妖怪向他們撲來，小伙子掄起鐵棒，一下打斷妖怪五個頭，再一下，把剩下的兩個頭也打斷了。他拾起妖怪的頭，埋到牆腳下，把妖怪的身子扔進海裡。
一個壞蛋看到了這些情況，悄悄從牆後邊走出來，砍下小伙子的頭扔進海裡，強迫公主告訴父親，是他把自己救出的，不這樣說就捏死她。公主沒有辦法，哭了一陣，和壞蛋一起去見父親。國王迎接他們。公主告訴父親，是這個年輕人救了她。國王不知有多高興，立刻準備婚禮，客人來自很多國家，有國王，親王。他們喝酒，唱歌，鬧得不亦樂乎。只有公主悶悶不樂，走到草棚下面一個角落裡，偷偷流眼淚，想念救她的小伙子。
公主想出了一個主意，求父親派人到海裡去打漁，自己也跟著去了。大漁網撒下去，撈起好多好多的魚。公主看了一眼說：
「這不是我要的魚！」又撒了一網，撈上了小伙子的腦袋和身子。公主趕快走上去，從他懷裡取出一瓶仙水，把腦袋安回身子上，撒上仙水，小伙子活過來了。公主告訴小伙子，她想抓住那個壞蛋。小伙子安慰她一陣，叫她先回去，自己隨後就來，有辦法收拾壞蛋。
小伙子走進宮殿，客人一個個醉熏熏的，手舞足蹈。他說自己會唱各種各樣的歌。客人聽了很高興，要他唱。他先唱了一首開心的小調，客人樂得七倒八歪，一個個對他大加誇獎。他接著唱了一首悲傷的曲子，把客人都唱哭了。小伙子問國王，誰救了他的女兒。國王指了指那個壞蛋。「這樣吧，國王，我們和你的客人一起到城堡去，如果他能找到妖怪的腦袋，我就相信是他救了公主。」大家來到城堡。壞蛋用力掏，一個也沒有掏出來。小伙子隨便一掏就掏出來了。這時，公主說出了事情的真像，是誰救了她。大家承認是小伙子救了公主，把壞蛋拴到馬尾巴上，把他拖死了。
國王希望小伙子和自己的女兒結婚，小伙子說：「不，國王，我什麼也不要，只想回到人間去，我還沒有完成父親要辦的事情，他正等著我帶回去仙水，他的眼睛看不見。」國王留不住小伙子，公主又不願和小伙子分手，想和他一起到人間去。
小伙子和公主一起回到家鄉。他的父親歡歡喜喜迎接他們。小伙子看到，國王吃了蘋果變年輕了，只是眼睛還是看不見，他拿出仙水抹了抹父親的眼睛，國王馬上就看得見了，熱烈地吻兒子和他的未婚妻。小伙子告訴父親，是兩個哥哥從他身上偷走了蘋果。兩個哥哥嚇壞了，跳進河裡淹死了。小伙子和公主結了婚，擺了很多酒席。我在那裡吃了飯，喝了酒，還吃了一種怪白菜，就像沒有吃東西似的。