山上有條大灰狼，又凶殘又貪婪，經常咬死村裡的綿羊，人們對它一點辦法也沒有，只能把自己家的羊圈圍得很高。
有兩個小牧童決心除掉這條惡狼。他們在山上找到了狼窩。趁大狼外出覓食的時候，他們偷偷摸進洞裡，抱出兩隻小狼崽子。在狼洞附近，找到兩棵相隔十來步遠的樹，便一人抱著一頭小狼爬到樹上。
等了一陣，大狼覓食回來了。回到洞穴裡，發現狼崽不見了，就慌慌張張地竄出洞口四處張望。
這時，一個牧童狠狠扭著小狼的耳朵，小狼嗥嗥尖叫。大狼聞聲仰視，看到自己的孩子在樹上，立刻怒吼著，等一下它又瘋狂地撲到樹下，後腿站起，又爬又抓。正在它焦急的時候，只見另一個牧童也將懷裡的小狼捏得嗷嗷怪叫，老狼又發瘋一般朝這邊奔來，在樹下又撲又跳。那邊的小狼又叫起來，老狼又朝那邊撲去。老狼在兩棵樹之間淒厲地號叫著，奔來奔去，沒有一刻停息。
漸漸地，老狼越跑越慢，叫聲也越來越弱。它爬著，掙扎著，最後一頭紮在地上就起不來了。牧童等了一陣，溜下樹來一看，哈，狼已經斷氣啦。
【哲理啟示】：
敵我雙方的強弱有時要看是否善於鬥智，只要抓住了強者的弱點，便能促使矛盾朝反面轉化，變小為大，反弱為強。