滕縣有個叫趙旺的人，夫妻二人都信佛，不吃葷，被村中的人看做「善人」，家中過著小康生活。他們有一個女兒叫小二，長得聰明美麗，趙旺夫妻愛如掌上明珠。小二六歲時，就讓她與哥哥趙長春一起跟老師讀書，五年的工夫熟讀了五經。同學中有個姓丁的學生，字紫陽，比小二大三歲，長得風流瀟灑，文采也很好，他們二人互相愛慕。丁生私下告訴母親，向趙家提親。而趙旺想讓女兒找個有錢的大戶人家，所以沒有答應這門親事。
過了不多時，趙旺參加了白蓮教。徐鴻儒造反後，一家人都成了賊寇。小二知書善解，對剪紙作馬，撒豆成兵的法術，都能一見就通。有六個小女孩跟徐鴻儒學藝，唯有小二學得最好，因而很快學到了徐的法術。趙旺也因為女兒學的武藝好而得到了重用。
這時，丁生已十八歲了，在縣裡中了秀才，一直沒有成親，因他心裡忘不了小二。一天，他忽然從家裡逃了出來，投到徐鴻儒部下。小二見了很高興，對丁生特別好。小二是徐的高徒，在徐部主持軍務，日夜忙碌，連自已的父母都不常見，可他與丁生每晚都在一起談話，並且談話時將僕役都打發走，每每談到夜裡三更多天。有一次，丁生私下對她說：「我來這裡，你知道是為什麼嗎？」小二回答說：「不知道！」丁生說：「我不是為了想出人頭地。我所以來，實在是為了你。白蓮教本是左道旁門，無濟於事，只能是自取滅亡。你是聰明人，難道不明這個道理嗎？你若能跟我走，就不辜負我找你這份心意了。」小二聽了，黯然地思索了一會，心裡如夢初醒。她對丁生說：「咱們背著我父母走了，是為不義，咱們去告訴他們！」於是二人到了趙旺夫婦處，向他們說明利害。可趙旺不覺悟，還說：「我師傅是神人，絕不會錯！」小二知道不能再勸了，就把辮子梳成小髻，拿出兩個紙鳶，與丁生每人騎一個。紙鳶慢慢展開雙翅，像比翼鳥一樣雙雙飛走了。
天明，來到萊蕪地界，小二用手捻一下鳶脖子，二人就雙雙著了地。他們收了鳶，換騎兩匹驢，一路小跑奔馳到山裡，假裝是來避難的，賃了房子住下了。
二人逃走時，因為比較匆忙，帶的衣服不多，柴米也沒有。丁生很是犯愁，向鄰居家借，也沒有人肯借給。然而小二卻面無愁容，只是賣簪子、耳環等首飾度日。二人閉門靜坐，互相猜燈謎，背誦過去學過的書，以賭輸贏、論高低。誰輸了，誰就被對方用手指打板子。
他們住的西鄰有個姓翁的人，是個綠林好漢。一天打獵回來，被小二看見了，對丁生說：「這個人很富，我們愁什麼？暫借他一千兩銀子用用，不知肯借不肯借？」丁生認為不好辦。小二說：「我要讓他自願拿出銀子來！」她就剪了個紙判官，放在地上，蓋上個雞籠子，然後拉著丁生上了床，擺上存下的一點灑，拿出《禮記》來行酒令。隨便說書上第幾冊、第幾頁、第幾行，然後翻書檢閱。如果這一行是「食」字旁，「水」字旁或「酉」字旁，就喝一杯酒；若是「酒」字部，就加倍喝。小二正好翻到「酒人」，丁生就以大杯斟滿給小二喝。小二祝禱說：「我若是能借來銀子，你就得『飲部』。丁生一翻書，得「鱉人」。小二大笑著說：「事情成了！」斟上酒拿給丁生。丁生不服。小二說：「你是水族，應該和鱉一樣喝酒。」正在互相喧鬧間，忽聽雞籠裡嘎嘎有聲。小二說：「來了！」打開雞籠一看，下面滿滿一袋銀子。丁生又驚又喜。
後來，翁家一個婦女抱著孩子來串門，偷著說：『我家主人剛從外邊回來，點上燈才坐下，就見地上忽然裂了一道縫，深不見底。一個判官從縫裡出來說：「我是地府的官吏。泰山帝君召集陰曹官吏造惡人名錄，需要銀燈一千架，每架用銀子十兩。你施捨一百架，就能消除你的惡行。』我家主人害怕已極，燒香叩頭，捐上一千兩銀子，判官才回去了，地上的縫也合起來了。」丁氏夫妻聽了，故意裝得非常詫異。
自此以後，丁氏夫妻漸漸購買牛馬，僱用丫鬟、僕人，自己新蓋了房子。本村的一幫無賴之徒，見他們一下子富起來，就糾集一夥壞人，跳牆進了丁家搶劫。丁氏夫婦從夢中醒來，點著苫子一照，賊已滿了屋子。兩個賊捉住丁生，一個賊伸手向小二懷中亂摸。小二赤著身子起來，用手一指說：「別動！別動！」就見賊寇十三人都吐著舌頭，呆若木雞，一動也不能動。小二這才穿上衣服下床，招呼眾家人來，把盜賊一個一個都綁起來，逼他們招供了罪行。小二於是責備盜賊說：「我們是從遠處來這裡避難的，希望大家互相幫助，為什麼你們竟不仁不義到這種地步！人都有一時富裕貧窮的時候，日子困難的不妨明說，我豈是那種視財如命的守財奴？按你們的這種豺狼行為，本應都殺掉，可我心裡不忍。暫時先放了你們，以後要是再犯，定殺不饒！」盜賊們叩頭謝恩而去。
小二與丁生在這裡住了不長時間，徐鴻儒就被官府擒住了，趙旺夫婦也誅連被殺。丁生幫助小二帶了銀子去官府贖回哥哥趙長春的小孩。這孩子當時才三歲，丁生把他當自己的兒子來撫養，改姓丁，叫丁承祧。於是這村中的人，漸漸知道丁氏一家是白蓮教的遺屬。這年正遭蝗災，小二剪了幾百隻紙鳶放在自己的地裡，嚇得蝗蟲都飛不進她的田，免了一場災害。村中的人都嫉恨他們，向官府告發他們是徐鴻儒的餘黨。官府見丁家很富有，想敲詐他們，就把丁生抓起來。丁生拿錢重重賄賂縣官，才免了災。小二說：「咱們的錢來得不太明白，可以散散財。但這裡的人心如蛇蠍，不能久住。」因此，他們就賤價變賣了家產，搬到益都西邊去住。
小二為人心靈手巧，會過日子，經營家業比男人還強。他們開了個琉璃廠，雇了工人，小二親自教他們製作技術。他們生產的玻璃燈具，樣式奇巧，色彩繽紛，其它廠子都比不上。因此，他們生產的貨雖然價錢高，可還是賣得很快。幾年後，丁家就更豪富了。小二管理工人很嚴格，幾百人幹活，沒有敢偷懶的閒人。小二工作之餘，經常與丁生品茶、下棋，或者以看史書為樂。家裡的財務收支及奴婢、僕人的工作，小二都是每五天檢查一次。檢查時，她手裡拿著計工作數量的籌子，丁生拿著名冊點名。對勤快的進行獎賞，多少不等；對懶惰的當眾打板子，或者罰跪。檢查的這天，全體放假休息，晚間不幹活。小二與丁生招呼奴婢唱俚曲飲酒作樂。小二明察秋毫，沒有人敢欺騙她。獎賞時又超過工人的勞動，所以事事順利；村中二百多戶人家中，有個別窮的，小二就酌情幫助他們些資本謀生，所以，這村裡沒有無業遊民。
有一年大旱，小二命人在野外設壇，夜裡坐車到壇上，作起法術，就下了大雨，五里以內雨水充足。人們更感到她的神奇。小二出門從不遮面孔，村裡人都認得她。有的少年聚起來議論她長得漂亮，但見到她時，都肅然起敬，沒有敢仰頭直看她的。每年到了秋天，村中的童子不能幹重活的，小二都給孩子錢，叫他們去採野菜，二十年積了一樓閣。村裡的人都笑她。可是後來山東發生了災荒，餓得人吃人。這時，小二拿出野菜來摻上糧食給人吃，鄰近村的人都得了救，沒有到外地去逃荒的。