漢紀三十三漢光武帝建武三年（丁亥，公元27年）
[1]春，正月，甲子，以馮異為征西大將軍。鄧禹慚於受任無功，數以饑卒徼赤眉戰，輒不利；乃率車騎將軍鄧弘等自河北度至湖，要馮異共攻赤眉。異曰：「異與賊相拒數十日，雖虜獲雄將，餘眾尚多，可稍以恩信傾誘，難卒用兵破也。上今使諸將屯澠池，要其東，而異擊其西，一舉取之，此萬成計也！」禹、弘不從，弘遂大戰移日。赤眉陽敗，棄輜重走；車皆載土，以豆覆其上，兵士饑，爭取之。赤眉引還，擊弘，弘軍潰亂；異與禹合兵救之，赤眉小卻。異以士卒饑倦，可且休；禹不聽，復戰，大為所敗，死傷者三千餘人，禹以二十四騎脫歸宜陽。異棄馬奔走，上回阪，與麾下數人歸營，收其散卒，復堅壁自守。
[1]春季，正月甲子（初六），劉秀任命馮異為征西大將軍。鄧禹對於自己身受重任而沒有功勞感到慚愧，多次用飢餓的士卒去攻擊赤眉軍，卻總是打敗仗。於是他率領車騎將軍鄧弘等通過河北縣抵達湖縣，邀馮異和他一起攻打赤眉。馮異說：「我同赤眉對抗數十天，雖然俘虜了他們的幹將，但剩下的人數還很多。可逐漸用恩德信義動搖引誘他們，很難一下子就用武力打敗。現在皇上派將領們屯駐在澠池，威脅赤眉的東翼，而我攻打赤眉的西翼，一舉消滅他們，這是萬全之計！」鄧禹、鄧弘不接受馮異的主張。於是鄧弘同赤眉軍大戰了一整天。赤眉假裝戰敗，丟棄輜重逃走。輜重車上裝的全是土，用豆子覆蓋在最上面。鄧弘的士卒飢餓，爭著去取豆子。赤眉軍乘機返回，攻打鄧弘，鄧弘的軍隊大亂。馮異和鄧禹聯合起來救助鄧弘，赤眉軍稍稍退卻。馮異認為士兵們又餓又累，應該暫且休息。鄧禹不聽，又去交戰，被赤眉打得大敗，死傷三千餘人。鄧禹帶著二十四名騎兵逃出戰場回到宜陽。馮異拋棄戰馬奔逃，上了回阪，和部下數人回到營寨，招集離散的士兵，重新固壘自保。
[2]辛巳，立四親廟於雒陽，祀父南頓君以上至舂陵節侯。
[2]辛巳（二十三日），劉秀在洛陽建立四親祭廟。祭祀父親南頓君，往上直到高祖父舂陵節侯。
[3]壬午，大赦。
[3]壬午（二十四日），大赦天下。
[4]閏月，乙巳，鄧禹上大司徒、梁侯印綬；詔還梁侯印綬，以為右將軍。
[4]閏月乙巳（十八日），鄧禹呈上大司徒、梁侯的印信綬帶。劉秀下詔還給鄧禹梁侯的印信綬帶，任命他為右將軍。
[5]馮異與赤眉約期會戰，使壯士變服與赤眉同，伏於道側。旦日，赤眉使萬人攻異前部，異少出兵以救之；賊見勢弱，遂悉眾攻異，異乃縱兵大戰。日昃，賊氣衰，伏兵卒起，衣服相亂，赤眉不復識別，眾遂驚潰；追擊，大破之於崤底，降男女八萬人。帝降璽書勞異曰：「始雖垂翅回，終能奮翼澠池，可謂失之東隅，收之桑榆。方論功賞，以答大勳。」
[5]馮異同赤眉軍定好日期會戰。他挑選精壯的士兵，讓他們改換服裝，穿戴和赤眉軍一樣，在路邊埋伏下來。第二天，赤眉派出一萬人攻擊馮異軍的前部，馮異出動少數軍隊救援。赤眉見馮異軍勢弱，於是全軍進攻馮異，馮異這才發兵同赤眉軍大戰。到太陽偏西，赤眉軍士氣衰落，路邊的伏兵突然殺出來，因衣服混雜，赤眉軍不能再辨別誰是自己人，於是驚恐潰散。馮異軍追擊，在崤底大敗赤眉軍，收降赤眉軍男女八萬人。劉秀下詔書慰勞馮異說：「你雖然開始時在回阪垂下翅膀，但最終能在澠池奮起雙翼。可以說早上在東方丟了東西，晚上在西方找回來。正在為你論功行賞，以報答你卓越的功勳。」
赤眉餘眾東向宜陽。甲辰，帝親勒六軍，嚴陳以待之。赤眉忽遇大軍，驚震不知所謂，乃遣劉恭乞降曰：「盆子將百萬眾降陛下，何以待之？」帝曰：「待汝以不死耳！」丙午，盆子及丞相徐宣以下三十餘人肉袒降，上所得傳國璽綬。積兵甲宜陽城西，與熊耳山齊。赤眉眾尚十餘萬人，帝令縣廚皆賜食。明旦，大陳兵馬臨雒水，令盆子君臣列而觀之。帝謂樊崇等曰：「得無悔降乎？朕今遣卿歸營，勒兵鳴鼓相攻，決其勝負，不欲強相服也。」徐宣等叩頭曰：「臣等出長安東都門，君臣計議，歸命聖德。百姓可與樂成，難與圖始，故不告眾耳。今日得降，猶去虎口歸慈母，誠歡誠喜，無所恨也！」帝曰：「卿所謂鐵中錚錚，傭中佼佼者也！」戊申，還自宜陽。帝令樊崇等各與妻子居雒陽，賜之田宅。其後樊崇、逢安反，誅；楊音、徐宣卒於鄉里。帝憐盆子，以為趙王郎中；後病失明，賜滎陽均輸官地，使食其稅終身。劉恭為更始報仇，殺謝祿，自系獄；帝赦不誅。
赤眉軍殘部向東方的宜陽移動。甲辰（十七日），劉秀親率大軍，嚴陣以待。赤眉突然遇到大軍，震驚得不知所措。於是，劉盆子派劉恭向劉秀乞降，說：「我率領百萬部眾投降陛下，陛下怎樣對待呢？」劉秀說：「饒恕你不死罷了！」丙午（十九日），劉盆子和丞相徐宣及以下三十餘人袒露出臂膀投降，獻出所得的傳國玉璽和綬帶。赤眉的兵器堆積在宜陽城西，和熊耳山一樣高。赤眉部眾還有十餘萬人，劉秀命令宜陽縣廚房賜給所有的人食物。第二天，劉秀在洛水邊陳列大軍，命劉盆子君臣排隊觀看。劉秀對樊崇等人說：「該不會後悔投降吧？我今天送你們回營，統率軍隊鳴起戰鼓再戰，一決勝負。不想強迫你們服輸。」徐宣等叩頭說：「我們走出長安東都門，君臣商議，要把自己的生命交給陛下。可以和百姓同享受成果，難以和他們同謀開端，所以沒有告訴眾人。今天能夠投降，就像離開虎口，回到慈母的懷抱，確實歡樂欣喜，沒有什麼可遺憾的！」劉秀說：「你就是所謂鐵中的剛利部分，凡人中的出類拔萃者！」戊申（二十日），劉秀從宜陽返回洛陽。他讓樊崇等人各自偕妻子兒女住在洛陽，賜給他們田地和住宅。後來樊崇、逢安謀反，被誅殺。楊音、徐宣在他們的故鄉去世。劉秀可憐劉盆子，任命他當趙王劉良的郎中。後來劉盆子患病，雙目失明，劉秀把滎陽均輸官掌握的國有土地賞賜給他，使他終身以收取地租為生。劉恭替劉玄報仇，殺了謝祿，自己投入臨獄。劉秀赦免了他，不予誅殺。
[6]二月，劉永立董憲為海西王。永聞伏隆至劇，亦遣使立張步為齊王。步貪王爵，猶豫未決。隆曉譬曰：「高祖與天下約，非劉氏不王；今可得為十萬戶侯耳！」步欲留隆，與共守二州；隆不聽，求得反命，步遂執隆而受永封。隆遣間使上書曰：「臣隆奉使無狀，受執凶逆；雖在困厄，授命不顧。又，吏民知步反畔，心不附之，願以時進兵，無以臣隆為念！臣隆得生到闕廷，受誅有司，此其大願。若令沒身寇手，以父母、昆弟長累陛下。陛下與皇后、太子永享萬國，與天無極！」帝得隆奏，召其父湛，流涕示之，曰：「恨不且許而遽求還也！」其後步遂殺之。帝方北憂漁陽，南事梁、楚，故張步得專集齊地，據郡十二焉。
[6]二月，劉永封董憲為海西王。劉永聽說伏隆到達劇縣，便也派遣使者封張步為齊王。張步貪圖王爵，猶豫不決。伏隆解釋說：「高祖曾向天下規定，除劉姓皇族外不能封王爵，現在你僅能成為做十萬戶侯罷了！」張步想留下伏隆，與他共同據守青、徐二州。伏隆不同意，要求能返回洛陽報告情況。於是張步拘捕伏隆而接受劉永的封爵。伏隆派密使上書說：「我奉命出使，不能完成使命，被叛逆拘捕，處於險境。我雖然身處艱難窘迫之中，但為完成陛下授予的使命，即使犧牲生命，也在所不惜。再有，官民們知道張步叛變，民心不能歸附。希望陛下及時進軍，不要顧念我。我能夠活著回到朝廷，被主管官吏誅殺，這是我最大的願望。假如我死於叛賊之手，就把父母兄弟長期托付給陛下。祝福陛下和皇后、太子永遠享受萬國的擁戴，同上天一樣無窮無盡！」劉秀得到伏隆的奏書，召見他的父親伏湛，流著眼淚把奏書拿給他看，說：「我恨不得暫且許諾張步封王而馬上求得伏隆返回！」後來，張步終於殺了伏隆。當時，劉秀北方擔心漁陽，南方擔心梁國、楚國，所以張步能夠獨霸齊地，佔據十二個郡。
[7]帝幸懷。
[7]劉秀到達懷縣。
[8]吳漢率耿、蓋延擊青犢於軹西，大破降之。
[8]吳漢率領耿、蓋延在軹縣西攻打青犢軍，大破青犢軍並使之歸降。
[9]三月，壬寅，以司直伏湛為大司徒。
[9]三月壬寅（十六日），劉秀提拔司直伏湛當大司徒。
[10]涿郡太守張豐反，自稱無上大將軍，與彭寵連兵。朱浮以帝不自征鼓寵，上疏求救。詔報曰：「往年赤眉跋扈長安，吾策其無谷必東；果來歸附。今度此反虜，勢無久全，其中必有內相斬者。今軍資未充，故須後麥耳！」浮城中糧盡，人相食，會耿況遣騎來救，浮乃得脫身走，薊城遂降於彭寵。寵自稱燕王，攻拔右北平、上谷數縣，賂遺匈奴，借兵為助；又南結張步及富平、獲索諸賊，皆與交通。
[10]涿郡太守張豐反叛，自稱無上大將軍，和彭寵的軍隊聯合起來。朱浮因為劉秀不親自討伐彭寵，向劉秀上書求援。劉秀下詔回答說：「去年赤眉軍在長安飛揚跋扈，我叛定他們在沒有糧食的時候一定向東撤。後果然前來歸順。現在估計這些叛逆，勢必不能長期保全，他們內部一定會出現互相斬殺的情況。現在我軍的軍事物資不充足，所以要等小麥收割以後才行。」朱浮所在的薊城糧食吃盡，出現了人吃人的現象，正趕上耿況派騎兵來救援，朱浮才能夠脫身逃跑。於是薊城向彭寵投降。彭寵自稱為燕王，進攻奪取右北平、上谷的幾個縣。他還送禮物賄賂北方的匈奴，向匈奴借兵作為援軍，又向南結交張步及富平、獲索各路賊軍，與他們全都建立了聯繫。
[11]帝自將征鄧奉，到堵陽；奉逃歸陽，董降。夏，四月，帝追奉至小長安，與戰，大破之；奉肉袒因朱祜降。帝憐奉舊功臣，且釁起吳漢，欲全宥之。岑彭、耿諫曰：「鄧奉背恩反逆，暴師經年，陛下既至，不知悔善，而親在行陳，兵敗乃降；若不誅奉，無以懲惡！」於是斬之。復朱祜位。
[11]劉秀親自率軍討伐鄧奉，抵達堵陽。鄧奉逃回陽，董投降。夏季，四月，劉秀追擊鄧奉到小長安，同鄧奉交戰，大敗鄧奉。因朱祜從中調和，鄧奉露出臂膀投降。劉秀憐惜鄧奉是功臣故舊，而且反叛是因吳漢所逼十，想要保全寬恕他。岑彭、耿進諫說：「鄧奉背叛恩主，起兵叛變，一連幾年殘暴擄掠。陛下親征抵達堵陽，他不知悔過從善，反而親自上陣和您交戰，打敗了才被迫投降。如果不殺鄧奉，就不能懲辦邪惡。」於是，斬鄧奉，恢復朱祜的官職。
[12]延岑既破赤眉，即拜置牧守，欲據關中。時關中眾寇猶盛，岑據藍田，王歆據下，芳丹據新豐，蔣震據霸陵，張邯據長安，公孫守據長陵，楊周據谷口，呂鮪據陳倉，角閎據，駱延據，任良據，汝章據槐裡，各稱將軍，擁兵多者萬餘人，少者數千人，轉相攻擊。馮異且戰且行，屯軍上林苑中。延岑引張邯、任良共擊異；異擊，大破之，諸營保附岑者皆來降，岑遂自武關走南陽。時百姓飢餓，黃金一斤易豆五升，道路斷隔，委輸不至，馮異軍士悉以果實為糧。詔拜南陽趙匡為右扶風，將兵助異，並送縑、谷。異兵谷漸盛，乃稍誅擊豪傑不從令者，褒賞降附有功勞者，悉遣諸營渠帥詣京師，散其眾歸本業，威行關中。唯呂鮪、張邯、蔣震遣使降蜀，其餘悉平。
[12]延岑打敗赤眉軍以後，即刻任命州牧郡守等官職，打算佔據關中。當時關中地區各路盜賊氣勢還很旺盛。延岑佔據藍田，王歆佔據下，芳丹佔據新豐，蔣震佔據霸陵，張邯佔據長安，公孫守佔據長陵，楊周佔據谷口，呂鮪佔據陳倉，角閎佔據，駱延佔據，任良佔據，汝章佔據槐裡。他們各稱將軍，擁有士兵，多的一萬餘人，少的數千人，各軍之間互相攻擊。馮異一邊作戰，一邊向前推進，軍隊屯駐於上林苑中。延岑聯合張邯、任良一起攻打馮異，馮異迎擊，大敗延岑等聯軍，歸附延岑的營壘都來投降馮異，延岑於是從武關向南陽逃跑。當時百姓飢餓，用一斤黃金才換五升豆子。道路斷絕，運送的糧食不能到達，馮異的士兵都以果實充飢。劉秀下詔任命南陽人趙匡當右扶風，率軍協助馮異，並運送絹帛、糧食。馮異的軍隊逐漸強盛，糧食漸漸充足，於是逐步誅殺打擊不服從命令的豪強，褒揚獎賞歸降有功勞的人，把各營寨的首領全都送到洛陽，遣散他們的徒眾，使徒眾回到各自本來的行業，馮異威振關中。只有呂鮪、張邯、蔣震派出使者投降了佔據西蜀的公孫述，其餘全部平定。
[13]吳漢率驃騎大將軍杜茂等七將軍圍蘇茂於廣樂；周建招集得十餘萬人救之。漢迎與之戰，不利，墮馬傷膝，還營；建等遂連兵入城。諸將謂漢曰：「大敵在前，而公傷臥，眾心懼矣！」漢乃勃然裹創而起，椎牛餉士，慰勉之，士氣自倍。旦日，蘇茂、周建出兵圍漢；漢奮擊，大破之，茂走還湖陵。睢陽人反城迎劉永，蓋延率諸將圍之；吳漢留杜茂、陳俊守廣樂，自將兵助延圍睢陽。
[13]吳漢率領驃騎大將軍杜茂等七位將軍在廣樂包皮圍蘇茂。周建招集到十餘萬人援救蘇茂。吳漢迎戰周建，不能取勝，從馬上摔下，膝蓋受傷，回到大營。於是周建等帶兵進城。將領們對吳漢說：「大敵當前，而您受傷躺在床上，大家心裡感到恐懼。」吳漢於是包皮扎傷口，勃然而起，殺牛犒勞戰士，慰問勉勵他們，軍中士氣倍增。第二天，蘇茂、周建出兵包皮圍吳漢，吳漢奮力反擊，大敗敵軍。蘇茂逃回湖陵。這時，睢陽人在城內叛亂，迎接劉永進城。東漢大將蓋延率眾將領包皮圍睢陽。吳漢留下杜茂、陳俊守衛廣樂，自己帶兵協助蓋延包皮圍睢陽。
[14]車駕自小長安引還，令岑彭率傅俊、臧宮、劉宏等三萬餘人南擊秦豐。五月，己酉，車駕還宮。
[14]劉秀從小長安率軍返回。命令岑彭率領傅俊、臧宮、劉宏等三萬餘人向南攻打秦豐。五月己酉（二十四日），劉秀回到洛陽皇宮。
[15]乙卯晦，日有食之。
[15]乙卯晦（三十日），出現日食。
[16]六月，壬戌，大赦。
[16]六月壬戌（初七），大赦天下。
[17]延岑攻南陽，得數城；建威大將軍耿與戰於穰，大破之。岑與數騎走東陽，與秦豐合；豐以女妻之。建義大將軍朱祜率祭遵等與岑戰於東陽，破之；岑走歸秦豐。祜遂南與岑彭等軍合。
[17]延岑進攻南陽，奪取了幾座城。東漢建威大將軍耿同延岑在穰城交戰，大敗延岑。延岑和幾個人騎馬逃向東陽，與秦豐聯合。秦豐把女兒嫁給延岑。東漢建義大將軍朱祜率領祭遵等同延岑在東陽交戰，打敗延岑。延岑逃跑回到秦豐所在的黎丘。於是朱祜南下與岑彭等軍隊匯合。
延岑護軍鄧仲況擁兵據陰縣，而劉歆孫龔為其謀主。前侍中扶風蘇竟以書說之，仲況與龔降。竟終不伐其功，隱身樂道，壽終於家。
延岑的護軍鄧仲況領兵佔據陰縣，而劉歆的孫子劉龔是他的主要謀士，前侍中扶風人蘇竟寫信勸說他們。鄧仲況與劉龔便投降了劉秀。蘇竟始終不誇耀這份功勞，隱退故里，樂守聖人之道，在家鄉壽終。
秦豐拒岑彭於鄧，秋，七月，彭擊破之。進圍豐於黎丘，別遣積弩將軍傅俊將兵徇江東，揚州悉定。
秦豐在鄧縣抗拒岑彭。秋季，七月，岑彭擊敗秦豐。又進軍在黎丘包皮圍秦豐，另外派遣積弩將軍傅俊領兵攻佔長江以東地區，揚州全部平定。
[18]蓋延圍睢陽百日，劉永、蘇茂、周建突出，將走；延追擊之急，永將慶吾斬永首降。蘇茂、周建奔垂惠，共立永子紆為梁王。佼強奔保西防。
[18]蓋延包皮圍睢陽達一百天。劉永、蘇茂、周建突圍而出，準備逃往縣。蓋延急速追擊，劉永的將領慶吾砍下劉永的人頭投降。蘇茂、周建逃到垂惠，一齊擁立劉永的兒子劉紆當梁王。劉永的另一將領佼強逃到西防據守。
[19]冬，十月，壬申，上幸舂陵，祠園廟。
[19]冬季，十月壬申（十九日），劉秀到達故鄉舂陵，祭祀祖先的陵園祭廟。
[20]耿從容言於帝，自請北收上谷兵未發者，定彭寵於漁陽，取張豐於涿郡，還收富平、獲索，東攻張步，以平齊地。帝壯其意，許之。
[20]耿從容地向劉秀說，他請求北上招收上谷郡還沒有調動的士兵，在漁陽剷除彭寵，在涿郡打敗張豐；返回洛陽時消滅富平、獲索軍；向東攻擊張步，從而平定齊地。劉秀認為他很有雄心壯志，答應了他的要求。
[21]十一月，乙未，帝還自舂陵。
[21]十一月乙未（十二日），劉秀從舂陵返回。
[22]是歲，李憲稱帝，置百官，擁九城，眾十餘萬。
[22]這一年，李憲在廬江稱帝，設置百官，擁有九座城，部眾十餘萬人。
[23]帝謂太中大夫來歙曰：「今西州未附，子陽稱帝，道裡阻遠，諸將方務關東，思西州方略，未知所在。」歙曰：「臣嘗與隗囂相遇長安。其人始起，以漢為名。臣願得奉威命，開以丹青之信，囂必束手自歸；則述自亡之勢，不足圖也！」帝然之，始令歙使於囂。囂既有功於漢，又受鄧禹爵署，其腹心議者多勸通使京師，囂乃奉奏詣闕。帝報以殊禮，言稱字，用敵國之儀，所以慰藉之甚厚。
[23]劉秀對太中大夫來歙說：「現在西州沒有歸附，公孫述自稱皇帝，道路阻塞遙遠，將領們正把力量用在關東。思量攻相西州的策略，不知道怎麼辦好。」來歙說：「我曾經和隗囂在長安會見。這個人最初起兵時，以恢復漢王朝為名義。我請求奉陛下之命，開誠佈公，他一定會束手歸附。那樣的話，公孫述會處於自亡的境地，不值得費力圖謀了！」劉秀同意來歙的話，便派他出使去見隗囂。隗囂既對更始朝建有功勳，又接受東漢大司徒鄧禹任命的官職。他的心腹以及謀士們多勸他和洛陽取得聯繫。於是隗囂到洛陽奉上奏章。劉秀用特殊的禮儀進行回報，交談時對隗囂用表字，用對待地位平等國家的禮儀相待，安慰推許他，充滿了深情厚誼。
四年（戊子、28）
四年（戊子，公元28年）
[1]正月，甲申，大赦。
[1]正月甲申（初二），劉秀實行大赦。
[2]二月，壬子，上行幸懷；壬申，還雒陽。
[2]二月壬子（初一），劉秀前往懷縣。壬申（十一日），返回洛陽。
[3]延岑復寇順陽；遣鄧禹將兵擊破之。岑奔漢中；公孫述以岑為大司馬，封汝寧王。
[3]延岑又攻打順陽。劉秀派鄧禹率領軍隊擊敗延岑。延岑逃往漢中。公孫述任命延岑當大司馬，封為汝寧王。
[4]田戎聞秦豐破，恐懼，欲降。其妻兄辛臣圖彭寵、張步、董憲、公孫述等所得郡國以示戎曰：「雒陽地如掌耳，不如且按甲以觀其變。」戎曰：「以秦王之強，猶為征南所圍，吾降決矣！」乃留辛臣使守夷陵，自將兵沿江溯沔上黎丘。辛臣於後盜戎珍寶，從間道先降於岑彭，而以書招戎曰：「宜以時降，無拘前計！」戎疑臣賣己，灼龜卜降，兆中坼，遂復反，與秦豐合；岑彭擊破之，戎亡歸夷陵。
[4]田戎聽說秦豐被打敗，感到恐慌，準備投降。田戎妻子的哥哥辛臣畫出彭寵、張步、董憲、公孫述等佔有的郡國給田戎看，對他說：「洛陽這塊地方，不過像手掌那麼大罷了，我們不如暫且按兵不動，以觀察局勢的變化。」田戎說：「憑著秦豐的強盛，還陷於征南大將軍岑彭的包皮圍之中，我決心投降了！」於是留下辛臣，讓他守衛夷陵，自己率領軍隊沿著長江至沔江，逆流而上進軍黎丘。辛臣在田戎出發後，****田戎的珍寶，抄小路逃跑，先向岑彭投降，然後寫信招降田戎說：「你應該及時投降，不要拘泥於我們以前的打算！」田戎懷疑辛臣出賣自己，燒龜甲占卜應否投降。龜甲從中裂開，大凶。於是又進行反叛，同秦豐聯合。岑彭打敗田戎，田戎逃回夷陵。
[5]夏，四月，丁巳，上行幸鄴；己巳，幸臨平，遣吳漢、陳俊、王梁擊破五校於臨平。鬲縣五姓共逐守長，據城而反；諸將爭欲攻之。吳漢曰：「使鬲反者，守長罪也。敢輕冒進兵者斬！」乃移檄告郡使收守長，而使人謝；城中五姓大喜，即相率降。諸將乃服，曰：「不戰而下城，非眾所及也！」
[5]夏季，四月丁巳（初七），劉秀前往鄴城。己巳（十九日），前往臨平。派遣吳漢、陳俊、王梁在臨平擊敗五校軍。鬲縣五大家族聯合起兵，驅逐代理縣長，佔據縣城反叛。將領們爭先恐後地要前去攻打。吳漢說：「促使鬲縣人反叛的，是代理縣長的罪過。膽敢輕率進兵的，一律斬首！」於是用公文通告郡府拘捕代理縣長，並派人酬謝。城中五大家族非常高興，立刻相繼投降。將領們於是佩服吳漢，說：「不經過戰鬥就能得到城池，這種本領不是一般人所能趕得上的！」
[6]五月，上幸元氏；辛巳，幸盧奴，將親征彭寵。伏湛諫曰：「今兗、豫、青、冀，中國之都，而寇賊從橫，未及從化。漁陽邊外荒耗，豈足先圖！陛下捨近務遠，棄易求難，誠臣之所惑也！」上乃還。
[6]五月，劉秀前往元氏。辛巳（初一），抵達盧奴，準備親自征討彭寵。伏湛勸阻說：「現在，兗州、豫州、青州、冀州本是中國的內地，而盜匪賊寇橫行無忌，還沒有來得及使他們順從，接受教化。漁陽不過是臨近北方外族的荒涼地方，怎麼值得先去圖謀呢？陛下捨近求遠，放棄容易做的事，去做難做的事，真使我感到迷惑！」劉秀這才返回。
[7]帝遣建議大將軍朱祜、建威大將軍耿、征虜將軍祭遵、驍騎將軍劉喜討張豐於涿郡。祭遵先至，急攻豐；禽之。初，豐好方術，有道士言豐當為天子，以五彩囊裹石系豐肘，云「石中有玉璽」。豐信之，遂反。既執，當斬，猶曰「肘石有玉璽」。傍人為椎破之，豐乃知被詐，仰天歎曰：「當死無恨！」
[7]劉秀派遣建議大將軍朱祜、建威大將軍耿、征虜將軍祭遵、驍騎將軍劉喜在涿群討伐張豐。祭遵先行到達，猛烈攻打張豐，把他生擒。當初，張豐喜好法術，有個道士說張豐會做皇帝，並用五彩的口袋包皮裹石頭綁在張豐的肘上，說：「石頭中有皇帝用的玉璽。」張豐相信道士的話，於是叛變。把他捉住以後，應當斬首，他還說：「我肘上的石頭裡有玉璽。」旁人為他用槌子打破石頭，張豐才知受騙了。他仰天長歎說：「我應當死，死而無恨！」
上詔耿進擊彭寵。以父況與寵同功，又兄弟無在京師者，不敢獨進，求詣雒陽。詔報曰：「將軍舉宗為國，功傚尤著，何嫌何疑，而欲求徵！」況聞之，更遣弟國入侍。時祭遵屯良鄉，劉喜屯陽鄉，彭寵引匈奴兵欲擊之；耿況使其子舒襲破匈奴兵，斬兩王，寵乃退走。
劉秀頒下詔書，命令耿進攻彭寵。耿因為父親耿況和彭寵有同樣的功勞，再加上兄弟沒有人在洛陽做人質，不敢單獨進軍，請求返回洛陽。劉秀下詔回答說：「將軍全家為國效忠，功勞卓著，有什麼嫌疑而要求徵召回洛陽呢？」耿況聽說以後，另外派耿的弟弟耿國前往洛陽，到宮廷服務。這時，祭遵駐屯良鄉，劉喜駐屯陽鄉，彭寵率領匈奴的軍隊準備襲擊。耿況命他的兒子耿舒擊敗匈奴軍，誅殺匈奴兩位親王，彭寵這才退兵。
[8]六月，辛亥，車駕還宮。
[8]六月辛亥（初二），劉秀返回洛陽。
[9]秋，七月，丁亥，上幸譙，遣捕虜將軍馬武、騎都尉王霸圍劉紆、周建於垂惠。
[9]秋季，七月丁亥（初八），劉秀到譙城。派遣捕虜將軍馬武、騎都尉王霸在垂惠包皮圍劉紆、周建。
[10]董憲將賁休以蘭陵降；憲聞之，自郯圍之。蓋延及平狄將軍山陽龐萌在楚，請往救之。帝敕曰：「可直往搗郯，則蘭陵自解。」延等以賁休城危，遂先赴之。憲逆戰而陽敗退，延等因拔圍入城。明日，憲大出兵合圍；延等懼，遽出突走，因往攻郯。帝讓之曰：「間欲先赴郯者，以共不意故耳！今既奔走，賊計已立，圍豈可解乎！」延等至郯，果不能克；而董憲遂拔蘭陵，殺賁休。
[10]董憲的將領賁休獻出蘭陵縣投降。董憲得到消息，從郯縣率軍包皮圍蘭陵。蓋延與平狄將軍山陽人龐萌在楚駐屯，請求前往蘭陵救援賁休。劉秀告誡說：「大軍可以去直搗郯縣，蘭陵之圍自然就會解除。」蓋延等認為賁休所守的蘭陵城危險，於是先奔赴蘭陵救援。董憲迎戰，然後假裝戰敗撤退。蓋延等因此攻破圍軍進城內。第二天，董憲率大軍合圍。蓋延等恐懼，迅速突圍逃跑，於是前往攻打郯縣。劉秀責備蓋延等人說：「先前要進攻郯縣，是由於出其不意的緣故罷了！現在既然敗逃，敵人的計謀已經確定，怎麼還能解除蘭陵之圍呢！」蓋延等到達郯縣，果然不能攻克。而董憲終於攻陷蘭陵，誅殺賁休。
[11]八月，戊午，上幸壽春，遣揚武將軍南陽馬成率誅虜將軍南陽劉隆等三將軍發會稽、丹陽、九江、六安四郡兵擊李憲。九月，圍憲於舒。
[11]八月戊午（初十），劉秀到壽春縣。派遣揚武將軍南陽人馬成率領誅虜將軍南陽人劉隆等三位將軍，徵調會稽、丹陽、九江、六安四個郡的兵力攻打李憲。九月，在舒縣包皮圍李憲。
王莽末，天下亂，臨淮大尹河南侯霸獨能保全其郡。帝征霸會壽春，拜尚書令。時朝廷無故典，又少舊臣，霸明習故事，收錄遺文，條奏前世善政法度，施行之。
王莽末年，天下大亂，唯獨臨淮郡大尹河南人侯霸能夠保全一郡平安。劉秀徵召侯霸在壽春見面，任命他當尚書令。當時朝廷沒有舊法則可依，又缺少舊臣，侯霸熟悉過去的典章制度，搜集失散的文獻檔案，列出前朝好的政策和法令制度上奏，予以施行。
冬，十月，甲寅，車駕還宮。
冬季，十月甲寅（初七），劉秀返回洛陽。
[12]隗囂使馬援往觀公孫述。援素與述同裡，相善，以為既至，當握手歡如平生；而述盛陳陛衛以延援入，交拜禮畢，使出就館。更為援制都布單衣、交讓寇，會百官於宗廟中，立舊交之位，述鸞旗、旄騎，警蹕就車，磬折而入，禮饗官屬甚盛，欲授援以封侯大將軍位。賓客皆樂留。援曉之曰：「天下雌雄未定，公孫不吐哺走迎國士，與圖成敗，反修飾邊幅，如偶人形，此子何足久稽天下士乎！」因辭歸，謂囂曰：「子陽，井底蛙耳，而妄自尊大！不如專意東方。」
[12]隗囂派馬援前往成都觀察公孫述的情況。馬援和公孫述是同鄉，關係很好，他以為到達之後，公孫述一定像平時那樣和他握手言歡。但公孫述讓許多衛士排列在殿階下，戒備森嚴，然後請馬援進入。行過交拜禮之後，公孫述讓馬援出去，到賓館休息。又替馬援制做布衣服和交讓寇。在宗廟中召集百官，設立了舊交老友的座位。公孫述用繡著鸞鳥的旗幟、披頭散髮的騎士作前導，開路清道，實行警戒，登車出發。他向左向迎侯的官員屈身作答後，進入宗廟。禮儀祭品及百官的陣容十分盛大。公孫述準備封馬援侯爵，任命當大將軍。馬援帶領的賓客們都樂意留下來。馬援向他們解釋說：「天下勝負未定，公孫述不懂得吐出口中的飯，奔走迎接有才幹的人，與他共同圖謀成敗的大事，他反而注重繁瑣的小節，就像一個木偶人，這種人怎麼能夠長久留住天下有志之士呢？」因此告辭返回，對隗囂說：「公孫述不過是井底之蛙罷了，卻妄自尊大！我們不如一心與東方的劉秀往來。」
囂乃使援奉書雒陽。援初到，良久，中黃門引入。帝在宣德殿南廡下，但幘，坐，迎笑，謂援曰：「卿遨遊二帝間；今見卿，使人大慚。」援頓首辭謝，因曰：「當今之世，非但君擇臣，臣亦擇君矣！臣與公孫述同縣，少相善；臣前至蜀，述陛戟而後進臣。臣今遠來，陛下何知非剌客奸人，而簡易若是！」帝復笑曰：「卿非剌客，顧說客耳。」援曰：「天下反覆，盜名字者不可勝數；今見陛下恢廓大度，同符高祖，乃知帝王自有真也。」
於是隗囂派馬援帶著給劉秀的信到洛陽去。馬援初到，等了很久，中黃門引進。劉秀在宣德殿南面的廊屋裡，只戴著頭巾，坐在那裡，笑迎馬援。劉秀對馬援說：「您在兩個皇帝之間遊歷，今天見到您，令人非常慚愧。」馬援叩頭辭謝，於是說：「當今的天下，不但君主選擇臣子，臣子也選擇君主。我和公孫述同是一縣的人，自幼關係很好。我前些時候到成都，公孫述讓武士持戟立在殿階下，然後才接見我。我今天遠道而來，您怎麼知道我不是刺客或奸惡的人，而這樣平易地接見我！」劉秀又笑著說：「您不是刺客，不過是說客罷了。」馬援說：「天下大局，反覆未定，盜用帝王稱號的人不計其數。今天我看見您恢宏大度，和高祖一樣，才知道自有真正的天子。」
[13]太傅卓茂薨。
[13]太傅卓茂去世。
[14]十一月，丙申，上行幸宛。岑彭攻秦豐三歲，斬首九萬餘級；豐余兵裁千人，食且盡。十二月，丙寅，帝幸黎丘，遣使招豐，豐不肯降；乃使朱祜等代岑彭圍黎丘，使岑彭、傅俊南擊田戎。
[14]十一月丙申（十九日），劉秀前往宛城。岑彭圍攻秦豐三年，斬殺九萬餘人。秦豐剩餘的軍隊才一千人，糧食將要耗盡。十二月丙寅（二十日），劉秀抵達黎丘，派使者招降秦豐，秦豐不肯投降。於是派遣朱祜等代替岑彭包皮圍黎丘；派遣岑彭、傅俊率軍南下，攻打田戎。
[15]公孫述聚兵數十萬人，積糧漢中；又造十層樓船，多刻天下牧守印章。遣將軍李育、程烏將數萬眾出屯陳倉，就呂鮪，將徇三輔；馮異迎擊，大破之，育、烏俱奔漢中。異還，擊破呂鮪，營保降者甚眾。
[15]公孫述聚集軍隊數十萬人，在漢中囤積糧食。又建造十層高的樓船，大量刻制天下州郡長官的印章。公孫述派遣將軍李育、程焉率領數萬軍隊進軍，在陳倉駐屯，去和呂鮪合兵，準備攻佔三輔地區。馮異迎擊，大敗敵軍。李育、程焉都逃往漢中。馮異返回，擊敗呂鮪，有大量營寨投降。
是時，隗囂遣兵佐異有功，遣使上狀，帝報以手書曰：「慕樂德義，思相結納。昔文王三分，猶服事殷，但駑馬、鉛刀，不可強扶，數蒙伯樂一顧之價。將軍南拒公孫之兵，北御羌、胡之亂，是以馮異西征，得以數千百人躑躅三輔。微將軍之助，則咸陽已為他人禽矣！如令子陽到漢中，三輔願因將軍兵馬，彭旗相當。儻肯如言，即智士計功割地之秋也！避仲曰：『生我者父母，成我者鮑子。』自今以後，手書相聞，勿用傍人間構之言。」其後公孫述數遣將間出，囂輒與馮異合勢，共摧挫之。述遣使以大司空、扶安王印綬授囂；囂斬其使，出兵擊之，以故蜀兵不復北出。
當時，隗囂派遣軍隊協助馮異作戰有功，派使者人給劉秀上書報告情況。劉秀親筆寫信回答說：「因為思慕道德仁義，盼望與將軍結交。從前周文王佔有天下的三分之二，仍向商朝稱臣，但劣馬和鉛質的刀，不能勉強扶持，我卻幾次承蒙您這位伯樂看顧一眼的榮耀。您在南方抗拒公孫述的軍隊，在北方抵禦羌、胡外族的騷擾。因此馮異西征，能夠僅用數千人在三輔地區周旋。如果沒有將軍的幫助，咸陽就已被別人佔領了。假如公孫述到漢中，三輔地區願憑借將軍的軍隊和他對抗，使雙方力量旗鼓相當。如果您肯像我說的這樣做，那就是給智士賢人計算功勞、分封土地的時候！避仲說過：『生養我的是父母，使我成功的是鮑叔牙。』從今以後，我們之間用親筆書信互通消息，不要聽信別人挑撥離間的話。」從那以後，公孫述幾次派將領秘密出兵，隗囂都同馮異聯合起來，一齊將公孫述軍挫敗。公孫述派使者將大司空、扶安王的印信綬帶授給隗囂，隗囂誅殺使者，派出軍隊攻擊。因此公孫述的軍隊不再向北進攻。
[16]泰山豪傑多與張步連兵。吳漢薦強弩大將軍陳俊為泰山太守，擊破步兵，遂定泰山。
[16]泰山郡的豪強大多和張步的軍隊聯合。吳漢舉薦強弩大將軍陳俊做泰山太守，擊敗張步的軍隊，因而平定了泰山郡。
五年（己丑、29）
五年（己丑，公元29年）
[1]春，正月，癸巳，車駕還宮。
[1]春季，正月癸巳（十七日），劉秀回到洛陽。
[2]帝使來歙持節送馬援歸隴右。隗囂與援共臥起，問以東方事，曰：「前到朝廷，上引見數十，每接燕語，自夕至旦，才明勇略，非人敵也。且開心見誠，無所隱伏，闊達多大節，略與高帝同；經學博覽，政事文辨，前世無比。」囂曰：「卿謂何如高帝？」援曰：「不如也。高帝無可無不可；今上好吏事，動如節度，又不喜飲酒。」囂意不懌，曰：「如卿言，反覆勝邪！」
[2]劉秀派遣來歙持符節送馬援回到隴右。隗囂和馬援一同睡覺、起床，詢問東方的情況。馬援說：「先前到朝廷，皇上接見我有數十次。每次接見，都在一起閒談，從晚上一直到天亮。他的聰明才智，勇氣謀略，不是他人所能匹敵的。並且心胸開闊，坦率真誠，無所隱藏，豁達而注重大節，和漢高祖很相像。他博讀經書，政事處理得條理清楚，前世的帝王沒人能夠和他相比。」隗囂說：「你認為他和漢高祖相比，怎樣？」馬援說：「不如。高祖沒有什麼可以不可以，而當今皇上喜好處理政務，行動符合規矩，又不喜歡喝酒。」隗囂感到不高興，說：「要像你說的那樣，皇上反而比高祖更高明了！」
[3]二月，丙午，大赦。
[3]二月丙午（初一），劉秀實行大赦。
[4]蘇茂將五校兵救周建於垂惠。馬武為茂、建所敗，奔過王霸營，大呼求救。霸曰：「賊兵盛，出必兩敗，弩力而已！」乃閉營堅壁。軍吏皆爭之，霸曰：「茂兵精銳，其眾又多，吾吏士心恐，而捕虜與吾相恃，兩軍不一，此敗道也。今閉營固守，示不相援，賊必乘勝輕進；捕虜無救，其戰自倍。如此，茂眾疲勞，吾承其敝，乃可克也。」茂、建果悉出攻武，合戰良久，霸軍中壯士數十人斷髮請戰，霸乃開營後，出精騎襲其背。茂、建前後受敵，驚亂敗走，霸、武各歸營。茂、建復聚兵挑戰，霸堅臥不出，方饗士作倡樂；茂雨射營中，中霸前酒樽，霸安坐不動。軍吏皆曰：「茂前日已破，今易擊也！」霸曰：「不然，蘇茂客兵遠來，糧食不足，故數挑戰，以徼一時之勝。今閉營休士，所謂『不戰而屈人兵』者也。」茂、建既不得戰，乃引還營。其夜，周建兄子誦反，閉城拒之：建於道死；茂奔下邳，與董憲合；劉紆奔佼強。
[4]蘇茂率領五校軍在垂惠援救周建。馬武被蘇茂、周建打敗，奔逃時經過王霸營壘，大聲呼救。王霸說：「賊軍的士氣很盛，我如果出兵，你我兩軍一定會都被打敗，你只有自己努力了！」於是關閉營門，嚴密戒備。軍官們全表示反對，王霸說：「蘇茂的軍隊很精銳，人數又多，我們的將士內心恐懼。而馬武依賴我軍，兩支軍隊不一致，這是失敗之道。現在我們閉營堅守，表示我們不援助馬武，賊軍定會乘勝輕舉冒進。馬武得不到救兵，戰鬥力自然培增。這樣，蘇茂的軍隊就會疲勞，我們趁他疲勞的時候進攻，才可以打敗他。」蘇茂、周建果然出動所有的軍隊進攻馬武。交戰了很長時間，王霸軍中有數十名壯士割斷頭髮請戰。於是王霸打開營壘後門，派出精銳騎兵從背後襲擊蘇茂、周建。蘇茂、周建前後受敵，在驚慌混亂中敗陣逃跑，王霸、馬武各自回營。蘇茂、周建又聚集起軍隊挑戰。王霸堅守不出戰，正在大宴部下，唱歌取樂，蘇茂向王霸營中放箭，箭如雨下，射中王霸面前的酒杯，王霸安然坐在那裡不動。軍官們都說：「我們昨天已經擊敗了蘇茂，現在容易打他！」王霸道：「不是這樣，蘇茂的軍隊從遠道而來，糧食不足，所以頻繁挑戰，想取得一時的勝利。現在我們關閉營門，休整軍隊，正是所謂『不用打仗就能使敵人屈服』！」蘇茂、周建既然不能和王霸交戰，只好率軍回營。夜裡，周建哥哥的兒子周誦反叛，關閉垂惠城門，不讓他們進城。周建死在途中，蘇茂逃奔到下邳，與董憲會合。梁王劉紆投奔佼強。
[5]乙丑，上行幸魏郡。
[5]乙丑（二十日），劉秀前往魏郡。
[6]彭寵妻數為惡夢，又多見怪變；卜筮、望氣者皆言兵當從中起。寵以子後蘭卿質漢歸，不信之，使將兵居外，無親於中。寵齋在便室，蒼頭子密等三人因寵臥寐，共縛著床，告外吏云：「大王齋禁，皆使吏休。」偽稱寵命，收縛奴婢，各置一處。又以寵命呼其妻，妻入，驚曰：「奴反！」奴乃其頭，擊其頰。寵急呼曰：「趣為諸將軍辦裝！」於是兩奴將妻入取寶物，留一奴守寵。寵謂守奴曰：「若小兒，吾素所愛也。今為子密所迫劫耳！解我縛，當以女珠妻汝，家中財物皆以與若。」小奴意欲解之，視戶外，見子密聽其語，遂不敢解。於是收金玉衣物，至寵所裝之，被馬六匹，使妻縫兩縑囊。昏夜後，解寵手，令作記告城門將軍云：「今遣子密等至子後蘭卿所，勿稽留之。」書成，斬寵及妻頭置囊中，便持記馳出城，因以詣闕。明旦，閣門不開，官屬逾牆而入，見寵屍，驚怖。其尚書韓立等共立寵子午為王，國師由韓利斬午首詣祭遵降，夷其宗族。帝封子密為不義侯。
[6]彭寵的妻子多次做惡夢，又常常看到奇異反常的現象。占卜師、望氣先生都說兵亂要從內部興起。彭寵因為堂弟子後蘭卿在洛陽做人質後歸來，不信任他，派他率領軍隊住在外地，遠離宮中。彭寵在供休息用的便室齋戒，奴僕子密等三人趁彭寵在躺著睡覺，一起把他綁在床上，告訴外面的官員：「大王正在齋戒，官吏們全都放假。」又假傳彭寵的命令，把男女奴僕全都捆起來，分別囚禁。又以彭寵的命令喚請他的妻子，彭寵的妻子進入便室，一驚，說：「奴才反了！」家奴們竟然揪著她的頭，狠打她耳光。彭寵急忙叫道：「趕快為將軍們置辦行裝！」於是兩個奴僕押著彭寵妻子到後宮收取珍珠財寶，留一個奴僕看守彭寵。彭寵對看守自己的奴僕說：「你這個小孩子，我一向愛護你。而今你不過被子密脅迫罷了！替我解開繩索，我將把女兒彭珠給你做妻子，家裡的財寶全都給你。」小奴僕想要解開繩索，看看門外，見子密正聽他們說話，便不敢去解。於是子密等人收取了後宮中的財寶衣物，回到彭寵所在的便室裝好，備好六匹馬，命彭寵的妻子縫製兩個細絹做的口袋。天黑以後，解開彭寵的手，命他給守衛城門的將軍親筆下命令：「今派子密等人到子後蘭卿處，不要留難。」寫好之後，子密等人斬殺彭寵和他的妻子，把人頭放到口袋裡，就拿著彭寵的手令騎馬疾馳出城，將人頭等送到東漢京師洛陽。第二天，宮門不開，彭寵的官屬們翻牆而入，看到彭寵的屍體，驚慌恐怖。彭寵的尚書韓立等共同擁立彭寵的兒子彭午為燕王。國師韓利誅殺彭午，砍下人頭，帶到東漢征虜將軍祭遵處投降。祭遵把彭寵家族全部殺死。劉秀封子密為不義侯。
權德輿議曰：伯通之叛命，子密之戕君，同歸於亂，罪不相蔽，宜各致於法，昭示王度；反乃爵於五等，又以『不義』為名。且舉以不義，莫可侯也；此而可侯，漢爵為不足勸矣。《春秋》書齊豹盜、三叛人名之義，無乃異於是乎！
權德輿議曰：彭寵叛變，子密殺君，同樣是亂臣賊子，罪惡不能相遮蓋，應當分別繩之以法，使王法顯示於天下。但劉秀反而封子密做五等爵，又冠以「不義」的稱號。既然提出他不義，就不可以封侯。如果這樣的行為可以封侯的話，漢朝的爵位就失去勸勉的意義了。《春秋》把因私仇殺害衛侯兄孟縶的衛國司寇齊豹稱為強盜；記載庶其、牟夷、射三個叛徒的名字，它的原則恐怕與此不同吧！
[7]帝以扶風郭為漁陽太守。承離亂之後，養民訓兵，開示威信，盜賊銷散，匈奴遠跡；在職五年，戶口增倍。
[7]劉秀任命扶風人郭做漁陽太守。郭接受的是流離戰亂後的爛攤子，他休養百姓，訓練士兵，建立威信。不久盜賊消散，匈奴人的蹤跡遠去。郭在職五年，戶口增加一倍。
[8]帝使光祿大夫樊宏持節迎耿況於上谷，曰：「邊郡寒苦，不足久居。」況至京師，賜甲第，奉朝請，封牟平侯。
[8]劉秀命光祿大夫樊宏持符節在上谷郡迎接耿況，說：「邊疆郡縣，寒冷貧窮，不能長期居住。」耿況到達洛陽，被賜予上等住宅，有權參加朝會封他為牟平侯。
吳漢率耿、王常擊富平、獲索賊於平原，大破之；追討餘黨，至勃海，降者四萬餘人。上因詔進討張步。
吳漢率領耿、王常在平原郡攻打富平、獲索賊軍，大敗賊軍。追擊餘部至勃海郡，有四萬餘人投降。劉秀接著頒詔書，命耿進軍討伐張步。
[9]平敵將軍龐萌，為人遜順，帝信愛之，常稱曰：「可以托六尺之孤，寄百里之命者，龐萌是也。」使與蓋延共擊董憲。時詔書獨下延而不及萌，萌以為延譖己，自疑，遂反襲延軍，破之；與董憲連和，自號東平王，屯桃鄉之北。帝聞之，大怒，自將討萌，與諸將書曰：「吾嘗以龐萌為社稷之臣，將軍得無笑其言乎！老賊當族，其各厲兵馬，會睢陽！」
[9]平敵將軍龐萌為人謙遜和順，劉秀信任並喜愛他，常常稱讚他說：「可以托付六尺高的孤兒，托付一縣百里土地的是龐萌。」派他和蓋延共同攻打董憲。當時詔書只頒給蓋延而沒有頒給龐萌，龐萌以為是蓋延在劉秀面前說了自己的壞話，起了疑心，於是叛變，襲擊蓋延軍，打敗蓋延和董憲聯合起來，自稱東平王，在桃鄉以北駐紮軍隊。劉秀聽到龐萌叛變的消息，大怒，親率軍隊討伐龐萌，他給將領們寫信說：「我曾經以為龐萌是可以把國家托付給他的重臣，將軍們恐怕要笑我說的話吧？龐萌這個老賊應當滅族，你們加緊操練軍隊，在睢陽會師！」
龐萌攻破彭城，將殺楚郡太守孫萌。郡吏劉平伏太守身上，號泣請代其死，身被七創；龐萌義而捨之。太守已絕復甦，渴求飲，平傾創血以飲之。
龐萌攻下彭城，要殺楚郡太守孫萌。楚郡官吏劉平趴在太守身上，哭號著請求代替太守去死，身上受了七處傷。龐萌覺得他很講義氣而赦免了孫萌。孫萌已經氣絕，又甦醒過來，口渴想要喝水，劉平將傷口流出的血倒給孫萌喝。
[10]岑彭攻拔夷陵，田戎亡入蜀，盡獲其妻子、士眾數萬人。公孫述以戎為翼江王。
[10]岑彭攻下夷陵，田戎逃入蜀地。岑彭全部俘獲了田戎的妻子兒女及部眾數萬人。公孫述封田戎為翼江王。
岑彭謀伐蜀，以夾川谷少，水險難漕，留威虜將軍馮駿軍江州，都尉田鴻軍夷陵，領軍李玄軍夷道；自引兵還屯津鄉，當荊州要會，喻告諸蠻夷降者，奏封其君長。
岑彭策劃攻打蜀地。因長江兩岸糧食不足，水勢險惡，而漕運困難，留下威虜將軍馮駿駐屯江州、都尉田鴻駐屯夷陵，領軍李玄駐屯夷道。岑彭自己率領軍隊返回，駐屯津鄉，把守荊州要衝，通告投降的各夷蠻族，已經上奏請求封他們的首領。
[11]夏，四月，旱，蝗。
[11]夏季，四月，天旱，出現蝗災。
[12]隗囂問於班彪曰：「往者周亡，戰國並爭，數世然後定。意者從橫之事將復起於今乎，將承運迭興，在於一人也？」彪曰：「周之廢興，與漢殊異。昔周爵五等，諸侯從政，本根既微，枝葉強大，故其末流有從橫之事，勢數然也。漢承秦制，改立郡縣，主有專己之威，臣無百年之柄。至於成帝，假借外家，哀、平短祚，國嗣三絕，故王氏擅朝，能竊號位，危自上起，傷不及下，是以即真之後，天下莫不引領而歎。十餘年間，中外騷擾，遠近俱發，假號雲合，咸稱劉氏，不謀同辭。方今雄傑帶州域者，皆無六國世業之資，而百姓謳吟思仰，漢必復興，已可知矣。」
[12]隗囂問班彪說：「從前，周朝滅亡，戰國時期群雄爭戰，幾代以後天下才統一。大概合縱連橫的舊事將會在今天重演吧？將由一個人承受天命，再度興起嗎？」班彪說：「周朝的興亡，同漢朝完全不同。過去周朝把爵位分成五等，諸侯各自為政。衰微以後，枝葉強大，所以到了末期出現合縱連橫的事，是形勢發展的必然結果。漢朝繼承秦朝的政治制度，改置郡縣，君主有****獨裁的威嚴，臣下沒有積累到一百年的權力。到了漢成帝時，把皇帝的威嚴讓給外戚。以後漢哀帝、漢平帝在位時間都很短，皇位的合法繼承人三次斷絕。所以王莽專擅朝政，得以篡奪皇位。國家的危機來自最上層，沒有傷害到百姓。所以王莽篡奪皇位成為事實以後，天下人無不伸長脖子歎息。在十餘年時間裡，內擾外亂，遠近一齊爆發。各路人馬風起雲湧，全都假借劉姓宗室的名號，大家不謀而合。當今擁有州郡的英雄豪傑，都沒有六國那種世代積累的資本，而老百姓謳歌、吟詠、思念、仰慕的是漢朝，漢朝必然復興，已經可以知道了。」
囂曰：「生言周、漢之勢可也，至於但見愚人習識劉氏姓號之故，而謂漢復興，疏矣！昔秦失其鹿，劉季逐而掎之，時民復知漢乎？」彪乃為之著《王命論》以風切之曰：「昔堯之禪舜曰：『天之歷數在爾躬。』舜亦以命禹。洎於稷、契，鹹佐唐、虞，至湯、武而有天下。劉氏承堯之祚，堯據火德而漢紹之，有赤帝子之符，故為鬼神所福饗，天下所歸往。由是言之，未見連世無本，功德不紀，而得屈起在此位者也！俗見高祖興於布衣，不達其故，至比天下於逐鹿，幸捷而得之。不知神器有命，不可以智力求也。悲夫，此世所以多亂臣賊子者也！夫餓饉流隸，饑寒道路，所願不過一金，然終轉死溝壑，何則？貧窮亦有命也。況乎天子之貴。四海之富，神明之祚，可得而妄處哉！筆雖遭罹厄會，竊其權柄，勇如信、布，強如梁、籍，成如王莽，然卒潤鑊伏質，亨醢分裂；又況麼尚不及數子，而欲暗奸天位者呼！昔陳嬰之母以嬰家世貧賤，卒富貴不祥，止嬰勿王；王陵之母知漢王必得天下，伏劍而死，以固勉陵。夫以匹婦之明，猶能推事理之致，探禍福之機，而全宗祀於無窮，垂策書於春秋，而況大丈夫之事呼！是故窮達有命，吉凶由人，嬰母知廢，陵母知興，審此二者，帝王之分決矣。加之高祖寬明而仁恕，知人善任使，當食吐哺，納子房之策；拔足揮洗，揖酈生之說；舉韓信於行陳，收陳平於亡命；英雄陳力，群策畢舉，此高祖之大略所以成帝業也。若乃靈瑞符應，其事甚眾，故淮陰、留侯謂之天授、非人力也。英雄誠知覺寤，超然遠覽，淵然深識，收陵、嬰之明分，絕信、布之覬覦，距逐鹿之瞽說，審神器之有授，毋貪不可冀，為二母之所笑，則福祚流於子孫，天祿其永終矣！」囂不聽。彪遂避地河西；竇融以為從事，甚禮重之。彪遂為融畫策，使之專意事漢焉。
隗囂說：「先生講的周朝、漢朝的形勢是對的，至於只看見愚昧的人習慣於劉氏宗室統治的緣故，就說漢朝一定復興，看法就不周密了。從前，秦朝失去了天下，劉邦奮起而奪得天下，當時的老百姓又能知道漢朝嗎？」於是班彪為他撰寫了《王命論》，用深刻的話進行諷喻，勸告隗囂說：「從前，堯把天下禪讓給舜時說：『上天的大命落在你的身上。』舜也將同樣的話告訴禹。到後稷、子契，他們都輔佐唐堯、虞舜。一直到商湯、周武王而擁有天下。劉姓繼承的是堯的大業，堯是火德，而漢朝承襲下來，劉邦有赤帝兒子的符命，因此被鬼神祝福供奉，天下全都歸附於他。由此可以說，從未見過命運沒有基礎，功德不為人所記，而能夠崛起處在帝王之位的。按照世俗的觀點，看到劉邦從一個普通的老百姓登上皇帝的寶座，不明白其中的緣故，甚至認為爭奪天下就像追逐奔跑的鹿，幸運腿快的就能捉到，卻不知帝王的權力自有命運注定，不能憑借智慧和力量追求。可悲呵，這就是世上所以多有亂臣賊子的原因。飢餓的流民在路途上挨餓受凍，他們的願望不過是能有一點錢，然而最終輾轉死於溝壑。為什麼？因為貧窮也是命運注定的。況且帝王的尊貴，擁有四海的富饒，受到神明的賜福，能夠隨便處置嗎？「所以，雖然國家遇到憂患和戰亂，有的人竊取了權力，但是勇猛如同韓信、英布；強大如同項梁、項羽；成功如同王莽，尚且最終敗亡，被烹殺斬首，剁成肉醬，肢體分裂。又何況一些微不足道的小人物，還不如上述這幾個人，卻想趁著黑暗篡奪天子的尊位呢！餅去，陳嬰的母親因為陳嬰家世代貧賤，突然富貴，認為是不吉祥，阻止陳嬰當王。王陵的母親知道劉邦一定會得到天下，用寶劍自殺，以堅定和勉勵王陵效忠劉邦的決心。憑一個老婦人的明智，還能夠推斷事理的精到之處，探知禍福的關鍵，而永久保全家族，使事跡記載在史書上。何況大丈夫的業績呢？因此，貧賤富貴由命運安排，吉凶由自己掌握。陳嬰的母親知道誰會滅亡，王陵的母親知道誰會興起。詳知這兩個方面，帝王何在就清楚了。加上劉邦寬厚英明，仁愛忠恕，知人善任。正在吃飯的時候，能夠吐出口中的飯食，接受張良提出的策略；正在洗腳的時候，能夠拔出腳，為酈食其的話而作揖，在軍隊的行列中選拔韓信，在逃亡奔命後任用陳平。英雄們獻出力量，各種計策都被提出，這就是高祖的雄才大略，他因此而成就了帝王大業。至於靈驗的預兆，瑞符的應驗，這種事很多。所以韓信、張良認為是上天授予，而不是由於人的力量。英雄如果能夠知道覺悟，高瞻遠矚，深刻認識，學習王陵、陳嬰的明白自己的本分，棄絕韓信、英布的野心，抵制『逐鹿』的那些盲人瞎話，認識到皇帝的至高無上的權力是上天授予的；不貪圖不可希冀的東西，不被陳嬰、王陵的母親嘲笑，那麼，福分就會流傳給子孫，上天將永遠賜福！」隗囂不聽班彪的勸告。班彪於是躲避到河西。竇融任命他當從事，十分禮敬尊重。班彪於是替竇融謀劃，使竇融專心一意為東漢朝廷效力。
[13]初，竇融等聞帝威德，心欲東向，以河西隔遠，未能自通，乃從隗囂受建武正朔；囂皆假其將軍印綬。囂外順人望，內懷異心，使辯士張玄說融等曰：「更始事已成，尋覆亡滅，此一姓不再興之效也！今即所有主，便相系屬，一旦拘制，自令失柄，後有危敗，雖悔無及。方今豪傑競逐，雌雄未決，當各據土宇，與隴、蜀合從，高可為六國，下不失尉佗。」融等召豪傑議之，其中識者皆曰：「今皇帝姓名見於圖書，自前世博物道術之士谷子雲、夏賀良等皆言漢有再受命之符，故劉子駿改易名字，冀應其占。及莽末，西門君惠謀立子駿，事覺被殺，出謂觀者曰：『讖文不誤，劉秀真汝主也！』此皆近事暴著，眾所共見者也。況今稱帝者數人，而雒陽土地最廣，甲兵最強，號令最明，觀符命而察人事，他姓殆未能當也！」眾議或同或異。
[13]當初，竇融等聽說劉秀的威望恩德，一心嚮往東方，因為河西和洛陽相隔遙遠，自己不能直接聯繫，於是自隗囂那裡接受東漢「建武」的年號。隗囂一併授給他將軍印信和綬帶。隗囂表面上順應眾望，實際上懷有二心，他派善辯之士張玄勸說竇融等人道：「更始的大事已經成功，但很快又滅亡，這是劉氏一姓不能再起的證明。如果馬上就認定君主，隸屬於他，一旦受到束縛和制約，自己就會失掉權力。以後跟著他敗亡，後悔莫及。當今英雄豪傑相互競爭，勝敗未定。我們應當各守地盤，和隴西隗囂、西蜀公孫述結成合縱聯盟。搞得好可以成為戰國時代的六國之一，搞不好也可成為南海尉佗。」竇融等召集豪傑們商議，其中有見識的人都說：「當今皇帝的名字，在預言書中可以看到，前輩的法術大師谷子雲、夏賀良等都認為，漢朝有再度興起的祥瑞徵兆，所以劉歆改名為劉秀，希望應和預言書上的話。等到王莽末年，西門君惠謀劃擁立劉歆做皇帝，事情敗露被殺。西門在被綁縛刑場的途中，對圍觀的人說：『預言書上的話不錯，劉秀確實是你們的君主！』這是近年發生的事，人人皆知，大家親眼所見。何況當今號稱皇帝的幾個人中，劉秀擁有的土地最多，兵力最為強盛，軍令最為嚴明。觀察預言書上的話，考察世間的事情，其他姓氏的人恐怕不能擔當君主。」大家商議，有的贊同，有的反對。
融遂決策東向，遣長史劉鈞等奉書詣雒陽。先是，帝亦發使遺融書以招之，遇鈞於道，即與俱還。帝見鈞歡甚，禮饗畢，乃遣令還，賜融璽書曰：「今益州有公孫子陽，天水有隗將軍。方蜀、漢相攻，權在將軍，舉足左右，便有輕重。以此言之，欲相厚豈有量哉！欲遂立桓、文，輔微國，當勉卒功業；欲三分鼎足，連衡合從，亦宜以時定。天下未並，吾與爾絕域，非相吞之國。今之議者，必有任囂教尉佗制七郡之計。王者有分土，無分民，自適己事而已。」因授融為涼州牧。璽書至河西，河西皆驚，以為天子明見萬里之外。
竇融於是決定歸順東方的劉秀，派長史劉鈞等人帶著給劉秀的信到洛陽去。在這之前，劉秀也派使者給竇融送信招致他。劉秀的使者在路上遇到劉鈞，就和劉鈞一起返回洛陽。劉秀見到劉鈞十分高興，和他以禮相見，設宴款待，然後，讓他回去匯報，賜給竇融詔書說：「現在益州有公孫述，天水有隗囂。公孫述和隗囂兩家正互相攻打，勝敗的命運掌握在將軍手中，有著舉足輕重的作用。由此說來，您打算幫助某一方時，力量豈能計量！如果要創立齊桓公、晉文公的霸業，輔佐我這個弱小的政權，就應當努力完成這一功業；如果想實現三足鼎立的局面，連橫合縱，也應該抓住時機決定。天下還沒有統一，我和您土地不接壤，不會互相吞併。現在談論這件事的人，一定有像任囂讓尉佗控制七個郡那樣的計策。君王可以分封土地，便不分割百姓。，自己做適合自己的事情罷了。」於是任命竇融當涼州牧。詔書傳到河西，整個地區震驚，認為天子明察，遠到萬里之外。
[14]朱祜急攻黎丘，六月，秦豐窮困出降；檻車送雒陽。吳漢劾祜廢詔命，受豐降；上誅豐，不罪祜。
[14]朱祜猛烈攻打黎丘。六月，秦豐因處於困境而出城投降。朱祜用囚車把秦豐送到洛陽。吳漢彈劾朱祜不顧詔命，接受秦豐投降。劉秀殺掉秦豐，不怪罪朱祜。
[15]董憲與劉紆、蘇茂、佼強去下邳，還蘭陵，使茂、強助龐萌圍桃城。帝時幸蒙，聞之，乃留輜重，自將輕兵晨夜馳赴。至亢父，或言百官疲倦，可且止宿；上不聽，復行十里，宿任城，去桃城六十里。旦日，諸將請進，龐萌等亦勒兵挑戰；帝令諸將不得出，休士養銳以挫其鋒。時吳漢等在東郡，馳使召之。萌等驚曰：「數百里晨夜行，以為至當戰，而堅坐任城，致人城下，真不可往也！」乃悉兵攻桃城。城中聞車駕至，眾心益固；萌等攻二十餘日，眾疲睏，不能下。吳漢、王常、蓋延、王梁、馬武、王霸等皆至，帝乃率眾軍進救桃城，親自搏戰，大破之。龐萌、蘇茂、佼強夜走從董憲。
[15]董憲和劉紆、蘇茂、佼強離開下邳，回到蘭陵，讓蘇茂、佼強協助龐萌圍攻桃城。劉秀當時正在蒙縣，聽說之後，就留下輜重，親自率領輕裝的部隊，日夜奔馳趕赴救援。到達亢父縣，有人說官員們都很疲勞，可暫且停止行軍，住宿休息。劉秀不同意，又行軍十里路，在任城住宿，距離桃城六十里。第二天，將領們請求進軍，龐萌等也派軍挑戰。劉秀命令將領們不得出擊，休整部眾，養精蓄銳，以挫敗敵軍的銳氣。當時吳漢等在東郡，劉秀派人騎快馬招他前來。龐萌等吃驚說：「數百里路日夜行軍，以為就會投入戰鬥，可是劉秀卻穩坐任城，招別人到城下。我們確實不能前往！」於是全力進攻桃城。城內的人聽說皇帝自來救援，軍心更加牢固。龐萌等攻打二十多天，將士們疲勞不堪，不能攻陷。吳漢、王常、蓋延、王梁、馬武、王霸等都到達後，劉秀便率領各路大軍進攻桃城，親自參加戰鬥，大破敵軍。龐萌、蘇茂、佼強連夜逃跑，投奔董憲。
秋，七月，丁丑，帝幸沛，進幸湖陵。董憲與劉紆悉其兵數萬人屯昌慮；憲招誘五校餘賊，與之拒守建陽。帝至蕃，去憲所百餘里，諸將請進；帝不聽，知五校乏食當退，敕各堅壁以待其敝。頃之，五校果引去。帝乃親臨，四面攻憲，三日，大破之；佼強將其眾降，蘇茂奔張步，憲及龐萌走保郯。八月，己酉，帝幸郯，留吳漢攻之，車駕轉徇彭城、下邳。吳漢拔郯，董憲、龐萌走保朐。劉紆不知所歸，其軍士高扈斬之以降。吳漢進圍朐。
秋季，七月丁丑（初四），劉秀到達沛縣，又到達湖陵。董憲和劉紆帶領全部兵馬數萬人屯駐在昌慮縣。董憲招致引誘五校軍殘部，和他們防守建陽。劉秀到達蕃縣，距離董憲的營壘一百餘里，將領們請求進攻。劉秀不同意，知道五校軍缺乏糧食，就會撤退。告誡各路大軍堅守營壘，以等待敵軍疲憊。不久，五校軍果然離去。劉秀於是親臨戰場，四面圍攻董憲。三天後，大破董憲的軍隊。佼強率領部眾投降，蘇茂投奔張步，董憲和龐萌逃跑，據守郯縣。八月己酉（初六），劉秀到達郯縣，留下吳漢攻城，自己轉而攻取彭城、下邳。吳漢攻佔郯縣，董憲、龐萌逃到朐縣據守。劉紆不知該逃往何處，被他的軍士高扈所斬，高扈投降劉秀。吳漢進軍包皮圍朐縣。
[16]冬，十月，帝幸魯。
[16]冬季，十月，劉秀到達魯城。
[17]張步聞耿將至，使其大將軍費邑軍歷下，又令兵屯祝阿，別於泰山、鍾城列營數十以待之。渡河，先擊祝阿，自旦攻城，日未中而拔之；故開圍一角，令其眾得奔歸鍾城。鍾城人聞祝阿已潰，大恐懼，遂空壁亡去。
[17]張步聽說耿將要到達，命他的大將軍費邑駐屯歷下城；又派軍隊駐屯祝阿縣；另外在泰山、鍾城排列數十個營壘，等待耿軍。耿渡過黃河，先攻打祝阿。從早晨開始攻城，還沒到中午就攻陷城池。故意打開一個缺口，讓城裡的殘兵得以跑出，投奔鍾城。鍾城的軍隊聽說祝阿已經陷落，極度恐慌，於是留下一座空城逃走。
費邑分遣弟敢守巨裡。進兵先脅巨裡，嚴令軍中趣修攻具，宣敕諸部，後三日當悉力攻巨裡城；陰緩生口，令得亡歸，以期告邑。邑至日，果自將精兵三萬餘人來救之。喜，謂諸將曰：「吾所以修攻具者，欲誘致之耳。野兵不擊，何以城為！」即分三千人守巨裡；自引精兵上岡阪，乘高合戰，大破之，臨陳斬邑；既而收首級以示城中，城中兇懼。費敢悉眾亡歸張步。復收其積聚，縱兵擊諸未下者，平四十餘營，遂定濟南。
費邑派遣弟弟費敢據守巨裡。耿進兵先威脅巨裡，嚴令軍隊立即準備攻城工具，通告全軍，三天後將要全力進攻巨裡城。暗中釋放幾名俘虜，讓他們逃回，把耿的行動日期告訴費邑。費邑在三天後，果然親自率領精銳部隊三萬餘人趕來援救。耿非常高興，對將領們說：「我準備攻城工具的目的，就是要引誘費邑前來。不攻打他們的野戰部隊，要城幹什麼！」馬上分兵三千人看守巨裡；自己統率精兵登上山坡，佔據高地和費邑交戰，大破敵軍，在陣地上斬殺費邑。然後把費邑的人頭帶給巨裡城中的人看，城中震恐。費敢率全體部眾逃跑，投奔張步。耿又收取費敢留下的糧草，派兵攻取那些未歸附的營寨，掃平四十餘座，於是平定濟南郡。
時張步都劇，使其弟藍將精兵二萬守西安，諸郡太守合萬餘人守臨，相去四十里。進軍畫中，居二城之間。視西安城小而堅，且藍兵又精，臨名雖大而實易攻，乃敕諸校後五日會攻西安。藍聞之，晨夜警守。至期，夜半，敕諸將皆蓐食，會明，至臨城。護軍荀梁等爭之，以為「攻臨，西安必救之，攻西安，臨不能救，不如攻西安。」曰：「不然，西安聞吾欲攻之，日夜為備，方自憂，何暇救人！臨出不意而至，必驚憂，吾攻之一日，必拔。拔臨，即西安孤，與劇隔絕，必覆亡去，所謂『擊一而得二』者也。若先攻西安，不能卒下，頓兵堅城，死傷必多。縱能拔之，藍引軍還奔臨，並兵合勢，觀人虛實；吾深入敵地，後無轉輸，旬月之間，不戰而困矣。」遂攻臨；半日，拔之，入據其城。張藍聞之，懼，遂將其眾亡歸劇。
當時張步以劇縣作為都城。他派弟弟張藍率領精兵二萬人駐守西安縣，派各郡太守集合一萬餘人守衛臨縣，兩地相距四十里。耿率軍進軍畫中，畫中位於西安和臨之間。耿看到西安城垣小，但很堅固，而且張藍的軍隊又很精銳，臨雖有盛名，但實際上卻容易攻取。於是，耿命令各指揮官，五天以後聯合攻打西安。張藍聽說以後，日夜警戒守衛。到了預定日期，夜半時分，耿命將領們全都在住宿地吃飯。到天亮時，抵達臨城。護軍荀梁等表示反對，認為：「攻打臨，西安必定救援；攻打西安，臨不能救援，不如攻打西安。」耿說：「不是這樣。西安方面知道我們要攻打他們，日夜戒備，正擔心自己的安全，哪有功夫援救別人！臨方面想不到我們會去攻打他們，一定會驚慌失措。我用一天的時間，必能攻破。攻陷了臨，西安立即變得孤立，和劇縣的交通被我們切斷，西安守軍必然再棄城逃跑。這正是所謂『擊一而得二』。如果先攻打西安，不能很快攻下，軍隊被困在堅城之下，傷亡一定很多。縱使能夠攻破，張藍將率軍逃回臨，和那裡的守軍合併，觀察我們的虛實。我們深入敵地，後面沒有補給運送，一個月之內，不打仗就已困窘不堪了。」於是進攻臨，半天時間後攻陷，進佔該城。張藍聽到消息，十分恐懼，於是率領軍隊逃回到劇縣。
乃令軍中無得虜掠，須張步至乃取之，以激怒步。步聞，大笑曰：「以尤來、大彤十餘萬眾，吾皆即其營而破之；今大耿兵少於彼，又皆疲勞，何足懼乎！」乃與三弟藍、弘、壽及故大彤渠帥重異等兵號二十萬，至臨大城東，將攻。上書曰：「臣據臨，深塹高壘；張步從劇縣來攻，疲勞飢渴。欲進，誘而攻之；欲去，隨而擊之。臣依營而戰，精銳百倍，以逸待勞，以實擊虛，旬日之間，步首可獲。」於是先出水上，與重異遇；突騎欲縱，恐挫其鋒，令步不敢進，故示弱以盛其氣，乃引歸小城，陳兵於內，使都尉劉歆、泰山太守陳俊分陳於城下。步氣盛，直攻營，與劉歆等合戰。升王宮壞台望之，視歆等鋒交，乃自引精兵以橫突步陳於東城下，大破之。飛矢中股，以佩刀截之，左右無知者。至暮，罷；明旦復勒兵出。
耿於是下令軍隊不能擄掠，等到張步到來時才取財物，以激怒張步。張步聽後，大笑說：「以尤來、大彤的十餘萬人之多，我都到他們的營壘摧毀他們。現在耿的軍隊比他們少，又全疲勞不堪，有什麼可怕的？」於是聯合三個弟弟張藍、張弘、張壽以及前大彤軍首領重異等的軍隊，號稱二十萬人，抵達臨大城東，準備進攻耿。耿向劉秀報告軍情說：「我佔據臨城，挖深壕，築高牆。張步從劇縣前來攻打，軍隊疲勞飢渴。他要推進，我就引誘而攻打他；他要撤退，我尾隨而追擊他。我依靠自己的營壘作戰，精銳百倍，以逸待勞，以實攻虛，十天之內，可以獲得張步首級。」於是耿率軍先出營到水邊，與重異遭遇。騎兵突擊隊就進攻，耿恐怕挫敗敵軍銳氣，使張步不敢前進，就有意顯示自己懦弱而助長對方的驕氣，率軍回到臨小城，陳兵城內，派都尉劉歆、泰山太守陳俊分別在城下佈陣。張步氣盛，逕直攻打耿軍營，同劉歆等交戰。耿登上原齊國宮殿殘破的高台觀望，察看劉歆等同張步作戰的情況，於是親自率領精銳部隊，在東城下橫衝進張步的軍隊，大敗敵軍。流箭射中耿大腿。耿用佩刀截斷箭桿，左右沒人知道主帥受傷。戰到天黑，收兵。第二天早晨，耿又率軍出營。
是時帝在魯，聞為步所攻，自往救之。未至，陳俊謂曰：「劇虜兵盛，可且閉營休士，以須上來。」曰：「乘輿且到，臣子當擊牛、釃酒以待百官，反欲以賊虜遺君父邪！」乃出兵大戰。自旦及昏，復大破之；殺傷無數，溝塹皆滿。知步困將退，豫置左右翼為伏以待之；人定時，步果引去，伏兵起縱擊，追至鉅昧水上，八九十里，殭屍相屬，收得輜重二千餘兩。步還劇，兄弟各分兵散去。
這時劉秀在魯城，聽說耿被張步攻擊的消息，親自率軍前去援救。還未抵達，陳俊對耿說：「劇縣敵兵士氣正盛，我們可以暫且關閉營門，休養軍士，等皇上前來。」耿說：「皇上將到，臣子應當殺牛備酒等待百官，反而要把盜賊匪徒送給君王嗎！」於是出兵大戰，從早晨到黃昏，再次大敗敵軍。殺傷敵人無數，屍體填滿了水溝戰壕。耿料到張步受到重創以後將會撤軍，預先在左右兩翼設下伏兵等候。深夜，張步果然率軍離去。伏兵奮起攻擊，一直追到臣水畔。前後八九十里，死屍相連。耿繳獲張步的輜重車兩千餘輛。張步逃回劇縣，兄弟們各自帶兵離開。
後數日，車駕至臨，自勞軍，群臣大會。帝謂曰：「昔韓信破歷下以開基，今將軍攻祝阿以發跡，此皆齊之西界，功足相方。而韓信襲擊已降，將軍獨拔敵，其功又難於信也。又，田橫亨酈生，及田橫降，高帝詔衛尉不聽為仇；張步前亦殺伏隆，若步來歸命，吾當詔大司徒釋其怨，又事尤相類也。將軍前在南陽，建此大策，常以為落落難合，有志者事竟成也！」帝進幸劇。
又過了幾天，劉秀抵達臨，親自慰勞軍隊，大會文武百官。劉秀對耿說：「過去韓信攻破歷下，開創了大業的基礎；今天將軍攻破祝阿，建立了功績，這些地方全是故齊國的西方邊界，你們二人的功勞足可以相比。而韓信攻擊的是已經投降的軍隊，將軍單獨打敗強大的敵人，建功又比韓信艱難了。再有，田橫曾經烹殺酈食其，等到田橫投降劉邦，劉邦下詔衛尉酈商不要報仇。張步先前也殺了伏隆，今天如果他來歸順，我將下詔讓大司徒伏湛解除怨恨，這兩件事情又尤其相似。將軍以前在南陽時，曾提出建樹這項功業的重大策略。我總感到計劃龐大，難以實現。但對於有志的人，事情終究可以成功！」劉秀進抵劇縣。
耿復追張步，步奔平壽，蘇茂將萬餘人來救之。茂讓步曰：「以南陽兵精，延岑善戰，而耿走之，大王奈何就攻其營？既呼茂，不能待邪！」步曰：「負負，無可言者！」帝遣使告步、茂，能相斬降者，封為列侯。步遂暫茂，詣耿軍門肉袒降；傳詣行在所，而勒兵入據其城，樹十二郡旗鼓，令步兵各以郡人詣旗下，眾尚十餘萬，輜重七千餘兩，皆罷遣歸鄉里。張步三弟各自系所在獄，詔皆赦之，封步為安丘侯，與妻子居雒陽。
耿又追擊張步。張步逃奔平壽縣，蘇茂率領一萬餘人前來援救。蘇茂責備張步說：「以南陽軍隊的精銳，延岑的勇敢善戰，耿卻擊敗了他們。大王為什麼靠近並攻擊耿的陣地呢？您既然徵召我，就不能等待嗎？」張步說：「慚愧慚愧，我沒有什麼可說的。」劉秀派人告訴張步、蘇茂，能誅殺對方而投降的，封侯。於是張步殺了蘇茂，到耿軍營門前，露出臂膀投降。耿用驛車把張步送到劉秀駐地，自己率軍進入平壽城。樹起十二個郡的旗幟，在旗下設鼓，命張步的士兵分別到本郡的旗下。此時，張步軍隊還有十餘萬，輜重車七千餘輛，全部遣散返回鄉里。把張步的三個弟弟分別囚禁在當地的監獄，劉秀下詔全都赦免，封張步為安丘侯，讓他和妻子兒女住在洛陽。
於是琅邪未平，上徙陳俊為琅邪太守；始入境，盜賊皆散。
當時琅邪郡還沒有平定，劉秀調陳俊當琅邪太守。陳俊罷剛入境，盜賊全都散去。
耿復引兵至城陽，降五校餘黨，齊地悉平，振旅還京師。為將，凡所平郡四十六，屠城三百，未嘗挫折焉。
耿又率軍抵達城陽，收降五校軍殘部，齊地全部平定。耿整軍返回洛陽。耿為將領，一共平定四十六個郡；屠城三百座，未曾被敵人擊敗過。
[18]初起太學。車駕還宮，幸太學，稽式古典，修明禮樂，煥然文物可觀矣！
[18]東漢開始興建太學。劉秀返回洛陽，到太學視察。傚法古代的舊規，昌明禮樂，典章制度煥然一新，大為可觀。
[19]十一月，大司徒伏湛免，以侯霸為大司徒。霸聞太原閔仲叔之名而辟之，既至，霸不及政事，徒勞苦而已。仲叔恨曰：「始蒙嘉命，且喜且懼。今見明公，喜懼皆去。以仲叔為不足問邪？不當辟也。辟而不問，是失人也！」遂辭出，投劾而去。
[19]十一月，免去大司徒伏湛的職務，任命侯霸當大司徒。侯霸聽說太原人閔仲叔的名聲，徵召他到洛陽。閔仲叔到洛陽後，侯霸不與他談國家大事，只是慰勞他旅途的辛苦。閔仲叔不滿地說：「剛剛接到徵召的命令時，又高興又害怕。今天見到您，高興和害怕全都消失了。如果認為我不值得您發問，那麼就不應徵召我。您徵召我而不詢問我，是失去人才。」於是告辭出來，遞送自責的辭呈然後離去。
[20]初，五原人李興、隨昱、朔方人田颯、代郡人石鮪、閔堪各起兵自稱將軍。匈奴單于遣使與興等和親，欲令盧芳還漢地為帝。興等引兵至單于庭迎芳；十二月，與俱入塞，都九原縣；掠有五原、朔方、雲中、定襄、雁門五郡，並置守、令，與胡兵侵苦北邊。
[20]當初，五原人李興、隨昱，朔方人田颯，代郡人石鮪、閔堪分別起兵，自稱將軍。匈奴單于派人同李興等人結親通好，想讓盧芳返回中國當皇帝。李興等率軍到匈奴單于的王庭迎接盧芳。十二月，盧芳和李興一起進入邊塞，在九原縣建都，奪取五原、朔方、雲中、定襄、雁門五郡，並設置郡守、縣令，和匈奴軍隊一起侵擾、掠奪北方邊境地區。
[21]馮異治關中，出入三歲，上林成都。人有上章言：「異威權至重，百姓歸心，號為咸陽王。」帝以章示異；異惶懼，上書陳謝。詔報曰：「將軍之於國家，義為君臣，恩猶父子，何嫌何疑，而有懼意！」
[21]馮異治理關中地區，歷經三年，上林像都市一樣繁華。有人給劉秀上奏章說：「馮異威望和權力太大，人心歸附，號稱咸陽王。」劉秀把奏章給馮異看。馮異十分惶恐，上書謝罪。劉秀下詔書回答說：「將軍對於我，從道義上講是君臣關係，從情義上講就像父子，你有什麼嫌疑而要害怕！」
[22]隗囂矜己飾智，每自比西伯，與諸將議欲稱王。鄭興曰：「昔文王三分天下有其二，尚服事殷；武王八百諸侯不謀同會，猶還兵待時；高帝征伐累年，猶以沛公行師。今令德雖明，世無宗周之祚；威略雖振，未有高祖之功；而欲舉未可之事，昭速禍患，無乃不可乎！」囂乃止。後又廣置職位以自尊高，鄭興曰：「夫中郎將、太中大夫、使持節官，皆王者之器，非人臣所當制也。無益於實，有損於名，非尊上之意也。」囂病之而止。
[22]隗囂誇耀自己，矯飾弄巧，常常自比周文王。他和將領們商議，想要稱王。鄭興說：「過去周文王佔有天下的三分之二，還向商朝稱臣。周武王和八百個諸侯事先沒有商量而一同集結起來，還要退兵等待時機。高帝連年征戰，還用『沛公』的名義指揮軍隊。如今您的恩德雖然顯明，但是沒有周朝世代相承的王位；您的威望才略雖然高，但沒有高帝的戰功。想要做不可能做到的事，顯然會加速禍患的降臨，恐怕不能這樣做吧！」隗囂於是放棄自己的打算。後來隗囂又大量任命官員，以示自己的尊嚴和高貴。鄭興說：「中郎將、太中大夫、使持節官，都是帝王的規格，不是臣子所應設置的。對實際並無好處，對名義卻有損害，不是尊重主上的本意。」隗囂很不滿意，但也只好作罷。
時關中將帥數上書言蜀可擊之狀，帝以書示囂，因使擊蜀以效其信。囂上書，盛言三輔單弱，劉文伯在邊，未宜謀蜀。帝知囂欲持兩端，不願天下統一，於是稍黜其禮，正君臣之儀。帝以囂與馬援、來歙相善，數使歙、援奉使往來，勸令入朝，許以重爵。囂連遣使，深持謙辭，言無功德，須四方平定，退伏閭裡。帝復遣來歙說囂遣子入侍，囂聞劉永、彭寵皆已破滅，乃遣長子恂隨歙詣闕；帝以為胡騎校尉，封鐫羌侯。
當時，關中將領們多次向劉秀上書，說明可以攻打西蜀公孫述的理由。劉秀把這些奏書送給隗囂看，趁勢讓隗囂攻打公孫述，以證明他的信義。隗囂上書，大談三輔的孤單薄弱，盧芳在北方邊境的威脅，不適宜謀取西蜀。劉秀知道隗囂想要腳踩兩隻船，不願天下統一，於是逐漸降低對他的禮節，以端正君臣之間的禮儀。劉秀因為隗囂和馬援、來歙關係很好，多次派來歙、馬援遵奉使命前往隗囂處，規勸他到洛陽朝見，並許諾封給他尊貴的爵位。隗囂接連派遣使者到洛陽去，用十分謙恭的語言，說自己沒有建樹功德，等到四方平定，就隱退回鄉。劉秀又派來歙勸說隗囂派長子到宮廷服務。隗囂聽說劉永、彭寵都已敗亡，於是派遣長子隗恂跟隨來歙到洛陽去。劉秀任命隗恂當胡騎校尉，封鐫羌侯。
鄭興因恂求歸葬父母，囂不聽，而徙興捨，益其秩禮。興入見曰：「今為父母未葬，乞骸鼻；若以增秩徙捨，中更停留，是以親為餌也，無禮甚矣，將軍焉用之！願留妻子獨歸葬，將軍又何猜焉！」囂乃令與妻子俱東。馬援亦將家屬隨恂歸雒陽，以所將賓客猥多，求屯田上林苑中；帝許之。
鄭興趁隗恂之行，請求返回故鄉安葬父母，隗囂不同意，卻讓鄭興遷居捨，增加俸祿和禮遇。鄭興來見隗囂，說：「我如今因為父母沒有安葬，請求返回家鄉。如果以增加俸祿，遷移住所，就改變主意留下來，是用雙親做誘餌，太無禮了！將軍怎麼能夠任用這樣的人呢？我情願留下妻子兒女，隻身返回故鄉安葬雙親，將軍還猜疑什麼呢？」隗囂於是允許鄭興和妻子兒女一起東行。馬援也帶著家屬隨同隗恂東回洛陽，因為所帶的賓客太多，請求在長安上林苑墾田耕種，劉秀准許。
囂將王元以為天下成敗未可知，不願專心內事，說囂曰：「昔更始西都，四方響應，天下喁喁，謂之太平；一旦壞敗，將軍幾無所厝。今南有子陽，北有文伯，江湖海岱，王公十數，而欲牽儒生之說，棄千乘之基，羈旅危國以求萬全，此循覆車之軌者也。今天水完富，士馬最強，元請以一丸泥為大王東封函谷關，此萬世一時也。若計不及此，且畜養士馬，據隘自守，曠日持久，以待四方之變；圖王不成，其敝猶足以霸。要之，魚不可脫於淵，神龍失勢，與蚯蚓同！」囂心然元計，雖遣子入質，猶負其險厄，欲****方面。
隗囂的將領王元認為天下勝敗還不能預料，不願意專心經營境內，勸說隗囂道：「過去劉玄定都西安，四方群起響應，天下人心歸向，認為已太平。一旦敗亡，將軍幾乎沒有安身之地。現在，南方有公孫述，北方有盧芳，江湖山海，稱王稱公的有十數人。而要聽從儒生的勸說，捨棄諸侯的基業，寄居在危險的國家以求萬全，這是沿著翻車的軌跡走下去。當今天水完整富饒，兵馬最強。我請求用一丸泥土替大王在東邊封閉函谷關，這是千載難逢的好時機。如果計議不到這裡，可暫且休養軍士，訓練戰馬，佔據險要關口自守，曠日持久，以等待四方發生變化。圖謀王位不成，敗落時還足可以稱霸一方。重要的是，魚不能脫離水，神龍失去憑借，和蚯蚓相同！」隗囂心裡贊同王元的計策，他雖然派遣長子到洛陽當人質，但仍然依靠地勢的險阻，想要****一方。
申屠剛諫曰：「愚聞人所歸者天所與，人所畔者天所去也。本朝誠天之所福，非人力也。今璽書數到，委國歸信，欲與將軍共同吉凶。布衣相與，尚有沒身不負然諾之信，況於萬乘者哉！今何畏何利，而久疑若是？卒有非常之變，上負忠孝，下愧當世。夫朱至豫言，固常為虛；及其已至，又無所及；是以忠言至諫，希得為用，誠願反覆愚老之言！」囂不納，於是游士長者稍稍去之。
申屠剛勸諫隗囂說：「我聽說，人心歸附他時，上天就會賜與他；人心背叛他時，上天就會除掉他。當今王朝確實是天所賜福，不是人力所及。現在詔書不斷到來，托付國土，表達信任，願同將軍同當禍福。平民相交，還有終身不忘承諾的信義，何況對於君王呢？如今你害怕什麼？貪圖什麼？為何這樣長時間地遲疑不決？一旦發生異乎尋常的變化，將上違背忠孝，下愧對世人。事情沒有發生時的預言，原本常被認為是虛幻。等到事情已經發生，又什麼都來不及了。所以用忠言懇切地規勸，希望能夠被採納，真心希望您再三考慮我這個愚昧老人的話！」隗囂不聽，於是外來的士人及長者逐漸地離開他。
[23]王莽末，交趾諸郡閉境自守。岑彭素與交趾牧鄧讓厚善，與讓書，陳國家威德；又遣偏將軍屈充移檄江南，班行詔命。於是讓與江夏太守侯登、武陵太守王堂、長沙相韓福、桂陽太守張隆、零陵太守田翕、蒼梧太守杜穆、交趾太守錫光等相率遣使貢獻；悉封為列侯。錫光者，漢中人，在交趾，教民夷以禮義；帝復以宛人任延為九真太守，延教民耕種嫁娶；故嶺南華風始於二守焉。
[23]王莽末年，交趾所屬各郡封閉邊境自守。岑彭平素和交趾牧鄧讓友情深厚，給鄧讓寫信，陳述東漢朝廷的威望和恩德；又派遣偏將軍屈充在江南地區傳佈文告，頒行皇上的命令。於是，鄧讓和江夏太守侯登、武陵太守王堂、長沙國相韓福、桂陽太守張隆、零陵太守田翕、蒼梧太守杜穆、交趾太守錫光等，相繼派遣使者向朝廷進貢。劉秀將他們全部封為侯爵。錫光是漢中人，在交趾用中原的禮儀教導百姓和外族。劉秀又任命宛城人任延當九真太守。任廷教當地百姓耕種以及婚配的禮儀。所以嶺南地區接受中原的文化習俗，是從錫光、任廷兩位郡太守開始的。
[24]是歲，詔征處士太原周黨、會稽嚴光等至京師。黨入見，伏而不謁，自陳願守所志。博士范升奏曰：「伏見太原周黨、東海王良、山陽王成等，蒙受厚恩，使者三聘，乃肯就車；及陛見帝廷，黨不以禮屈，伏而不謁，偃蹇驕悍，同時俱逝。黨等文不能演義，武不能死君，釣采華名，庶幾三公之位。臣願與坐雲台之下，考試圖國之道。不如臣言，伏虛妄之罪；而敢私竊虛名，誇上求高，皆大不敬！」書奏，詔曰：「自古明王、聖主，必有不賓之士，伯夷、叔齊不食周粟，太原周黨不受朕祿，亦各有志焉。其賜帛四十匹，罷之。」
[24]這一年，劉秀下詔徵召隱居的士人。太原人周黨、會稽人嚴光等到洛陽。周黨晉見時，伏下身子，不叩頭拜謁，也不通報姓名，對劉秀說願意恪守自己的志向。博士范升上奏章說：「我看到，太原人周黨、東海人王良、山陽人王成等，承蒙陛下的厚恩，使者三次聘請，才肯上車動身。到宮廷晉見陛下時，周黨不顧禮儀，僅伏下身子不叩頭，行動隨便遲緩，驕橫無理，同時一起離開。周黨等人文不能引申、發揮大義，武不能替君王去死，沽名釣譽，期望三公的高位。我願意和他們同坐在珍藏圖書典籍的雲台下面，考究治理國家之道。如果我說得不對，則擔當虛誇妄誕的罪名；如果他們膽敢盜竊虛名，向上誇耀，謀求高位，全應以『大不敬』的罪名懲處。」奏章呈給劉秀，劉秀下詔說：「自古以來，英明的君王，聖賢的天子，都必定會遇到不服從的士人。伯夷、叔齊不吃周王朝的糧食，太原人周黨不接受我的俸祿，也是各有志向。賜給周黨帛四十匹，送回故鄉。」
帝少與嚴光同遊學，及即位，以物色訪之，得於齊國，累征乃至；拜諫議大夫，不肯受，去，耕釣於富春山中。以壽終於家。
劉秀幼時和嚴光同窗讀書，等到劉秀即帝位，派人按照形貌察訪，在齊地找到了嚴光。劉秀多次徵召後，嚴光才到洛陽。任命他當諫議大夫，嚴光不肯接受。他離開了洛陽，在富春山種田釣魚，最後在故鄉壽終。
王良後歷沛郡太守、大司徒司直，在位恭儉，布被瓦器，妻子不入官舍。後以病遍，一歲復征；至滎陽，疾篤，不任進道，過其友人。友人不肯見，曰：「不有忠言奇謀而取大位，何其往來屑屑不憚煩也！」遂拒之。良慚，自後連征不應，卒於家。
王良後來歷任沛郡太守、大司徒司直，在位時謙恭節儉，用的是布做的被子和瓦質的器具，妻子兒女，從來不進官署。後因病返回故鄉，一年後又被徵召。走到滎陽，病情加重，不能再走。他去拜訪朋友，那位朋友不肯見他，說：「沒有忠言和奇謀，卻取得高位，怎麼這樣來來往往不怕煩！」於是拒絕王良登門。王良感到慚愧。從此以後，接連徵召全都不應徵，在家鄉壽終。
[25]元帝之世，莎車王延嘗為侍子京師，慕樂中國。及王莽之亂，匈奴略有西域，唯延不肯附屬；常敕諸子：「當世奉漢家，不可負也！」延卒，子康立。康率旁國拒匈奴，擁衛故都護吏士、妻子千餘口；檄書河西，問中國動靜。竇融乃承製立康為漢莎車建功懷德王、西城大都尉，五十五國皆屬焉。
[25]西漢元帝時代，莎車王延曾經在京都長安當人質，羨慕喜歡漢朝。等到王莽之亂時，匈奴奪取佔有西域各國，只有延不肯歸附。他常常告誡兒子們：「應當世代事奉漢朝，不能背叛！」延去世，兒子康繼位。康率領鄰國抗拒匈奴，保護原都護官員和他們的妻子兒女一千餘人，寫文書給河西，詢問中原的情況。竇融於是承舊制，封康為漢莎車建功懷德王、西域大都尉，五十五國全隸屬於莎車。