劉崇，太原人，是後漢高祖劉知遠的堂弟。小時游手好閒，愛好陸博意錢的遊戲。成年後參加河東軍隊。後唐長興年中，遷任虢州軍校。漢高祖鎮守并州、汾州時，上奏章任劉崇為河東步軍都指揮使。一年後，授麟州刺史，又任河東馬步軍指揮使兼三城巡檢使，遙任泗州防禦使。漢高祖在河東起兵，以劉崇為特進、檢校太尉，代理太原尹。這年五月，漢高祖南行，以劉崇為北京留守，接著加封同平章事。漢隱帝即位，加封為檢校太師、兼侍中。乾佑二年(949)九月，加封兼中書令。當時漢隱帝因為年小就即位，政權掌握在大臣手中，劉崇也招募亡命的黨徒，修繕兵甲戰具，作保全自身的打算，朝廷的命令，大多不奉行，徵收聚斂於一方土地，全無放鬆寬閒的日子，人民以此感到非常痛苦。三年十一月，隱帝遇難，朝廷商議擁立劉崇的兒子徐州節度使劉斌貝為國主，恰逢後周太祖郭威被軍中士兵推舉為帝，降封劉斌貝為湘陰公。劉崇於是派牙將李鞏言奉書請求周太祖讓劉斌貝回到藩鎮，碰上劉斌貝已死了，周太祖只好用好言回答劉崇。
後周廣順元年(951)正月，劉崇僭稱帝號於河東，稱國號為漢，自己改名叫..，仍以乾佑作為年號，任他兒子劉承鈞為侍衛親軍都指揮使、太原尹，以判官鄭拱、趙華為宰相，以副使李瑰、代州刺史張暉為心腹大臣。旋即派劉承鈞率領士兵攻打晉、隰二州，不能獲勝而退回。九月，劉崇親自領兵由陰地關侵犯晉州，又向契丹請求援軍，契丹派出五千騎兵幫助他，劉崇會合契丹兵力以進攻平陽，又分出兵力進犯昭義。周太祖派樞密使王峻等率領大軍以援助晉州、絳州，劉崇聽到周朝王師來到，就焚燒營寨而逃。這一年，晉州、絳州下大雪，劉崇駐軍六十多天，邊民們逃到險要的地方保衛自己，兵士們無處掠搶，臉上已有飢餓之色，等到達太原時，逃亡的兵士已有十分之三四。二年二月，劉崇派遣士兵三千多人進犯府州，被折德..打敗，他所統率的岢嵐軍被折德..奪取。劉崇自從僭號稱帝之後，用重金向契丹求援，又向契丹國主自稱侄兒以服事契丹國主，契丹冊封劉崇為英武皇帝。到周世宗即位後，劉崇又向契丹請求軍隊，以圖謀寇犯中原，契丹派遣將領楊袞會合劉崇兵力，大舉進攻迫近潞州。
周世宗顯德元年(954)三月，周世宗親征，與劉崇在高平交戰，大敗劉崇。劉崇與親信騎兵十多人翻山而逃，半夜迷了路，不知往哪裡走，便劫持村民為他們做嚮導，誤走上通往晉州的道路，走了百多里才發覺。劉崇大怒，殺了做嚮導的人，找到其他的道路逃走，於是改名換姓，穿上帶毛的短褐，戴著樺葉雨笠而逃。到沁州，與跟從他的三五位騎兵歇息在郊外的屋子裡，十分饑寒，便偷偷派人告訴偽沁州刺史李廷誨，李廷誨饋贈他盤餐，解下衣裘送給他。每到沁州屬下城邑，縣吏們都奉上食物，而劉崇等人筷子都沒拿好，一聽到周朝軍隊來了，就倉皇逃命而去。劉崇年老力衰，伏在馬背上，日夜奔跑逃竄，僅能支持下來。距太原三十里，他的兒子劉承鈞夜晚領一百士兵迎接他入城。到周朝軍隊兵臨太原城下時，劉崇十分恐懼，固守城池不出來迎戰。一個多月，周世宗才撤回軍隊。
顯德二年十一月，劉崇因病去世，他的兒子劉承鈞繼承偽位。