漢紀三十一淮陽王更始元年（癸未，公元23年）
[1]春，正月，甲子朔，漢兵與下江兵共攻甄阜、梁丘賜，斬之，殺士卒二萬餘人。王莽納言將軍嚴尤、秩宗將軍陳茂引兵欲據宛，劉與戰於陽下，大破之，遂圍宛。先是，青、徐賊眾雖數十萬人，訖無文書、號令、旌旗、部曲；及漢兵起，皆稱將軍，攻城略地，移書稱說。莽聞之，始懼。
[1]春季，正月甲子朔（初一），漢軍與下江兵一同攻打向甄阜、梁丘賜軍，斬甄阜、梁丘賜，殺士卒二萬餘人。王莽的納言將軍嚴尤、秩宗將軍陳茂率軍前進，打算駐防宛城。劉與他們在陽會戰，大破嚴尤、陳茂軍，於是包皮圍宛城。在此之前，青州和徐州的盜賊雖有幾十萬人，但一直沒有文書、號令、旗幟、軍隊組織。但等到漢兵起事，大家都自稱將軍，進攻城市，奪取土地，傳遞文書，聲討王莽的罪惡。王莽聽到了，開始擔心害怕起來。
舂陵戴侯曾孫玄在平林兵中，號更始將軍。時漢兵已十餘萬，諸將議以兵多而無所統一，欲立劉氏以從人望。南陽豪傑及王常等皆欲立劉；而新市、平林將帥樂放縱，憚威明，貪玄懦弱，先共定策立之，然後召示其議。曰：「諸將軍幸欲尊立宗室，甚厚！然今赤眉起青、徐，眾數十萬，聞南陽立宗室，恐赤眉復有所立，王莽未滅而宗室相攻，是疑天下而自損權，非所以破莽也。舂陵去宛三百里耳，遽自尊立，為天下准的，使後人得承吾敝，非計之善者也。不如且稱王以號令，王勢亦足以斬諸將。若赤眉所立者賢，相率而往從之，必不奪吾爵位；若無所立，破莽，降赤眉，然後舉尊號，亦未晚也。」諸將多曰：「善！」張拔劍擊地曰：「疑事無功，今日之議，不得有二！」眾皆從之。二月，辛巳朔，設壇場於水上沙中，玄即皇帝位，南面立，朝群臣；羞愧流汗，舉手不能言。於是大赦，改元，以族父良為國三老，王匡為定國上公，王鳳為成國上公，朱鮪為大司馬，劉為大司徒，陳牧為大司空，余皆九卿將軍。由是豪傑失望，多不服。
舂陵戴侯劉熊渠的曾孫劉玄，在平林兵中，稱更始將軍。這時漢兵已有十餘萬人，將領們議論，軍隊雖多，卻沒有共同的領袖。於是打算擁立一位漢朝的劉姓皇族，以便順從大家的希望。南陽郡的豪傑與下江兵王常等，都主張立劉。而新市兵、平林兵的將領樂於放縱，害怕劉的威武嚴明，貪圖劉玄的懦弱，搶先共同定下策略擁立劉玄，造成既成事實，然後召來劉告知決議。劉說：「各位將軍要尊立劉姓皇族，對我們太厚愛了！然而現在赤眉在青州、徐州崛起，擁有數十萬人，聽到南陽擁立劉姓皇族的消息，恐怕他們也會擁立一位劉姓皇族。王莽還沒有消滅，而劉姓皇族互相進攻，這將使天下疑心而損害自己的力量，不是消滅王莽的辦法。而且，舂陵離宛城不過三百里，倉猝自稱皇帝，成為天下攻擊的目標，讓後來人承受衰敗，不是好的計謀。不如暫且稱王以發號施令，國王的權力也足以斬殺將領。如果赤眉擁立的人賢能，我們就一起前去投奔歸附他，絕不會剝奪我們的官爵的。如果赤眉沒有立皇帝，那麼，等我們消滅了王莽，收服了赤眉，然後再稱皇帝，也不算晚。」將領們大都說：「好！」張卻拔出寶劍，砍擊地面，說：「對自己做的事情，抱著懷疑態度，一定不能成功。今天這項決定，不允許有第二種想法！」眾人都贊成。二月辛巳朔（初一），在水畔沙灘中設置壇場，劉玄登極，面向南方站立，接受群臣朝拜。他感到羞愧，滿臉流汗，只舉手而說不出話來。於是宣佈大赦，改變年號，任命堂叔劉良當國三老，王匡當定國上公，王鳳當成國上公，朱鮪當大司馬，劉當大司徒，陳牧當大司空，其他將領都當九卿將軍。從此，英雄豪傑感到失望，多有不服。
[2]王莽欲外示自安，乃染其鬚髮，立杜陵史諶女為皇后；置後宮，位號視公、卿、大夫、元士者凡百二十人。
[2]王莽想要顯示自己的心情是安定的，於是染黑了鬍子和頭髮，立杜陵人史諶的女兒作皇后。此外還設置後宮，遴選嬪妃一百二十人，地位封號分別比照公、卿、大夫、元士。
[3]莽赦天下，詔：「王匡、哀章等討青、徐盜賊，嚴尤、陳茂等討前隊丑虜，明告以生活、丹青之信；復迷惑不解散，將遣大司空、隆新公將百萬之師絕之矣。」
[3]王莽大赦天下，宣佈詔命：「王匡、哀章等討伐青州、徐州地區的盜賊，嚴尤、陳茂等討伐前隊地區的盜賊，明白地向他們宣告來降者不殺、守約不變；如果仍然迷惑而不解散，即將派遣大司空、隆新公王邑帶領百萬大軍剿滅他們。」
[4]三月，王鳳與太常偏將軍劉秀等徇昆陽、定陵、郾，皆下之。
[4]三月，王鳳和太常偏將軍劉秀等率領漢軍攻掠昆陽、定陵、郾等城，都予攻克。
[5]王莽聞嚴尤、陳茂敗，乃遣司空王邑馳傳，與司徒王尋發兵平定山東；征諸明兵法六十三家以備軍吏，以長人巨毋霸為壘尉，又驅諸猛獸虎、豹、犀、象之屬以助威武。邑至洛陽，州郡各選精兵，牧守自將，定會者四十三萬人，號百萬；余在道者，旌旗、輜重，千里不絕。夏，五月，尋、邑南出穎川，與嚴尤、陳茂合。
[5]王莽知道了嚴尤、陳茂失敗，就派遣司空王邑乘坐傳車急速出發，和司徒王尋一起發兵去平定崤山以東地區。同時徵召通曉六十三家兵法的人為軍官，任用巨人巨毋霸為壘尉，又趕來虎、豹、犀、象等猛獸以助軍威。王邑到了洛陽，各州郡選派精銳的士兵，由州郡的長官親自帶領，定期會集起來的有四十三萬人，號稱百萬；其餘的正在路上走，旌旗、輜重千里不絕。夏季，五月，王尋、王邑離開穎川南下，同嚴尤、陳茂會合。
諸將見尋、邑兵盛，皆反走，入昆陽，惶怖，憂念妻孥，欲散歸諸城。劉秀曰：「今兵谷既少而外寇強大，併力御之，功庶可立；如欲分散，勢無俱全。且宛城未拔，不能相救；昆陽即拔，一日之間，諸部亦滅矣。今不同心膽，共舉功名，反欲守妻子財物邪！」諸將怒曰：「劉將軍何敢如是！」秀笑而起。會候騎還，言：「大兵且至城北，軍陳數百里，不見其後。」諸將素輕秀，及迫急，乃相謂曰：「更請劉將軍計之。」秀復為圖畫成敗，諸將皆曰：「諾。」時城中唯有八九千人，秀使王鳳與廷尉大將軍王常守昆陽，夜與五威將軍李軼等十三騎出城南門，於外收兵。
漢軍的將領們看到王尋、王邑兵多勢眾，都往回跑，進入昆陽城，驚慌不安，擔憂老婆孩子，想從這裡分散而到其他城邑去。劉秀對他們說：「現在城內兵、糧既少，而城外敵軍又強大，合力抵抗敵軍，也許可以立功；如果分散，勢必不能一一保全。況且劉部隊還沒有攻下宛城，不能前來救援；假如昆陽被敵軍佔領，只要一天的功夫，我軍各部也就都完了。現在怎麼能不同心膽，共舉大業，反而想要守著妻子財物呢？」將領們發怒說：「劉將軍怎麼敢這樣說！」劉秀笑而起身。正在此時，偵察的騎兵回來，報告說：「敵人大軍即將來到城的北面，軍陣達幾百里，看不到它的尾巴。」將領們一向輕視劉秀，到了這樣緊急的時候，才互相議論道：「再去請劉將軍謀劃這件事。」劉秀又給將領們描述成敗因素，將領們都說：「是的。」這時城中只有八九千人，劉秀讓王鳳和廷尉大將軍王常守衛昆陽，自己夜裡同五威將軍李軼等十三人騎馬馳出昆陽城的南門，在外面收集士兵。
時莽兵到城下者且十萬，秀等幾不得出。尋、邑縱兵圍昆陽，嚴尤說邑曰：「昆陽城小而堅，今假號者在宛，亟進大兵，彼必奔走；宛敗，昆陽自服。」邑曰：「吾昔圍翟義，坐不生得以見責讓，今將百萬之眾，遇城而不能下，非所以示威也。當先屠此城，蹀血而進，前歌後舞，顧不快邪！」遂圍之數十重，列營百數，鉦鼓之聲聞數十里，或為地道、衝撞城；積弩亂髮，矢下如雨，城中負戶而汲。王鳳等乞降，不許。尋、邑自以為功在漏刻，不以軍事為憂。嚴尤曰：「《兵法》：『圍城為之闕』，宜使得逸出以怖宛下。」邑又不聽。
當時開到昆陽城下的王莽軍將近十萬，劉秀等人幾乎不能出去。王尋、王邑縱兵包皮圍昆陽，嚴尤向王邑獻策說：「昆陽城小而堅固，現在假冒皇帝名號的劉玄在宛城，我們大軍迅速向那裡進兵，他必定奔逃；宛城方面的漢軍一旦失敗，昆陽城裡的漢軍自然向我軍降服。」王邑說：「我以前圍攻翟義，因沒有活捉住他而受到責備，如今帶領百萬之眾，遇城而不能攻下，這就不能顯示軍威了。應當先攻陷屠殺此城，踏著血泊前進，前歌後舞，難道不痛快嗎？」於是把昆陽包皮圍了幾十重，列營上百個，鉦鼓之聲響徹幾十里，還挖掘地道，用戰車撞城；用許多弓弩向城內亂射，矢下如雨，城內的人為了躲避飛矢，背著門板出外打水。王鳳等乞求投降，不被理睬。王尋、王邑自以為片刻就可成功，不擔心軍事上會出其它事故。嚴尤建議說：「《兵法》上寫著：『圍城要留下缺口』，應讓被圍之敵得以逃出，從而使圍攻宛城的綠林軍害怕。」王邑又不聽取這個建議。
[6]棘陽守長岑彭與前隊貳嚴說共守宛城，漢兵攻之數月，城中人相食，乃舉城降；更始入都之。諸將欲殺彭，劉曰：「彭，郡之大吏，執心固守，是其節也。今舉大事，當表義士，不如封之。」更始乃封彭為歸德侯。
[6]棘陽守長岑彭和前隊副將嚴說同守宛城，漢軍圍攻了幾個月，城中因為缺糧而人吃人，於是全城報降。更始皇帝進城，並在宛城建都。將領們打算殺掉岑彭，劉說：「岑彭是郡的大官，決心固守，是有氣節的表現。現在我們辦大事，應當表彰義士，不如封他。」更始帝就封岑彭為歸德侯。
[7]劉秀至郾、定陵，悉發諸營兵；諸將貪惜財物，欲分兵守之。秀曰：「今若破敵，珍寶萬倍，大功可成；如為所敗，首領無餘，何財物之有！」乃悉發之。六月，己卯朔，秀與諸營俱進，自將步騎千餘為前鋒，去大軍四五里而陳；尋、邑亦遣兵數千合戰，秀奔之，斬首數十級。諸將喜曰：「劉將軍平生見小敵怯，今見大敵勇，甚可怪也！且復居前，請助將軍！」秀復進，尋、邑兵卻，諸部共乘之，斬首數百、千級。連勝，遂前，諸將膽氣益壯，無不一當百，秀乃與敢死者三千人從城西水上衝其中堅。尋、邑易之，自將萬餘人行陳，敕諸營皆按部毋得動，獨迎與漢兵戰，不利，大軍不敢擅相救；尋、邑陳亂，漢兵乘銳崩之，遂殺王尋。城中亦鼓噪而出，中外合勢，震呼動天地；莽兵大潰，走者相騰踐，伏屍百餘里。會大雷、風，屋瓦皆飛，雨下如注，川盛溢，虎豹皆股戰，士卒赴水溺死者以萬數，水為不流。王邑、嚴尤、陳茂輕騎乘死人渡水逃去，盡獲其軍實輜重，不可勝算，舉之連月不盡，或燔燒其餘。士卒奔走，各還其郡，王邑獨與所將長安勇敢數千人還洛陽，關中聞之震恐。於是海內豪傑翕然響應，皆殺其牧守，自稱將軍，用漢年號以待詔命；旬月之間，遍於天下。
[7]劉秀到了郾、定陵等地，調發各營的全部軍隊；將領們貪惜財物，想要分出一部分兵士留守。劉秀說：「現在如果打垮敵人，有萬倍的珍寶，大功可成；如果被敵人打敗，頭都被殺掉了，還有什麼財物！」於是征發了全部軍隊。六月己卯朔（初一），劉秀和各營部隊一同出發，親自帶領步兵和騎兵一千多人為先頭部隊，在距離王莽大軍四五里遠的地方擺開陣勢。王尋、王邑也派幾千人來交戰，劉秀帶兵衝了過去，斬了幾十人首級。將領們高興地說：「劉將軍平時看到弱小的敵軍都膽怯，現在見到強敵反而英勇，太奇怪了！還是我們在前面吧，請讓我們協助將軍！」劉秀又向前進兵，王尋、王邑的部隊退卻；漢軍各部一同衝殺過去，斬了數百上千個首級。漢軍接連獲勝，繼續進兵，將領們膽氣更壯，沒有一個不是以一當百。劉秀就和敢於犧牲的三千人從城西水岸邊攻擊王莽軍的主將營壘。王尋、王邑輕視漢軍，親自帶領一萬餘人巡行軍陣，戒令各營都按兵不動，單獨迎上來同漢軍交戰，不利，大部隊又不敢擅自相救；王尋、王邑所部陣亂，漢軍乘機擊潰敵軍，終於殺了王尋。昆陽城中的漢軍也擊鼓大喊而衝殺出來，裡應外合，呼聲震天動地；王莽軍大潰，逃跑者互相踐踏，倒在地上的屍體遍佈一百多里。適值迅雷、大風，屋瓦全都被風刮得亂飛，大雨好似從天上倒灌下來，水暴漲，虎豹都嚇得發抖，掉入水中溺死的士兵上萬，河水因此不能流動。王邑、嚴尤、陳茂等以輕騎踏著死人渡過水逃走。漢軍獲得王莽軍拋下的全部軍用物資，不可勝計，接連幾個月都運不完，有些餘下的就被燒掉。王莽軍的士兵奔跑，各還故鄉，只有王邑和他帶領的長安勇士幾千人回到洛陽，關中聽到這個消息十分驚懼。於是海內豪傑一致響應，都殺掉當地的州郡長官，自稱將軍，用更始年號，等待更始皇帝的詔命；一個月之內，這種形勢遍於天下。
[8]莽聞漢兵言莽鴆殺孝平皇帝，乃會公卿於王路堂，開所為平帝請命金之策，泣以示群臣。
[8]王莽聽說漢軍說他用鴆酒毒殺了漢平帝，便集合公卿到王路堂，打開收藏在金櫃中的他替平帝請求解除疾病、願以身代死的策書，流著淚出示給群臣看。
[9]劉秀復徇穎川，攻父城不下，屯兵巾車鄉。穎川郡掾馮異監五縣，為漢兵所獲。異曰：「異有老母在父城，願歸，據五城以效功報德！」秀許之。異歸，謂父城長苗萌曰：「諸將多暴橫，獨劉將軍所到不虜略，觀其言語舉止，非庸人也！」遂與萌率五縣以降。
[9]劉秀再向穎川一帶奪取土地，進攻父城，未能攻克，大軍駐紮巾車鄉。穎川郡掾馮異督察五縣，被漢兵生擒。馮異說：「我有老母在父城，我願意回去，獻上這五座縣城，以功來報答恩德。」劉秀許諾。馮異回去後，告訴父城縣長苗萌說：「劉玄的將領們多數凶暴蠻橫，只有劉秀將軍所到的地方，不搶劫人和財物。看他的言談舉止，不是一個平庸之人。」於是和苗萌一起率領五縣軍民投降。
[10]新市、平林諸將以劉兄弟威名益盛，陰勸更始除之。秀謂曰：「事欲不善。」笑曰：「常如是耳。」更始大會諸將，取寶劍視之；繡衣御史申徒建隨獻玉；更始不敢發。舅樊宏謂曰：「建得無有范增之意乎？」不應。李軼初與兄弟善，後更諂事新貴；秀戒曰：「此人不可覆信！」不從。部將劉稷，勇冠三軍，聞更始立，怒曰：「本起兵圖大事者，伯升兄弟也。今更始何為者邪！」更始以稷為抗威將軍，稷不肯拜；更始乃與諸將陳兵數千人，先收稷，將誅之；固爭。李軼、朱鮪因勸更始並執，即日殺之；以族兄光祿勳賜為大司徒。秀聞之，自父城馳詣宛謝。司徒官屬迎吊秀，秀不與交私語，惟深引過而已，未嘗自伐昆陽之功；又不敢為服喪，飲食言笑如平常。更始以是慚，拜秀為破虜大將軍，封武信侯。
[10]新市兵、平林兵的將領們因為劉兄弟威名日盛，秘密建議更始帝劉玄除掉他倆。劉秀對劉說：「看情況，更始帝打算跟我們過不去。」劉笑著說：「一向就是如此。」不久，劉玄集合全體將領，教劉拿出他的寶劍，接過來仔細觀察。這時，繡衣御史申徒建跟著呈上玉，暗示更始帝早下決斷，但更始不敢發動。劉的舅舅樊宏對劉說：「申徒建莫非有范增的意圖？」劉不作回答。李軼最初跟劉兄弟感情很好，可是後來轉而諂媚擁有權柄的新貴，劉秀告誡劉：「對這個人不能再信任了！」劉不聽從。劉的部將劉稷，勇冠三軍，聽說劉玄即位的消息，大怒說：「當初起兵圖謀大事的，是劉兄弟。而今更始是幹什麼的呢！」劉玄任命劉稷當抗威將軍，劉稷不肯拜受這一任命。劉玄於是與將領們部署數千軍隊，先逮捕劉稷，準備誅殺。劉堅持反對。李軼、朱鮪趁機建議劉玄同時逮捕劉，並於當天跟劉稷一齊斬首。劉玄任命堂兄光祿勳劉賜當大司徒。劉秀聽到這個消息，從父城奪回宛城，向劉玄請罪。司徒所屬官員迎接劉秀，表示哀悼，劉秀不與他們談一句私話，唯有深自責備而已，不曾自己誇耀保衛昆陽的戰功，又不敢為劉服喪；飲食言談歡笑跟平常一樣。劉玄因此慚愧，任命劉秀當破虜大將軍，封武信侯。
[11]道士西門君惠謂王莽衛將軍王涉曰：「讖文劉氏當復興，國師公姓名是也。」涉遂與國師公劉秀、大司馬董忠、司中大贅孫謀，以所部兵劫莽降漢，以全宗族。秋，七月，以其謀告莽，莽召忠詰責，因格殺之，使虎賁以斬馬劍忠，收其宗族，以醇醯、毒藥、白刃、叢棘並一坎而埋之；秀、涉皆自殺。莽以其骨肉、舊臣、惡其內潰，故隱其誅。莽以軍師外破，大臣內畔，左右亡所信，不能復遠念郡國，乃召王邑還，為大司馬，以大長秋張邯為大司徒，崔發為大司空，司中壽容苗為國師。莽憂懣不能食，但飲酒，啖鰒魚；讀軍書倦，因馮幾寐，不復就枕矣。
[11]道士西門君惠對王莽的衛將軍王涉說：「讖文說劉姓應當復興，國師公的姓名就是。」王涉於是與國師公劉秀、大司馬董忠、司中大贅孫商量，準備用所屬的部隊劫持王莽，投降更始政權，以保全自己的家族。秋季，七月，孫向王莽告密。王莽召見董忠責問，趁機當場榜殺，命虎賁武士用斬馬劍剁董忠的屍體，逮捕董忠的家族，用濃醋、毒藥、利刀、荊棘合成一穴埋葬了他們。劉秀和王涉都自殺了。王莽因為這兩個人是至親和老部下，嫌厭人家說他的內部崩潰了，所以不公開宣佈對他們的懲罰。王莽因為軍隊在外面打了敗仗，大臣們又在內部叛變，身邊沒有人可信任了，不能夠再考慮遠方的郡國，於是召王邑回來，任命為大司馬。同時，任命大長秋張邯擔任大司徒，崔發擔任大司空，司中壽容苗擔任國師。王莽憂悶得吃不下飯了，只喝酒，吃鰒魚。閱讀軍書疲倦了，便靠著几案打盹兒，不再上床睡覺了。
[12]成紀隗崔、隗義、上楊廣、冀人周宗同起兵以應漢，攻平襄，殺莽鎮戎大尹李育。崔兄子囂，素有名，好經書，崔等共推為上將軍；崔為白虎將軍，義為左將軍。囂遣使聘平陵方望，以為軍師。望說囂立高廟於邑東；己巳，祠高祖、太宗、世宗，囂等皆稱臣執事，殺馬同盟，以興輔劉宗；移檄郡國，數莽罪惡。勒兵十萬，擊殺雍州牧陳慶、安定大尹王向。分遣諸將徇隴西、武都、金城、武威、張掖、酒泉、敦煌，皆下之。
[12]成紀人隗崔和隗義、上人楊廣、冀人周宗同時聚眾起兵，響應劉玄的漢軍。他們進攻平襄，擊殺王莽鎮戎大尹李育。隗崔哥哥的兒子隗囂一向有很好名聲，喜愛儒家經典，隗崔等共同推舉隗囂當上將軍，隗崔當白虎將軍，隗義當左將軍。隗囂派遣使者聘請平陵人方望擔任軍師。方望建議隗囂，在平襄東郊興建漢高祖劉邦祭廟。己巳（二十二日），祭祀漢高祖、太宗、世宗，隗囂等都稱臣執事，殺馬盟誓，同心合力輔佐劉姓皇族。向各郡、各封國傳遞文告，聲討王莽罪行。統率軍隊十萬，擊殺雍州牧陳慶、安定大尹王向。然後，分別派出將領，攻打隴西、武都、金城、武威、張掖、酒泉、敦煌，全部攻克。
[13]初，茂陵公孫述為清水長，有能名；遷導江卒正，治臨邛。漢兵起，南陽宗成、商人王岑起兵徇漢中以應漢，殺王莽庸部牧宋遵，眾合數萬人。述遣使迎成等，成等至成都，虜掠暴橫。述召郡中豪傑謂曰：「天下同苦新室，思劉氏久矣，故聞漢將軍到，馳迎道路。今百姓無辜而婦子係獲，此寇賊，非義兵也。」乃使人詐稱漢使者，假述輔漢將軍、蜀郡太守兼益州牧印綬；選精兵西擊成等，殺之，並其眾。
[13]最初，茂陵公孫述當清水縣長，以才能幹練聞名於世。後調升導江郡卒正，郡府設於臨邛。漢兵崛起時，南陽人宗成、商縣人王岑也起兵響應，奪取漢中，殺死王莽庸部牧宋遵，集結數萬人。公孫述派人迎接宗成等。宗成等到成都，劫奪搶掠，殘暴蠻橫。公孫述召集郡中豪傑，對他們說：「天下人不堪新朝的迫害，懷念漢朝很久了，所以聽說漢朝的將軍來到，奔走相告，到道路上迎接。而今人民無罪，妻子兒女卻受到凌辱，這些人是強盜，而不是義軍。」於是，派人假冒更始政權的使者，授予公孫述輔漢將軍、蜀郡太守兼益州牧的印信。公孫述選派精兵西擊宗成等，把他們殺死，兼併了他們的部隊。
[14]前鍾武侯劉望起兵汝南，嚴尤、陳茂往歸之；八月，望即皇帝位，以尤為大司馬，茂為丞相。
[14]前漢朝鍾武侯劉望在汝南起兵，嚴尤、陳茂前往歸附。八月，劉望登極，任命嚴尤當大司馬，陳茂當丞相。
[15]王莽使太師王匡、國將哀章守洛陽。更始遣定國上公王匡攻洛陽，西屏大將軍申屠建、丞相司直李松攻武關，三輔震動。析人鄧曄、於匡起兵南鄉以應漢，攻武關都尉朱萌，萌降；進攻右隊大夫宋綱，殺之；西拔湖。莽愈憂，不知所出。崔發言：「古者國有大災，則哭以厭之。宜告天以求救！」莽乃率群臣至南郊，陳其符命本末，仰天大哭，氣盡，伏而叩頭。諸生、小民旦夕會哭，為設餐粥；甚悲哀者，除以為郎，郎至五千餘人。
[15]王莽命太師王匡、國將哀章守衛洛陽，更始皇帝派遣定國上公王匡進攻洛陽，西屏大將軍申屠建、丞相司直李松進攻武關，三輔地區為之震動。析縣人鄧曄和於匡在南鄉起兵以響應漢軍，進攻武關都尉朱萌，朱萌投降；進攻右隊大夫宋綱，把宋綱殺掉；向西挺進，攻陷湖縣。王莽更加憂慮，不知所措。崔發說：「古時候國家有了大災難，就用哭向上天告哀來戰勝它。應該禱告上天祈求救助。」王莽於是率領群臣到南郊，陳述他承受符命的首尾經過，仰天大哭，聲嘶氣絕，伏地叩頭。眾儒生和老百姓每天早晚會集起來哭，給他們準備了稀飯。哭得非常悲哀的人，被任命作郎官，郎官達到五千多人。
莽拜將軍九人，皆以虎為號，將北軍精兵數萬人以東，內其妻子宮中以為質。時省中黃金尚六十餘萬斤，他財物稱是，莽愈愛之，賜九虎士人四千錢；眾重怨，無鬥意。九虎至華陰回，距隘自守。於匡、鄧曄擊之，六虎敗走；二虎詣闕歸死，莽使使責死者安在，皆自殺；其四虎亡。三虎收散卒保渭口京師倉。
王莽任命將軍九人，都用「虎」作為將軍的名號，率領禁衛軍精銳士兵幾萬人向東方開去，把他們的妻子兒女收容到皇宮裡作為人質。這時宮中儲存的黃金還有六十多萬斤，其他的貴重珍寶差不多也是這個數目，王莽更加愛不釋手，對九虎將軍部屬，每人僅賞賜四千錢。大家很怨恨，毫無鬥志。九虎將軍到達華陰縣回，扼守險要。於匡、鄧曄率軍攻擊他們，六位虎將軍戰敗逃走，其中兩位虎將軍回到朝廷接受死刑處分，王莽讓使者責問他們死的人在哪裡，於是二人自殺，其他四位虎將軍逃亡。還有三位虎將軍收集散兵，保衛渭口京師倉。
鄧曄開武關迎漢兵。李松將三千餘人至湖，與曄等共攻京師倉，未下。曄以弘農掾王憲為校尉，將數百人北渡渭，入左馮翊界。李松遣偏將軍韓臣等徑西至新豐擊莽波水將軍，追奔至長門宮。王憲北至頻陽，所過迎降。諸縣大姓各起兵稱漢將軍，率眾隨憲。李松、鄧曄引軍至華陰，而長安旁兵四會城下；又聞天水隗氏方到，皆爭欲入城，貪立大功、鹵掠之利。莽赦城中囚徒，皆授兵，殺，飲其血，與誓曰：「有不為新室者，社鬼記之！」使更始將軍史諶將之。渡渭橋，皆散走；諶空還。眾兵發掘莽妻、子、父、祖塚，燒其棺槨及九廟、明堂、辟雍，火照城中。
鄧曄打開武關關門，迎接漢兵。李松率三千人抵達湖縣，與鄧曄等會合，共同進攻京師倉，沒有攻下。鄧曄任命弘農掾王憲當校尉，率領數百人北渡渭河，進入左馮翊境內。李松派遣偏將軍韓臣等，一直向西推進到新豐，攻擊王莽波水將軍竇融。竇融敗退，韓臣追擊，直抵長門宮。王憲部隊推進到頻陽，沿途地方官府都迎而降服。各縣大姓分別起兵，自稱是漢朝將軍，率領部眾追隨王憲。李松、鄧曄率軍抵達華陰時，長安附近的部隊已從四方彙集到城下。大家聽說天水隗家軍也將抵達，都爭著要第一個入城，貪圖建立大功和搶劫財寶。王莽赦免城裡監獄的犯人，都發給武器，殺豬飲血，跟他們立誓說：「如有不為新朝效力的人，社鬼記住他！」讓更始將軍史諶率領著他們。這些人渡過渭橋，都四散逃跑了，只剩史諶一個人回來。各路士兵挖掘王莽的妻子、兒子、父親、祖父的墳墓，焚燒他們的棺材以及九廟、明堂和辟雍，火光映照城中。
九月，戊申朔，兵從宣平城門入。張邯逢兵見殺；王邑、王林、王巡、惲等分將兵巨擊北闕下，會日暮，官府、邸第盡奔亡。己酉，城中少年朱弟、張魚等恐見鹵掠，趨歡並和，燒作室門，斧敬法闥，呼曰：「反虜王莽，何不出降！」火及掖庭、承明，黃皇室主所居。黃皇室主曰：「何面目以見漢家！」自投火中而死。
九月戊申朔（初一），攻城軍隊從宣平門入城。張邯遇到士兵，被殺。王邑、王林、王巡和惲等人分別帶兵在北闕下抗擊。恰好天黑，官府和豪門大宅的人全都逃跑了。己酉（初二），城裡青年朱弟和張魚等人恐怕遭搶劫，奔跑喧曄，聚集成群，焚燒尚方工場門，用斧子劈開敬法殿的小門，喊道：「反賊王莽，怎麼不出來投降？」大火蔓延到掖庭、承明殿，這裡是黃皇室主居住的地方。黃皇室主說：「我還有什麼臉面再見漢朝人？」自己縱身投入火中而死。
莽避火宣室前殿，火輒隨之。莽紺服，持虞帝匕首；天文郎按式於前，莽旋席隨斗柄而坐，曰：「天生德於予，漢兵其如予何！」庚戌，且明，群臣扶掖莽自前殿之漸台，公卿從官尚千餘人隨之。王邑晝夜戰，罷極，士死傷略盡；馳入宮，間關至漸台，見其子侍中睦解衣冠欲逃，邑叱之，令還，父子共守莽。軍人入殿中，聞莽在漸台，眾共圍之數百重。台上猶與相射，矢盡，短兵接；王邑父子、惲、王巡戰死，莽入室。下時，眾兵上台，苗、唐尊、王盛等皆死。商人杜吳殺莽，校尉東海公賓就斬莽首；軍人分莽身，節解臠分，爭相殺者數十人；公賓就持莽首詣王憲。憲自稱漢大將軍，城中兵數十萬皆屬焉；捨東宮，妻莽後宮，乘其車服。癸丑，李松、鄧曄入長安，將軍趙萌、申屠建亦至；以王憲得璽綬不上，多挾宮女，建天子鼓旗，收斬之。傳莽首詣宛，懸於市；百姓共提擊之，或切食其舌。
王莽避火到了未央宮宣室前殿，火總是跟著他。王莽穿著全套天青色的衣服，拿著虞帝匕首。天文郎在前面按著占測時日的，王莽轉動坐席隨著斗柄所指的方向坐著，說道：「上天把這樣的品德賦予我，漢軍能把我怎麼樣？」庚戌（初三），天快亮了，群臣攙扶著王莽，從前殿去漸台，公卿等隨從官吏還有一千多人跟著他。王邑白天黑夜都在戰鬥，疲倦極了，士兵死傷快完了，他飛馬進入宮中，輾轉來到了漸台，看見他的兒子侍中王睦脫下衣帽想要逃走，王邑喝住他，讓他轉回，父子倆一同守衛著王莽。兵士進入殿中，聽說王莽在漸台，眾人將其包皮圍了數百重。台上仍用弓箭與包皮圍的士兵對射，箭用盡了，便短兵相接。王邑父子、惲、王巡戰鬥而死，王莽躲進內室。下午五時三刻，大批士兵上了漸台，苗、唐尊、王盛等人都死在台上。商縣人杜吳殺死了王莽，校尉東海人公賓就砍下了王莽的腦袋。兵士們分裂了王莽的身軀，四肢關節、肌肉被切割成許多塊，爭著去砍殺的有幾十人。公賓就拿著王莽的腦袋前往王憲那裡。王憲自稱漢朝的大將軍，城裡的軍隊幾十萬人都歸屬了他。王憲住在長樂宮，把王莽的妃嬪都作為妻妾，使用王莽的車馬、衣服和器物。癸丑（初六），李松、鄧曄進入長安，將軍趙萌和申屠建也來到。因為王憲繳獲了御璽沒有上交，私藏了許多宮女，使用了天子的儀仗，便把他捉來殺掉了。傳送王莽的腦袋前往宛城，掛在街市示眾，百姓都去擲擊它，有人切下他的舌頭來吃了。
班固贊曰：王莽始起外戚，折節力行以要名譽，及居位輔政，勤勞國家，直道而行，豈所謂「色取仁而行違」者邪！莽既不仁而有佞邪之材，又乘四父歷世之權，遭漢中微，國統三絕，而太后壽考，為之宗主，故得肆其奸匿以成篡盜之禍。推是言之，亦天時，非人力之致矣！及其竊位南面，顛覆之勢險於桀、紂，而莽晏然自以黃、虞復出也，乃始恣睢，奮其威詐，毒流諸夏，亂延蠻貉，猶未足以逞其欲焉。是以四海之內，囂然喪其樂生之心，中外憤怨，遠近俱發，城池不守，支體分裂，遂令天下城邑為虛，害遍生民，自書傳所載亂臣賊之，考其禍敗，未有如莽之甚者也！昔秦燔《詩》、《書》以立私議，莽誦《六藝》以文奸言，同歸殊塗，俱用滅亡，皆聖王之驅除云爾。
班固贊曰：王莽最初以外戚起家，降低身份，勉力而行，以博取名譽。等到他登上高位，輔佐朝政，為國家辛勤工作，本著正直的原則行事。難道他就是孔子所說的「表面上仁義，行動中卻違背它」的人嗎？王莽本來沒有仁義的品德，卻有奸佞邪惡的才能，又利用四個伯父、叔父經歷了元帝、成帝兩代所掌握的權力，遇到漢朝中途衰落，皇位三代沒有繼承人，而皇太后王政君壽命很長，為他作主，因此得以施逞奸詐邪惡的手段，從而造成篡奪政權，竊取皇位的災禍。根據這些事實推論起來，這也是天命，不是人力所能作得到的！等到竊取了皇帝的寶座，敗亡的趨勢比夏桀、商紂的時候還要危險，而王莽卻安然地認為自己就是黃帝、虞舜再世復出。於是開始放縱暴戾，濫施威力詐術，流毒全國，災禍蔓延到外族，還不足以滿足他的慾望。因此天下陷於憂愁，人民喪失了樂生的心意，朝廷和地方都怨憤，遠近同時反叛，城池失守，軀體分裂，終於使得全國的城市變成廢墟，害盡了百姓。根據書籍傳述上所記載的亂臣賊子以來，考察他們引起的苦難，與失敗的淒慘，從沒有一個超過王莽。從前秦朝焚燬《詩經》、《書經》等典籍從而確立自己的一家主張，王莽引用《六經》來裝飾謬論，他們走的路不同，而目的完全一樣，都由此而導致滅亡，全是為聖明的帝王開道鋪路罷了！
[16]定國上公王匡拔洛陽，生縛莽太師王匡、哀章，皆斬之。冬，十月，奮威大將軍劉信擊殺劉望於汝南，並誅嚴尤、陳茂，郡縣皆降。
[16]定國上公王匡攻陷洛陽，生擒新莽太師王匡、國將哀章，將他們全都斬首。冬季，十月，奮威大將軍劉信在汝南擊殺劉望，並誅殺嚴尤、陳茂。所屬郡縣全都降服。
[17]更始將都洛陽，以劉秀行司隸校尉，使前整修宮府。秀乃置僚屬，作文移，從事司察，一如舊章。時三輔吏士東迎更始，見諸將過，皆冠幘而服婦人衣，莫不笑之；及見司隸僚屬，皆歡喜不自勝，老吏或垂涕曰：「不圖今日復見漢官威儀！」由是識者皆屬心焉。
[17]劉玄將要建都洛陽，任命劉秀代理司隸校尉，派他先到洛陽修建宮殿官府。劉秀於是設置下屬官吏，用正式公文通知地方官府，處理政事完全按照西漢舊制。當時三輔的官員們派代表到洛陽迎接更始劉玄，看見將領們經過，都用布包皮頭，穿著女人的衣裳，沒有不恥笑的。等到看見司隸校尉的下屬官員，都高興得不能自制，有些年紀大的官員流淚說：「想不到今天重新看到了漢朝官員威武的儀表！」從此，有見識的人都歸心劉秀。
更始北都洛陽，分遣使者徇郡國，曰：「先降者復爵位！」使者至上谷，上谷太守扶風耿況迎，上印綬；使者納之，一宿，無還意。功曹寇恂勒兵入見使者，請之，使者不與，曰：「天王使者，功曹欲脅之邪！」恂曰：「非敢脅使君，竊傷計之不詳也。今天下初定，使君建節銜命，郡國莫不延頸傾耳；今始至上谷而先墮大信，將復何以號令他郡乎！」使者不應。恂叱左右以使者命召況；況至，恂進取印綬帶況。使者不得已，乃承製詔之，況受而歸。
劉玄北上定都洛陽，分別派出使節到各郡各封國巡行，宣佈：「先投降的，恢復他的封爵和官位。」使節到了上谷，上谷太守扶鳳人耿況迎接，繳納印信，使節接受。可是，過了一夜，並無發還的意思。郡功曹寇恂率兵拜訪使節，請求發還印信。使節不給，說：「我是皇帝的使臣，你打算威脅嗎？」寇恂說：「我並不敢威脅閣下，只是替你的思慮不夠周密而感到惋惜。而今天下剛剛安定，閣下代表皇帝駕臨，各郡各封國沒有不伸長脖子洗耳恭聽的。可是現在才到上谷，便先自毀信譽，還有什麼方法再對別的郡國發號施令？」使節不作答覆。寇恂大聲呵斥左右隨從，教他們用使節名義召喚耿況。等到耿況來到，寇恂自己把印信交給耿況。使節無可奈何，只好用皇帝名義下詔，耿況受命後告辭。
宛人彭寵、吳漢亡命在漁陽，鄉人韓鴻為更始使，徇北州，承製拜寵偏將軍，行漁陽太守事，以漢為安樂令。
宛城人彭寵、吳漢逃亡到漁陽。同鄉韓鴻，擔任更始zheng府使節，前往北方州郡巡行，用皇帝名義下詔，任命彭寵當偏將軍，代理漁陽太守，任命吳漢當安樂縣令。
更始遣使降赤眉。樊崇等聞漢室復興，即留其兵，將渠帥二十餘人隨使者至洛陽，更始皆封為列侯。崇等既未有國邑，而留眾稍有離叛者，乃覆亡歸其營。
更始皇帝劉玄派人說降赤眉。樊崇等聽說漢朝復興，便留下部眾，率將領二十餘人，隨同使節來到洛陽。劉玄把他們都封為列侯。可是，樊崇等既沒有采邑，而留在原地的部眾又逐漸有背叛離去的，於是又逃回他的營地。
[18]王莽廬江連率穎川李憲據郡自守，稱淮南王。
[18]王莽朝中的廬江連率穎川人李憲佔據本郡自守，自稱淮南王。
[19]故梁王立之子永詣洛陽；更始封為梁王，都睢陽。
[19]前漢朝梁王劉立的兒子劉永到洛陽朝見劉玄，劉玄封劉永為梁王，首府設在睢陽。
[20]更始欲令親近大將徇河北，大司徒賜言：「諸家子獨有文叔可用。」朱鮪等以為不可，更始狐疑，賜深勸之；更始乃以劉秀行大司馬事，持節北渡河，鎮慰州郡。
[20]劉玄打算派親信大將巡行河北，大司徒劉賜說：「南陽劉姓宗族子弟中，只有劉秀可以勝任。」朱鮪等認為不可以，劉玄疑惑不決。劉賜懇切規勸他，劉玄才任命劉秀代理大司馬，持節北渡黃河，鎮撫慰問各州郡。
[21]以大司徒賜為丞相，令先入關修宗廟、宮室。
[21]劉玄賜封大司徒劉賜當丞相，命令他先進入函谷關內，修建宗廟、宮室。
[22]大司馬秀至河北，所過郡縣，考察官吏，黜陟能否，平遣囚徒，除王莽苛政，復漢官名；吏民喜悅，爭持牛酒迎勞，秀皆不受。
[22]大司馬劉秀到達黃河以北在所經的郡縣，考察官吏政績，根據能力的大小任用或罷免，公平審理訴訟刑獄，廢除王莽殘酷的政令，恢復漢朝官名制度。官民喜悅，爭先恐後地拿著牛肉與美酒迎接慰勞。劉秀一律不接受。
南陽鄧禹杖策追秀，及於鄴。秀曰：「我得專封拜，生遠來，寧欲仕乎？」禹曰：「不願也。」秀曰：「即如是，何欲為？」禹曰：「但願明公威德加於四海，禹得效其尺寸，垂功名於竹帛耳！」秀笑，因留宿間語；禹進說曰：「今山東未安，赤眉、青犢之屬動以萬數。更始既是常才而不自聽斷，諸將皆庸人屈起，志在財幣，爭用威力，朝夕自快而已，非有忠良明智、深慮遠圖，欲尊主安民者也。歷觀往古聖人之興，二科而已，天時與人事也。今以天時觀之，更始既立而災變方興；以人事觀之，帝王大業非凡夫所任，分崩離析，形勢可見。明公雖建藩輔之功，猶恐無所成立也。況明公素有盛德大功，為天下所向服，軍政齊肅，賞罰明信。為今之計，莫如延攬英雄，務悅民心，立高祖之業，救萬民之命，以公而慮，天下不足定也！」秀大悅，因令禹宿止於中，與定計議；每任使諸將，多訪於禹，皆當其才。
南陽人鄧禹執鞭驅馬而行，追趕劉秀，直追到鄴城才追到。劉秀說：「我有權封爵任官，先生這麼遠前來，難道想進入仕途？」鄧禹說：「不願意。」劉秀說：「既然如此，你想幹什麼？」鄧禹說：「只願閣下的威望和恩德普及四海，我能在你的屬下盡一尺一寸之力，使我的聲名記載在史書上而已。」劉秀笑起來，於是留鄧禹住下，私下交談。鄧禹建議說：「如今，崤山以東還沒有安定，赤眉和青犢的人馬都有數以萬計。劉玄本是一個平凡人物，而且又不親自處理政事，所以將領都是庸碌之輩，靠著機運爬到高位，志向在於發財，爭著賣弄權勢，從早到晚自我快樂罷了，沒有忠誠正直，沒有聰明智慧，沒有深思熟慮，沒有遠大眼光，不是想要尊主安民的人。觀察古代聖明君王的興起，不過兩個條件：天時和人事。現在從天時來看，劉玄即位後，天象變異卻興起了；從人事來看，帝王大業，不是平凡人物所能勝任的。土崩瓦解的形勢，已經可見。閣下雖然立下了輔佐的功勳，但恐怕還是沒有什麼成就。況且您一向具有盛大的德能和功勳，受到天下人的嚮往和敬佩。無論帶兵或從政，紀律嚴肅，賞罰公開而守信。當今之計，不如招攬英雄，務求取悅民心，創立高祖當年的功業，拯救萬民的生命。以閣下的遠慮，天下不難統一。」劉秀非常高興，因而命鄧禹在營中下榻，和他進行磋商。劉秀每次任命或派出將領，多徵求鄧禹的意見。鄧禹對將領的判斷都與他們的才能相稱。
秀自兄之死，每獨居輒不御酒肉，枕席有涕泣處，主簿馮異獨叩頭寬譬；秀止之曰：「卿勿妄言！」異因進說曰：「更始政亂，百姓無所依戴。夫人久飢渴，易為充飽。今公專命方面，宜分遣官屬徇行郡縣，宣佈惠澤。」秀納之。
劉秀自從哥哥劉被殺，每逢單獨居住，總是不吃酒肉，枕席上有他悲泣的淚痕。主簿馮異單獨叩頭進言寬慰。劉秀阻止他說：「你可別亂講！」馮異趁機建議說：「更始帝政治混亂，百姓無所依服擁戴。一個人飢渴得太久，容易使他吃飽。而今閣下得以不待命令而獨行事於自己控制的一大塊土地，應該分別派遣官屬巡行郡縣，傳播善政恩德。」劉秀採納了他的建議。
騎都尉宋子耿純謁秀於邯鄲，退，見官屬將兵法度不與他將同，遂自結納。
騎都尉宋子人耿純在邯鄲晉見劉秀。退下後，發現劉秀的官屬帶領軍隊的法令制度，跟其他將領不同，於是留下來跟劉秀結交。
[23]故趙繆王子林說秀決列人河水以灌赤眉，秀不從；去之真定。林素任俠於趙、魏間，王莽時，長安中有自稱成帝子子輿者，莽殺之。邯鄲卜者王郎緣是詐稱真子輿，云「母故成帝謳者，嘗見黃氣從上下，遂任身；趙後欲害之，偽易他人子，以故得全。」林等信之，與趙國大豪李育、張參等謀共立郎。會民間傳赤眉將渡河，林等因此宣言「赤眉當立劉子輿」，以觀眾心，百姓多信之。十二月，林等率車騎數百晨入邯鄲城，止於王宮，立郎為天子；分遣將帥徇下幽、冀，移檄州郡，趙國以北、遼東以西皆望風響應。
[23]漢朝已故趙繆王劉元的兒子劉林，建議劉秀，在列人縣境內決開黃河，用以淹沒赤眉軍。劉秀沒有聽從，前往真定。劉林在趙、魏之間，一向講義氣，好打抱不平。新朝時，有人自稱是漢成帝的兒子劉子輿，王莽把他處死了。此時，邯鄲一位佔卜先生王郎因此謊稱他才是真正的劉子輿。他解釋說：「母親本是成帝的歌女，曾經看見一股黃氣罩到身上，就懷了孕。趙後打算謀害她，幸而用別人家的嬰兒頂替，所以能保全一命。」劉林等相信這項解釋，與趙國有影響力的豪傑李育、張參等謀劃共同擁戴王郎當皇帝。恰好此時民間傳說赤眉將渡過黃河，劉林等趁此機會傳播謠言：「赤眉當立劉子輿，」以試探眾人的反應，而百姓大多數相信不疑。十二月，劉林等率領車騎數百人，於早晨進入邯鄲城，在趙王王宮停下來，立王郎當皇帝。然後，分別派出將領，向幽州、冀州奪取土地，把文告分送各州、各郡。趙國以北、遼東以西，都望風響應。
二年（甲申、24）
二年（甲申，公元24年）
[1]春，正月，大司馬秀以王郎新盛，乃北徇薊。
[1]春季，正月，大司馬劉秀因為王郎剛剛崛起，正處於興盛狀態，於是北向薊州奪取土地。
[2]申屠建、李松自長安迎更始遷都；二月，更始發洛陽。初，三輔豪傑假號誅莽者，人人皆望封侯；申屠建既斬王憲，又揚言「三輔兒大黠，共殺其主。」吏民惶恐，屬縣屯聚；建等不能下。更始至長安，乃下詔大赦，非王莽子，他皆除其罪，於是三輔悉平。
[2]申屠建、李松自長安迎接劉玄遷都。二月，劉玄從洛陽出發。當初，三輔的英雄人物借用漢將軍號誅殺了王莽，人人都盼望封侯。申屠建既把王憲殺了，又宣揚說：「三輔男子太凶狠狡黠，一起殺死了他們的首領。」官員百姓一片恐慌，三輔所屬各縣聚兵自保，申屠建等不能攻下。劉玄到了長安，才下詔大赦，除王莽後代外，其他都免其罪，於是三輔盡得安定。
時長安唯未央宮被焚，其餘宮室、供帳、倉庫、官府皆按堵如故，市裡不改於舊。更始居長樂宮，升前殿，郎吏以次列庭中；更始羞怍，俯首刮席，不敢視。諸將後至者，更始問：「虜掠得幾何？」左右侍官皆宮省久吏，驚愕相視。
當時長安只有未央宮被焚，其餘宮室、供具張設、倉庫、官府，都安然無恙，猶如以前，城市街巷和原來一樣沒有改變。劉玄在長樂宮居住，登上前殿，官吏們按照次序，排列在正殿前的院子裡。劉玄羞愧慚怍，俯下頭用手刮席，不敢看人。將領們有後到的，劉玄問：「搶了多少東西？」左右侍官都是宮禁中的舊吏，對此驚愕不已，相視無語。
李松與棘陽趙萌說更始宜悉王諸功臣；朱鮪爭之，以為高祖約，非劉氏不王。更始乃先封諸宗室：祉為定陶王，慶為燕王，歙為元氏王，嘉為漢中王，賜為宛王，信為汝陰王；然後立王匡為陽王，王鳳為宜城王；朱鮪為膠東王，王常為鄧王，申屠建為平氏王，陳牧為陰平王，衛尉大將軍張為淮陽王，執金吾大將軍廖湛為穰王，尚書胡殷為隨王，柱天大將軍李通為西平王，五威中郎將李軼為舞陰王，水衡大將軍成丹為襄邑王，驃騎大將軍宗佻為穎陰王，尹尊為郾王。唯朱鮪辭不受；乃以鮪為左大司馬，宛王賜為前大司馬，使與李軼等鎮撫關東，又使李通鎮荊州，王常行南陽太守事。以李松為丞相，趙萌為右大司馬，共秉內任。
李松與棘陽人趙萌建議劉玄盡封功臣為王。朱鮪與他們爭辯，認為漢高祖劉邦事先說定，不是劉姓皇族不能當王。劉玄於是首先賜封劉姓宗族：劉祉當定陶王，劉慶當燕王，劉歙當元氏王，劉嘉當漢中王，劉賜當宛王，劉信當汝陰王。然後立王匡當陽王，王鳳當宜城王，朱鮪當膠東王，王常當鄧王，申屠建當平氏王，陳牧當陰平王，衛尉大將軍張當淮陽王，執金吾大將軍廖湛當穰王，尚書胡殷當隨王，柱天大將軍李通當西平王，五威中郎將李軼當舞陰王，水衡大將軍成丹當襄邑王，驃騎大將軍宗佻當穎陰王，尹尊當郾王。只有朱鮪推辭不肯接受。於是任命朱鮪當左大司馬，宛王劉賜當前大司馬，讓他們與李軼等人安撫函谷關以東地區。又讓李通鎮守荊州，王常代理南陽太守。任命李松當丞相，趙萌當右大司馬，共同承擔朝廷之內的責任。
更始納趙萌女為夫人，故委政於萌，日夜飲宴後庭；群臣欲言事，輒醉不能見，時不得已，乃令侍中坐帷中與語。韓夫人尤嗜酒，每侍飲，見常侍奏事，輒怒曰：「帝方對我飲，正用此時持事來邪！」起，抵破書案。趙萌專權，生殺自恣。郎吏有說萌放縱者，更始怒，拔劍斬之，自是無敢復言。以至群小、膳夫皆濫授官爵，長安為之語曰：「灶下養，中郎將。爛羊胃，騎都尉。爛羊頭，關內侯。」軍師將軍李淑上書諫曰：「陛下定業，雖因下江、平林之勢，斯蓋臨時濟用，不可施之既安。唯名與器，聖人所重；今加非其人，望其裨益萬分，猶緣木求魚，升山採珠。海內望此，有以窺度漢祚！」更始怒，囚之。諸將在外者皆專行誅賞，各置牧守；州郡交錯，不知所從。由是關中離心，四海怨叛。
劉玄娶趙萌女兒當夫人，所以把政事都給趙萌去管，日夜在後宮飲宴。臣屬們想向君主奏聞或議論政事，劉玄總是因醉酒而不能相見，有時不得已，就命侍中坐帳幕之中與群臣說話。韓夫人尤其愛好喝酒，每當侍奉劉玄喝酒，見中常侍向天子奏事，總是發怒說：「皇上正和我喝酒，你偏利用這時奏事呀！」於是起身，擊破書案。趙萌專擅大權，自己隨意殺人。郎官中有人說趙萌放縱，劉玄大怒，拔劍斬殺了那個人，從此沒有人敢再說趙萌的不是。以至眾小人、廚子，都被濫授官爵。長安人把這件事編成歌謠：「灶下炊烹忙，升為中郎將。烹煮爛羊胃，當了騎都尉。烹煮爛羊頭，當了關內侯。」軍師將軍李涉上書規勸說：「陛下創業，雖然是利用下江兵、平林兵的勢力，但這是臨時措施，不可把它施用於已經安定的時期。只有名份與車服儀制，是聖人所看重的，現在給了不應該給的人，希望他們有萬分益處，這猶如上樹找魚，登山採珠。四海之內看到這樣，會有人暗中窺伺漢朝的皇位。」劉玄大怒，把他囚禁起來。將領們在朝廷外的都自行賞罰，各設官吏，各州、各郡交叉錯雜，不知服從誰好。因此關中地區離心，全國怨恨叛亂。
[3]更始征隗囂及其叔父崔、義等。囂將行，方望以更始成敗未可知，固止之；囂不聽，望以書辭謝而去。囂等至長安，更始以囂為右將軍，崔、義皆即舊號。
[3]劉玄徵召隗囂和他的叔父隗崔、隗義等人。隗囂將要出發，方望因為劉玄成敗尚不可知道，堅決地制止他，隗囂不聽他的建議，方望留下一封書信，告辭而去。隗囂等到達長安，劉玄任命隗囂當右將軍，對隗崔、隗義都按舊有的稱號賜封。
[4]耿況遣其子奉奏詣長安，時年二十一。行至宋子，會王郎起，從吏孫倉、衛包皮曰：「劉子輿，成帝正統；捨此不歸，遠行安之！」按劍曰：「子輿弊賊，卒為降虜耳！我至長安，與國家陳上谷、漁陽兵馬，歸發突騎，以轔烏合之眾，如摧枯折腐耳。觀公等不識去就，族滅不久也！」倉、包皮遂亡，降王郎。
[4]耿況派遣他的兒子耿帶著上呈奏章到長安，耿當時二十一歲。走到宋子，正值王郎起事，耿的從官孫倉、衛包皮說：「劉子輿乃是漢成帝一脈相傳的嫡子，捨棄他不歸附，遠行到哪裡去？」耿用手握著劍柄說：「劉子輿是個欺騙矇混的賊子，最終要成為投降的俘虜。我到長安，向朝廷敘說上谷郡和漁陽郡的兵馬狀況，回去後征發能衝突軍隊的騎兵，用來踐踏那些烏合之眾，猶如摧枯拉朽一般。看你等沒有擇主而從的眼光，滅族之禍不遠了！」孫倉、衛包皮於是逃亡，投降了王郎。
聞大司馬秀在盧奴，乃馳北上謁；秀留署長史，與俱北至薊。王郎移檄購秀十萬戶，秀令功曹令史穎川王霸至市中募人擊王郎，市人皆大笑，舉手邪揄之，霸慚而反。秀將南歸，耿曰：「今兵從南方來，不可南行。漁陽太守彭寵，公之邑人；上谷太守，即父也。發此兩郡控弦萬騎，邯鄲不足慮也。」秀官屬腹心皆不肯，曰：「死尚南首，奈何北行入囊中！」秀指曰：「是我北道主人也。」
耿聽說大司馬劉秀在盧奴，於是騎馬奔馳北上拜見。劉秀讓他留在府中任長史，與他一塊兒北上到達薊。王郎命人傳遞檄書，用十萬戶的采邑作懸賞，擒殺劉秀。劉秀命令大司馬功曹令史穎川人王霸到市中召募人打擊王郎。市人都發聲大笑，舉手挖苦他，王霸慚愧而回。劉秀即將南歸，耿說：「如今兵從南方來，不可以南行。漁陽太守彭寵，是您的同鄉；上谷太守，是我的父親。征發這兩郡弓箭騎兵一萬人，王郎就不值得憂慮了。」劉秀的屬官和親信都不肯，說：「人死了，頭還要向著南方，為何向北進發入人囊中？」劉秀指著耿說：「這是我北路的主人。」
會故廣陽王子接起兵薊中以應郎，城內擾亂，言邯鄲使者方到，二千石以下皆出迎。於是秀趣駕而出，至南城門，門已閉；攻之，得出，遂晨夜南馳，不敢入城邑，捨食道傍。至蕪蔞亭，時天寒烈，馮異上豆粥。至饒陽，官屬皆乏食。秀乃自稱邯鄲使者，入傳捨，傳吏方進食，從者饑，爭奪之。傳吏疑其偽，乃椎鼓數十通，紿言「邯鄲將軍至」；官屬皆失色。秀升車欲馳，既而懼不免，徐還坐，曰：「請邯鄲將軍入。」久，乃駕去。晨夜兼行，蒙犯霜雪，面皆破裂。
正巧原廣陽王的兒子劉接在薊中起兵，以響應王郎，城內攪擾，混亂不堪，傳說王郎的使節剛到，二千石及以下的官吏都出來迎接。於是劉秀急催車輛而出，到南城門，城門已經關閉。攻擊南城門，才得出城。於是晝夜向南奔馳，不敢進入城市，食宿都在路旁。到蕪蔞亭，當時天氣酷寒，馮異呈上豆粥。到饒陽，屬官都缺乏食品。劉秀於是自稱邯鄲的使節，進入客館。客館的官吏正在吃飯，劉秀的隨從飢餓難忍，爭搶食物。官吏懷疑劉秀是假使節，於是用棒槌敲打鼓數十遍，欺哄說：「邯鄲將軍到。」劉秀的屬官都嚇得變了臉色。劉秀登車打算逃走，隨後又怕逃不掉，慢慢回到座位上，說：「請邯鄲將軍進來。」過了很久，才乘車輛離開。日夜兼程，頂霜冒雪，滿面裂痕。
至下曲陽，傳聞王郎兵在後，從者皆恐。至滹沱河，候吏還白「河水流澌，無船，不可濟」。秀使王霸往視之。霸恐驚眾，欲且前，阻水還，即詭曰：「冰堅可度。」官屬皆喜。秀笑曰：「侯吏果妄語也！」遂前。比至河，河冰亦合，乃令王霸護渡，未畢數騎而冰解。至南宮，遇大風雨，秀引車入道傍空捨，馮異抱薪，鄧禹火，秀對灶燎衣，馮異復進麥飯。
劉秀等到了下曲陽，傳言王郎追兵在後，隨從的官員都很害怕。到滹沱河，探聽消息的官員回來說：「河水解凍，冰隨水流，沒有船，不可以渡。」劉秀派王霸前往觀看。王霸恐怕驚嚇眾人，打算暫且向前，受到水的阻擋再回來，就狡詐地說：「河水結冰，堅實可渡。」屬官都很高興。劉秀笑著說：「去探聽的官吏果然瞎說！」於是向前。等到了河畔，河水卻也結冰了。劉秀命令王霸監護渡河，只剩下幾個騎馬的人還沒有到達河對岸時，冰就融解了。到了南宮，遇到大風雨，劉秀引車進入路旁的空房，馮異抱來柴草，鄧禹點燃火，劉秀對灶烤衣，馮異又呈上麥飯。
進至下博城西，惶惑不知所之。有白衣老父在道旁，指曰：「努力！信都郡為長安城守，去此八十里。」秀即馳赴之。是時郡國皆已降王郎，獨信都太守南陽任光、和戎太守信都邳肜不肯從。光自以孤城獨守，恐不能全，聞秀至，大喜；吏民皆稱萬歲。邳肜亦自和戎來會，議者多言可因信都兵自送，西還長安，邳肜曰：「吏民歌吟思漢久矣，故更始舉尊號而天下響應，三輔清宮除道以迎之。今卜者王郎，假名因勢，驅集烏合之眾，遂振燕、趙之地，無有根本之固。明公奮二郡之兵以討之，何患不克！今釋此而歸，豈徒空失河北，必更驚動三輔，墮損威重，非計之得者也。若明公無復征伐之意，則雖信都之兵，猶難會也。何者？明公既西，則邯鄲勢成，民不肯捐父母、背成主而千里送公，其離散亡逃可必也！」秀乃止。
劉秀等人前進到下博城西，驚惶迷惑，不知道往哪裡去。有身著白衣的老人在路旁，指著前面說：「努力幹吧！信都郡是長安的門戶，離這裡還有八十里。」劉秀立即奔赴那裡。當時各郡國都已投降王郎，只有信都太守南陽人任光、和戎太守信都人邳肜不肯歸附。任光自己認為獨守孤城，恐怕不能保全，聽說劉秀到來，非常高興，官民齊呼萬歲。邳肜也從和戎來相會。議論的人多數說可以依靠信都兵護送，西回長安。邳肜說：「官民歌詠思念漢朝很久了，所以劉玄舉起尊貴的稱號而天下響應，三輔清理宮室，修治道路，來迎接他。今占卜先生王郎，冒充漢成帝庶子之名，順應著事物發展的趨勢，驅趕彙集烏合之眾，於是聲振燕、趙之地，但並無堅固的基礎。您使信都、和戎兩郡的軍隊彭起勁來討伐王郎，為什麼擔憂不能取勝！現在放棄這樣的條件而歸，豈不是白白地失去了黃河以北，而且勢將驚動三輔，大損您的威信，不是良策。如果閣下沒有討伐王郎的意圖，那麼即使是信都的地方部隊，也難以召集。為什麼？閣下既然西行，邯鄲方面就控制了局勢。百姓不肯拋棄父母妻子，背叛現成的主人，千里迢迢去護送您。他們離散逃亡是必然的。」劉秀於是決定不走。
秀以二郡兵弱，欲入城頭子路、力子都軍中；任光以為不可。乃發傍縣，得精兵四千人，拜任光為左大將軍，信都都尉李忠為右大將軍，邳肜為後大將軍、和戎太守如故，信都令萬為偏將軍，皆封列侯。留南陽宗廣領信都太守事；使任光、李忠、萬將兵以從；邳肜將兵居前，任光乃多作檄文曰：「大司馬劉公將城頭子路、力子都兵百萬眾從東方來，擊諸反虜！」遣騎馳至鉅鹿界中。吏民得檄，傳相告語。秀投暮入堂陽界，多張騎火，彌滿澤中，堂陽即降；又擊貰縣，降之。城頭子路者，東平爰曾也，寇掠河、濟間，有眾二十餘萬，力子都有眾六七萬，故秀欲依之。昌城人劉植聚兵數千人據昌城，迎秀；秀以植為驍騎將軍。耿純率宗族賓客二千餘人，老病者皆載木自隨，迎秀於育；拜純為前將軍。進攻下曲陽，降之。眾稍合，至數萬人，復北擊中山。耿純恐宗家懷異心，乃使從弟宿歸，燒廬舍以絕其反顧之望。
劉秀因為兩郡的兵力太弱，打算投奔城頭子路、力子都的部隊。任光認為不可以。於是下令徵集鄰縣丁壯，得精銳部隊四千人，任命任光當左大將軍，信都都尉李忠當右大將軍，邳肜當後大將軍，仍兼和戎太守，信都令萬當偏將軍，都封列侯。劉秀任命南陽人宗廣暫任信都太守，讓任光、李忠、萬跟隨自己向王郎反擊。邳肜帶兵充當前鋒。任光於是大量編寫聲討文告說：「大司馬劉秀率城頭子路、力子都的大軍百萬，從東方前來，討伐叛逆！」派騎兵到鉅鹿郡內散發。官民看到文告後，互相傳播。劉秀到晚上抵達堂陽縣界，命許多騎兵打起火把，水畔一片光亮，堂陽縣誤以為大軍壓境，馬上投降。劉秀又進擊貰縣，貰縣也投降了。城頭子路本是東平郡人爰曾，在黃河、濟水一帶搶劫擄掠，有部眾二十餘萬人，而力子都也有部眾六七萬人，所以劉秀曾想前往投靠。昌城人劉植集結士兵數千人，佔據昌城，迎接劉秀。劉秀任命劉植當驍騎將軍。耿純率領宗族賓客二千餘人，年老患病的都隨身帶著棺木，在育地迎接劉秀。劉秀任命耿純當前將軍。進攻下曲陽，下曲陽投降。劉秀的部隊漸漸匯合，達數萬人。再向北進攻中山。耿純恐怕宗族懷有二心，就派他的堂弟耿回到故鄉，燒掉了房舍，以斷絕他們的反顧之心。
秀進拔盧奴，所過發奔命兵，移檄邊郡共擊邯鄲；郡縣還復響應。時真定王楊起兵附王郎，眾十餘萬，秀遣劉植說楊，楊乃降。秀因留真定，納楊甥郭氏為夫人以結之。進擊元氏、防子，皆下之。至，擊斬王郎將李惲；至柏人，復破郎將李育。育還保城；攻之，不下。
劉秀進軍，攻陷盧奴。在所經過的郡縣，征發急用的非常部隊，向沿邊郡縣發佈文告，號召共擊邯鄲，各郡縣紛紛響應。這時真定王劉楊起兵投靠王郎，部眾十餘萬人。劉秀派劉植遊說劉楊，劉楊便投降了。劉秀於是進入真定，並娶劉楊的甥女郭氏當夫人，用以團結劉楊。繼續前進，攻擊元氏、防子，都攻下了。到達縣，擊殺王郎的將軍李惲。進抵柏人，又擊敗王郎的將軍李育。李育撤退，固守柏人城。劉秀進攻，未能攻下。
[5]南鄭人延岑起兵據漢中；漢中王嘉擊降之，有眾數十萬。校尉南陽賈復見更始政亂，乃說嘉曰：「今天下未定，而大王安守所保，所保得無不可保乎？」嘉曰：「卿言大，非吾任也。大司馬在河北，必能相用。」乃為書薦復及長史南陽陳俊於劉秀。復等見秀於柏人，秀以復為破虜將軍，俊為安集掾。
[5]南鄭人延岑起兵佔據漢中。漢中王劉嘉進擊，延岑投降。劉嘉部眾多至數十萬。校尉南陽人賈復，眼見更始朝廷政治混亂，向劉嘉建議：「如今天下還沒安定，大王卻對你目前所有的東西心滿意足。這些東西就沒有不保的可能嗎？」劉嘉說：「您說大話，不是我所能任用的。大司馬劉秀在黃河以北，一定能任用您。」於是寫信給劉秀，推薦賈復與長史南陽人陳俊。賈復等抵達柏人，劉秀任命賈復當破虜將軍，陳俊當安集掾。
秀捨中兒犯法，軍市令穎川祭遵格殺之，秀怒，命收遵。主簿陳副諫曰：「明公常欲眾軍整齊，今遵奉法不避，是教令所行也。」乃貰之，以為刺奸將軍，謂諸將曰：「當備祭遵！吾捨中兒犯法尚殺之，必不私諸卿也。」
劉秀家裡的年輕僕人犯了法，軍市令穎川人祭遵把他打死了。劉秀大怒，命人逮捕了祭遵。主簿陳副勸諫說：「您常要求軍隊軍紀整肅，現在祭遵執法毫不迴避，這是您的教令得到了貫徹執行呀！」劉秀於是饒恕了祭遵，用他擔任刺奸將軍。劉秀跟眾將說：「你們應該小心祭遵！我家裡的小僕人犯法，尚且給殺了，他必定不會偏袒你們。」
[6]初，王莽既殺鮑宣，上黨都尉路平欲殺其子永；太守苟諫保護之，永由是得全。更始征永為尚書僕射，行大將軍事，將兵安集河東、并州，得自置偏裨。永至河東，擊青犢，大破之。以馮衍為立漢將軍，屯太原，與上黨太守田邑等繕甲養士以捍衛並土。
[6]最初，王莽誣殺鮑宣以後，上黨郡都尉路平便打算殺鮑宣的兒子鮑永。郡太守苟諫進行保護，鮑永才得以活命。劉玄徵召鮑永，任命為尚書僕射，代理大將軍，率領軍隊安撫河東郡及并州所屬郡縣，可以自行任命偏將和裨將。鮑永到河東郡，攻擊青犢，大獲全勝。任命馮衍當立漢將軍，駐守太原，與上黨太守田邑等修理裝備，供養並訓練士兵，以捍衛并州疆土。
[7]或說大司馬秀以守柏人不定鉅鹿，秀乃引兵東北拔廣阿。秀披輿地圖，指示鄧禹曰：「天下郡國如是，今始乃得其一；子前言以吾慮天下不足定，何也？」禹曰：「方今海內淆亂，人思明君，猶赤子之慕慈母。古之興者在德薄厚，不以大小也！」
[7]有人向大司馬劉秀建議，用柏人當基地，不如用鉅鹿。於是劉秀率軍向東北進發，攻陷廣阿。劉秀翻閱地圖，指給鄧禹看，說：「天下郡國如此之多，到今天我才得到其中的一個。你先前認為我憂慮天下不能平定是多餘的，為什麼？」鄧禹回答說：「現在天下混亂，人民想要英明的君王，好像初生的嬰兒思慕慈母。古代興起的帝王，只在他品德的厚薄，不在他地盤的大小。」
[8]薊中之亂，耿與劉秀相失，北走昌平，就其父況，因說況擊邯鄲。時王郎遣將徇漁陽、上谷，急發其兵，北州疑惑，多欲從之。上谷功曹寇恂、門下掾閔業說況曰：「邯鄲拔起，難可信向。大司馬，劉伯升母弟，尊賢下士，可以歸之。」況曰：「邯鄲方盛，力不能獨拒，如何？」對曰：「今上谷完實，控弦萬騎，可以詳擇去就。恂請東約漁陽，齊心合眾，邯鄲不足圖也！」況然之，遣恂東約彭寵，欲各發突騎二千匹、步兵千人詣大司馬秀。
[8]薊中之亂時，耿與劉秀失散，向北逃到昌平，回到他父親耿況那裡，趁機勸說耿況攻擊邯鄲。而這時候，王郎派出的將領，正在漁陽、上谷奪取土地，並緊急徵調那裡的部隊，北方沿邊郡縣疑惑，但多數都打算服從。上谷郡功曹寇恂、門下掾閔業向耿況建議說：「邯鄲倉猝崛起，前途難測。而大司馬劉秀，是劉的親弟弟，禮賢下士，我們可以歸附他。」耿況說：「邯鄲的勢力正興盛，我們不能單獨抵抗，應該怎麼辦？」寇恂說：「現在上谷郡完好充實，擁有射箭騎兵一萬人，可以認真選擇自己的前途。我願意前往東方的漁陽，與彭寵約定，同心合力，就用不著把邯鄲放在心上。」耿況同意，派寇恂東行進見彭寵，互相約定，打算每郡出動騎兵突擊隊兩千人、步兵一千人，到大司馬劉秀那裡去支援他。
安樂令吳漢、護軍蓋延、狐奴令王梁亦勸寵從秀，寵以為然；而官屬皆欲附王郎，寵不能奪。漢出止外亭，遇一儒生，召而食之，問以所聞。生言：「大司馬劉公，所過為郡縣所稱，邯鄲舉尊號者，實非劉氏。」漢大喜，即詐為秀書，移檄漁陽，使生繼以詣寵，令具以所聞說之。會寇恂至，寵乃發步騎三千人，以吳漢行長史，與蓋延、王梁將之，南攻薊，殺王郎大將趙閎。
安樂令吳漢、護軍蓋延、狐奴令王梁也勸彭寵歸附劉秀，彭寵同意。可是，郡府的下屬官員都願歸附王郎，彭寵不能決定。吳漢到城外巡查，在一個行人停留宿食的處所，遇到一位儒生，請來一塊進餐，詢問他聽到的消息。儒生說：「大司馬劉秀，受到他所經過的郡縣的官民的稱讚；而在邯鄲舉起尊貴稱號的人，實際上不是劉氏子弟。」吳漢非常高興，立即偽造了一份劉秀致送漁陽郡的文告，教那儒生拿著送給彭寵，讓他把聽到的消息告訴彭寵。恰好寇恂到達，彭寵於是派出步騎兵三千人，命吳漢代理長史，與蓋延、王梁共同率領部隊，南下進攻薊縣，殺死王郎大將趙閎。
寇恂還，遂與上谷長史景丹及耿將兵俱南，與漁陽軍合，所過擊斬王郎大將、九卿、校尉以下，凡斬首三萬級，定涿郡、中山、鉅鹿、清河、河間凡二十二縣。前及廣阿，聞城中車騎甚眾，丹等勒兵問曰：「此何兵？」曰：「大司馬劉公也。」諸將喜，即進至城下。城下初傳言二郡兵為邯鄲來，眾皆恐。劉秀自登西城樓勒兵問之；耿拜於城下，即召入，具言發兵狀。秀乃悉召景丹等入，笑曰：「邯鄲將帥數言我發漁陽、上谷兵，吾聊應言『我亦發之』，何意二郡良為吾來！方與士大夫共此功名耳。」乃以景丹、寇恂、耿、蓋延、吳漢、王梁皆為偏將軍，使還領其兵，加耿況、彭寵大將軍；封況、寵、丹、延皆為列侯。
寇恂返回上谷，便與上谷長史景丹以及耿率軍一同南下，與漁陽部隊會合，所經過的地方，斬殺王郎任命的大將、九卿、校尉及以下，共計三萬人，奪取涿郡、中山、巨鹿、清河、河間等二十二縣。前鋒到達廣阿，聽說城裡兵馬很多，景丹等停兵打聽道：「這是什麼人的軍隊？」回答說：「是大司馬劉秀的。」將領們喜悅，立即來到城下。廣阿城下最初謠傳上谷、漁陽二郡的軍隊是王郎派來的，大家都很恐慌。劉秀整治軍隊，親自登上西城樓，詢問來意。耿就在城下拜見。劉秀立即請他進城，耿說明了兩郡發兵經過，劉秀於是把景丹等將領全部請到城中，笑著說：「邯鄲將領屢次說：『我們征發了漁陽、上谷部隊。』我姑且應付說：『我也征發了漁陽、上谷部隊。』想不到兩郡真的為我而來！我正要與各位官員共同建立功名。」於是任命景丹、寇恂、耿、蓋延、吳漢、王梁都當偏將軍，讓他們回去統領自己的部隊。擢升耿況、彭寵為大將軍。封耿況、彭寵、景丹、蓋延四人列侯。
吳漢為人，質厚少文，造次不能以辭自達，然沈厚有智略，鄧禹數薦之於秀，秀漸親重之。
吳漢為人樸實忠厚，不善言辭，遇到遇急情況，辭不達意，然而沉著而有謀略。鄧禹多次向劉秀推薦，劉秀逐漸對他親近器重。
更始遣尚書令謝躬率六將軍討王郎，不能下；秀至，與之合軍，東圍鉅鹿，月餘未下。王郎遣將攻信都，大姓馬寵等開門內之。更始遣兵攻破信都，秀使李忠還，行太守事。王郎遣將倪宏、劉奉率數萬人救鉅鹿，秀逆戰於南，不利。景丹等縱突騎擊之，宏等大敗。秀曰：「吾聞突騎天下精兵，今見其戰，樂可言邪！」
劉玄派尚書令謝躬率領六位將軍討伐王郎，沒有進展。劉秀到，兩軍相合，向東圍攻鉅鹿，一月有餘不能取勝。王郎派將攻信都，城中大姓馬寵等打開城門迎接。劉玄派兵攻破信都，劉秀讓李忠返回信都，代理太守。王郎派遣將領倪宏、劉奉率數萬人救鉅鹿，劉秀在南迎戰，不順利。景丹等人發騎兵突擊部隊進行攻擊，倪宏等大敗。劉秀說：「我聽說騎兵突擊部隊是天下的精兵，今天看見它戰鬥，高興得不能用言語來表達。」
耿純言於秀曰：「久守鉅鹿，士眾疲弊；不如及大兵精銳，進攻邯鄲，若王郎已誅，鉅鹿不戰自服矣。」秀從之。夏，四月，留將軍鄧滿守鉅鹿；進軍邯鄲，連戰，破之，郎乃使其諫大夫杜威請降。威雅稱郎實成帝遺體，秀曰：「設使成帝復生，天下不可得，況詐子輿者乎！」威請求萬戶侯，秀曰：「顧得全身可矣！」威怒而去。秀急攻之，二十餘日；五月，甲辰，郎少傅李立開門內漢兵，遂拔邯鄲。郎夜亡走，王霸追斬之。秀收郎文書，得吏民與郎交關謗毀者數千章；秀不省，會諸將軍燒之，曰：「令反側子自安！」
耿純向劉秀建議：「我們長期圍守鉅鹿，官兵將會疲憊。不如趁大軍士氣旺盛進攻邯鄲，如果王郎被誅，鉅鹿用不著戰鬥自會服從。」劉秀採納。夏季，四月，劉秀留下將軍鄧滿繼續圍困鉅鹿。自率大軍向邯鄲挺進，連續戰鬥，打敗敵人。王郎於是派諫大夫杜威請求投降。杜威強調王郎確實是漢成帝劉驁的嫡親骨肉，劉秀說：「假使漢成帝復活，也不能得到天下，何況他的冒牌兒子？」杜威請求封王郎萬戶侯，劉秀說：「饒他不死已經夠了。」杜威大怒離去。劉秀髮動猛烈攻擊，歷時二十餘日。五日甲辰（初一），王郎少傅李立打開城門讓漢兵入內，於是邯鄲陷落。王郎乘夜逃走，王霸追捕擒獲，就地斬首。劉秀檢查王郎的文書，發現有自己的官吏與平民的奏章數千，奏章上除了向王郎表示效忠外，還有謗毀劉秀的內容。劉秀並不察看，他集合全體將領，用火燒燬奏章，說：「使背叛的人安心。」
秀部分吏卒各隸諸軍，士皆言願屬大樹將軍。大樹將軍者，偏將軍馮異也，為人謙退不伐，敕吏士非交戰受敵，常行諸營之後。每所止捨，諸將並坐論功，異常獨屏樹下，故軍中號曰「大樹將軍」。
劉秀把新官兵分配給各將領。大家都說願屬大樹將軍。所謂大樹將軍是指偏將軍馮異。馮異為人謙遜退讓，不誇耀自己的才能、功勞，他命令他的部隊，除非跟敵人交戰或遭受敵人的攻擊，通常要排在別的部隊的後面。每到一個地方停留，當將領們坐在一起談論功勞時，馮異常常獨自躲到樹下。所以軍中稱他「大樹將軍」。
護軍宛人朱祜言於秀曰：「長安政亂，公有日角之相，此天命也！」秀曰：「召刺奸收護軍！」祜乃不敢復言。
護軍宛城人朱祜向劉秀建議：「長安政令混亂，閣下有帝王的相貌，這是天命！」劉秀說：「快教刺奸來逮捕護軍！」朱祜不敢再開口。
更始遣使立秀為蕭王，悉令罷兵，與諸將有功者詣行在所；遣苗曾為幽州牧，韋順為上谷太守，蔡充為漁陽太守，並北之部。
劉玄派遣使節封劉秀當蕭王，下令所有部隊一律復員。命劉秀與有功將領，一同到長安。派苗曾當幽州牧，韋順當上谷太守，蔡充當漁陽太守，同時到北方赴任。
蕭王居邯鄲宮，晝臥溫明殿，耿入，造床下請間，因說曰：「吏士死傷者多，請歸上谷益兵。」蕭王曰：「王郎已破，河北略平，復用兵何為？」曰：「王郎雖破，天下兵革乃始耳。今使者從西方來，欲罷兵，不可聽也。銅馬、赤眉之屬數十輩，輩數十百萬人，所向無前，聖公不能辦也，敗必不久。」蕭王起坐曰：「卿失言，我斬卿！」曰：「大王哀厚如父子，故敢披赤心。」蕭王曰：「我戲卿耳，何以言之？」曰：「百姓患苦王莽，復思劉氏，聞漢兵起，莫不歡喜，如去虎口得歸慈母。今更始為天子，而諸將擅命於山東，貴戚縱橫於都內，虜掠自恣，元元叩心，更思莽朝，是以知其必敗也。公功名已著，以義征伐，天下可傳檄而定也。天下至重，公可自取，毋令他姓得之！」蕭王乃辭以河北未平，不就征，始貳於更始。
劉秀住在邯鄲趙王宮，白天在溫明殿睡覺。耿闖入，來到床前請求單獨談話。乘機說：「官兵死傷太多，請准許我回上谷補充兵員。」劉秀說：「王郎已經消滅，黃河以北略微平定，還用兵幹什麼？」耿說：「王郎雖被打敗，天下爭戰卻剛剛開始。現在，朝廷的使節從西方來，要讓我們的士兵復員，不可聽從。銅馬、赤眉一類的部隊有數十支，而每一支都有數十萬人，甚至一百萬人，所向無敵。劉玄沒有能力應付，不久就會潰敗。」劉秀從床上起來坐下說：「你說了不該說的話，我殺了你！」耿說：「大王憐愛厚待我如同父子，所以我敢赤誠相待。」劉秀說：「我和你開玩笑罷了，你為什麼這樣說？」耿說：「全國百姓被王莽害得很苦，因而再次思念劉氏，聽說漢兵崛起，無不高興，如同逃脫虎口，回到慈母那裡一樣。現在劉玄當皇帝，將領們在崤山以東不受節制，皇親國戚在長安胡作非為，隨意搶劫掠奪，百姓捶打胸口，轉而思念王莽新朝。因此，我知道劉玄必定失敗。您的豐功英名傳播海內，為了正義進行征伐，天下可以靠傳遞文告而安定。天下最重要的是政權您應該自己取得，莫讓非劉姓皇族的人佔有！」劉秀於是以河北還沒有平定為推辭的理由，沒有接受徵召，開始與劉玄離異。
是時，諸賊銅馬、大彤、高湖、重連、鐵脛、大槍、尤來、上江、青犢、五校、五幡、五樓、富平、獲索等各領部曲，眾合數百萬人，所在寇掠。蕭王欲擊之，乃拜吳漢、耿俱為大將軍，持節北發幽州十郡突騎；苗曾聞之，陰敕諸郡不得應調。吳漢將二十騎先馳至無終，曾出迎於路，漢即收曾，斬之。耿到上谷，亦收韋順、蔡充，斬之。北州震駭，於是悉發其兵。
當時，各路盜賊銅馬、大彤、高湖、重連、鐵脛、大槍、尤來、上江、青犢、五校、五幡、五樓、富平、獲索等，各自率領部曲，總數有數百萬人，在當地搶奪擄掠。劉秀打算進攻他們，於是任命吳漢、耿同時當大將軍，持節徵調幽州所屬十郡的騎兵突擊部隊。幽州牧苗曾聽到這個消息，暗中吩咐各郡不服從徵調。吳漢率二十餘騎兵先行馳馬到達幽州無終縣。苗曾出城在路上迎接吳漢，吳漢當即逮捕苗曾，將他斬殺。耿到上谷，又逮捕韋順、蔡充，將他們斬殺。北方州郡震驚，於是全都發兵聽候調遣。
秋，蕭王擊銅馬於，吳漢將突騎來會清陽，士馬甚盛，漢悉上兵簿於莫府，請所付與，不敢自私，王益重之。王以偏將軍沛國朱浮為大將軍、幽州牧，使治薊城。銅馬食盡，夜遁，蕭王追擊於館陶，大破之。受降未盡，而高湖、重連從東南來，與銅馬餘眾合；蕭王復大戰於蒲陽，悉破降之，封其渠帥為列侯。諸將未能信賊，降者亦不自安；王知其意，敕令降者各歸營勒兵，自乘輕騎按行部陳。降者更相語曰：「蕭王推赤心置人腹中，安得不投死乎！」由是皆服，悉以降人分配諸將，眾遂數十萬。赤眉別帥與青犢、上江、大彤、鐵脛、五幡十餘萬眾在射犬，蕭王引兵進擊，大破之；南徇河內，河內太守韓歆降。
秋季，劉秀在縣進擊銅馬。吳漢率領騎兵突擊部隊，趕到清陽跟劉秀會合，兵馬十分雄壯。吳漢把全軍官兵名冊呈報給幕府，然後再請撥付，不敢有私心，劉秀對他愈發器重。劉秀任命偏將軍沛人朱浮當大將軍，兼幽州牧，把州府設在薊城。銅馬糧食吃完了，乘夜逃跑，劉秀追擊到館陶，大敗銅馬。劉秀受降尚未完畢，而高湖、重連從東南來，與還沒有投降的銅馬殘軍匯合。劉秀尾在蒲陽再次與銅馬等大戰，銅馬等全都戰敗投降。劉秀把他們的首領封為列侯。劉秀的部將們不敢相信降將們的誠意，而降將們內心也不能自安。劉秀瞭解他們的想法，命令降將們各自回到他們的軍營整頓好部隊，自己則輕裝乘馬，巡視部署。降將們互相說道：「蕭王對我們推心置腹，我們怎麼能不為他效命？」因此大家都心悅誠服。劉秀把投降的部隊都分配給各將領，部眾於是達到數十萬。赤眉的一位分支部隊的首領與青犢、上江、大彤、鐵脛、五幡，約有十餘萬人，在射犬集結，劉秀率軍進擊，大獲全勝。於是向南奪取河內，河內太守韓歆投降。
[9]初，謝躬與蕭王共滅王郎，數與蕭王違戾，常欲襲蕭王，畏其兵強而止；雖俱在邯鄲，遂分城而處，然蕭王有以慰安之。躬勤於吏職，蕭王常稱之曰：「謝尚書，真吏也！」故不自疑。其妻知之，常戒之曰：「君與劉公積不相能，而信其虛談，終受制矣！」躬不納。既而躬率其兵數萬還屯於鄴。及蕭王南擊青犢，使躬邀擊尤來於隆慮山，躬兵大敗。蕭王因躬在外，使吳漢與刺奸大將軍岑彭襲據鄴城。躬不知，輕騎還鄴，漢等收斬之，其眾悉降。
[9]最初，謝躬與劉秀曾一同消滅王郎，但謝躬與劉秀多次衝突對立，謝躬時常想襲擊劉秀，卻因為畏懼劉秀兵力強大而不敢發動。兩支部隊，雖都在邯鄲，卻分城而處，然而劉秀不時對謝軍慰問安撫。謝躬對於行政工作非常勤奮，劉秀經常稱讚：「謝尚書是真正的官吏！」謝躬因此不再自己猜疑。他的妻子聽說了這件事，經常告誡他：「你跟劉秀有積怨，勢不兩立，可是你卻相信他那套虛言，最終會受到挾制的。」謝躬不接受。稍後，謝躬率領他的數萬部隊返回，屯駐鄴城。等到劉秀南擊青犢，讓謝躬在隆慮山截擊尤來，謝躬的軍隊大敗。劉秀利用謝躬領兵在外，讓吳漢與刺奸大將軍岑彭襲擊佔據了鄴城。謝躬不知道鄴城的變化，率領輕裝騎兵返回鄴城，吳漢等把謝躬逮捕斬首，他的部隊全部投降。
[10]更始遣枉功侯李寶、益州刺史李忠將兵萬餘人徇蜀、漢；公孫述遣其弟恢擊寶、忠於綿竹，大破走之。述遂自立為蜀王，都成都，民、夷皆附之。
[10]劉玄派柱功侯李寶、益州刺史李忠率軍萬餘人，奪取漢中郡、蜀郡。公孫述派他的弟弟公孫恢在綿竹迎擊李寶、李忠，大敗敵軍，李寶、李忠逃跑。公孫述於是自立為蜀王，建都成都。當地百姓和夷族全都歸附於他。
[11]冬，更始遣中郎將歸德侯颯、大司馬護軍陳遵使匈奴，授單于漢舊制璽綬，因送雲、當余親屬、貴人、從者還匈奴。單于輿驕，謂遵、颯曰：「匈奴本與漢為兄弟；匈奴中亂，孝宣皇帝輔立呼韓邪單于，故稱臣以尊漢。今漢亦大亂，為王莽所篡，匈奴亦出兵擊莽，空其邊境，令天下騷動思漢；莽卒以敗而漢復興，亦我力也，當復尊我！」遵與相拒，單于終持此言。
[11]冬季，劉玄派中郎將歸德侯劉颯、大司馬護軍陳遵出使匈奴，向單于頒發與漢朝舊制相同的印信，並就此把欒提雲與他丈夫須卜當剩下的親屬、貴族、隨從送回匈奴。匈奴單于欒提輿態度傲慢，對陳遵、劉颯說：「匈奴與漢朝本來是兄弟，匈奴中期發生內亂，孝宣皇帝幫助立呼韓邪單于，所以匈奴稱臣，以尊敬漢朝。而今漢朝也有大亂，被王莽所篡奪，匈奴也曾出兵攻擊王莽，使邊境蕩然一空，引起天下騷動，產生『人心思漢』的後果，王莽最終失敗，漢王朝復興，這也是靠我們匈奴的力量，漢朝應該反過來尊我！」陳遵守住立場，進行辯駁，但單于始終堅持他的這種觀點。
[12]赤眉樊崇等將兵入穎川，分其眾為二部，崇與逢安為一部，徐宣、謝祿、楊音為一部。赤眉雖數戰勝，而疲弊厭兵，皆日夜愁泣，思欲東歸；崇等計議，慮眾東向必散，不如西攻長安。於是崇、安自武關，宣等從陸渾關，兩道俱入。更始使王匡、成丹與抗威將軍劉均等分據河東、弘農以拒之。
[12]赤眉首領樊崇等率軍進入穎川，把他的部眾分為兩部分：樊崇、逢安率領一部分，徐宣、謝祿、楊音率領另一部分。赤眉軍雖然不斷打勝仗，但已精疲力盡，對戰爭感到厭倦，都日夜哭泣，想要回到東方。樊崇等商議，擔心部眾回到東方必然一哄而散，不如向西攻擊長安。於是，樊崇、逢安從武關，徐宣等從陸渾關，分兩路一同向長安進軍。劉玄命王匡、成丹和抗威將軍劉均等人，分別駐防河東、弘農，堵截赤眉軍。
[13]蕭王將北徇燕、趙，度赤眉必破長安，又欲乘釁並關中，而未知所寄，乃拜鄧禹為前將軍，中分麾下精兵二萬人，遣西入關，令自選偏裨以下可與俱者。時朱鮪、李軼、田立、陳僑將兵號三十萬，與河南太守武勃共守洛陽；鮑永、田邑在并州。蕭王以河內險要富實，欲擇諸將守河內者而難其人，問於鄧禹，鄧禹曰：「寇恂文武備足，有牧人御眾之才，非此子莫可使也！」乃拜恂河內太守，行大將軍事。蕭王謂恂曰：「昔高祖留蕭何關中，吾今委公以河內；當給足軍糧，率厲士馬，防遏他兵，勿令北渡而已！」拜馮異為孟津將軍，統魏郡、河內兵於河上，以拒洛陽。蕭王親送鄧禹至野王，禹既西，蕭王乃復引兵而北。寇恂調餱糧、治器械以供軍；軍雖遠征，未嘗乏絕。
[13]劉秀將要向北奪取燕、趙，估計赤眉軍必然攻破長安，所以又打算利用更始朝與赤眉軍相爭併吞關中，但不知道把任務交給誰好。於是任命鄧禹當前將軍，分出麾下精兵二萬人，派他西入函谷關，並讓他自己選擇可以同行的偏將裨將及以下幕僚。這時，更始朝將領朱鮪、李軼、田立、陳僑率軍號稱三十萬，與河南郡太守武勃共同守衛洛陽。另外兩位將領鮑永、田邑則駐軍并州。劉秀因河內郡地勢險要，物產豐富而充實，打算在將領中物色一位守河內的人而難於物色到，便向鄧禹詢問。鄧禹說：「寇恂文武全才，有統御眾人的能力，除了他再沒有合適的人。」劉秀於是任命寇恂當河內郡太守，並代理大將軍職務。他對寇恂說：「從前，高祖把關中交給蕭何，而今我把河內交給你。應當保證軍糧供應，訓練兵馬，阻擋其他軍隊，不要讓他們北渡黃河。」又任命馮異當孟津將軍，在黃河之畔統轄魏郡、河內郡的軍隊，以抗拒洛陽方面的進攻。劉秀親自送鄧禹到野王。鄧禹向西出發以後，劉秀才率軍北上。寇恂徵集糧食，製造武器，以供應軍需。大軍雖然遠征，物資卻從不匱乏。
[14]隗崔、隗義謀叛歸天水；隗囂恐並及禍，乃告之。更始誅崔、義，以囂為御史大夫。
[14]隗崔、隗義密謀背叛更始朝，返回天水。隗囂恐怕事情敗露而自己被牽連，於是向朝廷檢舉。劉玄誅殺隗崔、隗義，任命隗囂當御史大夫。
[15]梁王永據國起兵，招諸郡豪傑，沛人周建等並署為將帥，攻下濟陰、山陽、沛、楚、淮陽、汝南，凡得二十城。又遣使拜西防賊帥山陽佼強為橫行將軍，東海賊帥董憲為翼漢大將軍，琅邪賊帥張步為輔漢大將軍，督青、徐二州，與之連兵，遂專據東方。
[15]梁王劉永，憑依他的封國起兵，招攬各郡英雄豪傑。沛人周建等都被任命當將帥，攻陷濟陰、山陽、沛、楚、淮陽、汝南等地，共佔領二十八城。又派遣使者任命西防賊首領山陽人佼強當橫行將軍，東海賊首領董憲當翼漢大將軍，琅邪賊首領張步當輔漢大將軍，監管青州、徐州兩州，將軍隊合併，於是在東方稱霸。
[16]人秦豐起兵於黎丘，攻得、宜城等十餘縣，有眾萬人，自號楚黎王。
[16]人秦豐在黎丘起兵，攻陷縣、宜城等十餘縣，有部眾一萬人，自稱楚黎王。
[17]汝南田戎攻陷夷陵，自稱掃地大將軍；轉寇郡縣，眾數萬人。
[17]汝南人田戎攻陷夷陵，自稱掃地大將軍，轉戰劫掠各郡縣，有部眾數萬人。