「我是明智小五郎！」
野村秘書官邊說邊除去了假髮、假眉毛等東西，露出了光光滑滑的一張臉。
「怎麼樣？你們工廠的人類改造術與我的易容術相比，誰更便捷？哈哈哈。」
這個有說有笑的人正是貨真價實、大名鼎鼎的私家偵探明智小五郎。從他額頭的皺紋到嘴唇的曲線以及眼睛的大小，乃至說話的聲調中，再也找不出一絲一毫野村秘書官的影子。
「因為我曾被抓進你們的老巢，因此對你們白蝙蝠團伙的陰謀瞭如指掌。我也知道青木芳江假扮大河源的千金，要讓伯爵喝下放了麻醉劑的水。那個女人用的麻醉劑早已被我換成了無害的粉末，而且我還請伯爵配合，裝出入睡的樣子。之後做出用壁櫥裡的假伯爵換下了真伯爵的假象。其實伯爵並沒有被調包，因此那個箱子裡裝著的還是你們的同夥。」
在座的眾人見到名偵探如此戲劇性地出現在面前，都發出了驚歎聲。
赤松不由自主地看了看坐在一旁的冒牌的明智小五郎。真是一模一樣。明智小五郎和明智小五郎來了個面對面，眼對眼。然而，若說到吃驚的程度，恐怕誰也比不上這個假明智——青木愛之助了。如果他是個真正的惡棍的話，一定會指著真明智對大家說「他才是個冒牌的」。那樣一來，也許就真的真假難辨了。然而正如讀者們已知的那樣，青木只是個極端的好奇者，本性卻是極為膽小的人，因此他根本受不了這樣的刺激，第一個就拔腳往外跑。
另一個壞蛋斧村金定一一見青木跑了，也不甘落後，跟在他後面，衝到了門口。
「得著幹什麼呀，各位！快抓住他們！」
明智叫了起來，然而警官們一個個像在夢中，根本反應不過來要抓壞蛋。
因為沒人擋路，兩個壞蛋轉眼間就到了門口，「光當」一聲打開門，衝到了走廊上。可是衝出屋子的兩個人忽然站住了，像兩根柱子一樣一動不動，他們似乎看到了什麼東西。
「總監閣下，我是逼不得已為之，得罪之處還請海涵喲！」
走廊上，傳來了一個人的粗嗓門，話中滿是挖苦。仔細一看，原來門邊站著雷公似的波越鬼警部。握在他手中的手槍發出閃閃的寒光。原來精明強幹的明智小五郎為防意外，特意叫上了自己的這個老朋友。
於是，白蝙蝠團伙的成員，斧村、青木、竹田（就是箱子裡那個冒牌的伯爵）三人被輕而易舉地擒獲了。五名警官把他們捆綁在一起，帶到了別的房間。
大河源伯爵這位當代偉大的政治家也是有生以來第一次經歷如此驚心動魄的怪事。儘管他親眼看到了壞人被繩之以法，但依舊不敢相信這一切是真的。他恍如置身於夢中，甚至忘記了自己的女兒美彌子小姐的安危。
「這是不應該發生的事。這件事帶來的危害和災難決不是個人的，而是全人類、全世界的。」明智向大家解釋說。
伯爵接過明智的話頭說道：「簡直難以置信。這種行為會觸犯神靈的。他們用的是不是和你一樣的易容術？」
「絕不是。他們是真的改變了容貌。比如說，像青木夫婦這樣的人，又怎麼能夠模仿得了我的易容術呢？我是經過十多年不間斷的研究和練習才漸漸掌握了隨意改變容貌的技巧的。完全是門外漢的他們根本就辦不到。他們也不能像我一樣自由自在地變來變去。他們一旦被整了容，就永遠是那個模樣了。」
「這是夢！我們大家都是在做夢！」
「不，不是夢。我可以為大家說明一些他們的製造過程。不過，與其這樣，還不如請大家親自去他們的工廠眼見為實的好。」
明智剛說到這兒，就聽見宅邸內的某處傳來了女人的哭聲。
「我們去看看，波越君。」
明智和警部一起跑出了房間。
「不好了，是小姐的臥室。」
他們向那邊跑去。只聽見房內不時傳來尖叫聲、吵鬧聲和物體的碰撞聲。
明智一鼓作氣地打開了門。只見房間中央有兩個女人扭作了一團。一個是伯爵的千金美彌子小姐。另一個則是個陌生的女叫化子。而令人驚訝的是，哭喊的人不是千金小姐，而是那個乞丐姑娘。