漢紀六十漢獻帝建安二十二年（丁酉，公元217年）
[1]春，正月，魏王操軍居巢，孫權保濡須，二月，操進攻之。
[1]春季，正月，魏王曹操駐軍居巢，孫權守衛濡須。二月，曹操向濡須進攻。
初，右護軍蔣欽屯宣城，蕪湖令徐盛收欽屯吏，表斬之。及權在濡須，欽與呂蒙持諸軍節度，欽每稱徐盛之善。權問之，欽曰：「盛忠而勤強，有膽略器用，好萬人督也。今大事未定，臣當助國求才，豈敢挾私恨以蔽賢乎？」權善之。
當初，孫權的右護軍蔣欽駐屯宣城，蕪湖令徐盛逮捕了蔣欽的屬吏，並上表將他斬首。及至孫權在濡須時，蔣欽和呂蒙負責指揮各路軍隊，蔣欽每每稱讚徐盛的優點。孫權問蔣欽為什麼稱讚徐盛，蔣欽回答：「徐盛忠誠、勤勉、賢強，有膽略，有器度，是個統帥萬人的傑出將領。如今事業尚未成功，臣下我應當幫助國家訪求人才，怎麼敢懷著私人怨恨而遮蔽賢能呢？」孫權對此非常讚賞。
三月，操引軍還，留伏波將軍夏侯都督曹仁、張遼等二十六軍屯居巢。權令都尉徐詳詣操請降，操報使修好，誓重結婚。權留平虜將軍周泰督濡須；朱然、徐盛等皆在所部，以泰寒門，不服。權會諸將，大為酣樂，命泰解衣，權手自指其創痕，問以所起，泰輒記昔戰鬥處以對，畢，使復服；權把其臂流涕曰：「幼平，卿為孤兄弟，戰如熊虎，不惜軀命，被創數十，膚如刻畫，孤亦何心不待卿以骨肉之恩，委卿以兵馬之重乎！」坐罷，住駕，使泰以兵馬道從，鳴鼓角作鼓吹而出；於是盛等乃服。
三月，曹操率軍撤回，留下伏波將軍夏侯統領曹仁、張遼等二十六支部隊駐守居巢。孫權讓都尉徐詳到曹操那裡請求投降；曹操派使者回復，願意建立友好關係，發誓與孫權重結姻親。孫權留平虜將軍周泰統領濡須守軍，朱然、徐盛等人都成了周泰的部下，他們認為周泰出身寒微，心中不服。孫權召集各位將領，大擺酒宴，奏樂暢飲。在酒席上孫權讓周泰解開衣服，用手指著他身上的傷痕，詢問受傷經過，周泰對那些戰鬥地點全都記得，依次回答。講完，孫權要他重新穿好衣服，拉著他的手臂，淌著淚說：」周泰，你為了我孫氏兄弟，像熊和虎一樣勇猛作戰，不顧惜自己的身體性命，受傷數十處，肌膚像刀刻劃過一樣，我又怎麼忍心不把你看作親骨肉，委以統帥兵馬的重任！」宴席散後，孫權暫留，讓周泰以兵馬開路、護衛，擂鼓鳴號，奏起軍樂，走出了軍營。於是，徐盛等人才服從周泰指揮。
[2]夏，四月，詔魏王操設天子旌旗，出入稱警蹕。
[2]夏季，四月，獻帝下詔：魏王曹操可用皇帝專用的旌旗，出入同帝王一樣稱警蹕，實行戒嚴和清道。
[3]六月，魏以軍師華歆為御史大夫。
[3]六月，魏任命軍師華歆為御史大史。
[4]冬，十月，命魏王操冕十有二旒，乘金根車，駕六馬，設五時副車。
[4]冬季，十月，獻帝下詔增加魏王曹操的特權：魏王曹操所戴王冠可有十二條旒，可乘金根車，以六匹馬駕駛，可設五時副車。
[5]魏以五官中郎將丕為太子。
[5]魏立五官中郎將曹丕為太子。
初，魏王操娶丁夫人，無子；妾劉氏，生子昂；卞氏生四子，丕、彰、植、熊。王使丁夫人母養昂；昂死於穰，丁夫人哭泣無節，操怒而出之，以卞氏為繼室。植性機警、多藝能，才藻敏贍，操愛之。操欲以女妻丁儀，丕以儀目眇，諫止之。儀由是怨丕，與弟黃門侍郎，及丞相主簿楊，數稱臨侯植之才，勸操立以為嗣。，彪之子也。操以函密訪於外，尚書崔琰露版答曰：「《春秋》之義，立子以長。加五官將仁孝聰明，宜承正統，琰以死守之。」植，琰之兄女婿也。尚書僕射毛曰：「近者袁紹以嫡庶不分，覆宗滅國。廢立大事，非所宜聞。」東曹掾邢曰：「以庶代宗，先世之戒也，願殿下深察之。」丕使人問太中大夫賈詡以自固之術。詡曰：「願將軍恢崇德度，躬素士之業，朝夕孜孜，不違子道，如此而已。」丕從之，深自砥礪。他日，操屏人問詡，詡嘿然不對。操曰：「與卿言，而不答，何也？」詡曰：「屬有所思，故不即對耳。」操曰：「何思？」詡曰：「思袁本初、劉景升父子也。」操大笑。
當初，魏王曹操娶丁夫人，沒有生兒子。妾劉氏，生兒子曹昂；卞氏生下四個兒子：曹丕、曹彰、曹植、曹熊。曹操讓丁夫人以母親的名義撫養曹昂；曹昂死在穰城，丁夫人哭泣得不能自制，曹操氣忿之下，休了丁夫人，以卞氏繼為正妻。曹植生性機警，富有能力，才華橫溢而敏捷多智，曹操很愛他。曹操要把女兒嫁給丁儀為妻，曹丕因為丁儀一隻眼瞎，勸阻了曹操。丁儀因此怨恨曹丕，和弟弟黃門侍郎丁，以及丞相主簿楊，多次稱讚臨侯曹植的才幹，勸曹操立他為繼承人。楊本是楊彪的兒子。曹操用信秘密探訪外面對立繼承人的看法。尚書崔琰用不封口的信答覆說：「按照《春秋》之義，應立長子。而且五官將曹丕仁厚、忠孝、聰明，應做繼承人，我的看法至死不變。」曹植是崔琰哥哥的女婿。尚書僕射毛說：「前不久，袁紹因嫡親、旁支不分，宗族和國土都遭覆滅。廢立繼承人的大事，不是臣子所應聽到的。」東曹掾邢說：「以旁支代替正統繼承人，是先世的戒條，希望殿下深入考慮。」曹丕派人向太中大夫賈詡詢問鞏固自己地位的方法。賈詡說：「願將軍您能發揚德性和氣度，親身去做寒素之人的事情，早晚孜孜不倦，不違背做兒子應該遵守的規矩，這樣就可以了。」曹丕聽從了賈詡的話，暗自深深地磨煉自己。一天，曹操命眾人退下，詢問賈詡，賈詡默然不答。」曹操說：「我與你說話，你卻不回答，這是為什麼？」賈詡說：「我正在考慮，所以沒有立即回答您。」曹操說：「你考慮什麼？」賈詡回答說：「我是在想袁紹、劉表兩對父子啊。」曹操大笑起來。
操嘗出征，丕、植並送路側，植稱述功德，發言有章，左右屬目，操亦悅焉。丕悵然自失，濟陰吳質耳語曰：「王當行，流涕可也。」及辭，丕涕泣而拜，操及左右鹹欷，於是皆以植多華辭而誠心不及也。植既任性而行，不自雕飾，五官將御之以術，矯情自飾，宮人左右並為之稱說，故遂定為太子。
一次，曹操帶兵出征，曹丕和曹植共同送到路旁，曹植稱頌曹操的功德，出口成章，旁邊的人都矚目讚賞，曹操自己也很高興。曹丕感到惆悵，若有所失，濟陰人吳質在他耳邊說：「魏王即將上路的時候，流淚哭泣即可。」及至辭行時，曹丕哭著下拜，曹操和部屬們都很傷感。因此，大家都認為曹植華麗的辭藻多而誠心不及曹丕。曹植既然做事任性，言行不加掩飾，而曹丕則施用權術，掩蓋真情，自我矯飾，宮中的人和曹操部屬大多為他說好話，所以最終被立為太子
左右長御賀卞夫人曰：「將軍拜太子，天下莫不喜，夫人當傾府藏以賞賜。」夫人曰：「王自以丕年大，故用為嗣。我但當以免無教導之過為幸耳，亦何為當重賜遺乎！」長御還，具以語操，操悅，曰：「怒不變容，喜不失節，故最為難。」
左右長御向卞夫人祝賀說：「曹丕將軍被立為太子，天下人沒有不歡喜的，夫人應該把府中所藏財物都拿來賞賜大家。」夫人說：「魏王只因為曹丕年長，所以立他為繼承人。我只應以慶倖免去了教導無方的過失罷了，又有什麼理由要重重賞賜別人呢！」長御回去，把夫人的話全告訴了曹操，曹操很高興，說：「怒時臉不變色，喜時不忘記節制，原本是最難做到的。」
太子抱議郎辛毗頸而言曰：「辛君知我喜不？」毗以告其女憲英，憲英歎曰：「太子，代君主宗廟、社稷者也。代君，不可以不戚；主國，不可以不懼。宜戚而懼，而反以為喜，何以能久！魏其不昌乎！」
太子曹丕抱住議郎辛毗的脖子說：「辛君，你知道我高興嗎？」辛毗把這件事對他女兒憲英談起，憲英歎息地說：「太子是代替君王主持宗廟和社稷的人。代替君王，不可以不擾慮；管理國家，不可以不恐懼。他本應憂慮和恐懼，卻反而很高興，怎麼能長久！魏是不會昌盛的！」
久之，臨侯植乘車行馳道中，開司馬門出。操大怒，公車令坐死。由是重諸侯科禁，而值寵日衰。植妻衣繡，操登台見之，以違制命，還家賜死。
過很久，臨侯曹植違反制度，乘車在馳道正中行駛，打開司馬門而出。曹操大怒，掌管宮門的公車令被定罪處死。從此以後，他加重了對諸侯的限制，對曹植的寵愛也一天不如一天了。一次，曹植的妻子身穿錦繡的衣服，被曹操登上高台看見，認為她違反了禁止穿錦繡的制度，命她返回娘家，並賜自盡。
[6]法正說劉備曰：「曹操一舉而降張魯，定漢中，不因此勢以圖巴、蜀、百留夏侯淵，張屯守，身遽北還，此非其智不逮，而力不足也，必將內有憂逼十故耳。今策淵、才略，不勝國之將帥，舉眾往討，必可克之。克之之日，廣農積穀，觀釁伺隙，上可以傾覆寇敵，尊獎王室；中可以蠶食雍、涼，廣拓境土；下可以固守要害，為持久之計。此蓋天以與我，時不可失也。」備善其策，乃率諸將進兵漢中，遣張飛、馬超、吳蘭等屯下辨。魏王操遣都護將軍曹洪拒之。
[6]法正向劉備建議說：「曹操一舉收降了張魯，佔據漢中，不借助這個有利時機進攻巴、蜀兩地，卻留夏侯淵、張駐守漢中，自己急速北返，這樣做並非是他才智不夠，而是力量不足，必將有內憂的緣故。如今估計夏侯淵、張的才能，不及我們的將領，現在舉兵進攻，一定可以取勝。奪取漢中後，廣開農田，積蓄糧草，等待有可乘之機。搞得好，可以將曹操徹底擊敗，恢復皇室的權威；次之，可以蠶食雍、涼二州，拓展我們的疆土；最次，也可以據險固守，與曹操長期對峙。這是上天的賜與，時機不可喪失。」劉備贊同法正的策略，於是率領進軍漢中，派張飛、馬超、吳蘭等駐軍下辨。魏王曹操派都護將軍曹洪拒敵。
[7]魯肅卒，孫權以從事中郎彭城嚴代肅，督兵萬人鎮陸口。眾人皆為喜，固辭以「樸素書生，不閒軍事」，發言懇惻，至於流涕。權乃以左護軍虎威將軍呂蒙兼漢昌太守以代之。眾嘉嚴能以實讓。
[7]魯肅去世，孫權派從事中郎、彭城人嚴接替魯肅的職務，率兵一萬人駐守陸口。大家都向嚴賀喜，嚴卻以「樸實書生，不熟悉軍事」為借口堅決推辭，言辭十分懇切，甚至流下了眼淚。孫權便派左護軍、虎威將軍呂蒙兼漢昌太守，代替魯肅的職位。大家都讚許嚴能據實相讓。
[8]定威校尉吳郡陸遜言於孫權曰：」方今克敵寧亂，非眾不濟；而山寇舊惡，依陰深地。夫腹心未平，難以圖遠，可大部伍，取其精銳。」權從之，以為帳下右部督。會丹陽賊帥費棧作亂，扇動山越。權命遜討棧，破之。遂部伍東三郡，強者為兵，羸者補戶，得精卒精萬人；宿惡蕩除，所過肅清，還屯蕪湖。會稽太守淳於式表「遜枉取民人，愁擾所在。」遜後詣都，言次，稱式佳吏，權曰：「式白君，而君薦之，何也？」遜對曰：「式意欲養民，是以白遜；若遜復毀式以亂聖聽，不可長也。」權曰：「此誠長者之事，顧人不能為耳。」
[8]定威校尉、吳郡人陸遜向孫權建議：「如今要打敗敵人，平定動亂，沒有大軍就不能成功；而山賊作惡很久，盤據深山。腹心之患不解除，很難向遠處發展。可以擴充我們的軍隊，選取精銳。」孫權採納了這一建議，以陸遜為帳下右部督。恰在這時，丹陽賊人首領費棧作亂，煽動山越反叛。孫權命陸遜討伐費棧，將山賊擊敗。於是在東部三郡徵集軍隊，強壯者當兵，老弱者為後備，得到精兵數萬人。陸遜所過之處，將一向作惡的盜賊掃除乾淨，於是回駐蕪湖。會稽太守淳於式上表，稱：「陸遜隨意征發搜刮百姓，給所到之處帶來愁苦和騷擾。」陸遜在此之後回到都城，言談之間，稱讚淳於式是個好官吏。孫權問陸遜：「淳於式告發你，你卻推薦他，這是為什麼？」陸遜回答說：「淳於式本意是要百姓休養生息，所以告發我；如果我再底毀他，以擾亂您的視聽，這種風氣不能長。」孫權讚歎說：「這實在是謹厚長者做的事，一般人可做不到。」
[9]魏王操使丞相長史王必典兵督許中事。時關羽強盛，京兆金睹漢祚將移，乃與少府耿紀、司直韋晃、太醫令吉本、本子邈、邈弟穆等謀殺必，挾天子以攻魏，南引關羽為援。
[9]魏王曹操派丞相長史王必掌管軍隊，督理許都的事務。當時關羽實力強盛，京兆人金見漢朝政權將被取代，便和少府耿紀、司直韋晃、太醫令吉本、吉本的兒子吉邈、吉邈的弟弟吉穆等人密謀殺掉王必，挾持天子打擊曹魏的勢力，並在南面聯合關羽作為外援。
二十三年（戊戌、218）
二十三年（戊戌，公元218年）
[1]春，正月，吉邈等率其黨千餘人，夜攻王必，燒其門，射必中肩，帳下督扶必奔南城。會天明，邈等眾潰，必與穎川典農中郎將嚴匡共討斬之。
[1]春季，正月，吉邈等人率黨羽一千餘人，在夜間攻擊王必，燒燬王必住所的門，用箭射中他的肩部。帳下督扶著王必逃到許都南城。正好天明，吉邈和他的黨羽潰散，王必和穎川典農中郎將嚴匡共同討伐，斬殺吉邈等人。
[2]三月，有星孛於東方。
[2]三月，有異星出現在東方。
[3]曹洪將擊吳蘭，張飛屯固山，聲言欲斷軍後，眾議狐疑。騎都尉曹休曰：「賊實斷道者，當伏兵潛行；今乃先張聲勢，此其不能，明矣。宜及其未集，促擊蘭，蘭破，飛自走矣。」洪從之，進，擊破蘭，斬之。三月，張飛、馬超走。休，魏王族子也。
[3]曹洪將要攻擊吳蘭，而張飛駐軍固山，聲稱要切斷曹軍的後路。曹洪和將領們商議，猶豫不決。騎都尉曹休說：「張飛等人若確實要切斷我軍後路，應該派軍隊隱蔽行軍，而現在卻先大造聲勢，而實際上做不到，這是很清楚的。我軍應該敵人尚未集結，迅速攻擊吳蘭，吳蘭被擊敗，張飛自然退走。」曹洪聽從了這一建議，進軍擊敗吳蘭軍，斬殺吳蘭。三月，張飛、馬超撤退。曹休是魏王曹操的同族子侄輩。
[4]夏，四月，代郡、上谷烏桓無臣氐等反。先是，魏王操召代郡太守裴潛為丞相理曹掾，操美潛治代之功，潛曰：「潛於百姓雖寬，於諸胡為峻。今繼者必以潛為治過嚴而事加寬惠。彼素驕恣，過寬必馳；既馳，將攝之以法，此怨叛所由生也。以勢料之，代必復叛。」於是操深悔還潛之速。後數十日，三單于反問果至。操以其子鄢陵侯彰行驍騎將軍，使討之。彰少善射御，膂力過人。操戒彰曰：「居家為父子，受事為君臣，動以王法從事，爾其戒之！」
[4]夏季，四月，居住在代郡、上谷郡的烏桓族無臣氐等造反。先前，魏王曹操召回代郡太守裴潛，任命為丞相相理曹掾。曹操讚揚裴潛治理代郡的成就，裴潛說：「我對百姓雖然寬容，但對胡人卻很嚴厲。今後我的繼任者，必然認為我的沼理過嚴而採取寬厚的措施。那些胡人一向驕橫，過度寬厚必然導致放縱，放縱以後再用法令限制，這將是引起他們生怨反叛的原因。根據情勢預測，代郡的烏桓必定還要反叛。」於是曹操深悔召裴潛回來得太快了。幾十天過後，烏桓三個單于反叛的消息果然傳來了。曹操以兒子鄢陵侯曹彰代理驍將軍，派去討伐反叛的烏桓。曹彰從小擅長射箭騎馬，力量過人。曹操告誡曹彰：「在家的時候，我們是父子；接受任務後，就變成了君臣，一舉一動都要按朝廷法令行事，你要小心！」
[5]劉備屯陽平關，夏侯淵、張、徐晃等與之相拒。備遣其將陳式等絕馬鳴閣道，徐晃擊破之。張屯廣石，備攻之不能克，急書發益州兵。諸葛亮以問從事犍為楊洪，洪曰：「漢中，益州咽喉，存亡之機會，若無漢中，則無蜀矣。此家門之禍也，發兵可疑。」時法正從備北行，亮於是表洪領蜀郡太守；眾事皆辦，遂使即真。
[5]劉備駐軍陽平關，曹軍夏侯淵、張、徐晃等與他對峙。劉務派部下將領陳式等人去切斷馬鳴閣的道路，被徐晃打敗。張駐守在廣石，劉備攻打不下來，急發文書調集益州軍隊。諸葛亮問從事、犍為人楊洪應如何處理此事，楊洪說：「漢中是益州的咽喉，存亡的關鍵，如失去漢中，就沒有蜀了，這是家門前的禍患，對發兵有什麼疑問！」當時蜀郡太守法正跟隨劉備到了北方，諸葛亮於是上表請求由楊洪代理蜀郡太守。楊洪將各項政務全都辦理妥當，於是獲得正式任命。
初，犍為太守李嚴辟洪為功曹，嚴未去犍為而洪已為蜀郡；洪舉門下書佐何祗有才策，洪尚在蜀郡，而祗已為廣漢太守。是以西土鹹服諸葛亮能盡時人之器用也。
從前，犍為太守李嚴曾任命楊洪為功曹，李嚴未離開犍為，而楊洪已做了蜀郡太守。楊洪推薦自己門下的書佐何祗，稱他有才幹；楊洪仍在蜀郡，而何祗已經做了廣漢太守。因此，西土人士都佩服諸葛亮，能夠充分利用當時的人才。
秋，七月，魏王操自將擊劉備；九月，至長安。
秋季，七月，魏王曹操親自率兵進攻劉備。九月，到達長安。
[6]曹彰擊代郡烏桓，身自搏戰，鎧中數箭，意氣益厲；乘勝遂北，至桑乾之北，大破之，斬首、獲生以千數。時鮮卑大人軻比能將數萬騎觀望強弱，見彰力戰，所向皆破，乃請服，北方悉平。
[6]曹彰征討代郡的烏桓時，親自參加戰鬥，鎧甲被射中數箭，卻愈戰愈勇，乘勝追擊敗兵，直至桑干河以北，大敗烏桓，殺死、俘虜烏桓上千人。當時鮮卑族首領軻比能率騎兵數萬人，觀望曹彰和烏桓的強弱，見曹彰的軍隊作戰勇敢，所向披靡，取得了勝利，便請求歸服曹彰。北方全部平定。
[7]南陽吏民苦繇役，冬，十月，宛守將侯間反。南陽太守東裡袞與功曹應余迸竄得出；音遣騎追之，飛矢交流，余以身蔽兗，被七創而死，音騎執袞以歸。時征南將軍曹仁屯樊以鎮荊州，魏王操命仁還討音。功曹宗子卿說音曰：「足下順民心，舉大事，遠近莫不望風；然執郡將，逆而無益，何不遣之！」音從之。子卿因夜逾城從太守收余民圍音，會曹仁軍至，共攻之。
[7]南陽的官吏和百姓飽受徭役之苦。冬季，十月，宛城守將侯音反叛。南陽太守東裡與功曹應余奮力逃了出來，侯音派人騎也追擊，亂箭齊發，應余用身體掩護東裡，受傷七處而死。侯音的騎兵抓住東裡，帶了回去。此時，征南將軍曹仁駐軍樊城，以威懾荊州，魏王曹操命曹仁回來討伐侯音。功曹宗子卿對侯音說：「您順應民心，興起大事，遠近無不都寄希望於您。現在您捉住郡太守，是悖逆行為，沒有益處，為什麼不把他放走！」侯音聽從了宗子卿的話。宗子卿於是夜裡越過城牆，跟隨太守召集未參加反叛的民眾包皮圍侯音。恰好曹仁的軍隊也趕到了，便聯合起來進攻侯音。
二十四年（己亥、219）
二十四年（己亥，公元219年）
[1]春，正月，曹仁屠宛，斬侯音，復屯樊。
[1]春季，正月，曹仁在宛城進行屠殺，把侯音斬首，仍回軍駐守樊城。
[2]初，夏侯淵戰雖數勝，魏王操常戒之曰：「為將當有怯弱時，不可但恃勇也。將當以勇為本，行之以智計；但知任勇，一匹夫敵耳。」及淵與劉備相拒逾年，備自陽平南渡沔水，緣山稍前，營於定軍山。淵引兵爭之。法正曰：「可擊矣。」備使討虜將軍黃忠乘高鼓噪攻之，淵軍大敗，斬淵及益州刺史趙。張引兵還陽平。是時新失元帥，軍中擾擾，不知所為。督軍杜襲與淵司馬太原郭准收斂散卒，號令諸軍曰：「張將軍國家名將，劉備所憚；今日事急，非張將軍不能安也。」遂權宜推為軍主。出，勒兵按陳，諸將皆受節度，眾心乃定。明日，備欲渡漢水來攻；諸將以眾寡不敵，欲依水為陳以拒之。郭淮曰：「此示弱而不足挫敵，非算也。不如遠水為陳，引而致之，半濟而後擊之，備可破也。」既陳，備疑，不渡。淮遂堅守，示無還心。以狀聞於魏王操，操善之，遣使假節，復以淮為司馬。
[2]當初，夏侯淵雖然多次打勝仗，魏王曹操卻經常告誡他說：「作為將領，應有膽怯的時候，不能單憑勇猛。將領應當以勇敢為根本，但在行動時要依靠智慧和計謀；又依靠勇敢，只能敵得過一名普通人罷了。」後來，夏侯淵與劉備對峙了一年有餘，劉備從陽平向南，渡過沔水，順著山勢稍微前行，在定軍山紮下營盤。夏侯淵率兵爭奪定軍山。法正說：「可以發動攻擊了。」劉備派討虜將軍黃忠率兵居高臨下，擂鼓吶喊，發動進攻，夏侯淵的軍隊大敗，夏侯淵和益州刺史趙被斬。張率軍退回陽平。此時，曹軍新失統帥，軍中人心惶惶，不知如何是好。督軍杜襲和夏侯淵的司馬、太原人郭淮集合散亂的兵卒，對各營將士發出號令：」張將軍是國家的名將，為劉備所懼怕；如今軍情緊迫，只有在張將軍的指揮下，才能轉危為安。」於是臨時推舉張為軍中主帥。張出來統率軍隊，巡視陣地，將領們都接受張的指揮，軍心才安定下來。第二天，劉備打算渡漢水發動攻擊；曹軍將領們認為寡不敵眾，準備依憑漢水列陣抵抗。郭淮說：「這是向敵人示弱，而不能挫敗敵人，不是好計策。不如遠離漢水列陣，把敵人吸引過來，等他們渡過一半後，我們再出擊，就可以打敗劉備。」曹軍列好陣，劉備產生懷疑，命令不要渡河。郭淮於是堅守陣地，表明曹軍沒有撤退之心。郭淮等人把情況上報魏王曹操，曹操很同意他們的作法，派使者把符節授予張，仍任命郭淮為司馬。
[3]二月，壬子晦，日有食之。
[3]二月，壬子晦（三十日），出現日食。
[4]三月，魏王操自長安出斜谷，軍遮要以臨漢中。劉備曰：「曹公雖來，無能為也，我必有漢川矣。」乃斂眾拒險，終不交鋒。操運米北山下，黃忠引兵欲取之，過期不還。翊軍將軍趙雲將數十騎出營視之，值操揚兵大出，雲猝與相遇，遂前突其陳，且鬥且卻。魏兵散而復合，追至營下，雲入營，更大開門，偃旗息鼓。魏兵疑雲有伏，引去；雲雷鼓震天，惟以勁怒於後射魏兵。魏兵驚駭，自相蹂踐，墮漢水中死者甚多。備明旦自來，至雲營，視昨戰處，曰：「子龍一身都為膽也！」
[4]三月，魏王曹操從長安出發，穿過斜谷，派兵據守險要之處，以便大軍順利到達漢中。劉備說：「曹公雖然親自前來，也起不了什麼作用，我一定要佔有漢川。」於是集結軍隊，佔據險要阻攔。始終不與曹軍交戰。曹軍在北山下運送糧米，黃忠率軍企圖奪取，超過約定的時間，不見回轉。翊軍將軍趙雲率領騎兵數十人出營查看，恰巧曹操大軍出動，趙去與敵人猝然相遇，便衝擊敵陣，且戰且退。曹軍散開後再度匯合，追至趙雲的軍營前，趙雲進入軍營，又大開營門，偃旗息鼓。曹軍懷疑營中有埋伏，於是撤退。趙雲命令擂起戰鼓，鼓聲震天，卻只以強弩在後面射殺曹兵。曹軍非常驚駭，自相踐踏，落入漢水中而死的很多。第二天一早，劉備親自來到趙雲的兵營，察看了昨天的戰場，說：「子龍一身都是膽啊！」
操與備相守積月，魏軍士多亡。夏，五月，操悉經出漢中諸軍還長安，劉備遂有漢中。
曹操與劉備對峙了一個月，曹軍有很多人逃跑。夏季，五月，曹操率領所有進攻漢中的軍隊返回長安，劉備因此佔據了漢中。
操恐劉備北取武都氐以逼十關中，問雍州刺史張既，既曰：「可勸使北出就谷以避賊，前至者厚其寵賞，則先者知利，後必慕之。」操從之，使既之武都，徙氐五萬餘落出居扶風、天水界。
曹操害怕劉備在北面佔有武都氐人的部眾，從而進逼十關中，就詢問雍州刺史張既的意見。張既說：「可勸告氐人，讓他們向北遷移到有糧谷之處，以避開劉備。先遷移的人給以重賞，這樣先遷移的人就知道有利可圖，後面的人定會羨慕他們。」曹操聽從這個建議，派張既到武都，遷徙氐人五萬餘戶離開故地到扶風、天水交界處居住。
[5]武威顏俊、張掖和鸞、酒泉黃華、西平演等，各據其郡，自號將軍，更相攻擊。俊遣使送母及子詣魏王操為質以求助。操問張既，既曰：」俊等外假國威，內生傲悖，計定勢足，後即反耳。今方事定蜀，且宜兩存而斗之，猶卞莊子之刺虎，坐收其敝也。」王曰：「善！」歲余，鸞遂殺俊，武威王秘又殺鸞。
[5]武威的顏俊、張掖的和鸞、酒泉的黃華、西平的演等人，各自佔據所在的郡，自稱將軍，互相攻擊。顏俊派使者把母親和兒子送到魏王曹操那裡作人質，以求幫助。曹操詢問張既，張既說：「顏俊等人，對外借國家的權威，對內則傲慢悖逆，等到計謀得逞，勢力強大，然後就會反叛。如今，我們正在致力攻蜀，暫且應該讓顏俊等人並存互鬥，猶如卞莊子殺虎一樣，讓二虎相鬥，坐等收拾兩敗之局。」魏王說：「很好！」過了一年以後，和鸞殺了顏俊，武威的王秘又殺了和鸞。
[6]劉備遣宜都太守扶風孟達從秭歸北攻房陵，殺房陵太守蒯祺。又遣養子副軍中郎將劉封自漢中乘沔水下，統達軍，與達會攻上庸，上庸太守申耽舉郡降，備加耽征北將軍，領上庸太守，以耽弟儀為建信將軍、西城太守。
[6]劉備派遣宜都太守、扶風人孟達從秭歸向北進攻房陵，殺了房陵太守蒯祺。又派遣養子、副軍中郎將劉封從漢中順沔水而下，統令孟達所部，與孟達一起進攻上庸，上庸太守申耽率全郡投降。劉備加封申耽為征北將軍，兼上庸太守，任命申耽的弟弟申儀為建信將軍、西城太守。
[7]秋，七月，劉備自稱漢中王，設壇場於沔陽，陳兵列眾，郡臣倍陪位，讀奏訖，乃拜受璽綬，御王冠。因驛拜章，上還所假左將軍、宜城亭侯印綬。立子禪為王太子。撥牙門將軍義陽魏延為鎮遠將軍，領漢中太守，以鎮漢川。備還治成都，以許靖為太傅，法正為尚書令，關羽為前將軍，張飛為右將軍，馬超為左將軍，黃忠為後將軍，余皆進位有差。
[7]秋季，七月，劉備自稱漢中王，在沔陽設壇場，佈置軍隊排列成陣，郡臣都來陪從，讀過奏章，跪拜接受漢中王的印璽綬帶，戴上王冠。派使者乘驛馬車將奏章送呈獻帝，歸還以前授予的左將軍、宜城亭侯的印綬。立兒子劉禪為王太子。提撥牙門將軍義陽人魏延為鎮遠將軍，兼漢中太守，鎮守漢川。劉備回到成都主持各項政務，任命許靖為太傅，法正為尚書令，關羽為前將軍，張飛為右將軍，馬超為左將軍，黃忠為後將軍，其餘的人按照等級都有陞遷。
遣益州前部司馬犍為費詩即授關羽印綬，羽聞黃忠位與已並，怒曰：「大丈夫終不與老兵同列！」不肯受拜。詩謂羽曰：「夫立王業者，所用非一。昔蕭、曹與高祖少小親舊，而陳、韓亡命後至；論其班列，韓最居上，未聞蕭、曹以此為怨。今漢中王以一時之功降崇漢升；然意之輕重，寧當與君侯齊乎！且王與君侯譬猶一體，同休等戚，禍福共之；愚謂君侯不宜計官號之高下、爵祿之多少為意也。僕一介之使，銜命之人，君候不受拜，如果便還，但相為惜此舉動，恐有後悔耳。」羽大感悟，遽即受拜。
劉備派益州前部司馬、犍為人費詩去關羽駐地授予關羽官印，關羽聞知黃忠地位和自己一樣，憤怒地說：「大丈夫絕不能和老兵同列！」不肯接受任命。費詩對關羽說：」創立王業的人，所用的人不能都一樣。以前蕭何、曹參和漢高祖年幼時就關係很好，而陳平、韓信是後來的亡命之人；可排列地位，韓信位居最上，沒有聽說蕭何、曹參對此有過怨恨。如今漢中王因為一時的功勞，尊崇黃忠，而在他心中的輕重，黃忠怎能和您相比呢！況且漢中王與您猶如一體，休戚相前，禍福與共。我認為您不應計較官號的高下，以及爵位和俸祿的多少。我僅是一個使者，奉命之人，您如果不接受任命，我就這樣回去。只是我為您這樣感到惋惜，恐怕您以後要後悔的。」關羽聽了他的話以後，大為感動，醒悟過來，立即接受了任命。
[8]詔以魏王操夫人卞氏為王后。
[8]獻帝下詔，封魏王曹操的夫人卞氏為魏王王后。
[9]孫權攻合肥。時堵州兵戍淮南。楊州刺史溫恢謂兗州瑣史裴潛曰：「此間雖有賊，然不足憂。今水潦方生，而子孝縣軍，無有遠備，關羽驍猾，政恐征南有變耳。」已而關羽果使南郡太守麋芳守江陵，將軍士仁守公安，羽自率眾攻曹仁於樊。仁使左將軍於禁、立義將軍龐德等屯樊北。八月，大霖雨，漢水溢，平地數丈，於禁等七軍皆沒。禁與諸將登高避水，羽乘大船就攻之，禁等窮迫，遂降。龐德在堤上，被甲持弓，箭不虛發，自平旦力戰，至日過中，羽攻益急；矢盡，短兵接，德戰益怒，氣愈壯，而水浸盛，吏士盡降。德乘小船欲還仁營，水盛船覆，失弓矢，獨抱船覆水中，為羽所得，立而不跪。羽謂曰：「卿兄在漢中，我欲以卿為將，不早降何為！」德罵羽曰：「豎子，何謂降也！魏王帶甲百萬，威振天下；汝劉備庸才耳，豈能敵邪！我寧為國家鬼，不為賊將也！」羽殺之。魏王操聞之曰：「吾知於禁三十年，何意臨危處難，反不及龐德邪！」封德二子為列侯。
[9]孫權進攻合肥。當時各州的軍隊都駐守在淮南。揚州刺史溫恢對兗州刺史裴潛說：「此處雖然有賊人，卻不值得擔憂。現在剛剛漲水，征南將軍曹仁卻孤軍深入，沒有長遠的準備，關羽強悍狡猾，只恐怕征南將軍會有變故。」不久，關羽果然令南郡太守糜芳守衛江陵，將軍士仁守公安，他自己率軍向樊城的曹仁進攻。曹仁派左將軍於禁、立義將軍龐德等人駐守樊城之北。八月，天降大雨，漢水氾濫，平地水深數丈，於禁等開路兵馬都被大水所淹。於禁和將領們登到高處避水，關羽乘大船前來進攻，於禁等無處可逃，於是投降。龐德站在堤上，身穿鎧甲，手挽弓，箭無虛發，自清晨拚力死戰，到日過中午，關羽的進攻愈來愈急。龐德的箭射盡了，就短兵相接，龐德愈戰愈怒，膽氣愈壯，但水勢愈來愈大，部下的官員和士兵都投降了。龐德乘上小船，想返回曹仁的軍營，小船被大水沖翻，失去了弓箭，只有他一人在水中抱住翻船，被關羽俘虜。見關羽時，他站著不肯下跪。關羽對他說：「你的兄長在漢中，我準備讓你做我的將領，為什麼不早早投降呢？」龐德大罵說：「小子，什麼叫投降！魏王統帥百萬大軍，威振天下；你家劉備不過是個庸才，豈能和魏王匹敵！我寧可作國家的鬼，也不作賊人的將領！」關羽殺掉了龐德。魏王曹操聞知此事，說：「我和於禁相識三十年，怎料在危難之處，於禁反而不如龐德呢！」於是封龐德的兩個兒子為列侯。
羽急攻樊城，城得水，往往崩壞，眾皆懼。或謂曹仁曰：「今日之危，非力所支，可及羽圍未合，乘輕船夜走。」汝南太守滿寵曰：「山水速疾，冀其不久。聞羽遣別將已在郟下，自許以南，百姓擾擾，羽所以不敢遂進者，恐吾軍掎其後耳。今若遁去，洪河以南，非復國家有也，君宜待之。」仁曰：「善！」乃沈白馬與軍人盟誓，同心固守。城中人馬才數千人，城不沒者數板。羽乘船臨城，立圍數重，外內斷絕。羽又遣別將圍將軍呂常於襄陽。荊州刺史胡、南鄉太守傅方皆降於羽。
關羽向樊城發起猛攻，城中進水，處處崩塌，眾人都驚恐不安。有人對曹仁說：「現在的危難，不是我們的力量所能應付的，應該趁關羽的包皮圍尚未完成，乘輕便船隻連夜退走。」汝南太守滿寵說：「山洪來得快，去得也快，希望不會滯留很久。據說關羽已經派別的部隊至郟下，許都以南百姓混亂下安。關羽之所以不敢再向前推進，是顧慮我們攻擊他的後路。現在如果我軍退走，黃河以南地區，就不再為國家所有了，您應該在這裡堅守以待。」曹仁說：「你說得對！」於是將白馬沉入河中，與將干們盟誓，齊心合力，堅守樊城。城中軍隊只有數千人，未被水淹沒的城牆也僅有幾尺高。關羽乘船至城下，立即將樊城重重包皮圍，使其內外斷絕。關羽又派別的將領把將軍呂常包皮圍在襄陽。荊州刺史胡、南鄉太守傅方都投降了關羽。
[10]初，沛國魏諷有惑眾才，傾動鄴都，魏相國鍾繇辟以為西曹掾。滎陽任覽，與諷友善；同郡鄭袤，泰之子也，每謂覽曰：「諷奸雄，終必為亂。」九月，諷潛結徒黨，與長樂衛尉陳謀襲鄴；未及期，懼而告之。太子丕誅諷，連坐死者數千人，鍾繇坐免官。
[10]當初，沛國人魏諷有迷惑眾人之才，在鄴城很有影響，魏的相國鍾繇延聘他為西曹掾。滎陽人任覽是魏諷的好朋友，他的同郡人鄭袤是鄭泰的兒子，常對任覽說：「魏諷是個奸雄，最終會作亂。」九月，魏諷秘密糾結黨徒，與長樂衛尉陳謀劃襲擊鄴城。未到預定日期，陳害怕，告發了此事。太了曹丕誅殺了魏諷，被牽連處死的有數千人，鍾繇因此案被免掉官職。
[11]初，丕相主簿楊與丁儀兄弟謀立曹桿為魏嗣，五官將丕患之，以車載廢簏內朝歌長吳質，與之謀。以白魏王操，操未及推驗。丕懼，告質，質曰：「無害也。」明日，復以簏載絹以入，復白之，推驗，無人；操由是疑焉。其後植以驕縱見疏，而植故連綴不止，亦不敢自絕。每當就植，慮事有闕，忖度操意，豫作答教十餘條，敕門下，「教出，隨所問答之」，於是教裁出，答已入；操怪其捷，推問，始洩。操亦以袁術之甥，惡之，乃發前後漏洩言教，交關諸侯，收殺之。
[11]當初，丞相主簿楊和丁儀兄弟策劃立曹植為魏的太子，五官將曹丕對此很擔擾，把朝歌長吳質藏在舊竹箱中，用車接來，和他計議。楊將此事告訴了魏王曹操。曹操尚未調查，曹丕感到恐懼，告訴了吳質。吳質說：「沒有關係。」第二天，又用竹箱載絹進入曹丕的宅邸，楊又報告了曹操，進行檢查，裡邊卻沒有人。曹操因此對楊等人產生懷疑。後來曹植因為驕縱而被曹操疏遠。但曹植卻不停地主動和楊聯繫，楊也不敢與他斷絕來往。每當到曹植那裡，顧慮曹植做事有不妥之處，楊就揣度曹操的意圖，預先為曹植草擬十幾條答辭，告訴曹植手下的人：「魏王的訓誨來時，根據他的問話，作出相應的回答。」因此，魏王曹操的訓誨剛剛送來，曹植的答辭就已經送去。曹操對這樣迅速的回答覺得很奇怪，經過追問，真相才洩露出來，此外，曹操還因為楊是袁術的外甥而厭惡他，因此便公佈了他多次洩漏魏王訓誨，交結諸侯的罪狀，把他抓起來殺了。
[12]魏王操以杜襲為留府長史，駐關中。關中營帥許攸擁部曲不歸階，而有慢言，操大怒，先欲伐之。群臣多諫「宜招懷攸，共討強敵：」操橫刀於膝，作色不聽，襲入欲諫，操逆謂之曰：「吾計已定，卿勿復言！」襲曰：「若殿下計是邪，臣方助殿下成之；若殿下計非邪，雖成，宜改之。殿下逆臣令勿言，何待下之不闡乎！」操曰：「許攸慢吾，如待下之不闡乎！」襲曰：「殿下謂許攸何如人邪？」操曰：「凡人也。」襲曰：「夫惟賢知賢，惟聖知聖，凡人安能知非凡人邪！方今豺狼當路而狐狸是先，人將謂殿下避強攻弱；進不為勇，退不為仁。臣聞千鈞之弩，不為鼷鼠發機；萬石之，不以莛撞起音。今區區之許攸，何足以勞神武哉！」操曰：「善！」遂厚扶攸，攸即歸服。
[12]魏王曹操任命杜襲為留府長史，駐守關中。關中營帥許攸率部曲不肯歸順，而且口出傲慢之言，曹操大怒，開始時欲圖討伐他。很多大臣勸諫曹操「應該招撫許攸，以便共同征討強敵」。曹操把刀橫在膝上，滿面怒容，不聽勸諫。杜襲要進去勸諫，曹操迎出來說：「我的主意已定，你不要再說了！」杜襲對他說：「如果殿下的計劃正確，我將幫助殿下實施；如果殿下的計劃不正確，盡避已經決定，也應該改變。殿下迎出來命令我不說話，為什麼對待下屬這樣不開明啊！」曹操說：「許攸輕慢我，怎麼能置之不理！」杜襲說：「殿下認為許攸是什麼人？」曹操說：「是個凡人。」杜襲說道：「只有賢人知道誰是賢人，聖人知道誰是聖人，凡人又怎麼會知道非凡人呢！如今豺狼擋在路上，卻先去捉狐狸，人們會說殿下避強攻弱，進攻談不上勇，撤退也談不上仁慈。我聽說，千鈞之力的強弩，不射鼷鼠這樣的小獸；萬石的大鐘，不會被草莖撞響。如今區區一個許攸，怎麼值得勞動您的英明神武呢！」曹操說：「很好！」於是以優厚的待遇安撫許攸，許攸隨即歸服。
[13]冬，十月，魏王操至洛陽。
[13]冬季，十月，魏王曹操到達洛陽。
[14]陸渾民孫狼等作亂，殺縣主簿，南附關羽。羽授狼印，給兵，還為寇賊，自許以南，往往遙應羽，羽威震華夏。魏王操議徙許都以避其銳，丞相軍司馬司馬懿、西曹屬蔣濟言於操曰：「於禁等為水所沒，非戰攻之失，於國家大計未足有損。劉備、孫權，外親內疏，關羽得志，權必不願也。可遺人勸權躡其後，許割江南以封權，則樊圍自解。」操從之。
[14]陸渾百姓孫狼等造反作亂，殺死了縣主簿，向南歸附關羽。關羽授給孫狼官印，給他軍隊，讓他回去作寇賊。在許都以南，處處有人與關羽遙相呼應，關羽的威名震動了整個中原。魏王曹操與群臣商議，準備離開許都，以躲避關羽的威風、銳氣。丞相軍司馬司馬懿、西曹屬蔣濟對曹操說：「於禁等人戰敗，是因為大水淹沒，並非因為攻戰失利，對國家大計沒有構成大損害。劉備和孫權，從外表看關係密切，實際上很疏遠，關羽得志，孫權必然不願意。可派人勸孫權威脅關羽的後方，答應孫權把江南封給他，這樣樊城之圍自然就解除了。」曹操聽從了他們的建議。
初，魯肅嘗勸孫權以曹操尚存，宜且撫輯關羽，與之同仇，不可失也。及呂蒙代肅屯陸口，以為羽素驍雄，有兼併之心，且居國上流，其勢難久，密言於權曰：「今令征虜守南郡，潘璋住白帝，蔣欽將遊兵萬人循江上下，應敵所在，蒙為國家前據襄陽，如此，何憂於操，何賴於羽！且羽君臣矜其詐力，所在反覆，不可以腹心待也。今羽所以未便東向者，以至尊聖明，蒙等尚存也。今不於強壯時圖之，一旦僵仆，欲復陳力，其可得邪！」權曰：「今欲先取徐州，然後取羽，何如？」對曰：」今操遠在河北，撫集幽、冀，未暇東顧，余土守兵，聞不足言，往自可克。然地勢陸通，驍騎所騁，至尊今日取徐州，操後旬必來爭，雖以七八萬人守之，猶當懷憂。不如取羽，全據長江，形勢益張，易為守也。」權善之。
當初，魯肅曾經勸說孫權，由於曹操勢力仍然存在，應該暫且安撫結交關羽，和他共同對敵，不能失去和睦。乃至呂蒙代替魯肅駐軍陸口，認為關羽一貫勇猛雄武，懷有兼併江南的野心，況且他的軍隊駐紮在孫權勢力的上游，這種形勢難以持久，便秘密告訴孫權說：「如果現在命令征虜將軍孫皎守南郡，潘璋駐守白帝，蔣欽率領流動部隊一萬人沿長江上下活動，哪裡出現敵人，就在哪裡投入戰鬥，而我在我方的上游據守襄陽，這樣，何必擔擾曹操，何必依賴關羽！況且關羽君臣自負他們的詭詐力量，反覆無常，不可以真心相待。現在關羽所以未立即向東進攻我們，是因為您聖賢英明，以及我和其他將領們還存在。如今，不在我們強壯時解除這一後患，一旦我們死去，再欲與他較量，還有可能嗎？」孫權說：「現在，我準備先攻取徐州，然後再進攻關羽，怎麼樣？」呂蒙回答說：「如今曹操遠在黃河以北，安撫幽州、冀州，來不及考慮東部的事情，其餘地區的守軍，聽說不值得一提，前去進攻，就可以打敗。然而陸地交通方便，適合驍勇的騎兵馳騁，您今天奪取了徐州，曹操十天之後就一定會來爭奪，盡避用七、八萬人防守，仍會令人擔憂。不如擊敗關羽，將長江上下游全部佔據，我們的勢力更加壯大，也就容易守衛了。」孫權很贊同呂蒙的建議。
權嘗為其子求昏於羽，羽罵其使，不許昏；權由是怒。及羽攻樊，呂蒙上疏曰：「羽討樊而多留備兵，心恐蒙圖其後故也。蒙常有病，乞分士眾還建業，以治疾為名，羽聞之，必撤備兵，盡鞍襄陽。大軍浮江晝夜馳上，襲其空虛，則南郡可下而羽可禽也。」遂稱病篤。權乃露檄召蒙還，陰與圖計。蒙下至蕪湖，定威校尉陸遜謂蒙曰：「關羽接境，如何遠下，後不當可憂也？」蒙曰：「誠如來言，然我病篤。」遜曰：「羽矜其驍氣，陵轢於人，始有大功，意驕志逸，但務北進，未嫌於我；有相聞病，必益於備，今出其不意，自可禽制。下見至尊，宜好為計。」蒙曰：「羽素勇猛，既難為敵，且已據荊州，恩信大行，兼始有功，膽勢益盛，未易圖也。」蒙至都，權問：「誰可代卿者？」蒙對曰：「陸遜意思深長，才堪負重，觀其規慮，終可大任；而未有遠名，非羽所忌，無復是過也。若用之，當令外自韜隱，內察形便，然後可克。」權乃召遜，拜偏將軍、右部督，以代蒙。遜至陸口，為書與羽，稱其功美，深自謙抑，為盡忠自托之意。羽意大安，無復所嫌，稍撤兵以赴樊。遜具啟形狀，陳其可禽之要。
孫權曾經為自己的兒子向關羽的女兒求婚，關羽罵了孫權的使者，拒絕通婚，孫權因此很惱怒。及至關羽進攻樊城，呂蒙向孫權上書說：「關羽征討樊城，卻留下很多軍隊防守，一定是害怕我從後面進攻他。我經常患病，請求您允許我以治病為名，率一部分士兵回建業，關羽知道後，必定撤走防守的軍隊，全部調往襄陽。我大軍晝夜乘船溯長江而上，趁他的防守空虛，進行襲擊，南郡就可攻取，關羽也會被我擒獲。」於是，呂蒙自稱病重。孫權則公開發佈命令召呂蒙返回，暗中與他進行策劃。呂蒙順江而下至蕪湖時，定威校尉陸遜對呂蒙說：「關羽和您的防區相鄰，為什麼遠遠離開，以後不會為此而擔憂嗎？」呂蒙說：「的確如您所說，可是我病得很重。」陸遜說：「關羽自負驍勇，欺壓他人，剛剛取得大功，驕傲自大，一心致力向北進攻，對我軍未加懷疑，不聽說您病重，必然更無防備，如果出其不意，就可以將他擒服。您見到主公，應該妥善籌劃此事。」呂蒙說：「關羽素來勇猛善戰，我們很難與他為敵，況且他已佔據荊州，大施恩德和信義，再加上剛剛取得很大成功，膽略和氣勢更加旺盛，不易對付。」呂蒙回到建業，孫權詢問：「誰可以代替你？」呂蒙回答說：「陸遜思慮深遠，有能力擔負重任，看他的氣度，終究可以大用；而且他沒有大名聲，不是關羽所顧忌的人，沒有人比他更合適了。如果行用他，應該要他在外隱藏鋒芒，內裡觀察形勢，尋找可乘之機，然後向敵人進攻，可以取得勝利。」孫權於是召來陸遜，任命他為偏將軍、右部督，以接替呂蒙。陸遜至陸口，寫信給關羽，稱頌關羽的功德，深深地自我謙恭，表示願意盡忠和托付自己的前程。關羽因此感到很安定，不再有疑心，便逐漸撤出防守的軍隊趕赴樊城。陸遜把全部情況向孫權作了匯報，陳述可以擒服關羽的戰略要點。
羽得於禁等人馬數萬，糧食乏絕，擅取權湘關羽
關米；權聞之，遂發兵襲羽。權欲食征虜將軍孫皎與呂蒙為左右部大督，蒙曰：「若至尊以征虜能，宜用之；以蒙能，宜用蒙。昔周瑜、程普為左右部督，督兵攻江陵，雖事決於瑜，普自恃久將，且懼是督，遂共不睦，幾敗國事，此目前之戒也。」權寤，謝蒙曰：「以卿為大督，命皎為後繼可也。」
得到於禁等人的軍隊數萬人，糧食不足，軍隊斷糧，便擅自取用孫權湘關的糧米；孫權聞知此事，便派兵襲擊關羽。孫權準備任命征虜將軍孫皎和呂蒙為左、右兩路軍隊的最高統帥，呂蒙說：「如果您認為征虜將軍有才能，就應任用他為統帥；若認為我有才能，就應任用我。以前，周瑜和程普為左、右部督，率兵攻打江陵，雖然事情由周瑜作決定，然而程普伏恃自己是老將，而且二人都是統帥，於是雙方不合睦，幾乎敗壞國家大事，這正是現在要引以為戒的。」孫權醒悟，向呂蒙道謝說：「以你為統帥，可以任命孫皎做你的後援。」
魏王操之出漢中也，使平寇將軍徐晃屯宛以助曹仁；及於禁陷沒，晃前至陽陵陂。關羽遣兵屯偃城，晃既到，詭道作都塹，示欲截其後，羽兵燒屯走。晃得偃城，連營稍前。操趙儼以議郎參曹仁軍事，與徐晃前，余救兵未到；晃所督不足解圍，而諸將呼責晃，促救仁。儼謂諸將曰：「今賊圍素固，水潦猶盛，我徒卒單少，而仁隔絕，不得同力，此舉適所以敝內外耳。當今不若前軍逼十圍，遣諜通仁，使知外救，以勵將士。計北軍不過十日，尚足堅守，然後表裡俱發，破賊必矣。如有緩救之戮，余為諸君當之。」諸將皆喜。晃營距羽圍三丈所，作地道及箭飛書與仁，消息數通。
魏王曹操出兵漢中時，派平寇將軍徐晃駐屯宛城援助曹仁；及至於禁兵敗，徐晃向前推進到陽陵陂。關羽派兵駐紮偃城，徐晃軍隊到達後，通過隱秘的小徑圍繞偃城，掘一道長壕，表示要截斷關羽守軍的後路，關羽守軍便燒燬營盤退走了。徐晃佔據偃城後，連結軍營逐漸向前推進。曹操派趙儼以議郎的身份參與曹仁的軍事部署，和徐晃所部一同前進，而其餘的救兵尚未趕到。徐晃率領的軍隊沒有足夠的力量解樊城之圍，而將領們卻呼叫著責備徐晃，催促他去救曹仁。趙儼對將領們說：「如今賊兵已經將樊城緊緊包皮圍，水勢仍然很大，我們兵力單薄，又與曹仁隔絕，不能同心合力，這一舉動恰會使城裡城外都受到傷害。如今不如向前靠近關羽的包皮圍圈，派遣間諜通知曹仁，使他知道外援已到，以激勵守城將士。算來曹仁部被圍未超過十天，還可以堅守，然後裡外一齊發動，一定可以打敗關羽。假如有遲緩不發救兵之罪，一人替諸位承當。」將領們都很高興。徐晃在距關羽的包皮圍圈三丈之外的地方，紮下營盤，挖地道和射箭書通知曹仁，多次溝通消息。
孫權為箋與魏王操，請以討羽自效，及乞不漏，令羽有備。操問群臣，群臣鹹言宜密之。董昭曰：「軍事尚權，期於合宜。宜應權以密，而內露之。羽聞權上，若還自護，圍則速解，便獲其利。可使兩賊相對銜持，坐待其敝。秘而不露，使權得志，非計之上。又，圍中將吏不知有救，計糧怖懼，儻有他意，為難不小。露之為便。且羽為人強梁，自恃二城守固，必不速退。」操曰：「善！」即敕徐晃以權書射著圍裡及羽屯中，圍裡聞之，志氣百倍；羽果猶豫不能去。
孫權寫信給魏王曹操，請求允許他討伐關羽，為朝廷效力，並請求不要把消息洩漏出去，使關羽有所防範。曹操問群臣，群臣都說應當保密。董昭卻說：「軍事行動，注重權變，要求合乎時宜。我們應當答應孫權為他保密，但暗中將消息洩露出去。關羽知道孫權來信的內容以後，若要回兵保護自己，樊城的包皮圍就迅速解除，我們便可獲利。同時，還使孫權、關羽像兩匹被勒住馬銜的斗馬一樣，相互敵對而動彈不得，我們可以坐著等待他們精疲力盡。如果保守秘密不洩露，使孫權如意，這不是上策。再者，被圍的將士不知道有救兵，計算城中糧食不足以持久，心中會惶恐不安。倘若再有其他的想法，危害不會小，還是洩露出去為好。況且關羽為人強悍，自恃江陵、公安兩城防守堅固，一定不會很快退兵。」曹操說：「很對！」立即下令徐晃將孫權的書言用箭射入圍城之內和關羽軍營中。被圍的將士得到書信後，士氣增長百倍，關羽果然猶豫不決，不願撤兵離去。
魏王操自雒陽救曹仁，群下皆謂：「王不亟行，今敗矣。」侍中桓階獨曰：「大王以仁等為足以料事勢不也？」曰：「能。」「大王恐二人遺力邪？」曰：「不然。」「然則何為自往？」曰：「吾恐虜眾多，而徐晃等勢不便耳。」階曰：「今仁等處重圍之中，而守死無貳者，誠以大王遠為之勢也。夫居萬死之地，必有死爭之心。內懷死爭，外有強救，大王按六軍以示餘力，何憂於敗而欲自往？」操善其言，乃駐軍摩陂，前後遣殷署、朱蓋等凡十二營詣晃。
魏王曹操從洛陽南下解救曹仁，屬下臣僚都說：「大王如不迅速行動，如今就要敗了。」唯有侍中桓階說：「大王認為曹仁等人能否估計目前的形勢？」曹操說：「能夠。」桓階又問：「大王恐怕曹仁、呂常不盡力嗎？」答道：「不是。」「那麼為什麼您要親自去呢？」回答說：「我擔心敵人太多，而徐晃等人力量不足。」桓階說：「如今曹仁等人身處重圍之中，仍然死守，沒有二心，實在是因為他們認為大王您在遠處作外援的緣故。處於萬死的危險之地，必定有拚死抗爭之心。城內將士有拚死抗爭之心，城外有強大的救援，大王您控制六軍，顯示我們還有多餘的軍力，何必擔心失敗而親自出征？」曹操很同意桓階的話，於是駐紮在摩陂，先後派遣殷署、朱蓋等共十二營軍隊到徐晃那裡增援。
關羽圍頭有屯，又別屯四塚，晃乃揚聲當攻圍頭屯面密攻四塚。欲壞，自將步騎五千出戰；晃擊之，退走。羽圍塹鹿角十重，晃追羽，與俱入圍中，破之，傅方、胡修皆死，羽遂撤圍退，然舟船猶據沔水，襄陽隔絕不通。
關羽在圍頭派有軍隊駐守，在四塚還有駐軍。徐晃於是揚言將進攻圍頭，卻秘密攻打四塚。關羽見四塚危急，便親自率領步、騎兵五千人出戰，徐晃迎擊，關羽退走。關羽在塹壕前圍有十重鹿角，徐晃追擊關羽，二人都進入關羽對樊城的包皮圍圈，包皮圍圈被打破，傅方、胡修都被殺死，關羽於是撤圍退走，然而關羽的船隻仍據守沔水，去襄陽的路隔絕不通。
呂蒙至尋陽，盡伏其精兵中，使白衣搖櫓，作商賈人服，晝夜兼行，羽所置江邊屯候，盡收縛之，是故羽不聞知。麋芳、士仁素皆嫌羽輕已，羽之出軍，芳、仁供給軍資不悉相及，羽言「還，當治之」，芳、仁鹹懼。於是蒙令故騎都尉虞翻為書說仁，為陳成敗，仁得書即降。翻謂蒙曰：「此譎兵也，當將仁行，留兵備城。」遂將仁至南郡。麋芳城守，蒙以仁示之，芳遂開門出降。蒙入江陵，釋於禁之囚，得關羽及將士家屬，皆撫慰之，約令軍中：「不得干歷人家，有所求取。」蒙麾下士，與蒙同郡人，取民家一笠以覆官鎧；官鎧雖公，蒙猶以為犯軍令，不可以鄉里故而廢法，遂垂涕斬之。於是軍中震慄，道不拾遺。蒙旦暮使親近存恤耆老，問所不足，疾病者給醫藥，饑寒者賜衣糧。羽府藏敗寶，皆封閉以待權至。
呂蒙到達尋陽，把精銳士卒都埋伏在名為的船中，讓百姓搖櫓，穿商人的衣服，晝夜兼程，將關羽設置在江邊守望的官兵全都捉了起來，所以關羽對呂蒙的行動一無所知。麋芳、士仁一直都不滿意關羽輕視自己，關羽率兵在外，麋芳、士仁供應軍用物資不能全部送到，關羽說：「回去後，當會治罪。」麋芳、士仁都感到恐懼。於是呂蒙命令原騎都尉虞翻寫信遊說士仁，為其指明得失，士仁得到虞翻信後，便投降了。虞翻對呂蒙說：「這種隱秘的軍事行動，應該帶著士仁同行，留下軍隊守城。」於是帶著士仁至南郡。麋芳守城，呂蒙要士仁出來與他相見，麋芳於是開城出來投降了。呂蒙到達江陵，把被囚的於禁釋放，俘虜了關羽其將士們的家屬，對他們都給以撫慰，對軍中下令：「不得騷擾百姓和向百姓索取財物。」呂蒙帳下有一親兵，與呂蒙是同郡人，從百姓家中拿了一個斗笠遮蓋官府的鎧甲；鎧甲雖然是公物，雖蒙仍認為他違犯了軍令，不能因為是同鄉的緣故而破壞軍法，便流著眼淚將這個親兵處斬了。於是全軍震恐戰驚。南郡因此道不拾遺。呂蒙還在早晨和晚間派親信去慰問和撫恤老人，詢問他們生活有什麼困難，給病人送去醫藥，對饑寒的人賜與衣服和糧食。關羽庫存的財物、珍寶，全部被封閉起來，等候孫權前來處理。
關羽聞南郡破，即走南還。曹仁會諸部議，鹹曰：「今因羽危懼，可追禽也。」趙儼曰：「權邀羽連兵之難，欲掩制其後，顧羽還救，恐我乘其兩疲，故順辭求效，乘釁因變以利鈍耳。今羽已孤迸，更宜存之以為權害。若深入追北，權則改虞於彼，將生患於我矣，王必以此為深慮。」仁乃解嚴。魏王操聞羽走，恐諸將追之，果疾敕仁如儼所策。
關羽得知南郡失守後，立即向南回撤。曹仁召集將領們商議，眾人都說：「如今趁關羽身困境，內心恐懼，可派兵追擊，將他擒獲。」趙儼說：「孫權僥倖乘關羽和我軍麋戰之機，試圖進在羽後路，又顧忌關羽率軍回救，怕我軍趁其雙方疲勞時，從中取利，所以才言辭和順地請求為我效力，不過是乘事機的變化觀望勝敗罷了。如今關羽已勢力孤單，正倉促奔走，我們更應讓他繼續存在，去危害孫權。如果對戰敗的關羽窮追不捨，孫權就將由防備關羽改為給我們製造禍患了，魏王必將對此深為憂慮。」於是，曹仁下令不要再窮追關羽。魏王曹操知道關羽退走，唯恐將領們追擊他，果然迅速給曹仁下達命令，正如趙儼的判斷。
關羽數使人與呂蒙相聞，蒙輒厚遇其使，周遊城中，家家致問，或手書示信。羽人還，私相參訊，咸知家門無恙，見待過於平時，故羽吏士無鬥心。
關羽多次派使者與呂蒙聯繫，呂蒙每次都厚待關羽的使者，允許在城中各種遊覽，向關羽部下親屬各家表示慰問，有人親手寫信託他帶走，作為平安的證明。使者返回，關羽部屬私下向他詢問家中情況，盡知家中平安，所受對待超過以前，因此關羽的將士都無心再戰了。
會權至江陵，荊州將吏悉皆歸附；獨治中從事武陵潘浚稱疾不見，權遣人以床就家輿致之，浚伏面著床席不起，涕泣交橫，哀哽不能自勝。權呼其字與語，慰諭懇惻，使親近以手巾拭其面。浚起，下地拜謝，即以為治中，荊州軍事，一以諮之。武陵部從事樊誘導諸夷，圖以武陵附漢中王備。外白差督督萬人往討之，權不聽；特召問浚，浚答：「以五千兵往，足以擒。」權曰：「卿何以輕之？」浚曰：「是南陽舊姓，頗能弄唇吻，而實無才路。臣所以知之者，昔嘗為州人設饌，比至日中，食不可得，而十餘自起，此亦侏儒觀一節之驗也。」權大笑，即遣浚將五千人往，果斬平之。權以呂蒙為南太守，封孱陵侯，賜錢一億，黃金五百斤；以陸遜領宜都太守。
正在此時，孫權到達江陵，荊州的文武官員都歸附了；只有治中從事武陵人潘浚稱病不見。孫權派人帶床到他家，將他抬來，潘浚臉朝下伏在床席上下起，涕淚縱橫，哽咽不能自止。孫權稱呼他的表字和他講話，誠懇地慰問勸導，讓左右親近的人用手巾為他擦臉。潘浚起身，下地拜謝，孫權當即任命他為治中，有關荊州的軍事，全都聽取他的意見。武陵部隊事樊引誘少數部族，欲圖使武陵依附漢中王劉備。有人上書請求派遣統帥率領一萬人去征討樊，孫權不同意，特別召見潘浚詢問。潘浚回答：「派兵五千人，就足可以擒獲樊。」孫權說：「你為什麼如此輕敵？」潘浚回答說：「樊是南陽的世家，頗會搖唇鼓舌，實際上沒有才智、膽略。我之所以瞭解他，是因為過去樊曾為州中的人設宴，直至中午，客人仍無飯萊可吃，十餘人自己起身離去，這也就如同觀察侏儒演戲，看一節就可知道他有多少伎倆了。」孫權大笑，立即派潘浚率兵五千人前去征討，果然將樊等人斬首，平定了叛亂。孫權任命呂蒙為南郡太守，封為孱陵侯，賞賜一億錢，黃金五百斤；任命陸遜兼任宜都太守。
十一月，漢中王備所置宜都太守樊友委郡走，諸城長吏及蠻夷君長皆降於遜。遜請金、銀、銅印以假授初附，擊蜀將詹晏等及秭歸大姓擁兵者，皆破降之，前後斬獲、招納凡數萬計。權以遜為右護軍、鎮西將軍，進封婁侯，屯夷陵，守峽口。
十一月，漢中王劉備設置的宜都太守樊友放棄宜都郡而走，各城的長官以及各少數部族的酋長都歸降了陸遜。陸遜請求以金、銀、銅製的官印授與剛剛歸附的官史，並進攻劉備的將領詹晏等人和世居秭歸、擁兵自重的大姓，將其全部擊潰，使他們歸降，前後斬首、俘獲以及招降數以萬計。孫權任命陸為右護軍、鎮西將軍，進封為婁侯，率兵駐紮夷陵，守衛峽口。
關羽自知孤窮，乃西保麥城。孫權使誘之，羽偽降，立幡旗為像人於城上，因遁走，兵皆解散，才十餘騎。權先使朱然、潘璋斷其徑路，十二月，璋司馬馬獲羽及其子平於章鄉，斬之，遂定荊州。
關羽自知孤立困窮，便向西退守麥城。孫權派人誘降，關羽偽裝投降，把幡旗做成|人像立在城牆上，然後逃遁，士兵都跑散了，跟隨他的只有十餘名騎兵。孫權已事先命令朱然、潘璋切斷了關羽的去路。十二月，潘璋手下的司馬馬忠在章鄉擒獲關羽及其兒子關平，予以斬首，於是，孫權佔據荊州。
初，偏將軍吳郡全琮上疏陳關羽可取之計，權恐事洩，寢而不答；及已令羽，權置酒公安，顧謂琮曰：「君前陳此，孤雖不相答，今日之捷，抑亦君之功也。」於是封琮陽華亭侯。權復以劉璋為益州牧，駐秭歸，未幾，璋卒。
當初，偏將軍吳郡人全琮向孫權上書，陳述進攻關羽的策略，孫權擔心事情洩露，而未作答覆；擒獲關羽以後，孫權在公安設酒宴，對全琮說：「你先前陳述進攻關羽的策略，我雖然沒有答覆，今天取得的勝利，也有你的功勞。」於是封全琮為陽華亭侯。孫權恢復了劉璋益州牧的職務，令其駐在秭歸，不久，劉璋就去世了。
呂蒙未及受封而疾發，權迎置於所館之側，所以治護者萬方。時有加針，權為之慘。欲數見其顏色，又恐勞動，常穿壁瞻之，見小能下食，則喜顧左右，不然則咄，夜不能寐。病中瘳，為下赦令，群臣畢駕，已而，竟卒，年四十二。權哀痛殊甚，為置守塚三百家。
呂蒙還未來得及受封便疾病發作，孫權把他接來，安頓在行館的側房，千方百計為他治療和護理。醫生為呂蒙針灸時，孫權便為他感到愁苦悲傷；想多去看望幾次，又恐怕他勞累，只好在牆壁上挖個小洞經常偷看，見呂蒙可以吃少量的食物，便高興地回顧左右；不然的話，便唉聲歎氣，夜不成眠。呂蒙的病好了一半，孫權便下令赦免罪犯，以示慶賀，文武官員都來道喜。不久，呂蒙竟然去世，享年四十二歲。孫權異常悲痛，命令三百戶人家守護他的墳墓。
權後與陸遜周瑜、魯肅及蒙曰：「公瑾雄烈，膽略兼人，遂破孟德，開拓荊州，邈焉寡儔。子敬因公瑾致達於孤，孤與宴語，便及大略帝王之業，此一快也。後孟德因獲劉琮之勢，張言方率數十萬眾水步俱下，孤普請諸將，咨問所宜，無適先對；至張子布、秦文表俱言宜遣使修檄迎之，子敬即駁言不可，勸孤急呼公瑾，付任以眾，逆而擊之，此二快也。後雖勸吾借玄德地，是其一短，不足以損其二長也。周公不求備於一人，故孤忘其短而貴其長，常以比方鄧禹也。子明少時，孤謂不辭劇易，果敢有膽而已；及身長大，學問開益，籌略奇至，可以次於公瑾，但言議英發不及之耳。圖取必羽，勝於子敬。子敬答孤書云：『帝王之起，皆有驅除，羽不足忌。』此子敬內不能辦，外為大言耳，孤亦怒之，不苟責也。然其作軍屯營，不失令行禁止，部界無廢負，路無拾遺，其法亦美矣。」
後來，孫權與陸遜評論周瑜、魯肅和呂蒙時說：「周公瑾有雄心大志，膽略過人，因此能打敗曹操，攻取荊州，很少有人能夠和他相比。魯子敬經周瑜的推薦和我相識，我與他閒談，便談及建立帝王大業的遠大謀略，這是第一件痛快事。後來，曹操接著收服劉琮的聲勢，揚言親率水、陸軍數十萬同時南下，我詢問所有將領，請都對策，誰都不願先回答，問到張昭、秦松時，都說應派使者寫好公文，前去迎接。魯子敬當即反駁說不可，勸我迅速召回周公瑾，命令他率大軍迎擊曹操，這是第二件痛快事。此後，他雖然勸我把土地借給劉備，這是他的一個失誤，但卻不足以損害他的兩大貢獻。周公對一個人不求全責備，所以我忽略他的失誤而重視他的貢獻，常常將他比作鄧禹。呂子明年輕時，我認為他只是不怕艱難，果敢不怕死而已；在他年長以後，學問愈來愈好，韜略常常出奇制勝，可僅次於周公瑾，只是言談議論、才華橫溢不如他罷了。謀劃消滅關羽這一點，卻超過魯子敬。魯子敬給我的信中說：『成就帝王大業的人，都要利用他人的力量開路，對關羽不值得顧忌。』這是魯子敬實際不能對付關羽，外表卻空說大話罷了；我仍原諒了他，沒有苛刻指責。可是他行軍作戰，安營駐守，能做到令行禁止，他的轄區內，官員都盡心盡職，治安良好，路不拾遺，他的治理方法還是很好的。」
孫權與於禁乘馬並行，虞翻呵禁曰：「汝降虜，何敢與吾君齊馬首乎！」抗鞭欲擊禁，權呵止之。
孫權和於禁乘馬並行，虞翻斥責於禁說：「你是個俘虜，怎麼敢和我們主公並馬而行！」舉鞭要抽打於禁，孫權呵斥制止了他。
[15]孫權之稱藩也，魏王操召張遼等諸軍悉還救樊，未至而圍解。徐晃振旅還摩陂，操迎晃七里，置酒大會；王舉酒謂晃曰：「全樊、襄陽，將軍之功也。」亦厚賜桓階，以為尚書。操嫌荊州殘民及其屯田在漢川者，皆欲徙之。司馬懿曰：「荊楚輕脆易動，關羽新破，諸為惡者，藏竄觀望，徙其善者，既傷其意，將令去者不敢復還。」操曰：「是也。」是後諸亡者悉還出。
[15]孫權臣服後，魏王曹操召張遼等各路軍隊都回來解救樊城，尚未到達，樊城的包皮圍已經解除。徐晃整頓好軍隊回到摩陂，曹操親到七里之外迎接徐晃，大擺酒宴，款待眾將士。魏王舉杯對徐晃說：「保全樊城、襄陽，是將軍的功勞。」又重賞了桓階，任命他為尚書。曹操對荊州的殘餘民眾和在漢水兩岸屯田的人有疑忌，想將這些人全部遷徙到其他地區。司馬懿說：「我們在荊楚一帶的力量還很薄弱，容易發生動盪，關羽剛剛被消滅，那些作惡的人，或藏或逃，在等待觀望；如果遷徙那些善良的人，既傷了他們的心，又使那些離開的人不敢再回來。」曹操說：「你說得對。」從此以後，那些逃亡的人果然都回來了。
[16]魏王操表孫權為票騎將軍，假節，領荊州牧，封南昌侯。權遣校尉梁寓入貢，又遣朱光等歸，上書稱臣於操，稱說天命。操以權書示外曰：「是兒欲踞吾著爐火上邪！」侍中陳群等皆曰：「漢祚已終，非適今日。殿下功德巍巍，群生注望，故孫權在遠稱臣。此天人之應，異氣齊聲，殿下宜正大位，復何疑哉！」操曰：「若天命在吾，吾為周文王矣。」
[16]魏王曹操上表給皇帝，推薦孫權為票騎將軍，授予符節，兼任荊州牧，封為南昌侯。孫權派校尉梁寓入朝進貢，又將被俘虜的朱光等人送還，上書向曹操稱臣，勸曹操順應天命，即位稱帝。曹操把孫權的信給大家看，說：「這小子要把我放在爐火上烤嗎！」侍中陳群等人都說：「漢朝的統治已經結束，並非只是今日。殿下您的功德，如同高山一樣巍峨，天下人都寄希望於您，所以孫權在遠方向您稱臣。這是天意在人間的反應，所以異口同聲，殿下應該正式登基稱帝，還有什麼可猶豫的！」曹操說：「如果上天要我做皇帝，我還是當周文王吧。」
臣光曰：「教化，國家之急務也，而俗吏慢之；風俗，天下之大事也，而庸君忽之。夫惟明智君子，深識長慮，然後知其為益之大而收功之遠也。光武遭漢中衰，群雄麋沸，奮起布衣，紹恢前緒，征伐四方，日不暇給，乃能敦尚經術，賓延儒雅，開廣學校，修明禮樂，武功既成，文德亦洽。繼以孝明、孝章，追先志，臨雍拜老，橫經問道。自公卿、大夫至於郡縣之吏，鹹選用經明行修之人，虎賁衛士皆習《孝經》，匈奴子弟亦游大學，是以教立於上，俗成於下。其忠厚清修之士，豈惟取重於紳，亦見慕於眾庶；愚鄙污穢之人，豈惟不容於朝延，亦見棄於鄉里。自三代既亡，風化之美，未有若東漢之盛者也。及孝和以降，貴戚擅權，嬖倖用事，賞罰無章，賄賂公行，賢愚渾淆，是非顛倒，可謂亂矣。然猶綿綿不至於亡者，上則有公卿、大夫袁安、楊震、李固、杜喬、陳蕃、李膺之徒面引廷爭，用公義以扶其危，下則有布衣之士符融、郭泰、范滂、許邵之流，立私論以救其敗，是以政治雖濁而風俗不衰，至有觸冒斧鉞，僵仆於前，而忠義奮發，繼起於後，隨踵就戮，視死如歸。夫豈特數子之賢哉？亦光武、明、章之遺化也。當是之時，苟有明君作而振之，則漢氏之祚猶未可量也。不幸承陵夷頹敝之餘，重以桓、靈之昏虐，保養奸回，過於骨肉；殄滅忠良，甚於寇讎；積多士之憤，蓄四海之怒。於是何進召戎，董卓乘釁，袁紹之徒從而構難，遂乘輿播越，宗廟丘，王室蕩覆，民塗炭，大命隕絕，不可復救。然州郡擁兵專地者，雖互相智噬，猶未嘗不以尊漢為辭。以魏武之暴戾強伉，加有大功於天下，其蓄無君之心久矣，乃至沒身不敢廢漢而自立，豈其志之不欲哉？猶畏名義而自抑也。由是觀之，教化安可慢，風俗安可忽哉！
臣司馬光曰：教化，是國家的緊要任務，而俗吏卻不加重視；風俗，是天下的大事，而庸君卻對此疏忽。只有明智的君子，經過深思熟慮，然後才知道它們的益處之大，功效之深遠。漢光武帝逢漢朝中期衰落，群雄蜂起，天下大亂。他以一介平民，奮發起兵，繼承恢復祖先的事業，征伐四方，終日忙碌，沒有空閒，仍能夠推崇儒家經典，以賓客之禮延聘儒家學者，大力興辦學校，昌明禮樂，武功既完成，教育和感化的德政也普遍推行開了。接著是明帝、章帝，遵循先輩的遺志，親臨辟雍拜見國家奉養的三老五更，手拿經典向老師請教。上自公卿、大夫，下至郡縣官吏，全都選用熟悉儒家經典、品行端正的人，就是虎賁衛士也都學習《孝經》，匈奴貴族的子弟們也要到國家設立的學校學習。因此，教化建立於上，風俗形成於下。忠誠、厚道、重視道德修養的人，不僅受到高官的尊重，也為百姓所仰慕；卑鄙、邪惡、下流之徒，不僅不被朝廷容納，也被鄉里鄙棄。自從夏、商、週三代滅亡之後，教化風俗之好，還沒有象東漢那樣興盛過。可是，到漢和帝以後，皇親國戚獨擅大權，奸佞小人得勢妄行，賞罰沒有標準，賄賂公行，賢良愚劣不分，是非顛倒，可以說是大亂了。然而東漢韓廷仍然能夠延續，不至於滅亡，原因在於上有公卿、大夫袁安、楊震、李固、杜喬、陳蕃、李膺等人，不惜冒犯龍顏，在朝廷上據理力爭，運用公義挽救危亂；下有身為平民的符融、郭泰、范滂、許邵之輩，以民間輿論矯正已經敗壞的社會風氣。所以，政治雖然污濁，而風俗卻不衰敗，甚至有人甘願冒斧鉞誅殺的危險，前面的人倒下了，後面的人忠義之心更加激奮，緊緊跟隨，雖接踵被殺，仍視死如歸。這難道只是他們幾個人的忠正、賢德嗎？也是漢光武帝、明帝、章帝遺留的教化使他們如此。在那時，如果有賢明的君主發奮振作，則漢朝的皇統治仍然不可估量。不幸的是，經過傷害、衰敗之後，又加上了昏暴虐的桓帝和靈帝，保護奸佞，勝過骨肉之親；屠殺忠良，勝過對待仇敵；百官的憤怒積壓在一起，天下的不滿匯合到一處。於是何進從外地召來了軍隊，董卓乘機奪權，袁紹等人以此為借口向朝廷發難，使得皇帝流亡，宗廟荒廢，王室傾覆，百姓遭殃，漢朝的生命已經結束，無法挽救。然而各州郡掌握軍隊、佔據地盤的人，雖然你爭我奪，互相吞併，卻沒有不以尊崇漢朝為號召的。以魏武帝曹操的粗暴強橫，加上對天下建立的大功，他畜養取代君王的野心已經很久了。但是，直至去世，他都不敢廢掉漢朝皇帝，自己取而代之，難道他沒有做皇帝的慾望？還是畏懼名義不順而克制自己罷了。由此看來，教化怎麼可以輕視，風俗又怎麼可以忽略！