1930年，孫殿英的12軍駐紮在安徽亳州。其時孫殿英已經反蔣，依附於馮玉祥和閻錫山，他深知老蔣不會甘休，定會派兵來進剿，所以命令手下作好準備。然而就在此時，部隊裡發生了一些奇怪的事情。
怪事開始於一個普通的連隊。那天夜裡，該連的錢班長深夜查哨，看到哨兵王三眼就站在不遠處的一棵樹下，手裡還端著槍，似乎很警戒。然而錢班長用手電一照，發現王三眼雙眼圓睜，嘴巴大張，已經斷氣了。
哨兵死了，錢班長連忙向連長匯報。管連長帶著一群士兵趕來。他們檢查王三眼的屍體，並沒有傷。管連長下令往四周搜索。結果，有人在前面的地上發現了血跡。順著往遠處搜索，血跡卻在中途消失了。管連長判斷，是不是有人搞襲擊，王三眼開槍擊中了對方？但要是開槍，怎麼沒有人聽見槍聲呢？是王三眼用刀刺傷了對方？他的刺刀掛在腰間，並沒有安在槍上。拔出刀看，也沒有血跡。而據不遠處另一個哨兵說，他剛才就跟王三眼碰了碰頭，閒聊了幾句，並沒看出有異常情況。這樣一算，王三眼是在半分鐘內死掉的。
天亮以後管連長向上面報告。上面的軍官不當回事，一句“加強警戒”就給打發了。管連長也就不管了。
但第二天，怪事又發生了，是在另一個連隊。同樣地，一個哨兵在放哨時突然死了。連隊報到團裡，團裡這才有點納悶了，因為兩個連隊發生的哨兵死亡事件，如出一轍。死者都是瞪眼張嘴、滿面猙獰，在前面的地上同樣有血跡，又在中途忽然間消失。兩個哨兵的槍裡，沒有射出子彈，槍刺也沒有裝上，刺刀上也沒有血跡，哨兵全身更沒有任何傷。
對一支部隊來說，死幾個兵不算什麼，關鍵是死的是哨兵。團裡擔心，是否老蔣的部隊派出了偵察兵，前來抵近偵察？
團裡派了楊科長負責調查。楊科長綜合了各種現象，得出一個結論，兩個哨兵都是被嚇死的，至於被什麼嚇死，就不得而知了……
哨兵被神秘嚇死的消息，在兵營裡不脛而走。士兵們私下議論著，一些人覺得害怕，一些人無動於衷，也有一些人感到好奇，作出各種各樣的推論。最後此事驚動了師級，師部將團部訓了一頓，要求嚴格控制士兵的議論。
但怪事接踵而至。這天輪到錢班長和管連長了。深夜時分錢班長照例查哨。他一手拿手電，一手扛著槍。剛出營房，聽到對面樹林子裡有一陣聲響。他一擰手電，照見了幾粒亮晶晶的東西。錢班長連忙拿下肩上的槍，擺好射擊架勢，但突然他瞪大眼睛，張大嘴巴，想開槍，手扣不動扳機，想喊叫，喊不出聲……
很快，游動哨兵發現了錢班長，立即去報告了管連長。還好，錢班長還沒有死，只是端著槍僵站著。管連長急問道：“到底怎麼啦？”錢班長兩眼瞪著前面說：“他們……他們……是什麼？”“什麼他們？”管連長順著錢班長望的方向看去，那裡一片漆黑，他用手電照照，也沒啥東西。可是錢班長突然呼吸急促，猛然抽搐幾下就不動了。
管連長大叫了一聲：“給我搜！”士兵們照著手電往樹林裡沖。他們發現了地上的血跡。順著血跡往前搜索，忽然就找不見了。但他們聞到了一股血腥味。
有血跡又有血腥味，證明有東西受了傷，是人，還是動物？忽然間，管連長聽到不遠處有響動。他忙手一揮，帶著士兵向那邊衝過去。管連長跑到最前面，回頭一瞧，並沒有一個兵跟著，而此時前面的聲音大增。管連長的手電照出一顆顆亮晶晶的東西，他覺得不對，舉起手槍就射擊，可是突然間有一股外力襲來，他瞪大眼珠張大嘴巴，瞬間就全身僵住了……
第二天早上，楊科長聞訊趕來，他在樹林裡看到了十五具屍體，他們一個個站立著，像一座座雕塑，都是瞪眼張嘴，臉部扭曲。他們都端著槍，明顯要射擊，可是不知怎麼的沒有一人打響。
楊科長向團長作了匯報。團長親自檢查了現場。然後說，馬上處理屍體，封鎖消息，不得外傳，並火速向師長報告。
但師長正在焦頭爛額。因為，昨天夜裡，有多個連隊發生類似的怪事，這些連隊屬於不同的團。
師長不敢馬上向軍長孫殿英報告。在沒有弄清情況之前貿然上報，會挨一頓訓。師長問參謀長，這事怎麼處理？參謀長則堅信，這是蔣軍所為，他們一定派出了偵察部隊，裝神弄鬼，目的就為了製造恐怖氣息，擾亂軍心。參謀長說：“目前這種事還只發生於我師，我們應當迅速查明真相，這樣在軍長面前有個交代。”
參謀長姓關，他博古通今，有知識有膽量，決心弄個清楚。他先挨個去各個出事的現場勘察。結果發現現場大同小異。最後關參謀長來到管連長死去的現場。那些屍體已經被團里拉走埋掉了。關參謀長問楊科長：“你是怎麼看的？”楊科長遲疑地說：“我開始也認為是蔣軍所為，但現在卻覺得，這事跟蔣軍無關，甚至可能跟人無關。”“什麼意思？”“那些死者身上無傷，無受襲擊的痕跡，個個睜眼張嘴，明明是被嚇死的，而且是瞬間嚇死，如果偶然死一兩個倒好說，那麼多人同一死相，不是太奇異了嗎?特別是管連長，作戰一向勇猛，怎麼可能被敵軍嚇死呢？”關參謀長點點頭。一番調查下來，他也改變了原先的觀點，覺得此事很玄虛。
關參謀長決定，他就先待在下面，看看情況再說。由於管連長這個連發生的事多，就留在這個連隊裡。
果然，第三天，怪事又來了。深夜時分，正睡得香的關參謀長被楊科長搖醒：“外面發生情況了。”關參謀長拿起一支槍就往外跑。他發現有一些士兵正在向樹林中奔去。那些士兵奔向樹林深處，就像進了一道幕帳，什麼動靜也沒有了。
奇怪，士兵們明明人手一個手電，怎麼一個個衝進黑暗中，無聲無息了？關參謀長跟在楊科長後面，突然間前面有了亮光，那不是成片的光，而是許多亮點子，在低空中飄蕩著，發著綠幽幽的光。關參謀長舉起手電一照，照出一些模模糊糊的影子，同時他聞到了一股血腥味。
“那是什麼？”關參謀長問道。楊科長回答說：“是眼睛。”“眼睛？什麼眼睛？”“好像是野獸……”楊科長說到這裡，突然指著前面叫道，“壞了，又有兵死了。”關參謀長一看，確實，那些剛剛跑在前面的兵都僵在那裡，一個個端著槍，做著射擊的姿態，卻一動不動。關參謀長正想對楊科長說什麼，卻吃驚地發現，楊科長身上，正發生著更加可怕的景象。楊科長本來是向前跑的，他忽然站住了，兩手舉起來，而腰部像被一根繩子給圈住，正往裡勒。隨著他的腰被勒得越來越細，楊科長全身激烈痙攣。
“楊科長，你怎麼啦？”關參謀長在背後問著。但楊科長顫了沒幾下就不動了。關參謀長搶到前面一看，楊科長眼珠瞪出，滿面猙獰，像座雕塑一樣僵立著，已經死了。
關參謀長的手電照著楊科長的腰，奇怪的是，並沒有什麼繩子勒著。可是剛剛明明被什麼勒住了，腰細得像一隻大黃蜂的，幾乎要斷掉。
此情此景太可怕了。而那些綠幽幽的亮點，依然在周圍閃爍。關參謀長猛然意識到，這裡只剩下他一個人了。他大叫一聲，朝著營房方向拚命逃去。
事情終於驚動了孫殿英。
孫殿英本來一心提防著蔣介石的進攻，積極作好各種防備。可沒料到他屬下的B師出了怪事，弄得軍心惶惶。孫殿英把師長叫去，拍著桌子大罵一通。師長哭喪著臉說：“軍長，這事我也搞不清楚啊，現在每天都在發生，真不知道是怎麼回事。”
關參謀長與師長一起來的。孫殿英就問他，這麼多怪事發生，難道就發現不了一點蛛絲馬跡？關參謀長為難地說：“軍長，我敢肯定，這絕非人類所為。”“那又是什麼，妖魔鬼怪？”“應該是這樣。”孫殿英哼了一聲說：“真是笑話，我打了這麼多年仗，殺人無數，怎麼從來沒見哪個鬼來找我呀？那些死掉的兵有的才當兵幾天，沒上過戰場，鬼怪怎麼偏找他們？”
孫殿英生性狂悍，又是一方軍閥，怎麼可能相信鬼怪之說呢。關參謀長正想再說什麼，卻被師長的眼色阻止。直到他們走出軍部，師長才說：“我知道你想說什麼，你要是真說了，軍長一定很生氣。”“師長知道我想說什麼？”“當然是東陵。”“沒錯，我就是這麼懷疑的……”
原來兩年前12軍駐紮在河北遵化縣內，孫殿英膽大包天，竟然動用軍隊挖開了東陵，將慈禧太后的墓洗劫一空，盜竊了大批財寶。孫殿英自己大發橫財，部隊也得到了財物補充。關參謀長和師長來自鄉村，從小就聽過不少陰陽報應的傳說，現在部隊裡發生了那麼多怪事，死了那麼多人，不能不想到挖掘東陵可怕的後果。但關參謀長有點奇怪地說：“古人說冤冤相報，可當年挖東陵時，我們師並沒有參加，只在外圍警戒，挖陵的是A師，怎麼他們不出事，倒是我們死人了？”
其實他們不知道，就在他們走後不久，C師的師長就匆匆趕到了軍部，向孫殿英報告說，他們師這一陣來不斷發生怪事，有士兵莫名其妙地死亡，查不出原因。孫殿英聽完了匯報，一屁股坐在椅子裡，喃喃地說：“他奶奶的，難道真的有魔，來找咱們的麻煩了？”C師師長苦著臉說：“軍長，我也感覺這些事不對，太怪異了，那些士兵沒有傷，而且死得太快，臉色也很可怕，看起來都是嚇死的。”
就在此時，有下屬來報，說亳州外圍發現了蔣軍，正朝這裡圍來。孫殿英也顧不得糾纏那些怪事了，立即發號施令，準備迎擊來犯之敵。
戰鬥空前激烈，蔣軍蜂擁而來，孫部頑強抵抗。但就在這節骨眼上，12軍的部隊裡又發生了那些怪事。最先出事的，正是B師。關參謀長接到報告，撂下電話向陣地跑去。這是亳州城外的第一道防線，激戰正酣。連長向他報告，在戰鬥中有不少士兵突然死亡，他們並沒有中彈，而是突然兩手一舉，全身一陣顫抖後就不動了。
連長正匯報著，忽然有士兵在大叫：“敵人衝上來了。”關參謀長轉頭一看，蔣軍快衝到戰壕前了。他馬上高喊一聲：“上刺刀，給我沖。”士兵們紛紛裝上刺刀，越出戰壕，向敵人衝去。然而這些兵一衝出戰壕，突然像被什麼扯住，衝鋒戛然而止，都紛紛舉起兩手，然後僵住不動了，任憑敵人的子彈雨點般射來，沒有一個人閃避，也沒有人倒下，更沒有人再衝。
子彈呼嘯，炸彈爆炸，一批批的士兵成了一群僵硬的石像。連長看呆了，關參謀長也驚住了。而正在衝來的敵軍也收住腳步，他們也被這一現象搞蒙了，最後嚇得掉轉頭撤了回去。
整個陣地前只剩兩個人。關參謀長終於發現一個細節，他問連長：“你的皮帶呢？”連長說，戰鬥打響前，他在方便，炮聲突然響了，他來不及扣上皮帶就跳入戰壕，皮帶不知掉哪裡了。
而關參謀長來得匆匆，也沒有系皮帶。
關參謀長回師部，一進指揮所，就聽得師長說：“壞了，我們三個團的防線，都叫敵人突破了。現在必須組織兵力，奪回陣地。”關參謀長急急地說：“師長，快向全師下命令，所有的官兵都解下皮帶。”關參謀長正要告訴師長，他剛才在陣地上發現，那些突然死掉的士兵無一不繫著皮帶，而倖存的連長和他，都沒有系皮帶，可是電話響了，是孫殿英打來的，命令B師要不惜一切代價奪回陣地。
師長啪地放下電活，帶著幾個親信就衝出指揮部。關參謀長在後面喊著：“師長快下令解皮帶。”師長回頭罵道：“你沒長腦子嗎，扔下皮帶，叫他們怎麼打仗？”確實，一支不束皮帶的隊伍像什麼樣。關參謀長還要解釋，師長已經帶人跑遠了。
師長親自下基層指揮，師部由副師長和參謀長留守。沒一會兒，各團紛紛緊急上報，說多個陣地出現怪事，士兵紛紛意外死亡，並不是中彈，而是死得莫名其妙。關參謀長當即下令，全體士兵速速解下皮帶。他剛說完這句話，就聽門口響起一個粗嗓門：“為什麼要叫士兵解下皮帶？”來者不是別人，正是軍長孫殿英。
孫殿英顯得非常煩躁。“這仗到底是怎麼打的？C師的陣地被突破，你們B師也被多處突破了，為什麼都這麼飯桶？”孫殿英怒罵著。關參謀長只好把自己在陣地看到的現象說了一遍。
“你認為，那是皮帶搞的鬼？”“沒錯，這肯定是皮帶的原因。”“上次你說是妖魔鬼怪，現在又說是皮帶，你這人整天想些什麼。”“軍長，這確實是鬼怪在作祟，我懷疑是我軍挖了東陵，觸怒了神靈，所以要得到報復了……”關參謀長剛說到這，孫殿英拍案而起，大聲吼道：“在這激戰時刻，你還散佈鬼神謠言，擾亂軍心，而且是藉著鬼話來罵我，罪該萬死。”說著拔出手槍，對準關參謀長就扣扳機。
然而就在此時，孫殿英突然全身一抖，兩手舉了起來。他兩眼圓睜，嘴巴張大，喉嚨裡發出卡卡的聲音，想喊喊不出來。伴隨這奇怪的神態，他的身子在激烈痙攣著。
“軍長──！”關參謀長看得真切，他嗖地拔出一把匕首，躥上一步，一手撩開孫殿英的衣襟，迅速將匕首插進孫殿英的褲帶，狠狠地一割，啪地一下，皮帶斷了。孫殿英像洩氣的皮球，軟癱在地上，發出輕微的呻吟。
在他的身後，幾個衛兵看到關參謀抽刀，以為他要謀殺軍長，都擁上前來，但他們同時一陣顫抖，頓時都成了一尊尊雕像。
關參謀搶上前，一一割斷他們的皮帶，這幾個衛兵都軟癱在地，發出哼哼。
“這……這是怎麼回事？”孫殿英抬起頭，吃力地問著。關參謀長反問道：“軍長剛才是什麼感覺？”“我突然覺得，腰間被一個圓圈箍住，那個圓圈猛然收縮，一下子讓我喘不上氣，說不上話，腦子裡一片空白……”“沒錯，害你的，就是這個皮帶。”關參謀長指指地上斷了的皮帶。
在場的人都覺得不可思議，皮帶怎麼會害人呢？關參謀長擺擺手說：“這個以後再說，現在請軍長火速下令，全體官兵都解下腰帶扔掉。再晚一點，恐怕敵軍要攻進城了。”孫殿英只好下令，全體官兵都扔掉皮帶。
但是已經晚了，各師的情況匯總過來，外圍的防線全部被攻破了。12軍所有兵力不得不退縮進城。現在唯一的辦法，是固守待援了。
孫殿英回到軍部，召見關參謀長，問他是怎麼發現皮帶害人的。關參謀長就把楊科長的死狀介紹一遍，然後說：“我當時以為楊科長死於繩子勒索，但又沒看到繩子。這一陣子我發現許多人的死相，都是腰部突然收縮，這個過程很短，只是一瞬間的事。起初我看到時以為自己眼花，但在陣地上見到那麼多兵衝出去，一齊僵死了，只有我和連長沒有死，我終於發現，是我倆沒有系皮帶。”
“你沒有系皮帶嗎？那你褲子上系的是什麼？”孫殿英懷疑地問。關參謀長撩起衣襟，原來他系的一根綢帶子，是他老婆親手織的。
皮帶竟然會莫名收縮，害死人命，實在太可怕了。那麼現在全體將士拋棄了皮帶，怪事總會杜絕了吧？可是電話響個不停，還是有各師上報情況，部隊裡到處在發生怪事，有許多人聲明看到了鬼怪，不少士兵扔下武器，開小差逃跑了……
三天後蔣軍猛烈攻城了。孫殿英率領一股殘部向西突圍，他們剛衝出城，在黑暗中被一片亮點子擋住去路。“這是什麼東西？”孫殿英驚慌地問著。跟在他身邊的關參謀長看出來了：“啊，原來是家畜……”“什麼家畜？”“牛，羊，豬，天哪，它們……都沒有皮……”
那些亮點子，原來是家畜們的眼睛，現在在手電照耀下，顯現出它們的身姿。這都是一些被剝掉皮的家畜，有牛有羊有豬，它們身上滴著血，亮著白花花的肉身，在前面躥來躥去，發出淒厲的尖叫。關參謀長叫道：“是它們來報復了！”
這聲叫喊驚醒了所有人。孫殿英也終於想起來了，還在四年以前，他的軍隊歸屬於蔣介石，但老蔣把他看成雜牌，根本不及時下撥給養，軍隊物資嚴重匱乏。為了自給自足，軍隊就把手伸向鄉村的百姓。他們搶了百姓的豬牛羊，肉用來吃，皮則剝下來，做成皮帶。12軍有三個師，其中A師是老底子，給養有保障，B師和C師則是部分擴充的，有幾個連隊就使用了自製的皮帶。現在粗略分析，那些出事的連隊，正是使用了新皮帶的。而孫殿英有一條新褲帶，也正是前幾天剛用上的。
真相大白，是死去的豬牛羊來報復了。它們用它們的慘狀，嚇死了一些人，更多的人被皮帶勒死，那是用它們的皮做的，皮帶上附著它們的魂。
“怎麼辦，我們怎麼辦？”孫殿英驚慌地叫著。後有追兵，前有索命的畜魂，他們無路可逃了。遲疑間追兵到了，一排子彈掃來，士兵們紛紛倒下，孫殿英也中槍倒地。關參謀長一咬牙，他迅速背起孫殿英，不顧一切地向前邊奔去……