小泉信太郎心情十分沮喪，坐在那兒好一陣子不說一句話。過了一會，他好像想起了什麼似的對明智偵探說：
「明智先生，那傢伙也總算是踐了約。把那幅掛軸偷去後，也將信雄放回來了。要是普通的畫，只要信雄能平安無事，我也就算了。那幅雪舟可是國寶啊，不是我個人損失一點就可以了結的。我做了一件對不起日本美術界的事啊。明智先生，您看看有什麼辦法，將那幅名畫奪回來嗎？」
明智偵探同情地看著主人的臉，慎重地回答了他的問題。
「現在已經到了這個地步，難度是很大的。即使現在找到那個傢伙的秘密據點衝進去，恐怕他已經是金蟬脫殼，早就溜之大吉了。
「不過還好，信雄君不是認識那兒嗎？我們現在就到那兒去查看一下，總會找到一些線索的。」
信雄剛才吃了媽媽為他精心烹製的飯菜，已經填飽了餓癟了的肚子，恢復了元氣。他非常樂意為尊敬的明智偵探作嚮導。得到小泉信太郎的同意以後，明智偵探、小林芳雄和小泉信雄三人坐上明智偵探的小汽車，在夜深人靜的馬路上，朝著世田谷區池尻町方向出發。
一行三人在離那幢房子大約一百米的地方下了車，裝成普通的行人樣子，來到了那房子的院門前。院門還和兩個小時之前信雄從這兒逃出去時一樣大敞著。
「果然，那個二十面相已經不在裡面了。先進去看看再說，說不定能找到什麼線索呢？」
明智偵探小聲咕咕著，率先進了院門。
玄關處的門是關著的，可是把手一擰也就開了。朝屋裡一看，裡面是漆黑一團。
「小林君，手電筒。」
按照明智偵探的指示，小林打開了手電筒的開關。一束圓形的光線照在了正面的牆壁上。
在手電筒光的幫助下，明智偵探找到了電燈的開關。用手按了幾次，燈也沒亮。肯定是那個二十面相意識到，信雄回家以後，一定會帶人到這兒來搜索的，便切斷總開關，溜之大吉了。
「股辦法。就著手電筒的光，再往裡面走走吧。小泉君，那個監禁你的鐵屋子在哪兒啊？」
「在最裡面呢。順著這個走廊一直走就行。我來作嚮導吧。」
信雄說完這句話，借過小林手裡的手電筒，慢慢地朝走廊深處走去。
走著走著，他擔心那個三角鬍子的蛭田博士會一下子伸出頭來，掏出手槍來對著他，嚇得他渾身顫抖不止。還好，一路上什麼也沒出現，便找到了那個天花板會動的小房間。
「嗯，是這兒吧。要是被關在裡面，看著天花板往下沉，真是要被嚇壞的啊。那傢伙竟然造出如此可怕的刑訊道具來。」
明智偵探邊說邊查完控制天花板活動的機關以後，走進了那個可怕的小房間。他舉著手電筒查看地板和天花板，也沒找出什麼重要的線索。於是，他吩咐兩個少年和他一起把這幢房子裡的每個房間都好好地搜查一遍。
那些房間的門都沒有上鎖，所以三人舉著手電筒一個接一個地把房間裡的牆壁和天花板都照了一遍。全是些沒放傢俱的空房間，地上連一張紙片都找不到。就這樣，三個人仔細地查完了三個房間，來到了位於這幢房子正中的一個最大的房間。
當走在最前面的明智偵探一步跨進房間裡的時候，突然，真的是突然，不知從什麼地方傳來了一陣笑聲，而且是啊哈哈地高聲大笑。
明智偵探、小林還有信雄他們三人都一直以為這是一間沒人住的空房子，在這漆黑一團的房間裡乍然聽到笑聲，受到的驚嚇是可以想像的。
連名偵探明智也情不自禁地停住了腳步。信雄的手在劇烈地抖動，拿在手裡的手電筒的光也跟著上下晃個不停。
幾個小時之前，受到了那樣驚嚇的少年信雄，此刻在心裡喊著，「啊，又出來啦！」他作好了隨時逃跑的準備。在黑暗中，沒人能看清他的表情，可是臉色一定變得像幽靈一樣蒼白。
「啊哈哈哈……明智君，辛苦了。你是來取回國寶的呢？還是為抓獲本人而來的呢？真可惜，我還沒有笨到可以讓你這樣平凡的偵探隨便抓獲的地步。啊哈哈哈……」
那個黑暗中的聲音旁若無人地大笑著。
啊，是二十面相。被認為已經遠走高飛的二十面相，還隱身於這幢空蕩蕩的房子裡，像一匹兇惡的野獸一樣等待著他的老對手明智小五郎的到來。
聽到這個聲音，明智偵探全身一振，一把奪過信雄手裡的手電筒，朝發出聲音的方向照去。
可是，在這個房間裡看不到任何人的身影。和其他三個房間一樣，也是一個空房間。
哦，對了。這個房間和剛才幾個房間不同，進門的地方先是有一個小間，裡面還有個裡間。現在，手電筒的光正好照在裡間的門上。二十面相的聲音就是從裡間發出來的。
二十面相擺出這麼膽大包天的陣勢，一定有詐。他會不會已經在內間的黑暗裡擺好了可怕的陷阱，等待著冒然闖入的三人呢？
信雄想到這兒，覺得像是走進了鬼屋一樣可怕。
真不愧是名偵探明智，沒有絲毫害怕的樣子。他毫無顧忌地走到了裡間的門前，一下子把門推開。然後，舉起手電筒朝寬敞的裡間照了起來。小林也神氣十足地緊跟其後。看著他們勇敢的樣子，就是再害怕也不能縮在後面了。事後說不定還要被小林取笑，也給少年偵探團丟臉啊。信雄只好鼓足了勇氣，戰戰兢兢地跟在兩人的後面。
看到這裡，各位讀者會感到從聽到二十面相的聲音到三人進入裡間的門，一定費了好長時間吧。其實，也只有在一二秒鐘的一剎那間。
令人毛骨悚然的聲音一刻也沒有停過，還繼續在擺著威風。
「喂，明智君，我現在可真是高興極了。把你那些可恨的手下一個一個結結實實地給收拾了一遍不算，還得到了那些價值連城的寶物。
「今後，我也不打算放棄這個賺錢的好買賣啊。沒有接受我的禮遇的小子嘛，還剩下包括小林在內的一半呢。
「等到這幾個都完了，就輪到你了，明智君。我打算給你的那份禮物留到最後呢。因為留在後面可以獲得更大的快感嘛。啊哈哈哈……明智君，你還是現在就做好準備吧，免得到時候擺出一副哭喪的臉。」
明智偵探進了這個房間，一句話也沒說過，只是舉著手電筒對準放出聲音的那個方向。不可思議的是，這個房間也是空空蕩蕩的，什麼東西也沒有，也看不見二十面相的影子。
窗戶也關得嚴嚴實實地，除了三人進來時的那扇房門以外，看不出有其他的出入口。這是一個沒有一樣傢俱的空房間，沒有任何藏身的地方。
三人把這個漆黑的大房間裡仔細地看了一遍後，小林好像注意到了什麼。
「啊，那邊好像有人！」
他小聲地說了一句，拿過明智偵探手裡的手電筒對準了房間的一角照去。
在那個圓形的光環裡，顯出了一個奇怪的東西。是一個古代的西洋盔甲。那頭盔和鎧甲都是鐵製的。那銀灰色的盔甲擺成西洋畫裡騎士身上穿的樣子。因為放在一個角落裡，所以到現在為止沒有引起三人的注意。
在這個空洞無物的房間裡，放上一副誰也預料不到的西洋的盔甲，實在是有點陰森可怕。
為了好好地查一查那個被發現的盔甲，明智偵探徑直朝它走去。可是，當他走到離盔甲一米遠的地方，那個陰險的笑聲又帶著可怕回聲在整個房間裡迴盪起來。這個聲音實在太響了，明智偵探情不自禁地往後退了一步。這時，那個笑聲一下子停住了。
明智偵探再一次起步朝那個盔甲靠近時，像是等在那兒一樣，那個笑聲又響了起來。
這個聲音好像是從盔甲中傳出來的，而且好像是從頭盔和臉盔那被遮著的部分裡傳出來的。
啊，是那個裝飾品的盔甲在笑。不，盔甲是不可能一會兒笑，一會兒說話的。肯定是有人鑽到裡面。那不是裝飾品，而是一個人戴著頭盔，穿著鎧甲站在那兒呢。到底是誰腳不用說也可以猜到，一定是二十面相。
明智偵探注意到這一點後，便擺好了架勢，逼視著那個怪物盔甲。小林和信雄情不自禁地握住了手，身子也湊到了一起了。
那個盔甲會不會馬上邁開步子，拔出掛在腰間的那把劍，朝三人劈過去呢？二十面相可不會做這種想當然的動作。不過，誰也不能否定那個盔甲的裡面藏著什麼可怕的陰謀。
明智偵探擺好架勢，一步一步地繼續朝盔甲靠近。當他走到一定的距離的時候，盔甲便在那兒放聲大笑。
這一回明智偵探可沒有後退，而是停下了腳步，瞪眼怒視著對手。
那盔甲彷彿為了與他較勁，也是一動不動地站在那兒，笑個不停。像遇見了非常可笑的事情，毫不停頓地一直笑下去，簡直令人難以置信。這二十面相是不是瘋了？
可是，接下來又發生了一件可怕的事情。不單是二十面相，就連明智偵探也像發了瘋似的，冷不防地開口大笑起來。信雄被這可怕的場面，嚇得渾身顫抖。
「先生，您是怎麼了？有什麼可笑的啊？」
小林也忍不住抱著名偵探的手臂大聲地喊叫。
可是，明智偵探還是沒有收起笑聲。不僅如此，還更大聲地，捧著肚子笑個不停。
「哈哈哈……實在是太好笑了。小林君，我們是被一個假人嚇住的啊。這裡，除了我們以外什麼人也沒有。這是真的是沒人住的空房子啊。」
啊，明智偵探是不是腦子出問題了啊。他怎麼會說出這種話呢？他明明聽見二十面相在笑，還說這兒除了他們誰也沒有。
「可是，先生，那個盔甲裡不是有人藏在裡面嗎？」
小林為了讓先生回過神來，提醒了他一句。明智仍舊笑個不停。
「哈哈哈……那個盔甲裡什麼也沒有啊。你還沒注意到嗎？好吧，那我就把發出笑聲的傢伙找出來給你看看吧。」
明智偵探一邊說著這些莫名其妙的話，一邊放下剛才的架勢快步靠近了盔甲，一把將那個頭盔打落了下來。只見那個頭盔就像是一隻被切下來的腦袋，在地板上滾動。這樣一來，就可以證明裡面的確是什麼也沒有。因為，那沒了腦袋的鎧甲還在不停地笑著。簡直是個妖怪。一隻沒了腦袋也會發出聲音的妖怪。
明智偵探不管這些，又抱起鎧甲的身體部分，將它搬離原地。
「看，那聲音就來源於這裡。」
順著明智偵探手指的地方一看，那個剛才放鎧甲的地方，放著一台留聲機，一張唱片還在不停地轉著呢。
二十面相跟他們開了個不大不小的玩笑。他料到，明智一定會到這兒來的。為了取笑明智，故意使出了一個費工費時的把戲來，好像是在警告明智，「要想抓我的話，就是這個下場。」
經過仔細的檢查才發現，從留聲機上拉出了一根電線安在走廊入口處的門內側和離盔甲大約一米左右的地方。只要有人踩在電線上，留聲機上的唱片就會轉起來。真是個巧妙的機關啊。
看來，這回又讓那個怪盜二十面相獲得了勝利。就算一開始明智偵探沒有接這個案子，可是顯然他又輸給了二十面相一次。
「小林君，還有信雄君你們都好好地記住。我無論如何也要將那個傢伙抓獲。就用這隻手抓住那傢伙的脖子。被他這麼嘲笑了一番，實在是忍無可忍了。
「從現在開始算起，一個月以內，怎麼樣？一個月以內，我一定把二十面相送進監牢。」
平時，無論遇到怎樣的大敵都是笑瞇瞇的名偵探，只有這一次才瞪起了憤怒的眼睛，咬牙切齒地發誓要向二十面相報仇。
二十面相也發出了繼續向少年偵探團報仇的誓言。不光是這些，那個留聲機裡還說就連明智偵探也不會放過的。
啊，人稱日本第一的名偵探和舉世無雙的怪盜之間的這場鬥爭，馬上就要到達高峰了。是明智偵探贏，還是二十面相勝，決戰的那一天真是叫人望眼欲穿。