漢紀五十四漢獻帝建安元年（丙子，公元196年）
[1]春，正月，癸酉，大赦，改元。
[1]春季，正月，癸酉（初七），大赦天下，改年號為建安元年。
[2]董承、張楊欲以天子還雒陽，楊奉、李樂不欲，由是諸將更相貳。二月，韓暹攻董承，承奔野王。韓暹屯聞喜，胡才、楊奉之塢鄉。胡才欲攻韓暹，上使人喻止之。
[2]董承、張楊打算護送獻帝回洛陽，楊奉、李樂不同意，於是將領們進一步相互猜疑。二月，韓暹進攻董承，董承敗走，投奔駐在野王的張楊。韓暹駐軍聞喜，胡才、楊奉率軍前往塢鄉。胡才準備進攻韓暹，獻帝派人傳旨，阻止他進軍。
[3]汝南、穎川黃巾何儀等擁眾附袁術，曹操擊破之。
[3]汝南、穎川的黃巾軍首領何儀等率眾投靠袁術，曹操出軍擊潰何儀等。
[4]張楊使董承先繕修雒陽宮。太僕趙岐為承說劉表，使遣兵詣雒陽，助修宮室；軍資委輸，前後不絕。夏，五月，丙寅，帝遣使至楊奉、李樂、韓暹營，求送至雒陽，奉等從詔。六月乙未，車駕幸聞喜。
[4]張楊派董承先去修繕被董卓燒燬的洛陽宮殿。太僕趙岐為董承去說服劉表，使劉表派兵到洛陽，協助修繕宮殿，並源源不斷地輸送軍用物資和糧草。夏季，五月，丙寅（初二），獻帝派使者到楊奉、李樂、韓暹等人營中，要求他們護送自己返回洛陽，楊奉等聽從詔命。六月，乙未（初一），獻帝抵達聞喜。
[5]袁術攻劉備以爭徐州，備使司馬張飛守下邳，自將拒術於盱眙、淮陰，相持經月，更有勝負。下邳相曹豹，陶謙故將也，與張飛相失，飛殺之，城中乖亂。袁術與呂布書，勸令襲下邳，許助以軍糧。布大喜，引軍水陸東下。備中郎將丹陽許耽開門迎之。張飛敗走，布虜備妻子及將吏家口。備聞之，引還，比至下邳，兵潰。備收余兵東取便陵，與袁術戰，又敗，屯於海西，飢餓困吏士相食，從事東海糜竺以家財助軍。備請降於布，布亦忿袁術運糧不繼，乃召備，復以為豫州刺史，與並勢擊術，使屯小沛。布自稱徐州牧。
[5]袁術進攻劉備，以爭奪徐州。劉備派司馬張飛守下邳，自己率軍到盱眙、淮陰一帶抵抗袁術。兩軍相持一下多月，各有勝負。下邳國相曹豹，是已故徐州牧陶謙的舊部，與張飛關係不好，被張飛殺死，下邳城中大亂。袁術寫信給呂布，勸他襲擊下邳，應許援助軍糧。呂布大袁，率軍水陸並進，向東襲擊下邳。劉備部下的中郎將、丹陽人許耽打開城門，迎接呂布。張飛兵敗退走，呂布俘虜了劉備的妻子兒女以及官員、將領們的家屬。劉備聽到消息後，率軍回救，到達下邳後，全軍潰散。劉備收拾殘部，向東攻取便陵，與袁術交戰，又被打敗，退守海西。軍中將士飢餓不堪，只好自相殘殺，以人肉充飢。從事、東海人糜竺命出家中財產，資助軍費。劉備向呂布請求投降。呂布也正忿恨袁術運糧中斷，於是召劉備前來，又委任他為豫州刺史。呂布要與劉備一起進攻袁術，讓劉備駐軍小沛。呂布自稱徐州牧。
布將河內郝萌夜攻布，布科頭袒衣，走詣都督高順營。順即嚴兵入府討之，萌敗走；比明，萌將曹性擊斬萌。
呂布的部將河內人郝萌叛變，乘夜進攻呂布，呂布未戴冠帽，袒露衣衫，逃到都督高順營中，高順立即率軍入府討伐郝萌，郝萌戰敗逃走。到天明時，郝萌部將曹性斬殺郝萌。
[6]庚子，楊奉、韓暹奉帝東還，張楊以糧迎道路。秋，七月，甲子，車駕至雒陽，幸故中常侍趙忠宅。丁丑，大赦。八月，辛丑，幸南宮楊安殿。張楊以為己攻，故名其殿曰楊安。楊謂諸將曰：「天子當與天下共之，朝廷自有公卿大臣，楊當出捍外難。」遂還野王，楊奉亦屯梁，韓暹、董承並留宿衛。癸卯，以安國將軍張楊為大司馬，楊奉為車騎將軍，韓暹為大將軍、領司隸校尉，皆假節鉞。
[6]庚子（初六），楊奉、韓暹護送獻帝東還洛陽，張楊運輸糧食，在路上迎接。秋季，七月，甲子（初一），獻帝到達洛陽，住在前中常侍趙忠的家中。丁丑（十四日），大赦天下。八月，辛丑（初八），獻帝到達洛陽南宮楊安殿。張楊認為獻帝返回舊都是自己的功勞，所以把那座宮殿命名為楊安殿。張楊對諸將領說：「天子，是全國百姓的天子，朝廷自有公卿大臣來輔佐，我應該離開京城，做抵禦外敵的屏障。」於是他返回野王，楊奉也出京駐軍梁縣。韓暹、董承二人留在洛陽，負責保衛洛陽與皇宮的安全。癸卯（初十），任命安國將軍張楊為大司馬，楊奉為車騎將軍，韓暹為大將軍兼任司隸校尉，都被賜予代表天子權威的符節和黃鉞。
是時，宮室燒盡，百官披荊棘，依牆壁間，州郡各擁強兵，委輸不至；郡僚饑乏，尚書郎以下自出采穭，或饑死牆壁間，或為兵士所殺。
當時，宮殿都被燒燬，百官劈開荊棘，靠在牆壁間居住。州、郡長官自擁有強兵，不肯進貢。官員們又餓又乏，尚書郎以下的官員自己出去採摘野菜。有人餓死於斷牆殘壁之間，有人被士兵殺死。
[7]袁術以讖言「代漢者當塗高」，自雲名字應之。又以袁氏出陳，為舜後，以黃代赤，德運之次，遂有僭逆之謀。聞孫堅得傳國璽，拘堅妻而奪之。及聞天子敗於曹陽，乃會群下議稱尊號；眾莫敢對。主簿閻象進曰：「昔周自後稷至於文王，積德累功，參分天下有其二，猶服事殷。明公雖奕世克昌，未若有周之盛；漢室雖微，未若殷紂之暴也！」術默然。
[7]袁術認為，民間流行的一句預言「代漢者當途高」中的「途」與自己的名字「術」和表字「公路」相應，並認為袁氏的祖先出於春秋時代的陳國，是舜的後裔，舜是土德，黃色；漢是火德，赤色；以黃代赤，是五行運轉順序。於是他就有了篡位的打算。聽說孫堅得到傳國御璽，袁術就拘留了孫堅的妻子，強行奪下。及至他聽到獻帝敗於曹陽的消息，就召集部下，商議稱帝事宜。部下無人膽敢應對。主薄閻象進言道：「從前，周朝自始祖後稷傳到文王，累積恩德，功勳卓著。三分天下，已經佔有二分，但仍然臣服於殷朝。雖然您家世代為官顯赫，但沒有周朝當初的興盛，漢朝王室雖然衰微，卻沒有殷紂王那樣的暴行！」袁術聽後默然不語。
術聘處士張范；范不往，使其弟承謝之。術謂承曰：「孤以土地之廣，士民之眾。欲徼福齊桓，擬跡高祖，何如？」承曰：「在德不在強。夫用德以同天下之欲，雖由匹夫之資而興霸王之功，不足為難。若荀欲僭似，干時而動，眾之所棄，誰能興之！」術不悅。
袁術徵聘隱士張范，張范不肯前往，派自己弟弟張承去向袁術表示歉意。袁術對張承說：「我以土地的廣闊，百姓和軍隊的眾多，想要與齊桓公比美，以漢高祖為榜樣，你覺得怎麼樣？」張承說：「此事在於德，而不在於強。用恩德來順應天下百姓的希望，即使是由一個人的資本去建立霸王的事業，也不困難。如果是想篡位，違背天時而動，會為眾人所拋棄，誰也不能使他興盛起來！」袁術聽後很不高興。
孫策聞之，與術書曰：「成湯討桀稱『有夏多罪』，武王伐紂曰『殷有重罰』，此二主者，雖有聖德，假使時無失道之過，無由逼十而取也。今主上非有惡於天下，徒以幼小，脅於強臣，異於湯、武之時也。且董卓貪婬驕陵，志無紀極，至於廢主自興，亦猶未也，而天下同心疾之，況傚尤而甚焉者乎！又聞幼主明智聰敏，有夙成之德，天下雖未被其恩，鹹歸心焉。使君五世相承，為漢宰輔榮寵之盛，莫與為比，宜效忠守節，以報王室，則旦、之美，率土所望也。時人多惑圖緯之言，妄牽非類之文，苟以悅主為美，不顧成敗之計，古今所慎，可不孰慮！忠言逆耳，駁議致憎，苟有益於尊明，無所敢辭。」術始自以為有淮南之眾，料策必與已合，及得其書，愁沮發疾。既不納其言，策遂與之絕。
孫策聽到消息後，寫信給袁術說：「商湯討伐夏桀時說：『有夏多罪』，周武王討伐殷紂王時說：『殷有重罰』，商湯與周武王，雖然有聖德，但假如當時夏桀、殷紂沒有失道的過失，也沒有理由逼十迫他們而奪取天下。如今天子並未對天下百姓犯有過失，只是因為年齡幼小，被強臣所脅迫，與商湯和周武王的時代不同。即使像董卓那樣貪婬凶暴，欺上凌下，野心極大的人，也還未也廢黜天子，自立為帝。而天下還是一致痛恨他，何況倣傚他而做得更過分呢！又聽說年幼的天子明智聰敏，有早成之德，天下雖然還未承受到他的恩澤，但全都歸心於他。您家中五代連續出任漢朝的三分或輔佐大臣，榮寵的深厚，任何家族都不能相比，應該忠心耿耿，嚴守臣節，以報答王室。這便是周公姬旦、召公姬的美業，天下人的願望。現在人們多被圖緯之類的預言書所迷惑，望文生義，牽強附會，只求討主人的歡心，並不考慮成敗。稱帝的事，從古至今都十分慎重，豈能不深思熟慮！忠言逆耳，異議招致憎惡，但只要對您有益，我一切都不敢推辭。」袁術開始時自以為擁有淮南的兵眾，預料孫策一定會擁護自己。及至接到孫策的信後，因憂慮沮喪而生病。他既然沒有聽從孫策的意見，孫策便與他斷絕了關係。
[8]曹操在許，謀迎天子。眾以為「山東未定，韓暹、楊奉，負功恣睢，未可卒制。」荀曰：「昔晉文公納周襄王而諸侯景從，漢高祖為義帝縞素而天下歸心。自天子蒙塵，將軍首唱義兵，徒以山東擾亂，未遑遠赴。今鑾駕旋軫，東京榛蕪，義士有存本之思，兆民懷感舊之哀。誠因此時，奉主上以從人望，大順也；乘至公以服天下，大略也；扶弘義以致英俊，大德也。四方雖有逆節，其何能為？韓暹、楊奉，安足恤哉！若不時定，使豪傑生心，後雖為慮，亦無及矣。」操乃遣揚武中郎將曹洪將兵西迎天子，董承等據險拒，洪不得進。
[8]曹操在許縣，計劃迎接獻帝。部下眾人都認為：「崤山以東尚未平定，而且韓暹、楊奉等人自認為護駕有功，驕橫凶暴，不能迅速制服。」荀說：「以前，晉文公重耳迎納周襄王，各國一致推舉他為霸主；漢高祖為義帝發喪，身穿孝服，使得天下百姓誠心歸附。自從天子流離在外，將軍首先倡導興起義軍，只因崤山以東局勢混亂，來不及遠行迎駕。如今獻帝返回舊京，但洛陽荒廢，忠義之士希望能保全根本，黎民百姓也懷念舊的王室，為之悲傷。借此時機，奉迎天子以順從民心，是最合乎時勢的行動；用大公無私的態度使天下心悅誠服，是最正確的策略；堅守君臣大義，輔佐朝廷，召攬天下英才，是最大的德行。這樣，盡避四方還有不遵從朝廷的叛逆，但他們能有什麼作為？韓暹、楊奉之輩，有什麼值得顧慮！如果不及時決定，使別的豪傑生出奉迎的念頭，以後盡避再費心機，也來不及了。」於是曹操派遣揚武中郎將曹洪率兵向西，到洛陽迎接獻帝。董承等扼守險要阻攔，曹洪不能前進。
議郎董昭，以楊奉兵馬最強而少黨援，作操書與奉曰：「吾與將軍聞名慕義，便推赤心。今將軍拔萬乘之艱難，反之舊都，翼佐之功，超世無疇，何其休哉！方今群凶猾夏，四海未寧，神器至重，事在維輔；必須眾賢，以清王軌，誠非一人所能獨建，心腹四支，實相恃賴，一物不備，則有闕焉。將軍當為內主，吾為外援，今吾有糧，將軍有兵，有無相通，足能相濟，死生契闊，相與共之。」奉得書喜悅，語諸將軍曰：「兗州諸軍近在許耳，有兵有糧，國家所當依仰也。」遂共表操為鎮東將軍，襲父爵費亭侯。
議郎董昭認為楊奉的兵馬最強，但缺少外援，就用曹操的名義給楊奉寫信說：「我與將軍相互傾慕，只聽到名聲，便已推心置腹。如今，將軍在艱難之中救出天子，護送他回到舊都洛陽，衛護輔佐的功勳，蓋世無雙，是何等的美業！現在，各地不法之徒擾亂中原，天下不寧，君主的平安至關重要，事情主要靠輔佐大臣。所有的賢明之士必須一齊努力，才能肅清君王道路上的障礙，這決不是一個人的力量所能辦得到的。心臟、胸腹與四肢，實際是互相依存的，缺少了任何一件，都不完整。將軍應當在朝廷主持事務，我則作為外援，如今我有糧草，將軍有兵馬，互通有無，足以相輔相成，我們生死與共，禍福同當。」楊奉接到信後十分高興，對其他將領說：「兗州的軍隊，近在許縣，有兵有糧，朝廷正可以倚靠他們。」於是諸將聯名上表推薦曹操擔任鎮東將軍，並承襲他父親曹嵩的爵位費亭侯。
韓暹矜功專恣，董承患之，因潛召操；操乃將兵詣雒陽。既至，奏韓暹、張楊之罪。暹懼誅，單騎奔楊奉。帝以暹、楊有翼車駕之功，詔一切勿問。辛亥，以曹操領司隸校尉、隸尚書事。操於是誅尚書馮碩等三人，討有罪也；封衛將軍董承等十三人為列侯，賞有功也；贈射聲校尉沮俊為弘農太守，矜死節也。
韓暹倚仗護駕有功，專橫霸道，董承對他十分厭恨，就私下派人召請曹操。於是曹操親率大軍到達洛陽。到達後，向獻帝奏報韓暹、張楊的不法行為。韓暹害怕被殺，單人匹馬投奔楊奉。獻帝認為韓暹、張楊護駕有功，下詔一切不予追究。辛亥（十八日），命曹操兼任司隸校尉，主持尚書事務。於是曹操誅殺尚書馮碩等三人，處罰他們犯下的罪過；封衛將軍董承等十三人為列侯，獎賞他們護駕有功；追贈射聲校尉沮俊為弘農太守，哀憐他為國盡節而死。
操引董昭並坐，問曰：「今孤來此，當施何計？」昭曰：「將軍興義兵以誅暴亂，入朝天子，輔翼王室，此五霸之功也。此下諸將，人殊意異，未必服從。今留匡弼，事勢不便，惟有移駕幸許耳。然朝廷播越，新還舊京，遠近望，冀一朝獲安，今復徒駕，不厭眾心。夫行非常之事，乃有非常之功，願將軍算其多者。」操曰：「此孤本志也。楊奉近在梁耳，聞其兵精，得無為孤累乎？」昭曰：「奉少黨援，心相憑結，鎮東、費亭之事，皆奉所定，宜時遣使厚遺答謝，以安其意。說『京都無糧，欲車駕暫幸魯陽，魯陽近許，轉運稍易，可無縣乏之憂。』奉為人勇而寡慮，必不見疑，比使往來，足以定計，奉何能為累！」操曰：「善！」即遣使詣奉。庚申，車駕出轅而東，遂遷都許。己巳，幸曹操營，以操為大將軍，封武平侯。始立宗廟社稷於許。
曹操請董昭與自己並坐在一起，問他：「現在我已到洛陽，應當採取什麼策略？」董昭說：「將軍興起義兵，討伐暴亂，入京朝見天子，輔佐王室，這是春秋時期五霸的功業。現在洛陽的各位將領，都有自己的打算，未必聽從將軍的指揮。如今留在洛陽控制朝政，有許多不利因素，只有請天子移駕到許縣這個辦法最好。但是天子在外流離多時，剛回到舊都城，遠近都盼望迅速獲得安定，如今再要移駕，是不符合民心的。不過，只有做不同尋常的事情，才能建立不同尋常的功業，希望將軍作出利多弊少的選擇。」曹操說：「我本來的計劃就是這樣的。只是楊奉近在梁縣，聽說他兵強馬壯，該不會阻撓我嗎？」董昭說：「楊奉缺少外援黨羽，所以他願與將軍結交。任命您為鎮東將軍、封費亭侯的事情，都是楊奉的主意，應該及時派遺使者帶去重禮表示感謝，使他安心。並告訴他說：『洛陽無糧，想讓獻帝暫時移駕魯陽，魯陽靠近許縣，運輸較為便利，可以免去糧食匱乏的憂慮』楊奉這個人有勇無謀，一定不會疑心，在使者往來期間，足以定下大計，楊奉怎能進行阻撓！」曹操說：「很好！」立即派使者去晉見楊奉。庚申（二十七日），獻帝車駕出轅關，向東行進，於是遷都於許縣，改稱許縣為許都。己巳（疑誤），獻帝抵達曹操軍營，任命曹操為大將軍，封武平侯。平始在許都建立祭祀皇家祖先的宗廟與作為國家象徵的祭祀土、谷之神的社稷。
[9]孫策將取會稽。吳人嚴白虎等眾各萬餘人，處處屯聚，諸將欲先擊白虎等。策曰：「白虎等群盜，非有大志，此成禽耳。」遂引兵渡浙江。會稽功曹虞翻說太守王朗曰：「策善用兵，不如避之。」朗不從。發兵拒策於固陵。
[9]孫策打算攻取會稽郡。這時，吳郡人嚴白虎等，各有部眾萬餘人，在各處建有許多堡寨。諸將領想先攻擊嚴白虎等，孫策說：「嚴白虎等人不過是一群強盜，沒有大志，他們容易對付。」於是率軍渡過浙江。會稽功曹虞翻勸太守王郎說：「孫策善於用兵，不如先躲避一下他的銳氣。」王朗不聽，發兵據守固陵，抵抗孫策。
策數渡水戰，不能克。策叔父靜說策曰：「朗負阻城守，難可卒拔。查瀆南去此數十里，宜從彼據其內，所謂攻其無備，出其不意者也。」策從之，夜，多然火為疑兵，分軍投查瀆道，襲高遷屯。朗大驚，遣故丹陽太守周昕等帥兵逆戰，策破昕等，斬之。朗遁走，虞翻迫隨營護朗，浮海至東冶，策追擊，大破之，朗乃詣策降。
孫策幾次渡水作戰，都未能取勝。他的叔父孫靜對他說：「王朗據守堅城，很難一下攻破。從這裡向南數十里是查瀆，應從那裡進入王朗的後方，這正是兵法上講的：攻其無備，出其不意。」孫策採納這個建議。夜裡，點燃許多火把，作為疑兵。然後，派出一支部隊從查瀆道進襲高遷屯。王朗大驚，派前丹陽郡太守周昕等率軍迎戰，孫策打敗周昕等人，斬周昕。王朗逃走，虞翻追隨，掩護王朗，乘船渡海逃到東冶。孫策追擊他們，大破王朗軍，王朗只好向孫策投降。
策自領會稽太守，覆命虞翻為功曹，待以交友之禮。策好遊獵，翻諫曰：「明府喜輕出微行，從官不暇嚴，吏卒常苦之。夫君人者不重則不威，故白龍魚服，困於豫且；白蛇自放，劉季害之。願少留意！」策曰：「君言是也。」然不能改。
孫策自己兼任會稽郡太守，仍委任虞翻為功曹，用朋友的禮節對待他。孫策喜歡外出打獵，虞翻勸阻他說：「您喜歡輕裝便服出行，隨從官員來不及警戒，兵士們常常感到辛苦，身為長官，如不夠穩重，就不容易樹立權威。所以傳說中的白龍，一旦變為魚，普通的漁夫豫且就可射它；而白蛇自己放縱，被漢高祖劉邦殺死。請您稍加留心。」孫策說：「你說得對。」但他仍不能改這個習慣。
[10]九月，司徒淳於嘉、太尉楊彪、司空張喜皆罷。
[10]九月，司徒淳於嘉、太尉楊彪、司空張喜被免職。
[11]車駕之東遷也，楊奉自梁欲邀之，不及。冬，十月，曹操征奉，奉南奔袁太，遂攻其梁屯，拔之。
[11]曹操護送獻帝從洛陽向東遷到許縣時，楊奉從梁地出兵想要阻攔，但未來得及。冬季，十月，曹操出兵征討楊奉，楊奉向南投奔袁術，曹操攻陷了楊奉在梁地的營寨。
[12]詔書下袁紹，責以「地廣兵多，而專自樹黨，不聞勤王之師，但擅相討伐。」紹上書深自陳訴。戊辰，以紹為太尉，封鄴侯。紹恥班在曹操下，怒曰：「曹操當死數矣，我輒救存之，今乃挾天子以令我乎！」表辭不受。操懼，請以大將軍讓紹。丙戌，以操為司空，行車騎將軍事。
[12]獻帝下詔給袁紹，責備他：「地廣兵多，但專門結黨營私，沒聽說有勤王救駕的軍隊出動，只是擅自互相討伐。」袁紹上書，深自譴責和辯解。戊辰（疑誤），任命袁紹為太尉，封鄴侯。袁紹恥於自己的官位在曹操之下，大發雷霆，說：「曹操幾次要死了，都是我救了他。現在他竟挾持天子，對我來發號施令！」上書辭讓，拒絕接受。曹操感到害怕，請求把自己擔任的大將軍一職授予袁紹。丙戌（疑誤），任命曹操為司空，代行車騎將軍職務。
操以荀為侍中，守尚書令。操問以策謀之士，薦其從子蜀郡太守攸及穎川郭嘉。操微攸為尚書，與語，大悅，曰：「公達，非常人也。吾得與之計事，天下當何憂哉！」以為軍師。
曹操委任荀為侍中，代理尚書令。曹操請荀推薦出謀劃策之士，荀推薦自己的侄子、蜀郡太守荀攸和穎川人郭嘉。曹操徵召荀攸為尚書，和他談話後，大為高興，說：「荀攸不是尋常之人，我能與他商議大事，天下會有什麼可憂慮的呢！」任用荀攸為軍師。
初，郭嘉往見袁紹，紹甚敬禮之，居數十日，謂紹謀臣辛評、郭圖曰：「夫智者審於量主，故百全而功名可立。袁公徒欲效周公之下士，而不知用人之機，多端寡要，好謀無決，欲與共濟天下大難，定霸王之業，難矣。吾將更舉而求主，子盍去乎！」二人曰：「袁氏有恩德於天下，人多歸之，且今最強；去將何之！」嘉知其不寤，不復言，遂去之。操召見，與論天下事，喜曰：「使孤成大業者，必此人也！」嘉出，亦喜曰：「真吾主也！」操表嘉為司空祭酒。
起初，郭嘉去見袁紹，袁紹對他十分禮敬。郭嘉住了幾十天，對袁紹的謀臣辛評、郭圖說：「有智之士要審慎地選擇主人，才能保全自己，建立功業。袁紹只想倣傚周公姬旦禮賢下士，卻不懂得用人的方法。事務繁雜，卻缺少重點；喜歡謀略，但又優柔寡斷。要與他共同拯救天下的大難，建立霸王之業，太困難了。我將另投明主，你們為何不離去呢？」辛評、郭圖說：「袁氏家族對天下有恩德，人們多來歸附，而且現在他的勢力最強，還要去投奔誰？」郭嘉知道他們執迷不悟，便不再說，於是離去。曹操召見郭嘉，與他談論天下大事，高興地說：「使我成就大業的，一定就是此人！」郭嘉出來後，也高興地說：「這真是我的主人！」曹操上表推薦郭嘉為司空祭酒。
操以山陽滿寵為許令，操從弟洪，有賓客在許界數犯法，寵收治之，洪書報寵，寵不聽。洪以白操，操召許主者，寵知將欲原客，乃速殺之。操喜曰：「當事不當爾邪！」
曹操委任山陽人滿寵為許都行政長官。曹操堂弟曹洪門下的賓客在許都境內屢次犯法，滿寵逮捕賓客進行審訊。曹洪寫信向滿寵求情，滿寵不理。曹洪報告了曹操，於是曹操召見許都的主要官員。滿寵知道將要教他釋放賓客，便迅速將賓客處死。曹操高興地說：「負責的官員，難道不該這樣做嗎！」
[13]北海太守孔融，負其高氣，志在靖難，而才疏意廣，訖無成功。高談清教，盈溢官曹，辭氣清雅，可玩而誦，論事考實，難可悉行。但能張磔網羅，而目理甚疏；造次能得人心，久久亦不願附也。其所任用，好奇取異，多剽輕小才。至於尊事名儒鄭玄，執子孫禮，易其鄉名曰鄭公鄉，及清俊之士左承祖、劉義遜等，皆備在座席而已，不與論政事，曰：「此民望，不可失也！」
[13]北海郡太守孔融，以才氣出眾自負，立志平定禍亂。但他志大才疏，一直沒有成效。他高談闊論，盈溢官府，談吐優雅，可使人玩味傳誦，但把他的議論具體實施，卻很難全行得通。他只會口出大言，而漏洞很多。他一時可得人心，但久而久之，人們便不願再依附。他所任用的官員，好標新立異，多數是耍小聰明的輕浮之人。孔融尊奉大儒鄭玄，以子孫之禮對待鄭玄，把鄭玄所居住的鄉改名為鄭公鄉。對其他有名望的清俊之士左承祖、劉義遜等，全都只當作賓客奉陪在座而已，不與他們討論國家政事，他說：「這是人民尊敬的人物，不能失去他們。」
黃巾來寇，融戰敗，走保都昌。時袁、曹、公孫首尾相連，融兵弱糧寡，孤立一隅，不與相通。左承祖勸融宜自托強國，融不聽而殺之，劉義遜棄去。青州刺史袁譚攻融，自春至夏，戰士所餘才數百人，流矢交集，而融猶隱幾讀書，談笑自若。城夜陷，乃奔東山，妻子為所譚所虜。曹操與融有舊，征為將作大匠。
黃巾軍來進攻北海郡，孔融戰敗，退守都昌。當時，袁紹、曹操、公孫瓚等的勢力範圍相互連接，孔融兵力薄弱，糧草不足，孤立在一個角落，與他們不相來往。左承祖勸孔融，應自己選擇一個較大的勢力作為依靠。孔融沒有聽從，反而將他殺死。劉義遜因此背棄孔融，離開北海郡。青州刺史袁譚進攻孔融，從春到夏，孔融部下只剩數百名戰士，亂箭四飛，孔融卻還靠在案幾上讀書，談笑自若。都昌城在夜裡被攻破，孔融這才逃往東山，他的妻子兒女都被袁譚俘虜。曹操與孔融是老友，就徵召他到朝廷擔任將作大匠。
袁譚初至青州，其土自河而西，不過平原。譚北排田楷，東破孔融，威惠甚著；其後信任群小，肆志奢婬，聲望遂衰。
袁譚剛到青州時，在黃河以西的疆界，不超過平原縣。他向北攻擊公孫瓚委任的青州刺史田楷，向東又攻破北海郡太守孔融，威望和惠政十分突出。但他後來信任一些奸佞小人，縱慾肆志，驕奢婬逸，聲望便衰落了。
[14]中平以來，天下亂離，民棄農業，諸軍並起，率乏糧谷，無終歲之計，饑則寇掠，飽則棄余，瓦解流離，無敵自破者，不可勝數。袁紹在河北，軍人仰食桑椹，袁術在江淮，取傍蒲贏，民多相食，州里蕭條。羽林監棗祗請建置屯田，曹操從之，以祗為屯田都尉，以騎都尉任峻為典農中郎將。募民屯田許下，得谷百萬斛。於是州郡例置田官，所在積穀，倉廩皆滿。故操征伐四方，無運糧之勞，遂能兼併群雄。軍國之饒，起於祗而成於峻。
[14]漢靈帝中平年以來，天下混亂分裂，百姓無法從事農業生產。各地紛紛組織軍隊，但都缺乏糧草，沒有一年的儲備。飢餓時就搶掠，吃飽後就扔掉剩下的糧食。軍隊分崩離析，未受攻擊就自行瓦解的，數不勝數。袁紹在河北，軍士靠吃桑椹度日；袁術在長江、淮河之間，以蛤蚌為食。很多百姓互相殘殺，用人肉充飢，各地都是一片蕭條景象。羽林監棗祗請求建立屯田制度，曹操採納了他的建議。曹操委任棗祗為屯田都尉，委任騎都尉任峻為典農中郎將。召募百姓在許都周圍屯田，收穫穀物一百萬斛。於是州、郡依照規定設置主管屯田的官員，各地存糧都裝滿了倉庫。所以曹操出兵征戰四方，無須運糧的勞苦，便能兼併各地方割據勢力。軍隊與國家的富裕，是由棗祗創業，而由任峻完成的。
[15]袁術畏呂布為已害，乃為子求婚，布復許之。術遣將紀靈等步騎三萬攻劉備，備求救於布。諸將謂布曰：「將軍常欲殺劉備，今可假手於術。」布曰：「不然。術若破備，則北連泰山諸將，吾為在術圍中，不得不救也。」便率步騎千餘馳往赴之。靈等聞布至，皆斂兵而止。布屯沛城西南，遣鈴下請靈等，靈等亦請布，布往就之，與備共飲食。布謂靈等曰：「玄德，布弟也，為諸君所困，故來救之。布性不喜合鬥，喜解斗耳。」乃令軍候植戟於營門，布彎弓顧曰：「諸君觀布射戟小支，中者當各解兵，不中可留決鬥。」布即一發，正中戟支。靈等皆驚，言：「將軍天威也！」明日復歡會，然後各罷。
[15]袁術害怕呂布危害自己，就為兒子向呂布女兒求婚，呂布答應了。袁術派遣部將紀靈等率領步、騎兵三萬進攻劉備，劉備向呂布求救。呂布屬下的將領們對呂布說：「將軍一直想殺劉備，這次可以借袁術的手來實現。」呂布說：「不然。袁術如果擊潰劉備，就可以向北聯絡泰山的諸將領，我就將陷入袁術的包皮圍之中，因此不能不救劉備。」呂布便率領步、騎兵一千餘人急速趕赴劉備處。紀靈等聽說呂布前來，都收兵回營，停止攻戰。呂布駐軍沛城西南，派遣侍衛去請紀靈等人，紀靈等也派人來請呂布，呂布就前往紀靈營中，邀請劉備一起赴宴。呂布對紀靈等人說：「劉玄德是我的弟弟，被你們圍困，所以我來救他。我生性不喜歡聚合別人爭鬥，只喜歡化解別人的爭鬥。」於是命令軍官把鐵戟豎立在營門，呂布拉滿了弓，對旁觀的人說：「你們看我射戟頭旁邊的戟支，如果射中，你們就各自罷兵，如果不中，你們可以留下廝殺。」呂布隨即射了一箭，正中戟支。紀靈等全都大吃一驚，說：「將軍真是天賦神威！」第三天，又設酒歡宴，然後各自班師。
備合兵得萬餘人，布惡之，自出兵攻備；備敗走，歸曹操，操厚遇之，以為豫州牧。或謂操曰：「備有英雄之志，今不早圖，後必為患。」操以問郭嘉，嘉曰：「有是。然公起義兵，為百姓除暴，推誠杖信以招俊傑，猶懼其未也。今備有英雄名，以窮歸已而害之，是以害賢為名也。如此，則智士將自疑，回心擇主，公誰與定天下乎！夫除一人之患以沮四海之望，安危之機也，不可不察。」操笑曰：「君得之矣！」遂益其兵，給糧食，使東至沛，收散兵以圖呂布。
劉備集合起一萬餘人的部隊，呂布認為受到了威脅，就親自出兵攻打劉備。劉備敗走，投奔曹操。曹操對他的待遇十分優厚，又讓朝廷任命他為豫州牧。有人對曹操說：「劉備有英雄大志，如今不趁早除掉他，必然會有後患。」曹操為此徵詢郭嘉的意見，郭嘉說：「這種說法是對的。但是，您興起義兵，為百姓除暴，誠心誠意地招募天下英雄豪傑，還惟恐他們不來。如今劉備有英雄之名，因走投無路前來投靠，而您卻殺掉他，這將會使您得到謀害賢才的惡名。果真如此，有才智的人士將各自疑慮，改變心意，另選主人，您還去和誰一起平定天下！因除去一個人的禍患，而失去天下人的期望，這是關係今後安危的關鍵，您不可不仔細考慮。」曹操笑著說：「你分析得很對。」於是撥給劉備一些軍隊，供應糧草，讓他往東到小沛一帶，集合被擊潰的殘部，與呂布對抗。
初，備在豫州，舉陳郡袁渙為茂才。渙為呂布所留，布欲使渙作書罵辱備，渙不可，再三強之，不許。布大怒，以兵脅渙曰：「為之則生，不為則死！」渙顏色不變，笑而應之曰：「渙聞唯德可以辱人，不聞以罵！使彼固君子邪，且不恥將軍之言；彼誠小人邪，將復將軍之意，則辱在此不在於彼。且渙他日之事劉將軍，猶今日之事將軍也，如一旦去此，復罵將軍，可乎？」布慚而止。
當初，劉備在豫州，曾推舉陳郡人袁渙為茂才。袁渙被呂布扣留，呂布想要袁渙寫一封信辱罵劉備，袁渙不答應，呂布再三強迫，仍被袁渙拒絕。呂布大怒，用劍威脅袁渙說：「你寫了這封信，就可以活；不寫，就得死！」袁渙面不改色，笑著回答說：「我聽說只有道德可以使人感到羞恥，沒聽說用詬罵可以達到這個目的。假如劉備是個君子，他不會以將軍的詬罵為恥；假如他真是小人，就將回罵將軍，則受到羞辱的是將軍，而不是他。而且，我當初跟隨劉備，猶如今天跟隨將軍，如果有一天我離開這裡，再為別人寫信罵將軍，難道可以嗎？」呂布感到慚愧，於是作罷。
[16]張濟自關中引兵入荊州界，攻穰城，為流矢所中死。荊州官屬皆賀，劉表曰：「濟以窮來，主人無禮，至於交鋒，此非牧意，牧受吊，不受賀也。」使人納其眾；眾聞之喜，皆歸心焉。濟族子建忠將軍繡代領其眾，屯宛。
[16]張濟從關中率軍進入荊州地界，攻穰城，被流箭射中而死。荊州官員都向荊州牧劉表祝賀。劉表說：「張濟因窮途潦倒而來，我作為主人，未盡到禮節，竟導致雙方交鋒，這並非我的本意。我只接受哀悼，不接受祝賀。」他派人去收容張濟的部隊，張濟部下知道後大喜，全都誠心歸附。張濟的族侄、建忠將軍張繡接管部隊，駐守宛城。
初，帝既出長安，宣威將軍賈詡上還印綬，往依段煨於華陰。詡素知名，為煨軍所望，煨禮奉甚備。詡潛謀歸張繡，或曰：「煨待君厚矣，君去安之！」詡曰：「煨性多疑，有忌詡意，禮雖厚，不可恃久，將為所圖。我去必喜，又望吾結大援於外，必厚吾妻子；繡無謀主，亦願得詡：則家與身必俱全穎。」詡遂往，繡執子孫禮，煨果善視其家。詡說繡附於劉表，鄉從之。詡往見表，表以客禮待之。詡曰：「表，平世三公才也，不見事變，多疑無決，無能為也！」
當初，獻帝離開長安後，宣威將軍機詡就交回印綬，到華陰去投靠段煨。賈詡素有名望，段煨軍中將士很仰慕他，段煨對他禮遇十分周到。賈詡暗中笄投奔張繡，有人對他說：「段煨待您這麼優厚，您還要到哪裡去？」賈詡說：「段煨性情多疑，有嫉妒我在軍中的威望的意思，雖然現在禮遇周到。但不能長久依賴，將來會有殺身之禍。我離開後，他一定很高興，又希望我在外給他爭取強援，必然會優待我的妻子兒女。張繡軍中沒有謀士，也願意得到我，這樣，我與家眷就必定都可以保全了。」賈詡就前往張繡軍中，張繡對他十分敬重，以晚輩自居。段煨也果然對賈詡的家眷十分優待。賈詡勸說張繡依附劉表，張繡同意。賈詡去見劉表，劉表用賓客的禮節招待他。賈詡與劉表接觸後，說：「劉表在天下太平時，是擔任三分的人才。但他看不清亂世的變化，又為人多疑，缺乏決斷，不會有所作為！」
劉表愛民養士，從容自保，境內無事，關西、兗、豫學士歸之者以千數。表乃起立學校，講明經術，命故雅樂郎河南杜作雅樂。樂備，表欲庭觀之。曰：「今將軍號不為天子，合樂而庭作之，無乃不可乎！」表乃止。
劉表在荊州愛護百姓，優待士大夫，和平自保，荊州境內安寧無事，百姓生活安定。函谷關以西、兗州、豫州的學者，來投奔劉表的數以千計。於是劉表建立學府，用以講授儒家經典。他命令前宮廷雅樂郎、河南人杜製作雅樂。製作完畢後，劉表想在庭中觀看演奏。杜說：「如今將軍在名義上不是天子，卻設置雅樂當庭雅樂，恐怕不可以吧！」劉表於是打消此意。
平原禰衡，少有才辯，而尚氣剛傲，孔融薦之於曹操。衡罵辱操，操怒，謂融曰：「禰衡豎子，孤殺之，猶雀鼠耳！彼此人素有虛名，遠近將謂孤不能容之。」乃送與劉表，表廷禮以為上賓。衡稱表之美盈口，而好譏貶其左右，於是左右因形而譖之曰：「衡稱將軍之仁，西伯不過也，唯以為不能斷，終不濟者，必由此也。」其言實指表短，而非衡所言也。表由是怒，以江夏太守黃祖性急，送衡與之，祖亦善待焉。後衡眾辱祖，祖殺之。
平原人禰衡自幼有才華，能言善辯，但氣盛、剛直而又驕傲，孔融把他推薦給曹操。禰衡辱罵曹操，曹操大怒，對孔融說：「禰衡這個小子，我要殺他，不過像宰一隻麻雀或老鼠一樣罷了！只是想到此人一向有虛名，殺了他，遠近之人將說我沒有容人之量。」於是把禰衡送給劉表。劉表對禰衡禮節周到，把他當作上賓。禰衡很讚美劉表的所作所為，但卻愛譏諷劉表左右的親信。於是，劉表的親信就勢誣陷禰衡，對劉表說：「禰衡稱頌將軍仁義愛人，可以與周文王相比。但又認為將軍臨事不能決斷，而最終的失敗，必定是由於這個原因。」這話實際上指出了劉表的缺點，但卻不是禰衡說的。劉表因此大怒，知道江夏郡太守黃祖性情暴躁，就把禰衡送到江夏。黃祖對禰衡也很優待，但後來禰衡當眾辱罵黃祖，黃祖將他殺死。
二年（丁丑、197）
二年（丁丑，公元197年）
[1]春，正月，曹操討張繡，軍於水，繡舉眾降。操納張濟之妻，繡恨之；又以金與繡驍將胡車兒，繡聞而疑懼，襲擊操軍，殺操長子昂。操中流矢，敗走，校尉典韋與繡力戰，左右死傷略盡，韋被數十創。繡兵前搏之，韋雙挾兩人擊殺之，目大罵而死。操收散兵，還住舞陰。繡率騎來追，操擊破之，繡走還穰，復與劉表合。
[1]春季，正月，曹操率軍討伐張繡，駐在水，張繡率部眾投降曹操。曹操收納張繡族叔張濟的妻子為姬妾，張繡感到惱恨。曹操又送金銀給張繡部下的繞將胡車兒，張繡得知後，疑慮不安，便襲擊曹軍，殺死曹操的長子曹昂。曹操被流箭射中，狼狽敗逃。校尉內典同張繡奮力交戰，左右的衛士死傷將盡，他身上受傷數十處，張繡部下衝上前來，他雙後抓住兩個敵人奮力擊殺，最後，瞪起眼睛大罵張繡而死。曹操收集殘部，退回舞陰駐守。張繡率領騎兵前來追擊，被曹操擊敗，張繡退回穰城，再度與劉表聯合。
是時，諸軍大亂，平虜校尉泰山於禁獨整眾而還，道逢青州兵劫掠人，禁數其罪而擊之；青州兵走，詣操。禁既至，先立營壘，不時謁操。或謂禁：「青州兵已訴君矣，宜促詣公辨之。」禁曰：「今賊在後，追至無時，不先為備，何以待敵！且公聰明，譖訴何緣得行！」徐鑿塹安營訖，乃入謁，具陳其狀。操悅，謂禁曰：「水之難，吾猶狼狽，將軍在亂能整，討暴堅壘，有不可動之節，雖古名將，何以加之！」於是錄禁前後功，封益壽亭侯。操引軍還許。
這時，曹操部下諸軍一片混亂，只有平虜校尉、泰山人於禁整頓部隊，有秩序地撤回。路上，於禁見到曹操屬下的青州軍搶掠百姓，便數說他們的罪狀，並派兵進行攻擊。青州兵逃走，去向曹操告狀。於禁到達以後，先安營紮寨，沒有立即去拜見曹操。有人對於禁說：「青州兵已經先去告您的狀了，您應該快去向曹公解釋。」於禁說：「如今敵人就在後面，隨時都會趕到，不先作好準備，怎麼迎敵！而且曹公英明，隨意誣告怎麼能行得通呢！」於是從容地挖好壕溝，安好營寨後，才進入拜見曹操，報告全部情況。曹操很高興，對於禁說：「水之敗，連我也狼狽不堪，將軍在混亂中能整頓好自己的隊伍，討平暴亂，鞏固營壘，有不可動搖的氣節，即使是古代名將，也不會比你更好！」於是累計於禁的前後戰功，封為益壽亭侯。曹操率軍返回許都。
[2]袁紹與操書，辭語驕慢。操謂荀、郭嘉曰：「今將討不義而力不敵，何如？」對曰：「劉、項之不敵，公所知也。漢祖惟智勝項羽，故羽雖強，終為所禽。今紹有十敗，公有十勝，紹雖強，無能為也。紹繁禮多儀，公體任自然，此道勝也。紹以逆動，公奉順以率天下，此義勝也。桓、靈以來，政失於寬，紹以寬濟寬，故不攝，公糾之以猛，上下知制，此治勝也。紹外寬內忌，用人而疑之，所任唯親戚子弟，公外易簡而內機明，用人無疑，唯才所宜，不間遠近，此度勝也。紹多謀少決，失在後事，公得策行，應變無窮，此謀勝也。紹高議揖讓以收名譽，士之好言飾外者多歸之，公以至心待人，不為虛美，士之忠正遠見而有實者皆願為用，此德勝也。紹見人饑寒，恤念之，形於顏色，其所不見，慮或不及，公於目前小事，時有所忽，至於大事，與四海接，恩之所加，皆過其望，雖所不見，慮無不周，此仁勝也。紹大臣爭權，讒言惑亂，公御下以道，浸潤不行，此明勝也。紹是非不可知，公所是進之以禮，所不是正之以法，此文勝也。紹好為虛勢，不知兵要，公以少克眾，用兵如神，軍人恃之，敵人畏之，此武勝也。」操笑曰：「如卿所言，孤何德以堪之！」嘉又曰：「紹方北擊公孫瓚，可因其遠征，東取呂布；若紹為寇，布為之援，此深害也。」曰：「不先取呂布，河北未易圖也。」操曰：「然，吾所惑者，又恐紹侵擾關中，西亂羌、胡，南誘蜀、漢，是我獨以兗、豫抗天下六分之五也，為將奈何？」曰：「關中將帥以十數，莫能相一，唯韓遂、馬騰最強，彼見山東方爭，必各擁眾自保，今若撫以恩德，遣使連和，雖不能久安，比公安定山東，足以不動。侍中、尚書僕射鍾繇有智謀，若屬以西事，公無憂矣。」操乃表繇以侍中守司隸校尉，持節督關中諸軍，特使不拘科制。繇至長安，移書騰、遂等。為陳禍福，騰、遂各遣子入侍。
[2]袁紹在給曹操的信中，措辭十分傲慢。曹操對荀、郭嘉說：「現在，我準備討伐背逆君臣大義的袁紹，但勢力沒有他強大，應該怎麼辦？」他們回答說：「劉邦的勢力比不上項羽，是您所知道的。劉邦只靠謀略戰勝項羽，所以項羽雖強，最終仍被擊敗。如今，袁紹有十項失敗因素，而您有十項勝利因素，袁紹雖然強大，卻不會有什麼作為。袁紹講究排場，禮儀繁多；而您待人接物出於自然，這是在處世之道上勝過他。袁紹身為臣子，如果起兵進攻，便是叛逆；而您尊奉天子以統率天下，這是在道義上勝過他。自從桓帝、靈帝以來，政令失於鬆弛，袁紹卻用鬆弛來補救鬆弛，因此缺乏法紀，令出不行；而您用嚴厲來糾正鬆弛，使得大小辟員都知道遵守法紀，這是在治理上勝過他。袁紹外表寬厚而內心猜忌，用人好起疑心，只信任親戚子弟；而您外表平易近人，內心機敏善察，用人不疑，只看才幹，不問遠近親疏，這是在器度上勝過他。袁紹計謀多而決斷少，往往錯過時機；而您制定了策略就立即施行，可應付無窮的變化，這是在謀略上勝過他。袁紹喜歡高談闊論，謙恭揖讓，以沽名釣譽，因此，那些華而不實的士大夫多去投奔他；而您以至誠待人，不虛情假義，忠誠正直、有遠見和真才實學之士都願為您效力，這是在品德上勝過他。袁紹看到他人飢寒交迫，憐憫之情便在面色上顯露出來，但對沒有看到的，就有時考慮不周；而您對於眼前的小事，經常忽略不管，但對於大事，以及與全國各地的交往，您所施的恩惠卻往往出人意外，對於看不到的事情，也考慮得無不十分周全，這是在仁義上勝過他。袁紹後下的大臣爭權奪利，互進讒言，混淆視聽；而您管理屬下有方，讒言誣陷行不通，這是在明智上勝過他。袁紹做事沒有標準，所是所非不可知；而您對正直、有功的人禮敬，對邪惡、犯罪的人以法律制裁、這是在文治上勝過他。袁紹喜歡虛張聲勢，而不知兵家要訣；而您善於以弱勝強，用兵如神，部下信賴，敵人畏懼，這是在武功上勝過他。」曹操笑道：「照你們的分析，我有什麼德能擔當得起！」郭嘉又說：「袁紹正在北方攻擊公孫瓚，可乘他遠征之機，先向東收拾呂布。如果袁紹攻我，呂布在旁支援，就會成為大害。」荀說：「不先擊敗呂布，我們就不容易攻擊佔據河北的袁紹。」曹操說：「你們分析得對。我感到為難的是，又怕袁紹擾亂關中，向西聯合羌人、胡人，向南勾結蜀、漢地方勢力，那樣的話，則我將僅以兗州、豫州來對抗全國其餘六分之五的地區，該怎麼辦呢？」荀說：「關中將領數以十計，各自為政，不能統一，其中韓遂、馬騰勢力最強，他們看到崤山以東地區發生爭鬥，必然各自擁兵自保，如今，要是用恩德去安撫他們，派使者去與他們聯和，雖然不會長久安定，但足以維持到您克定崤山以東。侍中、尚書僕射鍾繇有智謀，如果讓他處理關中事務，您就不必憂慮了。」曹操於是上表推薦，並由朝廷批准，在命鍾繇以侍中兼任司隸校尉持符節，監督關中地區諸軍，還授予他不受法令制度約束的特權。鍾繇到達長安後，發送文書給馬騰、韓遂等，為他們陳述利害，馬騰、韓遂等都表示服從朝廷，各自派遣兒子到朝廷任職，充當人質。
[3]袁術稱帝於壽春，自稱仲家，以九江太守為淮南尹，置公卿百官，郊祀天地。沛相陳，球弟子也，少與術游；術以書召，又動質其子，期必致。答書曰：「曹將軍興復典型，將撥平凶慝，以為足下當戮力同心，匡翼漢室；而陰謀不軌，以身試禍，欲吾營私阿附，有死不能也。」術欲以故兗州刺史金尚為太尉，尚不許而逃去，術殺之。
[3]袁術在壽春登極做皇帝，自稱「仲家」，改九江郡太守為淮南尹，作為京都最高行政長官。設置公卿百官，到郊外祭祀天地。沛國相陳是陳球弟弟的兒子，從小與袁術是朋友。袁術用文書徵召陳，又劫持陳的兒子做人質，以求一定能召來陳。陳回信說：「曹將軍重振朝廷權威，將掃平叛逆，我以為您也會同心協力，輔佐漢家王室。然而您卻陰謀不軌，以身試禍，還想要我因私廢公，阿附於您，我寧死不從。」袁術打算委任前任兗州刺史金尚為太尉，金尚拒絕後逃走，袁術將他殺死。
[4]三月，詔將作大匠孔融持節拜袁紹大將軍，兼督冀、青、幽、並四州。
[4]三月，獻帝下詔，派將作大匠孔融持符節到鄴城，任命袁紹為大將軍，兼管冀州、青州、幽州、并州四州的軍務。
[5]夏，五月，蝗。
[5]夏季，五月，發生蝗災。
[6]袁術遣使者韓胤以稱帝事告呂布，因求迎婦，布遣女隨之。陳恐徐、揚合從，為難未巳，往說布曰：曹公奉迎公子，輔贊國政，將軍宜與協同策謀，共存大計。今與袁術結昏，必受不義之名，將有累卵之危矣！」布亦怨術初不已受也，女已在途，乃追還絕昏，械送韓胤，梟首許市。
[6]袁術派遣使者韓胤把自己稱帝的事告訴呂布，並乘此機會要求為袁術的兒子迎娶呂布的女兒，呂布讓女兒隨韓胤回壽春。陳擔心徐州與揚州聯合在一起，禍難更難平定，就去勸說呂布：「曹操奉迎天子，輔佐朝政，將軍應該與他同心協力，共商大計。如今要是與袁術締結婚姻，必然招來不義的名聲，將會有危如累卵的處境。」呂布也怨恨袁術當初不肯接納自己。呂布的女兒已隨韓胤上路，呂布便將她追回來，拒絕了婚事，並給韓胤戴上型具送走。韓胤在許都街市上處斬，他的人頭被掛起來示眾。
陳欲使子登詣曹操，布固不具。會詔以布為左將軍，操復遺布手書，深加尉納。布大喜，即遣登奉章謝恩，並答操書。登見操，因陳布勇而無謀，輕地去就，宜早圖之。操曰：「布狼子野心，誠難久養，非卿莫究其情偽。」即增秩中二千石，拜登廣陵太守。臨別，操執登手曰：「東方之事，便以相付。」令陰合部眾內應。
陳想讓兒子陳登去晉見曹操，呂布堅決不同意。正在這時，獻帝下詔任命呂布為左將軍，曹操又親自寫信給呂布，對他大加慰勉和拉攏。呂布大喜，立即派陳登帶上謝恩的奏章和答覆曹操的信，前往京師。陳登見到曹操，指出呂布有勇無謀，反覆無常，應該盡早對他下手。曹操說：「呂布狼子野心，確實難以長期蓄養，除了你，沒有人能夠洞察他的虛偽。」隨即將陳的官秩升至中二千石，並任命陳登為廣陵太守。臨別之時，曹操握著陳登的手說：「東方的事情，就委託給你了。」命令他暗中聯絡部眾，作為內應。
始，布因登求徐州牧不得，登還，布怒，拔戟斫幾曰：「卿父勸吾協同曹操，絕婚公路；今吾所求無獲，而卿父子並顯重，但為卿所賣耳！」登不為動容，徐對之曰：「登見曹公言：『養將軍譬如養虎，當飽其肉，不飽則將噬人。』公曰：『不如卿言。譬如養鷹，饑即為用，飽則揚去。』其言如此。」布意乃解。
當初，呂布曾要陳登請求朝廷任命自己為徐州牧，這一請求遭到拒絕。陳登返回後，呂布大怒，拔出戟來，猛擊桌案，喊道：「你父親勸我與曹操聯合，拒絕袁術家的婚事，如今，我的要求被拒絕，而你們父子卻加官晉爵，只是我被你出賣罷了！」陳登不動聲色，慢慢地回答：「我見到曹操，對他說：『養將軍就好像是養虎，必須讓他吃飽，否則就會吃人。』曹操卻說：『你說得不對，實際是與養鷹一樣，只有讓他餓著，才服從命令，如果讓他吃飽，就會展翅高飛，無處尋覓。』曹操就是這樣講的。」呂布的怒氣才平息下來。
袁術遣其大將張勳、橋蕤等與韓暹、楊奉連勢，步騎數萬下邳，七道攻布。布時有兵三千，馬四百匹，懼其不故，謂陳曰：「今致術軍，卿之由也，為之奈何？」曰：「暹、奉與術，卒合之師耳，謀無素定，不能相維，子登策之，比於連雞，勢不俱棲，立可離也。」布用策，與暹、奉書曰：「二將軍親拔大駕，而布手殺董卓，俱立功名，今奈何與袁術同為賊乎！不如相與併力破術，為國除害。」且許悉以術軍資與之。暹、奉大喜，即回計從布。布進軍，去勳營百步，暹、奉兵同時叫呼，並到勳營，勳等散步，佈兵追擊，斬其將十人首，所殺傷墮水死者殆盡。布因與暹、奉合軍向壽春，水陸並進，到鍾離，所過虜掠，還渡淮北，留書辱術。術自將步騎五千揚兵淮上，布騎皆於水北大笑之而還。
袁術派遣大將線勳、橋蕤等與韓暹、楊奉聯合，共有步、騎兵數萬人，直逼十下邳，分七路進攻呂布。呂布當時有步兵三千，戰馬四百匹，恐怕抵擋不住，就對陳說：「今天把袁術的大軍給招惹來，是由於你的緣故，現在應該怎麼辦？」陳說：「韓暹、楊奉與袁術只是暫時結合，沒有永久的利害，也不能維持長期的團結。我兒子陳登預料，他們就好像幾隻公雞，決不能同時住在一個雞窩裡，很快就會離散。」呂布採用陳的計策，寫信給韓暹、楊奉說：「二位將軍親自護送天子從關中出來，而我親自殺死董卓，都為國家立下大功。如今你們怎麼能和袁術一起做賊！不如大家合力擊破袁術，為國除害。」並且答應將袁術的軍用物資以及糧草全部給他們兩個。韓暹、楊奉收信後大喜，就改變主意，與呂布聯合。呂布大軍逼十到距張勳營寨百步時，韓暹、楊奉部下同時倒戈，呼喊著一同衝向張勳營中，張勳等四散逃命，呂布軍隊追擊斬殺袁術十名將領。其餘的或被殺死，或落水淹死，袁術大軍幾乎全軍覆沒。呂布乘勢與韓暹、楊奉合兵一處，前往壽春，水陸並進到達鍾離，一路上燒殺搶掠，又渡過淮河，回到北岸，留下一封辱罵袁術的信。袁術親自率領步、騎兵五千人，在淮河南岸炫耀武力。呂布的騎兵都在北岸大聲嘲笑，然後撤回。
泰山賊帥臧霸襲琅邪相蕭建於莒，破之。霸得建資實，許以賂布而未送，布自往求之。其督將高順諫曰：「將軍威名宣播，遠近所畏，何求不得，而自行求賂！萬一不克，豈不損邪！」布不從。既至莒，霸等不測往意，固守拒之，無獲而還。
泰山盜賊首領臧霸到莒縣去襲擊琅邪國相蕭建，攻陷莒縣，得到蕭建的輜重。臧霸曾答應送給呂布一部分，但沒有送到，呂布就親自前去索取。呂布的部將高順勸阻呂布說：「將軍威名遠揚，遠近畏懼，想要什麼會要不到，何必自己去索取財物！萬一不成，豈不損害威名嗎！」呂布不聽。呂布到莒縣後，臧霸等不知呂布的來意，堅守城池，抵禦呂布，呂布空手而歸。
順為人清白有威嚴，少言辭，所將七百餘兵，號令整齊，每戰必克，名「陷陳營」。布後疏順，以魏續有內外之親，奪其兵以與續，及當攻戰，則復令順將，順亦終無恨意。布性決易，所為無常，順每諫曰：「將軍舉動，不肯詳思，忽有失得，動輒言誤，誤豈可數乎！」布知其忠而不能從。
高順為人廉潔，有威望，很少說話。部下有七百餘兵，號令整齊，每戰必勝，號稱「陷陣營」。呂布後來疏遠高順，因為魏續是自己的親威，就把高順的部下撥給魏續指揮。等到需要衝鋒陷陣時，才又交給高順率領，但高順始終沒有怨恨。呂布性情不穩定，反覆無常，高順每每勸他說：「將軍行動，不肯多加思考，忽然失利後，總說有錯誤，但錯誤怎麼可一再發生呢？」呂布知道他忠於自己，但不能採納他的意見。
[7]曹操遣議郎王，以紹書拜孫策為騎都尉，襲爵烏程侯，領會稽太守，使與呂布及吳郡太守陳共討袁術。策欲得將軍號以自重，便承製策明漢將軍。
[7]曹操派議郎王攜帶獻帝詔書，去任命孫策為騎都尉，承襲父親孫堅的爵位烏程侯，兼任會稽郡太守。命令孫策與呂布及吳郡太守陳共同討伐袁術。孫策想得到將軍的名號，以抬高自己的地位，王就以獻帝代表的名義，任命他為明漢將軍。
策治嚴，行到錢唐。陰圖襲策，潛結祖郎、嚴白虎等，使為內應。策覺之，遣其將呂范、徐逸攻於海西；敗，單騎奔袁紹。
孫策準備行裝上路，走到錢唐時，吳郡太守陳陰謀襲擊孫策，暗中勾結祖郎、嚴白虎等，讓他們做內應。孫策察覺，派遣部將呂范、徐逸到海西去進攻陳，陳戰敗，單人匹馬投奔袁紹。
[8]初，陳王寵有勇，善弩射。黃巾賊起，寵治兵自守，國人畏之，不敢離叛。國相會稽駱俊素有威恩，是時王侯無復租祿，而數見虜奪，或并日而食，轉死溝壑，而陳獨富強，鄰郡人多歸之，有眾十餘萬。及州郡兵起，寵率眾屯陽夏，自稱輔漢大將軍。袁術求糧於陳，駱俊拒絕之，術忿患，遣客詐殺俊及寵，陳由是破敗。
[8]當初，陳王劉寵勇猛過人，善用弓弩。黃巾軍起兵後，劉寵徵召境內兵士，固大守城池，陳國人懼怕他，不敢叛變。陳國的國相、會稽人駱俊一向很有威望，當時，諸封國的王、侯都已不再享有租賦收入，反而不斷遭到搶掠，有的兩天才能吃上一頓飯，流離在外，死於荒野。只有陳國仍很富強，鄰郡的百姓紛紛前去投靠，擁有部眾十餘萬人。到各州、郡起兵討伐董卓時，劉寵率軍駐陽夏，自稱輔漢大將軍。袁術向陳國要糧草，被駱俊拒絕，袁術大為生氣，派刺客詐降，乘機殺死駱俊和劉寵，陳國從此衰敗。
[9]秋，九月，司空曹操東征袁術。術聞操來，棄軍走，留其將橋蕤等於蘄陽以拒操；操擊破蕤等，皆斬之。術走渡淮，時天旱歲荒，士民凍餒，術由是遂衰。
[9]冬季，九月，司空曹操東征袁術，袁術聽說曹操前來，拋下軍隊逃跑，留大將橋蕤等據守蘄陽抵抗曹操。曹操大破橋蕤等，將橋蕤等將領全部斬殺。袁術渡過淮河，逃到淮北。當時旱災很重，土地荒蕪，百姓飢寒交迫，袁術從此便沒落下。
操辟陳國何為掾，問以袁術何如，對曰：「天之所助者順，人之所助者信。術無信順之實而望天人之助，其可得乎！」操曰：「為國失賢則亡，君不為術所用，亡，不亦宜乎！」操性嚴，掾屬公事往往加杖；常蓄毒藥，誓死於辱，是以終不見及。
曹操延聘陳國人何為自己的僚屬，問他對袁術的看法。何說：「只有順應嘲流，才能得到上天幫助；只有信譽卓著，才能得到百姓幫助。袁術既不順應潮流，又缺乏信譽，卻盼望上天與百姓幫助他，怎麼可以得到呢！曹操說：「任何一個政權，失去賢能的人才，都會滅亡，袁術不能重視你這樣的人才，滅亡的命運不是注定了嗎？」曹操性情嚴厲，部下僚屬往往因公事而受到棍棒的責打，何常常隨身攜帶毒藥，誓死不受責打的侮辱，因此，他到底也未受過責打。
沛國許褚，勇力絕人，聚少年及宗族數千家，堅壁以御外寇，淮、汝、陳、梁間皆畏憚之，操徇淮、汝，褚以眾歸操，操曰：「此吾樊噲也！」即日拜都尉，引入宿衛，諸從褚俠客，皆以為虎士焉。
沛國人許褚勇力過人，聚集少年勇士及宗族數千家，堅守寨壘，以抵禦外侵。淮河、汝水、陳國、梁國一帶都很畏懼他的勢力。曹操進軍到淮河、汝水一帶時，許褚率領部眾歸附曹操，曹操高興地說：「這就是我的樊噲！」當天就委任許褚為都尉，讓他作自己的侍衛首領，跟隨許褚的少年俠客們，都被任命為侍衛武士。
[10]故太尉楊彪與袁主昏姻，曹操惡之，誣雲欲圖廢立，奏收下獄，劾以大逆。將作大匠孔融聞之，不及朝服，往見操曰：「楊公四世清德，海內所瞻。《周書》，父子兄弟，罪不相及，況以袁氏歸罪楊公乎！」操曰：「此國家之意。」融曰：「假使成王殺召公，周公可得言不知邪！」操使許令滿寵按彪獄，融與書令荀皆屬寵曰：「但當受辭，勿加考掠。」寵一無所報，考訊如法。數日，求見操，言之曰：「楊彪考訊，無他辭語。此人有名海內，若罪不明白，必大失民望；頃為明公惜之。」操即日赦出彪。初，、融聞寵考掠彪，皆怒；及因此得出，乃更善寵。彪見漢室衰微，政在曹氏，遂稱腳攣，積十餘年不行，由是得免於禍。
[10]前任太尉楊彪與袁術家有姻親關係，曹操對此感到厭惡，便誣告楊彪圖謀罷黜皇帝，另立新君。奏報獻帝后，將楊彪逮捕下獄，指控他有大逆不道之罪。將作大匠孔融聽到消息後，來不及換上朝服，就趕去見曹操，對他說：「楊公四代都有清高的品德，受到天下人的仰慕。根據《周書》，父子兄弟，有罪都互不牽連，何況將袁術之罪加到楊彪頭上！」曹操說：「這是天子的意思。」孔融說：「假如周成五要殺死召公，周公能說不知道嗎？」曹操命令許都令滿寵來審理楊彪案件，孔融與尚書令荀都囑咐滿寵說：「只應接受楊彪的口供，不要用刑加以拷問。」滿寵根本未加理睬，照樣嚴型拷問，過了幾天，滿寵求見曹操，匯報說：「楊彪受刑後，沒有供出什麼罪行，這個人全國聞名，如果沒有確實證據就定罪，必定會大失民心，我為您惋惜。」曹操當天就下令赦免楊彪。起初，荀、孔融聽到滿寵拷打楊彪的消息，都感到憤慨，等到楊彪因此而被赦免，才明白滿寵的用意，於是對待滿寵更加親近。楊彪看到東漢王室已經衰敗，政權控制在曹操手中，就自稱腿腳痙攣，十幾年不走路，因此得以免禍。
[11]馬日喪至京師，朝廷議欲加禮，孔融曰：「日以上公之尊，秉髦節之使，而曲媚奸臣，為所牽率，王室大臣，豈得以見脅為辭！聖上哀矜舊臣，未忍追按，不宜加禮。」朝廷從之。金尚喪至京師，詔百官弔祭，拜其子瑋為郎中。
[11]太傅馬日的靈柩運回京師，朝廷商議要為他大辦喪事，提高儀式規格。孔融說：「馬日以上公的尊貴地位，代表天子出使，而他曲意諂媚奸臣，受奸臣的牽制。朝廷的大臣，怎麼能以被人脅迫作為借口！天子憐憫舊臣，不忍加以追究，但不應該再提高規格。」朝廷接受了孔融的意見。已故兗州刺史金尚的靈柩運到京師，獻帝下詔，命令文武百官進行祭弔，任命他的兒子金瑋為郎中。
[12]冬，十一月，曹操復攻張繡，拔湖陽，禽劉表將鄧濟；又攻舞陰，下之。
[12]冬季，十一月，曹操再次進攻張繡，攻佔湖陽，生拎擒劉表部將鄧濟。曹軍又進攻舞陰，攻克。
[13]韓暹、楊奉在下邳，寇掠徐、揚間，軍飢餓，辭呂布，欲詣荊州；布不聽。奉知劉備與布有宿憾，私與備相聞，欲共擊布；備陽許之。奉引軍詣沛，備請奉入城，飲食未半，於座上縛奉，斬之。暹失奉，孤特，與十餘騎歸并州，為杼秋令張宣所殺。胡才、李樂留河東，才為怨家所殺。樂自病死。郭汜為其將伍習所殺。
[13]韓暹、楊奉在十邳，縱兵搶掠徐州與揚州交界地區，但軍隊仍然飢餓，便向呂佈告辭，打算到荊州投靠劉表。呂布不允許他們離開。楊奉知道劉備與呂布有宿怨，便暗中與劉備聯絡，想與劉備一起進攻呂布。劉備假裝同意。楊奉率軍到沛縣，劉備請楊奉進城，擺宴席款待楊奉。酒宴還未到一半，就在席上將楊奉捆起來，隨即斬殺。韓暹失去楊奉，十分孤立，率領部下十餘名騎士投奔并州，途中被杼秋縣令張宣殺死。胡才、李樂留在河東，胡才被仇人殺死，李樂自己病死。郭汜被部將伍習殺死。
[14]穎川杜襲、趙儼、繁欽避亂荊州，劉表俱待以賓禮。軟數見奇於表，襲喻之曰：．吾所以與子俱來者，徒欲全身以待時耳，豈謂收牧當為撥亂之主而規長者委身哉！子若見能不已，非吾徒也，吾與子絕矣！」欽慨然曰：「請敬受命！」及曹操迎天子都許，儼謂飲曰：「曹鎮東必能匡濟華夏，吾知歸矣！」遂還詣操，操以儼為朗陵長。
[14]穎川人杜襲、趙儼、繁欽到荊州避難，劉表都以賓客的禮節接待他們。繁欽屢次向劉表貢獻奇計，受到劉表的欣賞。杜襲勸告繁欽說：「我所以與你一起來到荊州，只是為了保全性命，以等待時機罷了。你難道認為劉表是撥亂反正的英主，而打算讓長者托身於他嗎！你如果不斷顯示才能，就不再是我的學生，咱們從此絕交！」繁飲感慨地說：「我接受你的勸告！」及至曹操奉迎天子，定都許縣，趙儼對繁欽說：「曹操一定能安定全國，我知道應該歸附誰了。」
陽安都尉江夏李通妻伯父犯法，儼收治，致之大辟。時殺生之柄，決於牧守，通妻子號泣以請其命。通曰：「方與曹公戮力，義不以私廢公！」嘉儼執憲不阿，與為親交。
陽安郡都尉、江夏人李通妻子的伯父犯法，趙儼將他逮捕問罪，判外死刑。當時，百姓的生殺大權都控制在州、郡長官手中。李通的妻子號哭著哀求李通救她伯父一命，李通說：「我正與曹公同心協力，在道義上，不能以私廢公！」李通讚揚趙儼執法無私，與趙儼結為好友。
三年（戊寅、198）
三年（戊寅，公元198年）
[1]春，正月，曹操還許。三月，將復擊張繡。荀攸曰：「繡與劉表相恃為強；然繡以遊軍仰食於表，表不能供也，勢必乖離。不如緩軍以待之，可誘而致也；若急之，其勢必相救。」操不從，圍繡於穰。
[1]春季，正月，曹操回到許都。三月，曹操準備再次進攻張繡，荀攸說：「張繡與劉表互相依靠，力量強大。但張繡是外來的軍隊，完全依靠劉表供應糧草，劉表無力長期供給，最後勢必會鬧翻。不如暫緩出軍，等待變化，採用招誘的手段吸引張繡。如果進軍緊逼十，則他們必然互相救援。」曹操沒有採納，進軍包皮圍張繡駐軍的穰城。
[2]夏，四月，使謁者僕射裴茂，詔關中諸將段煨等討李，夷其三族。以煨為安南將軍，封鄉侯。
[2]夏季，四月，朝廷派謁者僕射裴茂到關中傳達獻帝所下詔書，命令段煨等諸將領聯合討伐李。段煨等將李的本族親屬全部誅滅，任命段煨為安南將軍，封鄉侯。
[3]初，袁紹每得詔書，患其有不便於已者，欲移天子自近，使說曹操以許下埤濕，雒陽殘破，宜徒都鄄城以就全實；操拒之。田豐說紹曰：「徒都之計，既不克從，宜早圖許，奉迎天子，動托詔書，號令海內，此算之上者。不爾，終為人所禽，雖悔無益也。」紹不從。
[3]起初，袁紹每接到詔書，對其中一些於自己不利的措施，很覺煩惱，因此想把天子遷到離自己較近的持方。他派使者去遊說曹操，指出許都地勢低而潮濕，洛陽已經殘破，最好遷都到鄄城，以靠近富裕的地區，便於供應。曹操拒絕了這個建議。袁紹的謀士田豐勸袁紹說：「遷都的建議既然已被拒絕，應當早日進攻許都，奉迎天子。然後，就可利用皇帝的詔書，號令全國，這是上策。不這樣，最終會受制於人，盡避後悔也沒有用了。」袁紹未予採納。
會紹亡卒詣操，雲田豐勸紹襲許，操解穰圍而還，張繡率眾追之。五月，劉表遣兵救繡，屯於安眾，守險以絕軍後。操與荀書曰：「吾到安眾，破繡必矣。」及到安從，操軍前後受敵，操乃夜鑿險偽遁。表、繡悉軍來追，操縱奇兵步騎夾攻，大破之。他日，問操：「前策賊必破，何也？」操曰：「虜遏吾歸師，而與吾死地，吾是以知勝矣。」
正好袁紹部下有逃兵投奔曹操，說到男豐勸說袁紹襲擊許都，曹操便從穰縣解圍撤退。張繡率軍在後追趕。五月，劉表派軍去援救張繡，駐在安眾，據守險要，切斷曹軍退路。曹操給荀寫信說：「我到了安眾，一定可以擊敗張繡！」及至到達安眾，曹軍腹背受敵，曹操於是乘夜開鑿險道，假裝要逃跑。劉表、張繡率領全部軍隊前來追擊，曹操布下埋伏，命步兵與騎兵前後夾擊，大破劉表與張繡聯軍。後來，荀詢問曹操說：「您以前料定敵軍必敗，是根據什麼？」曹操說：「敵人阻擋我們退兵，是把我軍置於死地，我因此知道可以獲勝。」
繡之追操也，賈詡止之曰：「不可追也，追必敗。」繡不聽，進兵交戰，大敗而還。詡登城謂繡曰：「促更追之，更戰必勝。」繡謝曰：「不用公言，以至於此，今已敗，奈何復追？」詡曰：「兵勢有變，促追之！」繡素信詡言，遂收散卒更追，合戰，果以勝還。乃問詡曰：「繡以精兵追退軍而公曰必敗，以敗卒擊勝兵而公曰必克，悉如公言，何也？」詡曰：「此易知耳。將軍雖善用兵，非曹公敵也。曹公軍新退，必自斷後，故知必敗。曹公攻將軍，既無失策，力未盡而一朝引退，必國內有故也。已破將軍，必輕軍速進，留諸將斷後，諸將雖勇，非將軍敵，故雖用敗兵而戰必勝也。」繡乃服。
張繡追擊曹操時，賈詡阻止他說：「不能去追，追則必敗！」張繡未聽，進兵交戰，大敗而回。賈詡登上城牆，對張繡說：「趕快再去追擊，再戰必勝！」張繡向他道歉說：「沒有聽您的話，以至落到如此地步，現已大敗，怎麼還要再追？」賈詡說：「兵勢變化無常，趕快追擊！」張繡一向信服賈詡的話，就收拾殘兵敗將，再去追趕。交兵會戰，果然得勝而歸。於是問賈詡說：「我用精兵去追趕退軍，而您說必敗；用敗兵去擊敗軍，而您說必勝。結果完全如您預料，原因在哪裡？」賈詡說：「這很容易明白。將軍雖善於用兵，但不是曹操的對手。曹操軍隊剛開始撤退，必然親自率軍斷後，所以知道將軍必敗。曹操進攻將軍，既沒有失策之處，又不是力量用盡，卻一下子率軍撤退，一定是他的後方發生了變故。他已擊敗將軍的追兵，必然輕裝速進，而留下其他將領斷後。其他將領雖然勇猛，卻不是將軍的對手，所以將軍雖然率敗兵去追擊，也必能獲勝。」張繡於是大為敬服。
[4]呂布復與袁術通，遣其中郎將高順及北地太守雁門張遼攻劉備；曹操遣將軍夏侯救之，為順等所敗。秋，九月，順等破沛城，虜備妻子，備單身走。
[4]呂布又與袁術聯合，派其部將中郎將高順與北地太守、雁門人張遼進攻劉備。曹操派將軍夏侯去援救劉備，被高順等擊敗。秋季，九月，高順等攻破沛城，俘虜了劉備的妻子兒女，劉備隻身逃走。
曹操欲自擊布，諸將皆曰：「劉表、張繡在後，而遠襲呂布，其危必也。」荀攸曰：「表、就親破，勢不敢動。布驍猛，又恃袁術，若從橫淮、泗間，豪傑必應之。今乘其初叛，眾必未一，往可破也。」操曰：「善！」此行，泰山屯帥臧霸、孫觀、吳敦、尹禮、昌等畢附於布。操與劉備遇於梁，進至彭城。陳宮謂布：「宜逆擊之，以逸待勞，無不克也。」布曰：「不如待其來，蹙著泗水中。」冬，十月，操屠彭城。廣陵太守陳登率郡兵為操先驅，進至下邳。布自將屢與操戰，皆大敗，還保城，不敢出。
曹操打算親自去進擊呂布，諸將都說：「劉表、張繡在後，如果您率軍遠襲呂布，必然會發生危機。」荀攸說：「劉表、張繡新近受創，在此情勢下，不敢有所舉動。呂布為人驍勇，又倚仗袁術的勢力，如果他縱橫淮河、泗水之間，必有其他豪傑起來響應。如今趁他剛剛背叛朝廷，眾心不定，大軍前往，可以將他擊破。」曹操說：「很好！」等到曹操大軍出動時，泰山軍首領臧霸、孫觀、吳敦、尹禮、呂等都歸附於呂布。曹操在梁地遇到劉備，一同進駐彭城。陳宮對呂布說：「應當迎擊他們，以逸待營。無往不勝！」呂布說：「不如等待他們自己前來，我把他們趕到泗水中淹死。」冬季，十月，曹操在彭城屠城。廣陵郡太守陳登率領廣陵郡郡兵作為曹操的先鋒，進抵下邳。呂布親自率軍，屢次與曹操交戰，全都大敗，只好退守城池，不敢出戰。
操遣布書，為陳禍福；布懼，欲降。陳宮曰：「曹操遠來，熱不能久。將軍若以步騎出屯於外，宮將餘眾閉守於內，若向將軍，宮引兵而攻其背；若但攻城，則將軍救於外。不過旬月，操軍食盡，擊之，可破也。」布然之，欲使宮與高順守城，自將騎斷操糧道。布妻謂布曰：「宮、順素不和，將軍一出，宮、順必不同心共城守也，如有蹉跌。將軍當於何自立乎！且曹氏待公台如赤子，猶捨而歸我。今將軍厚公台不過曹氏，而欲委全城，捐妻子，孤軍遠出，若一旦有變，妾豈得復為將軍妻哉！」布乃止；潛遣其官屬許汜、王楷求救於袁術。術曰：「布不與我女，理自當敗，何為復來？」汜、楷曰：「明上今不救布，為自敗耳；布破，明上亦破也。」術乃嚴兵為布作聲援。布恐術為女不至，故不遣救兵，以綿纏女身縛著馬上，夜自送女出，與操守兵相觸，格射不得過，復還城。
曹操寫信給呂布，為他陳述利害，呂布恐懼，打算投降。陳宮說：「曹操遠來，勢不能停留過久。將軍如果率領步、騎兵屯駐城外，由我率領剩下的軍隊在內守城，如果曹軍進攻將軍，我就領兵攻擊他們的後背；如果曹軍攻城，則將軍在外援救。不過一個月，曹軍糧食吃光，我們再行反擊，可以破敵。」呂布同意，打算留陳宮與高順守城，自己率騎兵截斷曹軍的糧道。呂布的妻子對呂布說：「陳宮與高順一向不和，將軍一出城，陳宮與高順必然不能同心協力地守城。萬一出現什麼問題，將軍要在哪裡立腳！而且曹操對待陳宮猶如父母對待懷抱中的幼兒，陳宮還捨棄曹操來投靠我們；你待陳宮並未超過曹操，就把全城交給他，拋別妻兒家小，孤軍遠出。如果一亙有變，我難道能再做你的妻子嗎？」呂布就打消那個計劃，偷偷派遣部下官員許汜、王楷向袁術求救。袁術說：「呂布不把女兒給我送來，理應失敗，為什麼又來找我？」許汜、王楷說：「您現在不救呂布，是自取敗亡。呂布一破，您也就要破了。」袁術於是整頓動員軍隊，聲援呂布。呂布擔心袁術因為自己不送女兒而不發兵救援，就用絲綿將女兒身體裹住，綁到馬上，乘夜親自送女兒出城，與曹操守兵相遇。曹軍弓弩齊發，呂布不能通過，只得又退回城中。
河內太守張楊素與布善，欲救之，不能，乃出兵東市，遙為之勢。十一月，楊將楊殺楊以應操，別將眭固復殺，將其眾北合袁紹。楊性仁和，無威刑，下人謀反發覺，對之涕泣，輒原不問，故及於難。
河內郡太守張楊一向與呂布關係很好，想去援救，但勢力不足，只能率軍出駐野王縣東市，遙作聲勢。十一月，張楊部將楊殺死張楊，響應曹操。另一個部將眭固又殺死楊，率領部下向北投奔袁紹。張楊性格寬厚仁慈，沒有威嚴，不講法治。部下有人叛變而被發覺，他卻對著叛徒流眼淚，問題予以原諒，不加追問，因此終於被害。
操掘塹圍下邳，積久，士卒疲敝，欲還。荀攸、郭嘉曰：「呂布勇布無謀，今屢戰皆北，銳氣衰矣。三軍以將為主，主衰則軍無奮意。陳宮有智而遲，今及布氣之未復，宮謀之未定，急攻之，布可拔也。」乃引沂、泗灌城，月餘，布益困迫，臨城謂操軍士曰：「卿曹無相困我，我當自首於明公。」陳宮曰：「逆賊曹操，何等明公！今日降之，若卵投石，豈可得全也！」
曹操挖掘壕溝包皮圍下邳城。但很久未能攻克，兵士十分疲憊，他打算撤軍。荀攸、郭嘉說：「呂布有勇無謀，現在連戰連敗，銳氣已衰。三軍完全要看主將的情況，主將銳氣一衰，則三軍半志全消。陳宮雖有智謀，但機變不夠。現在應該乘呂布銳氣未復，陳宮智謀未定的時機，發動猛攻，可以消滅呂布。」於是，曹軍開鑿溝渠，引沂水、泗水來灌城。又過了一個月，呂布更加困窘，登上城頭對曹軍士兵說：「你們不要這樣逼十迫我，我要向明公自首。」陳宮說：「曹操不過是個逆賊，怎麼配稱明公！我們現在投降，就好像用雞蛋去敲石頭，豈能保住性命！」
布將侯成亡其名馬，已而復得之，諸將合禮以賀成，成分酒肉先入獻布。布怒曰：「布禁酒而卿等醞釀，為欲因酒共謀布邪！」成忿懼，十二月，癸酉，成與諸將宋憲、魏續等共執陳宮、高順，率其眾降。布與麾下登白門樓。兵圍之急，布令左右取其首詣操，左右不忍，乃下降。
呂布郭將侯成丟失一匹好馬，不久又找回來，將領們聯合送禮給侯成，向他道賀。侯成設宴招待諸將，先分一份酒肉獻給呂布。呂布發怒說：「我下令禁酒，而你們又違令釀酒，打算借飲酒來共同算計我嗎？」侯成又氣又怕。十二月，癸酉（二十四日），侯成與宋憲、魏續等將領共同捉住陳宮、高順，率領部眾歸降曹操。呂布率領左右親兵登上白門樓，曹軍四面緊逼十，呂布命令左右親兵砍下他的人頭去投降曹操，親兵們不忍下手，呂佈於是下樓投降。
布見操曰：「今日已往，天下定矣。」操曰：「何以言之？」布曰：「明公之所患不過於布，今已服矣。若令布將騎，明公將步，天下不足定也。」顧謂劉備曰：「玄德，卿為坐上客，我為降虜，繩縛我急，獨不可一言邪！」操笑曰：「縛虎不得不急。」乃命緩布縛，劉備曰：「不可。明公不見呂布事丁建陽、董太師乎！」操頷之。布日備曰：「大耳兒，最叵信！」
呂布見到曹操，說：「從今以後，天下可以平定了。」曹操說：「為什麼這樣講？」呂布說：「您所顧忌的人，不過是我呂布。現在，我已歸順，如果讓我率領騎兵，您自統步兵，則天下無人能敵。」呂布又回頭對劉備說：「劉玄德，你是座上客，我為階下囚，繩子把我捆得太緊，難道不能幫我說句話嗎？」曹操笑著說：「捆綁猛虎，不能不緊。」於是下令給呂布鬆綁，劉備說：「不行，您沒有看到呂布事奉丁原與董卓的情形嗎？」曹操點頭贊同。呂布瞪著劉備說：「大耳朵的傢伙，最不可信！」
操謂陳宮曰：「公台平生自謂智有餘，今竟何如！」宮指布曰：「是子不用宮言，以至於此。若其見從，亦未必為禽也。」操曰：「柰卿老母何？」宮曰：「宮聞以孝治天下者不害人之親，老母存否，在明公，不在宮也。」操曰：「柰卿妻子何？」宮曰：「宮聞施仁政於天下者不絕人之祀，妻子存否，在明公，不在宮也。」操未復言。宮請就刑，遂出，不顧，操為之泣涕，並布、順皆縊殺之，傳首許市。操召陳宮之母，養之終其身，嫁宮女，撫視其家，皆厚於初。
曹操對陳宮說：「你平生自以為智謀有餘，現在怎麼樣？」陳宮指著呂布說：「這個人不用我的計策，才落到這樣的下場。如果他聽我的話，也未必就被你捉住。」曹操說：「那你的老母怎麼辦呢？」陳宮說：「我聽說，以孝道治理天下的人，不傷害別人的雙親，我老母的生死，決定於您，而不在我。」曹操說：「你的妻子兒女怎麼辦？」陳宮說：「我聽說施仁政於天下的人，不滅絕別人的後代，妻子兒女的生死，也決定於您，而不在我。」曹操沒有再說話。陳宮請求受刑，於是走出門，不再回頭，曹操忍不住為他落淚。陳宮與呂布、高順全都被絞死，他們的頭顱被送到京師許都。曹操把陳宮的母親召來，贍養她直到去世；又把他的女兒嫁出去，對陳宮家屬的持養照顧，比當初陳宮跟隨自己時還要豐厚。
前尚書令陳紀、紀子群在布軍中，操皆禮用之。張遼將其眾降，拜中郎將。臧霸自亡匿，操募索得之，使霸招吳敦、尹禮、孫觀等，皆詣操降。操乃分琅邪、東海為城陽、利城、昌慮郡，悉以霸等為守、相。
前任尚書令陳紀與他兒子陳群在呂布軍中，曹操對他們全都以禮相待，並任用他們為官。張遼率領他的部下歸降，被任命為中郎將。臧霸自己逃到民間隱藏起來，曹操懸賞將他捉拿，派他去招降吳敦、尹禮、孫觀等，這些人全都到曹操營中歸降。曹操於是分割琅邪和東海，增置城陽、利城和昌慮三郡，將臧霸等人全都任命為郡太守和封國國相。
初，操在兗州，以徐翕、毛暉為將。及兗州亂，翕、暉皆叛。兗州既定，翕、暉亡命投霸。操語劉備，令霸送二首，霸謂備曰：「霸所以能自立者，以不為此也。霸受主公生全之恩，不敢違命；然王霸之君，可以義告，願將軍為之辭。」備以霸言白操，操歎息謂霸曰：「此古人之事，而君能行之，孤之願也。」皆以翕、暉為郡守。陳登以功加伏波將軍。
起初，曹操在兗州時，徐翕、毛暉都是他部下的將領。及至兗州大亂時，徐翕與毛暉都叛變了曹操。兗州平定後，這兩個人逃亡，投奔了臧霸。曹操讓劉備傳話，命令臧霸送來徐翕與毛暉的人頭。臧霸對劉備說：「我所以能夠自立，正是因為不作這種出賣朋友的事情。我受到主公的不殺之恩，不敢違抗命令。但是，成就王霸大業的君主，可以用大義來說服，希望將軍為我美言。」劉備把臧霸的話告訴曹操，曹操歎息著對臧霸說：「這是古人的高尚行為，而你能作到，這正是我的願望。」於是，將徐翕、毛暉都任命為太守。陳登因功升任伏波將軍。
[5]劉表與袁紹深相結約。治中鄧諫表，表曰：「內不失貢職，外不背盟主，此天下之達義也。治中獨何怪乎？」乃辭疾而退。
[5]劉表與袁紹往來密切，交情深厚。治中鄧對他進行勸告，劉表說：「我對朝廷不缺進貢，對地方不背盟主，這是天下人都能理解的道理。你為什麼偏要見怪呢？」於是鄧自稱有病而辭去職務。
長沙太守張羨，性屈強，表不禮焉。郡人桓階說羨舉長沙、零陵、桂陽三郡以拒表，遺使附於曹操，羨從之。
長沙郡太守張羨，性格倔強，劉表對他不禮敬。長沙人桓階建議張羨將長沙、零陵、桂陽三郡聯合起來抗拒劉表，派使者向曹操表示歸附，張羨聽從了他的建議。
[6]孫策遺其正議校尉張獻方物，曹操欲撫納之，表策為討逆將軍，封吳侯；以弟女配策弟匡，又為子彰取孫賁女；禮辟策弟權、翊；以張為侍御史。
[6]孫策派他部下的正議校尉張到朝廷進貢地方特產。曹操打算籠絡孫策，就上表推薦孫策擔任討逆將軍，封吳侯；把自己的侄女嫁給孫策的弟弟孫匡，又為兒子曹彰娶孫賁的女兒。還延聘孫策的弟弟孫權、孫翊到京師任職，任命張為侍御史。
袁術以周瑜為居巢長，以臨淮魯肅為東城長。瑜、肅知術終無所成，皆棄官渡江從孫策，策以瑜為建威中郎將。肅因家於曲阿。
袁術委任周瑜為居巢縣長，臨淮人魯肅為東城縣長。周瑜與魯肅知道袁術最後成不了大事，都拋棄官職，渡過長江來投奔孫策。孫策任用周瑜為建威中郎將。魯肅於是把全家都搬到曲阿來定居。
曹操表徵王朗，策遣朗還。操以朗為諫議大夫，參司空軍事。
曹操上表，請朝廷徵召被孫策俘虜的會稽郡太守王朗，孫策送王朗返回京師。曹操任命王朗為諫議大夫，參議司空府的軍事。
袁術遣間使繼印綬與丹陽宗帥祖郎等，使激動山越，共圖孫策。劉繇之奔豫章也，太史慈遁於芫湖山中，自稱丹陽太守。策已定宣城以東，惟涇以西六縣未服，慈因進住涇縣，大為山越所附。於是策自將討祖郎於陵陽，禽之。策謂郎曰：「爾昔襲恨，斫孤馬鞍，今創軍立事，除棄宿恨，惟取能用，與天下通耳，非但汝，汝勿恐怖。」郎叩頭謝罪，即破械，署門下賊曹。又討太史慈於勇裡，禽之，解縛，捉其手曰：「寧識神亭時邪？若卿爾時得我雲何？」慈曰：「未可量也。」策大筆曰：「今日之事，當與卿共之，聞卿有烈義，天下智士也，但所托未得其人耳。孤是卿知已，勿憂不如意也。」即署門下督。軍還，祖郎、太史慈俱在前導，軍人以為榮。
袁術派遺秘密使者，將印綬帶給丹陽郡地方勢力首領祖郎等，要祖郎去煽動山越人，共同打擊孫策。劉繇被孫策打敗，投奔豫章郡時，太史慈逃到芫湖地區的山中，自稱為丹陽太守。孫策已經平定宣城以東地區，只有涇縣以西的六縣還未征服。太史慈就進駐涇縣，大受山越人的擁護。於是，孫策親自率軍到陵陽去征討祖郎，將他生擒。孫策對祖郎說：「你以前襲擊我，曾砍中我的馬鞍。如今我興建軍隊，創立大業，拋除舊恨，只要是能用之才，就加以任用。我對天下人都是如此，不僅是你一個人，你不必害怕。」祖郎叩頭請罪，孫策立即打開他的枷鎖，任命他為門下賊曹。孫策又進軍勇裡攻討太史慈，將他生擒。孫策解開捆綁太史慈的繩索，握著他的手說：「還記得神亭相遇時的情景嗎？如果你那時捉到我，會怎麼對待？」太史慈說：「無法估量。」孫策大笑著說：「今天的大事，我要與你一同開創。聽說你有膽烈，為人忠勇，是天下的智士，只是你所跟隨的並不是真正的明主罷了。我是你的知已，不要擔心不能如意。」隨即任用太史慈為門下督。孫策大軍返回時，祖郎、太史慈一同在前面開道，全軍都認為是榮耀。
會劉繇卒於豫章，士眾萬餘人，欲奉豫章太守華歆為主；歆以為「因時擅命，非人臣所宜」，眾守之連月，卒謝遣之，其眾未有所附。策命太史慈往撫安之，謂慈曰：「劉牧往責吾為袁氏攻廬江，吾先君兵數千人，盡在公路許。吾志在立事，安得不屈意於公路而求之乎！其後不遵臣節，諫之不從，丈夫義交，苟有大故，不得不離，吾交求公路及絕之本末如此，恨不及其生時與共論辯也。今兒子在豫章，卿往視之，並宣孤意於其部曲，部曲樂來者與俱來，不樂來者且安慰之。並觀華子魚所以牧御方規何如。卿須幾兵，多少隨意。」慈曰：「慈有不赦之罪，將軍量同桓、文，當盡死以報德。今並息兵，兵不宜多，將數十人足矣。」左右皆曰：「慈必北去不還。」策曰：「子義捨我，當復從誰！」餞送昌門，把腕別曰：「何時能還？」答曰：「不過六十日。」慈行，議者猶紛紜言遣之非計。策曰：「諸君勿復言，孤斷之詳矣。太史子義雖氣勇有膽烈，然非縱橫之人，其心秉道義，重然諾，一以意許知已，死亡不相負，諸君勿憂也。」慈果如期而反，謂策曰：「華子魚，良德也，然無他方規，自守而已。又，丹陽僮芝，自擅廬陵，番陽民帥別立宗部，言『我已別立郡海昏上繚，不受發召』，子魚但睹視之而已。」策拊掌大笑，遂有兼併之志。
正在這時，揚州牧劉繇在豫章郡去世。他部下有萬餘人，打算推舉豫章郡太守華歆為首領。華歆認為：「利用時機擅自奪取權力，不是人臣應該做的事情。」劉繇的部眾堅持了幾個月，華歆最終還是表示辭謝，把他們送走。於是這些部眾無所歸依。孫策命令太史慈前去安撫，他對太史慈說：「劉州牧以前責備我為袁術進攻廬江。當時，我父親遺留下的數千精兵都在袁術那裡，我志在建立大業，怎麼能不向他屈意低頭而索求我父親的舊部呢！後來袁樸不遵守臣節，不聽從勸諫，大丈夫以道義相交，但有大的變動時，也不能不分離，我當初投靠袁術及後來與他斷交的經過，就是這樣。只恨不能在劉州牧活著的時候向他解釋清楚。如今，劉州牧的兒子在豫章，你去看望一下，並把我的意思宣告給他的部曲，他們樂意來的就隨你一同來，不樂意的也加以安撫，並觀察一下華歆治理郡務的能力怎樣。你需要帶多少兵去，可以自作決定。」太史慈說：「我曾犯下不可寬怒的重罪，將軍有齊桓公、晉文公那樣的氣量，我應當以死報答將軍的恩德。如今雙方並沒有交戰，不宜多帶人馬，率領數十人足夠了。」孫策左右的人都說：「太史慈一定會向北逃走，不再回來。」孫策說：「太史慈如果捨棄我，還會再追隨誰？」孫策在昌門為太史慈餞行，握住太史慈的手腕道別說：「什麼時候能回來？」太史慈回答說：「不過六十天。」太史慈走後，大家仍議論紛紛，認為派他去是失策。孫策說：「你們不要再說，我已考慮周詳。太史慈雖然為人勇猛、膽識過人，但不是一個反覆之人。他以道義為重，一諾千金，一旦視作知已，生死不會相負。你們不要擔憂。」太史慈果然如期返回，對孫策說：「華歆品德高尚，但沒有別的謀略，只能自保而已。另外，丹陽人僮芝擅自佔領廬陵，番陽地方勢力首領別立宗部，聲稱：『我們已在海昏、上繚另立郡府，不接受豫章郡的命令。』而華歆只能乾瞪眼而已。」孫策拍手大笑，於是有了兼併豫章郡的想法。
[7]袁紹連年攻公孫瓚，不能克，以書諭之，欲相與釋憾連和；瓚不答，而增修守備，謂長史太原關靖曰：「當今四方虎爭，無有能坐吾城下相守經年者明矣，袁本初其若我何！」紹於是大興兵以攻瓚。先是瓚別將有為敵所圍者，瓚不救，曰：「救一人，使後將恃救，不肯力戰。」及紹來攻，瓚南界別營，自度守則不能自固，又知必不見救，或降或潰。紹軍徑至其門，瓚遺子續請救於黑山諸帥，而欲自將突騎出傍西山，擁黑山之眾侵掠冀州，橫斷紹後。關靖諫曰：「今將軍將士莫不懷瓦解之心，所以猶能相守者，顧戀其居處老少，而恃將軍為主故耳。堅守曠日，或可使紹自退；若捨之而出，後無鎮重，易京之危，可立待也。」瓚乃止。紹漸相攻逼十，瓚眾日。
[7]袁紹連年進攻公孫瓚，不能攻克，就寫信給公孫瓚，想與他解開過去的仇怨，互相聯合。公孫瓚不予理睬，反而增強防備，他對長史、太原人關靖說：「如今四方龍爭虎鬥，顯然沒有人能連年坐在我的城下相守，袁紹能對我怎麼樣！」袁紹於是大舉增兵，向公孫瓚進攻。在此之前，公孫瓚據守各地的將領中，有人被敵軍圍困，公孫瓚不肯救援，他說：「如果救了這一個人，會使其他將領以後依賴救援，不肯努力奮戰。」等到袁紹前來進攻時，公孫瓚派到南境營寨防守的將領，自知堅守不住，又知必定不會有人援救，於是有的投降，有的潰散。袁紹大軍長驅直入，到達易京城門。公孫瓚派兒子公孫續向黑山軍的將領們求援，並準備自己率領精銳騎兵出城，奔往西山，帶領黑山軍反攻冀州，切斷袁紹的退路。關靖勸阻公孫瓚說：「如今將軍部下將士無不懷著離散之心，所以還能堅守，只是因為顧念全家老少都在這裡，而且依賴將軍在此主持大局。繼續堅守，拖延時日，或許能使袁紹知難自退。如果將軍捨棄他們，率兵出城，後方無人作主，易京的陷落，便指日可待。」公孫瓚於是放棄出城打算。袁紹大軍逐漸進逼十，公孫瓚部眾日益窘迫。