1. 初識
綠鋤走在前面，挑著周紹延的擔子毫不費力，一邊走一邊說：“我家公子等了周先生好一會兒了，周先生隨我來。”
周紹延擦了擦額頭的汗，沒想到胡明道竟住在深山老林之中，若不是他差了下人在此等候，自己怕是找不到了。
周紹延俊美倜儻，才華橫溢，然而命途坎坷，寒窗十載屢試不第。一個月之前，他重病在榻上，險些喪命之際，正巧路過的胡明道救了他。
兩人又聊得分外投機，便對當空明月，結為了異性兄弟。胡明道說自己身患隱疾，在廣澤山中有茅廬一間，清潔僻靜，正適合讀書，邀周紹延日後去小住。
自患病後，周紹延便當胡明道是自己的貴人，且胡明道穿著不俗，一看便是富貴人家，哪有不允之理，因此病癒之後，便循著胡明道留下的住址找了過來，誰料到他竟住在這麼荒僻的地方。
周紹延跟著綠鋤足足又行了兩里多路，前方出現一個山坳，綠鋤道：“就快到了。”
雖料想到胡明道出身富貴家，但是看到眼前一棟雕樑畫棟的宅院時，周紹延還是吃了一驚，羨慕之餘，他暗暗發誓，一定要苦讀高中，出人頭地。“請周先生稍坐，我去請主人。”綠鋤引周紹延來到西廂，躬身退出，不一會兒便有侍女送茶點過來。
周紹延正大口喝茶之際，門前小小的黑影一晃，跳進一隻狐狸，毛色烏黑卻又透著暗紅，圓溜溜的眼睛似乎含著水光，也不懼人，坐在地上上下朝他打量。
周紹延先是驚訝，旋即明瞭，地處深山，有狐狸也不足奇，便抓了把果子放在狐狸面前，說：“吃了就走吧，省得讓人看見打你。”
豈料那狐狸並不領情，歪頭瞅了他一會兒，不慌不忙踱著方步離去，倒把周紹延看得一愣一愣。
不一會兒，綠鋤來請周紹延，說：“我家公子剛剛送走客人，此刻在花廳擺了酒，請先生過去呢。”
周紹延急忙跟綠鋤過去，這樣的深宅大院轉了不知幾重院落才到，胡明道老遠迎了過來，二人攜手到廳上，四下裡幾十個僕從無聲侍立，盤盞皆為金器，晃得周紹延眼睛發花。
胡明道將周紹延請到上座，道“：兄長只把此地當作自家就好，如有所需儘管告訴小弟，千萬不要委屈自己。”一邊吩咐侍女，“去看看小姐怎麼還不來？”
又向周紹延道：“弟幼失所怙，唯與妹明嫣相依，因她襁褓失親，為兄的難免嬌慣，以至頑劣刁蠻，待會兒見了，兄長不要見怪。”
周紹延正要答話，但聽環珮叮咚，有人嬌笑“：哥哥又說我什麼壞話？”
廳上燭焰搖曳，一眾侍女簇擁紅衣佳人緩緩而來，女子不過十五六歲，眉黛春山，眼顰秋水，麗色絕世，周紹延不禁看得呆了。
胡明道笑叱：“兄長在此，還不見禮！”明嫣便在堂前盈盈一躬身，那一瞬間眼波流轉，周紹延只覺似在哪裡見過，一時又想不起來。
2. 小狐狸
胡明道將花園邊上一間院子專門給周紹延居住，十幾個丫頭小廝每日伺候。
周紹延從沒過過如此舒心日子，卻也不敢忘記自己素來志向，每日潛心溫書。
胡明道白日畏光，夜裡又怕打擾周紹延歇息，並不常過來，明嫣更不來，周紹延每當溫書疲倦，便走去花園消遣。
花園奇大，遍植奇花異草，最令周紹延奇怪的是正中白玉石壘就小小的拱門，正嵌在一處土丘上。他左右琢磨不知這是個什麼名堂，忽然一個小小的狐狸腦袋從裡面探出，水汪汪的眼睛，正是那天所見的小狐狸，怪道這狐狸大搖大擺不怕人，原來是養在花園裡的。
正奇怪間，小狐狸邊上又探出個狐狸頭，更大些，目光沉沉，瞅了一眼周紹延，又縮回去了。
原來胡明道養了兩隻狐狸！
小狐狸聳身鑽出洞來，就在周紹延腳邊徘徊，周紹延彎腰將它抱在懷中，它亦不掙扎，只將小小的頭擱在他手臂上，乖覺無比。
周紹延便將它抱回書房，他溫書，小狐狸便在書桌上睡大覺，偶爾眼睛睜一條縫，看看他又睡過去了。
周紹延暗笑，這東西還真是懶惰。
不過半個時辰，門聲剝啄，小狐狸聽見門響立刻跳下書桌，周紹延打開門，原來是大狐狸找來了，它並不進來，倒是小狐狸好像知道自己犯錯，耷拉著腦袋出門，大狐狸在前它便跟在後頭，往花園去了。
周紹延啞然失笑，這東西必是胡明道養久了，居然如此靈透。
自那日後，小狐狸常常偷跑過來在他書桌上睡覺，每次都叫大狐狸給逮回去，它卻樂此不疲。
每次小狐狸來後，室內總是瀰漫著淡淡的香氣，似麝似蘭，周紹延奇怪，人都說狐狸有騷氣，怎麼這只居然是香的！
不知不覺夏日過盡，仲秋來臨，胡明道於中庭擺酒，照例請胡明道上座，因是團圓家宴，明嫣也來了。
周紹延發現這對兄妹都極愛穿紅，當晚胡明道著赤色雲紋袍，明嫣則裹一襲緋色紗羅衣。
席間明嫣執壺，胡明道把盞，滿斟一杯敬獻給周紹延，周紹延猛然嗅到一絲熟悉的香氣，瞬間他臉色變了變，狐疑地瞅了眼明嫣，但見她眼光水潤，正含笑看著自己，他不敢多看也不敢多想，木木接過胡明道手中的酒，喝了下去。
周紹延平日但覺宅院闊大堂皇，此刻不知怎麼在月下看來，竟倍覺陰森，那些燭光月影暗處的僕人丫環個個都透著詭異。
周紹延不敢多喝，面上強裝平靜，胡明道絲毫沒覺察眼前人異樣，頻頻吃酒，明嫣則早就回去休息了。
夜深了，寒意漸濃，周紹延道：“不如今夜便至此吧，明日十六，還有好月亮，再賞不遲。”
胡明道大醉，含糊不清道：“就依兄長。”說完，他扶著兩個小童兒走得趔趔趄趄，周紹延看得明白，就在那袍子下面，鑽出根狐狸尾巴來。
他強忍震驚回到房裡，一夜不能好睡，想想自己竟然和兩個妖精相處數月，又是害怕又是擔憂，不知這兩隻狐狸打著什麼主意。
思來想去直到天明，周紹延終於打定主意，得時刻小心伺機而動，想個法子趕快逃離。
他一直擔心胡明道要加害自己，卻平安過到大考之前。想來是這對兄妹道行不夠，只能在夜裡變化出人形，白日出來還是狐狸模樣，害人的本領大約還沒學全。
終於等到上京趕考啟程之日，胡明道備足銀兩，又令綠鋤跟隨周紹延供其差遣，胡明道自言白日不便，前日晚間設宴為周紹延踐行，臨別在即，胡明道與明嫣俱都依依，周紹延面上也做不捨狀，心內卻巴不得立刻離了這裡。
3. 落榜
次日清早上路，兄妹倆果然不曾現身，胡明道走到山口，老遠見一大一小兩隻狐狸蹲在路邊，毛色黑亮中隱隱透著赤紅，那小狐狸一雙眼睛水光迷離，就要落淚，周紹延心中明鏡似的，只不點破，拍拍它的頭與綠鋤大步離去。
周紹延知道綠鋤是胡明道安插在自己身邊的耳目，一路思忖著怎麼除了這個傢伙才好。
眼見要到京師，周紹延知道該動手了。當日晚間兩人歇在一間客店，周紹延知綠鋤貪杯，盡力勸他吃了幾大海碗燒酒。綠鋤不耐酒力，倒在床上便現了原形，竟是一株碩大的蒿草。
周紹延將蒿草扛到無人處，澆些燈油灑在它根上，扔了火燭上去，頃刻便燃著了，但見蒿草在火中吱吱亂響，慘痛不堪，不多時只剩一堆綠灰，他才鬆了口氣。
及至大比之日入場看了考題，周紹延頓時信心滿滿，這些題目平日裡他早研習過數遍，胡明道說他定會時來運轉，看來竟是真的。
不想，結果出來，他竟落榜，而平日與他相投的一個好友連鳳承卻高中了。
周紹延心灰意冷，默默整理自己的行李回了梓山老家。他又重回到原先的潦倒境遇，甚至連當初都不如了。
一晃兩年過去了，這日，周紹延正在閒逛散心，忽見大路上一隊人馬馳過，正中一人好生眼熟，仔細一看，竟是連鳳承，不禁疾奔向前，大呼：“大人留步！”
差役們見一個窮漢衣衫襤褸狂奔而來，就要攔阻，連鳳承卻認出了他，驚訝“：周兄怎的如此憔悴？”
原來連鳳承此行回鄉奔喪，周紹延的情形他瞧在眼中已然明瞭，心生同情，便將他暫且放在身邊。
周紹延眼見連鳳承守喪期間依然前呼後擁，再看自己好似野狗般寄人籬下，憂憤難當卻又不能表露。
某日眾人閒談，連鳳承笑：“現今沒功名的人也多，卻也不乏騰達之士。”周紹延不明所以，問：“此話怎講？”清客中有人道：“周兄不在京師所以不知，咱們聖上最喜貴妃，貴妃最喜皮裘，專門有一夥子人慣會討好貴妃，上月大人尚未回京時，凌郡有個草民獻了一領白裘，皇上大喜，立時封官賞銀，風光得不得了。”周紹延聽了心中一動：“當真？”
“當然是真的。”清客搖頭歎氣，“聽聞貴妃娘娘皮裘百十多件也有了，卻還天天要什麼玄狐領子呢！”周紹延迷惑：“什麼玄狐？”
“周兄豈不聞一品玄狐二品貂三品狐貂之說？玄狐毛色漆黑內透暗紅，艷麗非常，狡黠難獲，將來哪個要是真獻了玄狐領子，怕連侯爺也做得了。”
周紹延默默不語。眾人又笑談一回各自散了，第二天再來卻不見周紹延，原來他昨夜離去，留書一封，大意是去遠方訪親，怕是有段時間才能回來。
一名清客笑道：“若不是看了書信，還當他真去捉狐狸了。”
連鳳承笑了。
4. 求官
周紹延回到了廣澤山，循著小路往山坳進發，不時按按懷中布囊，裡面是他請道士畫的符咒，專門用來鎮妖。
從清晨一直走到太陽下山時候，他終於又看到坐落在山坳中的宅院，依舊恢弘如初，一切都未改變。
有僕人進去通報，不多時胡明道從內堂飛奔而出，大笑：“兄長可算回來了，讓我好想。”緊隨其後的是明嫣，亦歡喜非常。周紹延注意瞧她，兩年過去卻與當日別時無異，果然是妖。
胡明道拉著他訴說著重逢之喜，明嫣只站在旁邊，用一雙水汪汪的大眼睛時不時看他一眼。
當夜，兩人竟夜痛飲，天明時分周紹延假寐，胡明道由丫頭攙扶出門，不過剛出門檻，人就沒了，想來是弄了變化回花園的窩裡了。
周紹延當即出門朝天連放響箭，連鳳承早帶人包圍宅院，一見信號即令破開大門殺入，那些丫頭僕童嚇得四散奔逃，連鳳承下令一律斬殺，頃刻間滿地都是屍體，不多時又化為各種花木鳥獸。
周紹延帶領連鳳承來到花園，將符咒貼在玉石拱門上，道： “賢弟，出來吧。”
內裡悄無聲息，周紹延冷笑：“再不出來我就挖了你的窩。”
窩裡窸窸窣窣，半天探出個小小的狐狸腦袋，周紹延知道是明嫣，它望向他的目光中全是驚恐。周紹延彎腰將它拎了出來，一旁早有人備好袋子，周紹延將明嫣扔了進去，旋即那人紮緊了袋口。
又等了一會兒，不見胡明道出來，周紹延道“：挖開吧！”
連鳳承當即令人掘開狐狸窩，這窩外面看來不大，裡面曲折繁複，幽深無比，最終刨出一大堆土才找到胡明道，它真是喝多了，竟然還在酣睡，給扯著腿兒扔進袋子裡還未醒來。
5. 狐狸皮
當晚連鳳承與周紹延宴飲，酒到半酣，下人來報：“皮剝好了。”
連鳳承因在喪期不便回京，便修書一封與朝中同僚代為奏上，又派人護送周紹延與玄狐領子上京。
好容易到了京城，連鳳承的推薦信遞上去很快有了結果，皇上令周紹延第二天一早帶著寶貝隨同入朝，他喜不自勝，晚上在床上輾轉反側。
半夜裡他下床來喝水，瞥見日夜不離身的寶貝匣子，由於是殺了那一對兄妹所得，他心內忌諱，這玄狐領子他還從沒看過，此時倒動了看看的念頭，而那兩隻匣子裡也像有個聲音不停召喚他走近。
夜靜得出奇，周紹延伸手按住繃簧，緩緩開啟蓋子，華麗的赤光溢出，匠人手藝出眾，整張皮毛絲毫無損，好像明嫣小狐狸正趴在裡面睡覺，而那毛皮的顏色則動人心魄，讓人久久不能移開眼睛。
另一隻匣子裡則是純黑閃赤金的領子，個頭也更大，便是胡明道了，他的兩隻眼睛用黑珍珠鑲嵌，瑩瑩閃光，周紹延不知怎麼了，忽然覺得這條領子是屬於自己的，他抖著手撫摸那冰冷又溫暖的毛皮，心裡抖得厲害。
“戴上它！”耳邊有個聲音充滿誘惑，“多漂亮的領子，快戴上它！”
終於，他將那領子從匣子裡取出，顫抖著圍在了自己的脖子上。細細的毛絨的感覺讓他心顫不已，突然，狐皮本來縫好的裂縫忽然張裂，整張皮脹大開來，將他整個包裹進去！
巨大的力道把他硬生生收攏起來，狐皮緊縮再緊縮，周紹延感到撕心裂肺的疼痛，想叫又叫不出，身體表面有什麼被剝開來，那是他的皮，從腳到頭被剝離！然後，一隻手從狐皮的裂口伸進來，取走了他的皮。
他認識那隻手，戴著翠玉的戒指，是胡明道的手。
他想喊，卻被更大的疼痛攫住了，狐皮不停收縮，他聽見自己的骨頭卡卡地斷裂，整個人被強行壓爛按扁！狐皮還在不停地收縮，他覺得自己就要死了，可是卻始終不死，最後狐皮停止了收縮，他終於在銅鏡裡看清了自己的模樣，一隻狐狸，和胡明道長得一模一樣的新的狐狸。
而他的身後站著一個青年男子，俊美非常，那張臉他再熟悉不過，是他自己的臉，但他知道那已經不是自己的皮囊了。
男子開口了：“身形果然正好呢，兄長，我說過我們兩個命有夙緣，注定會相逢的。”
“你，你這個狐狸精！”
“你說錯了，我不是狐狸精，現在我是人。”胡明道笑，“你才是狐狸精啊！ ”他彎下腰拍拍周紹延的頭：“從明天開始，你只有晚上才會變成人，就像我當初一樣。知道我為什麼總穿紅色的衣服嗎？因為我沒有人皮，只好披著血衣了。不過你如果能找到合適的人，就像我找到你那樣，也會重新變回人的。”
周紹延試圖張口咬他，給他一腳踹到旁邊。
“說起來找到合適的皮並不容易啊，我又不想委屈自己，何況還要給明嫣也找到合適的皮，不過現在好了，明天早上明嫣就成了貴妃，放心，你不會孤單的，明嫣會賜給我一隻小狐狸，我把它送你作伴，你可不要欺負她，人家可是貴妃娘娘出身呢！”
“ 哥哥今天怎麼說話不文縐縐了？”明嫣的聲音響起，“你不酸文假醋的還真讓人不習慣。”
胡明道笑：“你這小妮子總是打趣我，我說這廝是個無情無義之輩，你還不信，偏覺得他好，所幸沒讓你許了終身給他。明日你用了貴妃的皮囊，可要學著做個大人了，我終歸給你尋了個好去處，也算對得起爹娘。”
兩人說著話天色亮起來，明嫣笑：“如今我連狐狸皮也沒了，且先去了，呆會兒有了人皮再出來和哥哥說話。”
她人影剛剛不見，外間便有人叫：
“周先生，該去獻寶了。”胡明道答應了一聲，捧了匣子出門。周紹延下意識躲在床下，他知道不能讓人發現，不然自己連這身玄狐皮也沒了。