同治初年，四川廣元府有一個小吏名叫陳浩，奉上司之命去京城送公文。這公文都有送達期限，不能在路上耽擱，所以他每天必須要跑三百里以上，這樣才能在規定的時間內趕到。
此時正值寒冬臘月，晝短夜長，陳浩騎馬奔波，一路寒風刺骨，三餐無飽，居無定所。
這一日，陳浩從早晨天不亮就開始趕路，一直到日暮時分才跑了三百餘里，中午只吃了一點乾糧。此時已是人困馬乏饑寒交加，心中很想找個地方休息，可是放眼看去，這地方是一片荒野，前不著村後不著店。眼看天色漸漸暗了下去，他不由心中有些焦急。好在又走了不到一里，忽然看見前面不遠處有一個古宅，走近一看發現是一個廟宇，陳浩決定，先在廟宇內暫住一晚。
這寺廟的圍牆殘破不堪，兩扇大門紅漆剝落，廟門虛掩，裡面似乎並無燈火。進入廟門，院內全是枯葉敗草，積有半尺之厚，連原來的路徑也淹沒在雜草之中了。只見院前是一個佛殿，佛像上灰塵滿佈蛛網密結，像前佛櫃殘破，香火斷絕，看來已被遺棄多時了。佛殿左邊還有兩廂偏房，想必是以前僧人們居住的地方，也已經殘缺不堪了。
陳浩也不敢細看。又轉到佛殿後面，發現這是一個小院，種著幾棵銀杏樹，都是枝幹粗壯。於是他將馬牽過來拴在樹上，自己仍回到佛殿準備找個地方睡覺。找來找去忽然發現佛座下有一個洞，大小剛好能容一個人半躺，洞口還圍著木板，估計是以前僧人們放東西用的。
陳浩見這個地方大小合適而且還可以擋風御寒，於是便將隨身所帶佩刀放在佛龕裡，又取來毯子鋪在洞中，自己帶上乾糧鑽了進去，坐在洞中靠在壁上吃乾糧。剛吃了幾口，忽聽廟外傳來馬蹄聲，由遠及近瞬間已到了廟門口。陳浩吃了一驚，這麼晚了還有什麼人到這來？
此時新月初起光線朦朧，順著縫隙隱約看見一個老頭兒騎著馬立在廟門口。這老頭兒年約五旬，但依舊健碩，頜下的鬍子長可及胸，氣宇軒昂與眾不同。馬後還徒步跟著一個虎背熊腰的少年，大概只有二十歲左右。只見老者跳下馬來，將馬鞭交給少年。等少年將馬拴在廟前樹上，兩人一前一後走進廟裡，逕直來到大殿之上。
陳浩不知這二人是正是邪，不敢貿然出來，於是便屏息靜氣地躲在洞中。只見少年拿出一個坐墊放在地上請老者坐下，自己垂著雙手恭恭敬敬地立在一旁，滿臉惶恐。
忽聽老者緩緩說道：“我自幼浪跡江湖，雖靠獵劫為生，但是一向取之有道，從來都不敢狂悖妄殺肆意婬虐，三十年來之所以幸逃法網從未失手，想必就是因為這個緣故。沒想到你剛入我門下就亂了我的規矩。前天晚上若不是我一個人留下斷後，你們二十多個人能有一個活下來的嗎？”
少年聽罷，趕緊躬身作答道：“多虧師父大發神威，我們才得倖免。”
老者又道：“後來聽說他家有一守寡婦人，你居然夜入其室姦污了她，還殺了她的幼子。似這般惡毒殘忍的手段，實在是令人髮指。倘若皇天有知，定然不會饒過你。再者，若你被捕，死罪難逃，定然會連累我們所有人。”
少年一聽面色大變，倉皇跪在地下對老者磕頭，口中只道：“弟子罪該萬死，請師父恕罪，我願接受重責！”
老者雙眼微閉不為所動，冷冷一笑道：“到了這個地步，你難道還想活命嗎？聖人之道，不外一個恕字。你家也有婦孺，要是遭受如此凌辱，你能甘心嗎？你還是自我了斷吧，以慰孤兒寡母的在天之靈！”說畢便解下身上的佩刀讓少年拿去。
少年耳聽此言，知道再無活路，按過老者的佩刀，對著老者拜了三拜，自剄而死。
老者只是坐在一旁冷眼相看，不發一言，此刻見少年伏屍於地，這才緩緩站起，看著少年的屍體長歎一聲，把刀擦乾淨，還入刀鞘，徐徐走出門外上馬離去。
陳浩躲在洞內大氣也不敢出。此刻耳聽門外蹄聲漸遠，這才長出一口氣。眼看著地下的屍體，身上不禁感到一陣寒意，可是轉念一想，老者所言又頗有點盜亦有道的意思，又不由點頭讚歎。眼看外面行將三更，陳浩也不敢再留在這裡，準備趁著月光趕路。正待取下木板，忽聽從右邊偏房之中傳來一陣淒厲的叫聲，如同老梟夜啼一般。陳浩在這寂靜的夜裡忽聽到如此人的聲音，不由大驚失色，身上也起了一層雞皮疙瘩，當即停下動作，不敢發出一點動靜。
過了片刻，只聽偏房之中傳來“轟”的一聲，像是什麼東西落地的聲音，接著一個怪物從那半扇破門中走了出來。只見此物約有一丈多長，全身遍體白毛，炬眼血口，手爪鋒利，走至院中舉頭望月，眼中精光閃爍有如電掣一般。
陳浩只嚇得臉色煞白額冒冷汗，全身抖如篩糠，牙關緊咬，唯恐發出一點響動。怪物雙爪合十，對月亮拜了數拜，然後回身走到殿上，看著地下少年的屍體，用腳踢了兩下，忽然拍爪狂嘯起來，其聲猶如撕帛裂布一般，接著便俯身將屍身抱起，將首級一把撕扯下來扔在地上，把嘴湊在脖腔上大口吮吸起來。等到腔中血液吸盡，怪物又將屍身衣服除下，張開血盆大口就咬骨嚼肉起來，就像貓吃老鼠一般，不到兩個時辰就連皮帶肉吃了個乾淨，只剩遍地白骨狼藉滿地。
吃完之後，怪物意猶未盡，又將頭顱從地上撿起來，拿在手中看了又看，忽然左盤右旋，樂不可支，居然跳起舞來。跳了許久，忽聽外面隱隱約約傳來雞鳴的聲音，怪物方才張皇四顧，將頭顱扔在一旁，又來到院中將雙爪合起對月狂拜，拜畢才徐徐回到右邊的廂房中，進入棺中將棺蓋合上。
陳浩此時在洞中毛髮森豎，身上的冷汗已將數層衣服濕透。眼見怪物回到偏房棺中，當下輕輕將木板取下悄悄爬出洞外，躡手躡腳來到後院，解下韁繩縱身上馬，直接從佛殿向門外衝去。
一出廟門，他才稍稍安心，當即快馬加鞭一直疾馳了五里多。路邊也沒見到什麼村鎮，反倒是兩旁密林之中不時傳來鳥鳴獸叫之聲。陳浩心中怕這林中有野獸出沒，伸手就去取佩刀，沒想到一摸腰上空空蕩蕩，這才想起佩刀還在寺廟大殿的佛龕之中，剛才走得太倉促，忘記拿取了。本想著索性不要這佩刀了，在前面集市再買一把，可是他轉念一想，方才廟中死人被怪物所吃，只剩下衣服和一個頭顱了，日後有人至此看見此情形定要報官。而刀上鐫刻著他的名字，而且當晚之事只有他一人看到，就算實話實說也未必有人相信，到時再給他定個謀財害命那該如何是好？所以無論如何都要取回佩刀，免得以後會有牢獄之災。
陳浩調頭狂奔，等回到廟門口的時候，天還沒有亮。陳浩將馬拴在門前樹上，正準備進門，忽想那廂房之中的怪物甚是可怕，自己最好還是輕手輕腳地進去將佩刀拿出來，莫要驚動它才好。於是他把身上的包袱放在馬背上，自己躡手躡腳進入廟內。
廟內情形和他走時一樣，屍體的頭顱仍在院中，衣服還凌亂地扔在周圍，看來並沒有人來過。陳浩輕舒一口氣，躬身悄悄走進佛殿，一邊輕輕伸手去佛龕中拿自己的佩刀，一邊豎起耳朵聽右邊偏房中有無動靜。此時四下寂靜無聲，連一根針掉在地下都能聽見。陳浩右手剛拿到自己的佩刀，忽聽門外傳來一陣馬蹄聲，聽聲音越來越近，似乎馬上就要到廟門前了。他心中不由大吃一驚，若是此時有人進來看見廟中情形，自己就算渾身是嘴只怕也說不清了，驚慌之下，右手不由一抖，手中佩刀“當”的一聲掉在地下。
陳浩心中大驚，正待彎腰將刀拾起，忽聽右手廂房之中傳來一陣“咯吱咯吱”的聲音，似乎是棺蓋正在移動。他心中大呼糟糕，一時懊悔不已，沒想到還是將這怪物驚動了。正想拔腳奔出佛殿，只聽轟然一聲棺蓋落地，怪物已從廂房中衝了出來，瞬間來到他的面前，目光炯炯緊盯住他，口中嘶嘶直冒白氣。陳浩眼見著怪物站在面前，面色有如白紙一般，心中驚駭至極，雙腳如灌了鉛似的沉重，難以邁出一步，眼睜睜地看著怪物走到自己面前，雙手一張便欲來扭自己的脖子，同時張開血盆巨口，一口便向自己咬來。
陳浩腦中一片空白，雙眼一閉，心中暗道：沒想到我竟喪命於此！
正在此時，忽見白光一閃，怪物大叫一聲，趔趄而退。陳浩睜開雙眼，只見怪物右臂黑血狂射，一隻爪子已被割去。
陳浩轉頭看去，一人正站在寺廟院內，手拿寶刀凝神正視怪物。此人不是別人，正是那個長鬍子老頭兒。
這時怪物也看見了老者，知道自己是被他所傷，心中暴怒不已，仰天長嘯一聲，便縱身直撲過去，來勢洶洶如同想把老者碎屍萬段一般。老者眼見怪物來勢兇猛，口中大喝一聲，隨即縱身躍起，跳到圍牆之上，同時手中寶刀忽然飛起，白光一閃便將怪物的頭砍了下來，接著白光又一閃動，寶刀已回到了他的手中。只見怪物沒了頭顱，雙腳依然不停，跌跌撞撞地一直衝向對面的圍牆。只聽“轟隆”一聲，圍牆已然被它撞得四分五裂，怪物的身體這才隨之倒了下去，脖腔之中黑血直冒，雙腿不停地抽搐了好一會兒才一動不動了。
陳浩站在原地，驚魂未定，自己是死裡逃生，眼見這電光火石的一瞬間怪物就被老者所殺，心中種種驚險曲折實在難以言表，只剩滿臉的驚惶之色。
老者從牆頭輕輕躍下，自言自語道：“這是什麼妖怪，被我蕩魔刀割了腦袋，居然還能撐這麼久才死。”
原來這老者本想一走了之，但是走到半路又想這徒兒暴屍於此也於心不忍。徒弟再不仁師父也不能無義啊。心中躊躇再三，他還是決定回來將徒兒的屍體好生安葬。沒想到剛到廟前就看見樹上拴著一匹馬，顯然是廟中已經有別的人了。他擔心旁人看見屍體以後會連累自己，正待轉身離去，忽聽身上所佩之刀發出嗡嗡的聲音，心中大為詫異。他這把寶刀名曰蕩魔刀，是他早年闖蕩江湖的時候一位異人所授，碰見妖魔鬼怪便會自動發出聲音。此刻寶刀忽響，說明廟中定有妖異，於是他就悄悄走進廟內查看。沒想到剛進院中就看到陳浩即將喪身在怪物手下，腦中不及細想，手中寶刀飛出，這才救了陳浩一命。
此時老者走到陳浩身前，將他上下打量了一下，口中問道：“不知客官是何人？”陳浩此時才緩過神來，心想這老者好生厲害，要是讓他知道昨晚我也在這，弄不好要被殺人滅口，於是回答道：“我是廣元一個小吏，要去京城送文書，因路經於此想進來休息，沒想到一進來就看見這地上的頭顱，心中驚慌萬分，正待前去報官，又突然從這厝棺之中衝出這頭怪物。若不是您在千鈞一髮的時候救了我，我早就被它所害了。”
老者聽罷心中這才放心，於是對他說道：“我也是偶經此地想進來休息，恰好遇見了這事才救了你。”陳浩便與老者商量將頭顱衣服及怪物的屍體一起燒掉，免得再惹什麼麻煩。老者一聽正合他意，當下兩人就撿來柴火將怪物屍身和人的殘體一起燒了個乾淨。一切收拾妥當之後，兩人方才分手上路。
陳浩此後一直到京城，路上也再沒有遇見什麼怪異的事，他怎麼也猜不透這老者到底是何方神聖，也再沒有聽人說過他的事了……