從前，臥馬莊村西頭有一個大土丘，從遠處看就像一匹臥在地上的馬，被稱為「土馬」。村東有一戶姓李的員外，膝下無子，只有三個女兒，大女兒、二女兒已經出嫁，家中只剩下三女兒三娘。
在三娘十六歲時，有一天，她和幾個姐妹到土丘上玩耍，有個女孩出主意說：「咱們用各自的銀項圈去套那匹土馬的頭，誰套中了誰就與土馬拜天地。」大家都覺得好玩，就輪流投項圈。第一個沒中，第二個沒中……最後只剩下三娘一個人了。三娘從脖子上摘下項圈，向馬頭拋去，只見銀項圈在空中慢慢下落，不偏不斜正好套在馬頭上。「三娘中了，三娘耍與土馬拜天地！」姐妹們拍起手掌嬉笑著。三娘一下子羞紅了臉，說：「這不過是鬧著玩的，還真拜呀！」大家不依不饒，其中的一個女孩馬上從口袋裡掏出一塊紅手帕，說：「用我的手帕做蓋頭。」其他女孩一擁而上，拉住三娘與「土馬」拜天地。
一個多月過去了。一天早上，三娘突然感到身體不適，李員外夫婦忙請來了郎中。郎中品完脈，轉身來到客廳，說：「恭喜老爺、夫人，令愛有喜了，好好調養即可。」
老兩口一聽頓時驚呆了。過了一會兒，還是李員外先轉過彎來，用胳膊輕輕搗了搗夫人，說：「快給先生取五兩銀子來。」送走了郎中，李員外氣就不打一處來，立即把三娘叫到客廳，嚴加責問。見三娘始終說不出所以然來，盛怒之下，李員外不顧夫人苦苦相勸，與三娘斷絕父女關係，把她掃地出門。
這天夜裡，三娘被李員外趕出家門。她一邊默默地流淚，一邊向村外走去。三娘不知不覺來到了「土馬」前。說來也怪，三娘一見到「土馬」，就倍感親切，不由自主地坐在了「土馬」旁。她又累又餓又傷心，靠著「土馬」不知不覺進入了夢鄉。睡夢中，她來到了一個大宅子前。這時，從院中走出一位英俊瀟灑的白面書生，笑著說：「三娘，我無時無刻不在想你，你可來了。」三娘一驚，忙問：「你怎麼知道我的名字？我並不認識你啊！」
「難道你忘了，一個多月前，我們已經拜過天地，我就是你的馬郎呀！」
「馬郎？」三娘一愣，隨即想起了那天和眾姐妹玩耍的事。
馬郎見三娘一臉的不解，就細說原委：「我本是一位馬神，特別嚮往人問生活。那天我下凡遊玩，正好碰見你。我對你一見傾心……你一定餓壞了，還是先進屋吧。」三娘聽了這話心中不由一熱，就跟著馬郎進了屋。等三娘一覺醒來，馬郎果然就在面前。
不久，三娘與馬郎通過村中人從中說和，見過父母，正式拜了天地。十月懷胎，一朝分娩。三娘生下一子，夫妻二人給兒子取名馬雲龍。一晃十八年過去了，雲龍已長大成人。
雲龍飽讀詩書，才華出眾。這年春天，雲龍進京參加科考，考取了頭名狀元。待雲龍衣錦還鄉時，馬郎卻被抓回了天庭。雲龍見不到生身父親，就問母親原由。三娘就把雲龍的離奇身世原原本本告訴了他，並命他在土丘旁修建了一座廟宇，供奉馬神。雲龍謹遵母命，不僅為父親修建了富麗堂皇的廟宇，還親題匾額，上寫「馬神廟」三個燙金大字。雲龍上任時，請求母親隨行。三娘卻執意留在廟內，與「馬郎」一起生活。
三娘去世後，雲龍每年春季都回鄉拜祭雙親。後來，十里八鄉的人都來上香，一問去哪兒，都說去馬神廟，久而久之，「馬神廟」便代替了村莊的原名。
後人把這段美麗的傳說編成了民謠：漳河旁，臥馬莊，俏三娘，土丘上，銀項圈，套馬郎，回家懷上小兒郎，十八年後狀元郎，狀元郎，還家鄉，蓋座高高大廟堂，拜祭爹，拜祭娘，馬神廟名傳四方。