秦箭和蓮兒自小青梅竹馬，兩小無猜，秦箭處處呵護著蓮兒，兩人情投意和。一轉眼，蓮兒出落成如花似玉的漂亮女子，秦箭也英武非凡。這年上元節，兩人相約進城看花燈，被太守的公子魯嵩撞見，對蓮兒的美貌垂涎三尺，上前動手動腳，起初秦箭忍氣吞聲勸解，一夥爪牙撲上來動手，結果被秦箭三拳兩腳就給撂趴下。趁亂秦箭帶上蓮兒急忙逃回家。大人害怕夜長夢多，定在正月二十六成親，不料二十五這天，朝廷徵兵去新疆伊俐征戰西域賊寇。蓮兒通情達理，捎來一封情信，說男兒當立志報國。這樣，秦箭沒入成洞房，就上了疆場。
秦箭人才出眾，驍勇善戰，很快成了左宗棠麾下的虎將。他經常孤軍奮戰，橫掃西域，立下汗馬功勞。不料戰亂一時難以平息，征戰沙場多年，苦了在家的蓮兒。一邊要伺候公婆，盼望郎君凱旋班師，可是望穿秋水，也沒盼回郎君的身影。
這年初春，秦箭帶領百十號人馬，縱橫戈壁，把一大幫盜竊珍寶的波斯匪幫堵在達鐵蓋峽谷，雙方對峙。荒灘戈壁，打不得持久戰，雙方都急於一決高下。波斯匪幫仰仗新招火槍隊支援，叫囂要讓清軍有來無回，暴屍荒野。趁黃昏，秦箭騎上白龍馬，外出勘察地形。
峽谷地形複雜，不知不覺，秦箭就迷了路。走如雜草亂樹叢中。意外地在山谷隱秘處發現一座寺廟，殘垣斷壁間掩映一個隱秘的山洞，不時傳出陣陣悅耳的聲音。秦箭大著膽子進去，裡面一個雞皮鶴髮的老婆婆，低頭在撥弄一把古箏。見了秦箭，她毫不意外。從身上取出一個布包，交給秦箭。打開一看，原來是一幅仕女畫像。這畫像印染在羊皮上，畫中女子清秀俊俏，手拈一枝玉蘭花，臂腕上戴一隻晶瑩的翡翠玉鐲，清爽淡雅。畫中女子盈盈淺笑，望著秦箭。秦箭心裡不由一震，有一種似曾相識的奇妙情愫。秦箭剛想開口探問，婆婆倏忽間不見了。秦箭不知是喜是憂，小心收好畫卷，揣在胸口。返身望山谷外走，這一來茅塞頓開，踏著月色一路回營。
晚上，北風凜冽，寒可徹骨。秦箭藉著豆油燈仔細觀賞畫像，迷迷糊糊眼前一道霞光閃過，畫中女子望他盈盈一笑，好像召喚他，姑娘似乎飄在霧中，他就跟在後面，不一會來到一個風景秀麗的峽谷。山谷怪石嶙峋，峰迴路轉，恍若仙境，等到柳暗花明時，已經來到一座青籐遮蓋的山洞前。忽然凜冽寒風突起，秦箭頓覺得寒冷異常。女子一抖衣袖，變戲法似的取來一件虎皮戰袍，親手給他披上，繫好衣帶。一股溫暖傳遍全身。他一衝動，想上去摟住女子，女子嬌羞地閃身躲過，秦箭一下驚醒。一摸身上果然有一件虎皮袍。秦箭詫異非常。
不日，波斯匪幫挑戰，打一陣退一陣，來了個引君入甕的戰術，望山谷裡引誘秦箭。秦箭取勝心切，不知是計，沒幾回合便被引入霧瘴瀰漫的峽谷，恍惚和夢中所經歷的一模一樣。迷惑不已。驟然間，風雲突變，暴風雪驟臨，打得人眼睛都睜不開。秦箭顧不上多想，記起夢裡的山洞，因為先前走過一次，輕騎熟路，不大會兒就來到青籐山洞前，兵士相互攙扶，踩著石崖，攀著青籐，爬進離谷底百尺高的山洞躲避風雪。波斯匪幫也沒料到暴雪驟來，倉皇鑽入對面山洞。
這場不期而至的暴雪，下了三天三夜，山谷中亂草灌木已經盡數覆蓋。山洞只能避避風寒，食物匱乏，連水都沒有。每天將士只好茹毛飲血，把凍死的馬匹拖進洞，生吞活剝了吃。很多人在山谷中了瘴氣，加上天寒地凍，死傷大半，只剩二個貼身護衛。大概是秦箭懷中奇畫庇護，未中瘴氣。身裹虎皮戰袍，抵禦風寒尚無大礙，可是這樣下去早晚要凍餓而死。
一天早上，迷糊中被一股清香饞醒，山洞青石板上放著熱騰騰的奶酪和酥油餅。三人飢腸轆轆，美餐一頓。此後，差不多每天都有美味送來。秦箭就留了個心眼。這天黎明，他假裝沉睡，石壁間飄下一個女子，躡手躡腳放下竹籃，取出食物一一放好。剛要離去，秦箭一把扯住女子的手臂。女子掙脫，隱入石壁。秦箭看著手上的翡翠玉鐲猶自發呆。打開畫卷，女子手臂上的鐲子果然不見了。秦箭懷疑女郎是天外仙子。
吃這一驚嚇，一連幾日不見女子出現。望穿秋水，不見伊人來，秦箭後悔不迭。這天，正在煩悶，一個梳著密密的麻花辮的紅衣女子，手挽雕花食簞，娉娉婷婷，踏著冰天雪地款款走來，送來了香噴噴的奶茶。要不是衣著怪異，簡直和畫中女子一模一樣。女子自稱是峽谷土著獵戶的女兒。飯菜是父親感激將軍驅逐賊寇辛勞特意讓她送來的。秦箭看女子和善，道過謝，接過剛要往嘴邊送，畫卷從懷裡掉出來，打翻了盛奶茶的瓷碗，奶酪潑灑在石板上，冒出一串氣泡。秦箭大為震驚，知道是劇毒之物。沒想到這妖嬈女子原來包藏禍心，這般狠毒。
原來紅衣女子正是波斯匪幫的匪首曼爾莎喬裝的。匪幫困守山洞，為保曼爾莎性命，匪徒嘍囉忍饑挨餓，已經相繼凍餓而死，曼爾莎不甘心，只有鋌而走險，孤注一擲，謀取秦箭性命，同歸於盡。
曼爾莎一看事情敗露，一把搶過畫卷，縱身要逃，秦箭挺箭追殺，她翻手把畫卷迎面擲來，秦箭怕畫卷跌人山谷，搶上一步去接，曼爾莎袖中飛出一枚毒鏢，畫卷“嘩拉”一聲散開，毒鏢被羊皮畫卷擋過，減了威力，秦箭才化險為夷。在畫卷展開的剎那，女郎看見畫捲上清秀的女子一雙憤怒的目光，像利箭一樣直刺心窩，驚恐地尖叫一聲，墜入百丈山谷。
秦箭為搶畫卷，失足直往山谷下墜落，畫卷像魔毯一樣飄來，穩穩地接住了他，又忽忽悠悠，飄啊飄，來到一個鳥語花香的山谷。剛一落地，以前在石洞奇遇的那位老婆婆笑意盈盈在等他。她引秦箭來到山谷深處。秦箭疑惑地問：“老婆婆，這是什麼地方？”老婆婆含笑道：“這裡是百花谷，也叫還魂谷。”秦箭急切地說：“老婆婆，我要見畫中女子！”老婆婆微笑頷首：“不要急，我帶你來就是要讓你見她。不過見她之前，你得先聽一段與你有關的故事！”老婆婆一邊帶路，一邊娓娓敘說。
秦箭隨軍征戰西域。一次，途中救下一隊維族商旅，商隊中一個叫阿骨朵的女子被秦箭的英武氣概折服，暗暗思戀。可是，秦箭家中有蓮兒在苦苦守侯，再說蹉跎戎馬生涯，怎敢癡心妄想？！長歎一聲，策馬悄悄離去。
不料阿骨朵情意已決，愛戀日深，不能自拔，竟相思成疾。女子的父親怕女兒受不了旅途勞頓，只好把她托付給老尼，帶她到百花谷蓮花洞養病。老尼弄清原委，被阿骨朵癡情所動，毅然教她習練西域靈幻之術，為她圓此癡情夢。阿骨朵為幫心上人，不惜苦楚，在蓮花洞苦心修煉，用心血繪染了一幅仕女圖，把魂魄全然凝結在畫中，這幅畫才有了非凡的魔力。
老婆婆說到這，秦箭全明白了。老婆婆說：“你想救她嗎？那可是有生命危險。”秦箭鄭重點點頭。老尼輕甩拂塵，一指石壁，霞光氤氳中，秦箭果然看見一位女子靜靜躺在晶瑩剔透的水晶石匣中，面容平靜，臉一點血色都沒有。老尼說：“秦郎，你真愛阿骨朵，肯用頭撞開石匣麼？”老尼告訴秦箭，要撞開石匣，足足得要千鈞之力，略有閃失必頭破血流，粉身碎骨，請秦郎斟酌。
秦箭運足氣力，緊跑急步，一頭向石匣撞去，眼前一道霞光閃過，石洞豁然洞開，石匣也慢慢打開，一朵蓮花托著女子緩緩升起，霞光中女子臉色由白轉紅，櫻唇微啟，鼻息嬌喘。
女子甦醒過來，坐起身，迷茫地望望四周，問：“我這是在哪裡呢？”秦箭疾步上前，抓住女子的手，緊緊捂在胸口：“我是秦箭，你摸摸，我在這呢！”女子欣喜地說：“真的是你嗎？真的是我的秦哥哥嗎？！”仔仔細細上下打量，秦箭拉過阿骨朵的手，把玉鐲戴在她手上，阿骨朵不勝嬌羞，臉上飛過一朵紅暈，低下了頭……
兩人從陶醉中清醒過來，老尼笑得很開心，問：“秦郎，你真愛阿骨朵嗎？”秦箭鄭重地點點頭。老尼忽然神色凝重地問：“秦箭，你難道忘了，家裡晝夜思念你的苦命蓮兒了嗎？”秦箭說：“薄情郎離家已經七、八載，蓮兒恐怕已經嫁人了！”老尼說：“你好糊塗啊！阿骨朵其實就是你的未婚妻蓮兒啊——”
原來，當年太守抓秦箭當兵，是公報私仇，好趁機打蓮兒的主意。蓮兒送走情郎，被太守的花花公子苦纏死追，一恨心一天夜裡，女扮男妝，不遠萬里來西域尋找秦箭，不想路途上被太守公子的爪牙識破，劫持了她，要做少夫人，蓮兒誓死不從，尋機會拔出髮簪，刺傷公子魯嵩，跳崖自盡。剛巧落入百花谷，被老尼救起。蓮兒驚恐過度，失去記憶。老尼的舊識維族長老看中蓮兒聰慧，收為義女，一直帶在身邊，容貌也變了不少。蓮兒意外地與秦箭相逢，卻相見不相識。到最後相思成疾多虧老尼救治並教會她絕世幻化神術，救了秦箭。也許是因為前生有情緣，演繹出這段奇情。
聽完老尼敘說，這回連阿骨朵也吃驚不小。兩個有情人唏噓不已，癡目相對，直忘了身在何處，今夕何夕。等到夢幻一了，想拜謝老尼成全之恩，老尼踏著芳草碧水走得無影無蹤。
秦箭暴風雪中意外得遇佳人，靠蓮兒相助保住性命，匪幫作惡多端已經凍餓致死，全部覆沒。秦箭雙喜臨門，成婚之地選在最有紀念意義的百花谷，洞房就是阿骨朵受難的蓮花洞。
洞房花燭夜，石壁間傳來陣陣古箏之音，如高山流水，美妙極了。秦箭說，老尼也在祝福我們呢！蓮兒捶了他一下——你就沒聽出，其中包含奴家當年在洞中苦苦度日，對郎君的思念嗎！說完，幸福地投入秦箭的懷抱。