賈之是楊州有名的畫師，他的畫技出神入化，畫的山川鳥獸彷彿具有靈性一般，栩栩如生，常常看得眾人目瞪口呆，讚不絕口。
一日，楊州城的大財主張歷邀請賈之為新娶的小妾王氏作畫，賈之來到張府，財主喚出愛妾，只見此女張得羞月羞花，沉魚落雁！賈之凝神觀之，從小妾王氏游離的眼神中看出有一絲怪異，也說不上那一點不對，但給人的感覺是嫵媚之中夾雜著妖艷。
賈之極不情願地拿起畫筆，茫然之中不知從何處落筆，要想畫好人物，眉目最能傳神。對！就從眉目開始畫起，賈之仔細地端量著小妾的眉目，犀利的目光經過王氏的眼睛，洞察透了這女子的內心，賈之就像呆子一樣深陷冥思之中，然後不自覺畫起來。一盞茶的功夫，大作完畢。張歷迫不及待地從桌上拿起畫，忽然臉色變得煞白，只見畫上是一隻面目猙獰，張著血盆大口，眼露邪惡凶光的狐狸精，嚇得得財主一下子跌坐在地上，指著賈之說道：「我平日待你不薄，你為何如此待我？」賈之一時丈二和摸不著頭腦，問道：「張兄何出此言，我什麼地方作得不妥嗎？」張財主一指地上的畫質問道：「你看看把我的愛妾畫什麼樣子了？」賈之拾起畫一看倒吸了一口涼氣，怎麼剛才自己明明是畫人，怎麼這手指不聽使喚地畫成了妖哪！小妾一看自己被畫成了狐狸精，掩面而泣，哭著離開了堂屋。盛怒之下，張財主命家丁把賈之亂棍趕出。賈之狼狽不堪地逃出了張家大院，為自己辦的荒唐事深深地自責！
過了幾天，忽聞張財主出了一樁命案，待女劉翠雲離奇死亡，是在張家大院的柴房裡發現的，只見翠雲雙眼圓睜，死不瞑目，眼睛裡充滿了驚恐，她生前好像遇到了極其恐怖的事情，眉心處有一個雞蛋大小的血窟窿，全身縮成了一個很小的團，瘦得皮僅包著骨頭，渾身的血液被抽得一乾二淨！臉色由於失血顯得異常地煞白！由於此案匪夷所思，官府也無從下手！謀財？一個丫鬟能有什麼財？圖色？檢明丫鬟還是一個處子？行兇的動機是什麼？又是用什麼凶器製造出如此恐怖的現場，丫鬟的血不知去象，柴房裡又找不到半點血跡！此案成了懸案。
又過了十日，驚聞張家大院又現兇案，大管家曹貴在自己的床上被殺，和翠雲死狀驚人的相似，也是頭上有個血洞，渾身縮成了一條狗大小，血盡而亡。張歷嚇得癱軟在地，難道家中鬧鬼不成！回想起賈之曾畫的妖精，激靈靈打了個冷戰。難道她是精怪不成？為何畫師畫成那樣，他從小妾身上看出了什麼嗎？不行！得請個道士降住這妖精！張歷藉故出門訪友，來到了靈雲寺，找到王道長，王道長一見到張歷大吃一驚，說道：「施主身上佈滿陰晦之氣，近來必有精怪纏身。」張歷一聽嚇得面如土色，撲通跪在了地上，說道：「萬望道長救我，我家中藏有妖精！」張歷把前後的怪事一五一十說與道長。原來，張歷到晉城作絲綢生意，在荒郊野外遇一女子，見其美艷動人，心生婬欲，在荒郊與之野合，此女精通媚術，極為馴服，張歷大喜過望，以為交了桃花運，後來娶為小妾，誰知她自進張府，怪事橫生，常有丫鬟說起家中夜半有狐叫之聲，又有家丁發現有怪獸侵襲雞群，養的雞每天都要少上幾隻，也沒再意，自出現兩條人命之後，才發覺小妾行蹤詭異，常夜半不知去向。
王道長和張歷找到賈之，問道：「那日你去張府作畫，看到了什麼？」賈之答道：「我當時覺得此女身上怪怪的，就全神慣注地看，心神所到之處，只見此女眼睛內出現一怪物，手指就不聽使喚地畫了起來，誰知本來是畫人，不知怎地就畫出了一隻凶殘的狐狸，真是對不住張兄！」王道長說道：「給你一次將功補過的機會，今夜再到張府再給王氏作畫，以盡釋前嫌。」賈之羞愧地說道：「好吧！還望張兄莫要記恨小弟！」張歷點頭稱是。
午夜子時，賈之來到張府，只見張歷與小妾王氏正在飲酒，王氏一見賈之，面露不悅之色，張歷滿臉堆笑地哄著王氏，說道：「上次賈之醉酒胡畫，得罪了愛妾，今夜特登門陪罪，就讓他再為你畫一張！愛妾不會不給賈弟面子吧？」王氏只好讓賈之再畫一張，賈之手到之處，妙筆生花，很快就畫好了，張歷拿起一看，嘖嘖稱奇，說道：「畫得太美了，就如瑤池的仙子一般！」王氏一聽溢美之詞，心裡美滋滋的，上前一步拿過畫卷一看，只見一隻狐狸精活靈活現地出現在紙上，狐狸精的脖子上套著一條繩子，大叫一聲不好，丟下畫卷就要跑，只見畫中閃過一道金光，脖子一緊，一股強大的吸力把她吸到了畫中的狐狸精身上，慢慢自己現出了原形，露出了一截粗大的尾巴，王氏嚎叫著要掙脫畫卷的束縛，這時王道長跳了出來，迅速地捲起畫卷，一把把畫卷投入了炭火之中，只見火中一隻狐狸跳動著，凶相畢露，只看得眾人心驚肉跳，片刻妖怪化為灰燼！
原來王道長在畫捲上下了一道降魔符，設計引誘王氏上鉤，加上賈之不僅畫出了狐狸精的皮毛，而且畫透了王氏的魂魄，使降魔效果大增，一舉誘殺了害人精！