猴子們本來住在樹林裡，用不著蓋什麼房屋，找什麼山洞的。張禿子雖變成猴子，但還一時住不慣樹林，所以他把那個山洞收拾了一下，暫作為王宮。
洞真不小：一進門有三間大廳，廳裡並沒有桌椅，只在牆的中腰掏了些形似佛龕的小洞，猴王接客的時候，便一人坐在一個小洞裡，看著很像一群小老佛爺。穿過大廳，還有兩列房子。一列是只有四壁，並沒有屋頂，坐在屋裡，便可以直接看天；這是猴王的諸大臣的臥室；因為他們住慣了樹林，一旦悶在屋裡，有些不痛快；而且下雨的時候，不淋得精濕，也不舒服；出門入戶的也覺得太麻煩；所以猴王下命，拆去屋頂，以示優遇。對面的一列是猴王住著的地方，確有屋頂，但是一連十幾間，全沒有隔斷；因為猴王張禿子睡覺好打「把式」，既沒有隔斷，他便可以自由的從這頭滾到那頭。吃飯的時候，愛嚼著東西翻幾個跟頭呢，也全沒有阻擋，而且可以把湯放在這頭，把菜放在那頭，來回跑著吃，也頗有趣。這列房的房頂上有許多小猴，一手拿著喇叭，一手遮在眉上往遠處望著；若是有狼國人來行刺，或有別的野獸來偷東西，他們好吹喇叭警告山洞四圍的衛兵。——張禿子自作了猴王以後，一點也不像先前那樣膽粗氣壯了！
這兩列房後面有個花園，園裡並沒有花草，只在園門上張禿子用粉筆寫了「花園」二字。張禿子遊園的時候，隨意指點著說：「玫瑰很香很美呀！」隨著他的人們，便趕快跑到他所指的地方細看一回，一齊說：「真好！真好！」他們要不這樣說，張禿子一生氣，便把他們種在那裡當花草兒。
張禿子領著小坡在洞內看了一遭，諸大臣都很恭敬的在後面隨著。到花園裡，小坡問：「花草在那裡呢？」諸大臣全替他握著一把兒汗。可是張禿子假裝沒聽見，回過頭來向大臣們說：「誰叫你們跟著我呢？去！」諸大臣全彎著腰，夾著尾巴，慌忙跑去。
張禿子把小坡領回到大廳裡。他自己坐在最大的一個龕裡，正對著屋門。小坡坐在猴王的右手。門外來來往往的小猴們全偷著眼看小坡，不知他是猴王的什麼人。張禿子板著臉，不肯多說話；怕小坡亂問，叫小猴們聽見，不大好。正這麼僵板的坐著，忽然進來一個猴兵，慌慌張張的，跑在大廳中間，說：「報告！」
「什麼事？」張禿子伸著臉，高聲的問。
「不好了，大王！狼王派了八十萬大軍，打我們來了！」猴兵抹著眼淚說。
「你怎麼知道？」張禿子問。
「我們捉住一個狼偵探，他說的！」
「他在那兒呢？」
「在外面睡覺呢！」
「他睡覺嗎，你怎會知道他們有八十萬人馬，啊？糊塗！不要臉！」張禿子扯著脖子喊，為是叫門外的小猴們全聽得見。猴兵抓著大腿，顫著說：「大王！他要是不睡著，我們那能拿得住他呢。我們捉住他，把他推醒，他就說：八十萬人馬！就又睡去了。」
「把他拿進來！」
「不行呀，大王！一動他就咬手哇！」
「怎麼辦呢？」張禿子低聲的問小坡。
「咱們出去看看，好不好？」
「那不失身份嗎？我是猴王啊，你要記清楚了！」「你這些猴兵沒有用，有什麼法兒呢！」
「好吧，咱們出去看看。」張禿子說，然後很勇敢的問那個猴兵：「把他捆好了沒有呢？」
「捆好了，大王！」
「那麼，捆他的時候，為什麼不咬手呢？」
「大概他願意叫人家捆起來，不喜歡叫人家挪動他；狼們都有些怪脾氣呀，大王！」
「不要多說！」張禿子由牆上跳下來。
小坡遮著嘴笑了一陣。
隨著猴兵，他們走出洞口，一隊衛兵趕快跟在後面。到了空場，一群猴兵正交頭接耳的嘀咕，見猴王到了，登時排好，把手貼在眉旁行禮。
「狼偵探在那裡呢？」張禿子問，態度還很嚴重，可是臉上有點發白。
隊長趕快跑過來，用手一指，原來狼偵探在一塊大石頭上睡得正香呢。一根麻繩在狼身上放著，因為猴兵不敢過去捆他，只遠遠的把麻繩扔過去。張禿子打算鑿猴兵的頭幾下，懲罰他報告不真，可是往四下一找，猴兵早已跑得沒影兒了。
張禿子看著那群兵，那群兵瞧著張禿子，似乎沒有人願意去推醒狼偵探。
小坡看得不耐煩了，扯開大步，走到大石頭前面，高聲的喊：
「別睡了，醒醒！」
張禿子和兵們也慢慢的跟過來。
狼偵探張了張嘴，露出幾個尖利的白牙。兵們又往後退了幾步。
「起來！起來！」小坡說。
狼偵探打了個呵欠，伸了伸腰兒，歇松的說：「剛作個好夢，又把我吵醒了，不得人心！」
「你要是瞎說，我可打你！快起來！」
眾猴兵一聽小坡這樣強硬，全向前走了兩步，可是隊長趕快叫了個：「立——正！」於是大家全很勇敢的遠遠站住。「你是那裡來的？」小坡問。
狼偵探不慌不忙的坐起來，從軍衣中掏出個小紙本來，又從耳朵上拿下半根鉛筆。他看了看小坡，又看了看大家。然後伸出長舌頭來，把鉛筆沾濕，沒說什麼，開始在小本上寫字，寫得很快。
「我問你的話，沒聽見是怎麼著？」小坡有點生氣了！「等等，不忙！等我寫完報告，再說。」狼偵探很不鄭重的說，一邊寫，一邊念道：「有一塊空場，場裡有猴兵四十萬。還有一小人，模樣與猴兵略有不同，問我從那裡來的。此人之肉，或比猴兵的更好吃。好了！」狼偵探把小本放回去，鉛筆插在耳上，向小坡說：「你問我從那兒來的？我是狼王特派的偵探！你似乎得給我行個禮才對！」
「胡說！」小坡又往前湊了一步：「我問你，聽著！你們有多少兵？」
「八百萬大軍！」
張禿子往前走了一步，立在小坡身後，說：「八十萬，還是八百萬？」
「八十萬和八百萬有什麼分別？反正都有個八字！」狼偵探笑了，笑得一點也不正當。
「你們什麼時候發的兵？」小坡問。
「前天夜裡狼王下的令，我們在山下找了一夜，沒有看見一個猴兵。」
「怪不得前天夜裡我聽見狼嗥！」張禿子和小坡嘀咕。「昨天白日我們依舊在山上找你們，走錯了道兒，所以沒遇見你們。昨日夜裡還在山上繞，又沒遇見你們。今天大家都走乏了，在山坡下睡覺呢。我作著夢走到這裡，叫你們給吵醒了，不得人心！」
「你回去告訴他們，我們這裡有——」小坡低聲的問張禿子：「說有多少兵？四八四十八萬，行不行？」張禿子接過來，高聲喊道：「回去告訴你的王，我們這裡有四十八萬人馬，專等你們來，好打你們個唏裡嘩拉！你們要知道好歹，頂好回家睡覺去，省得挨打！聽明白了沒有？」
狼偵探惡意的吐了吐舌頭，又把小本掏出來，寫了幾個字。寫完了，也沒給張禿子行禮，立起來，抖了抖毛兒，便得意揚揚的走下去。
張禿子楞了一會兒，看狼偵探已走遠，高聲的喊：「吹號齊集人馬！」然後指著一個小隊長說：「去請各位大臣到這裡會議，快！」
號聲緊跟著響了：嘀嗒——嘀嗒——嘀——！喝！四面八方，猴兵一隊跟著一隊，一營跟著一營，全跑向前來。前面的掌旗官都打著一大枝香蕉，香蕉的多少，便是軍營的數目：有五個香蕉的，便是第五營，有十九個香蕉的，便是第十九營。軍隊陸續前來，路上黃塵滾滾，把四面的青山都遮住，看不見了。每營的人數不齊，有的五個，有的五百，有的兵都告假，只有掌旗官，打著枝香蕉，慌忙跑來。兵們有的打著槍，有的抱著個小猴，有的拿著本《國語教科書》。馬兵全騎著山羊，比步兵走得還慢，因為——快跑，兵便從羊背上噗咚噗咚的摔下來。
人馬到齊，張禿子騎上長角山羊，跳動著，左右前後的，穿營過隊的，檢閱了一番。猴兵全直溜溜的站著，把手放在眉旁行禮。掌旗官們把香蕉枝子舉得筆直，工夫太大了，手有點發酸，於是把枝上的香蕉摘下幾個來，吃著，以減輕重量；這樣一來，軍營的次數也亂了，好在也沒人過問。這時候諸大臣全慢條斯禮的來到，向張禿子深深的鞠躬。張禿子下了戰馬，坐在石頭上，對他們說：「現在開會，大家不要出聲，聽我一個人說！現在狼王故意——」他想不起說什麼好。諸大臣都彎著腰，低著頭說：「故意——」張禿子忽然想起來：「故意和我們搗亂，我們非痛打他們一回不可！你們帶一營人去看守王宮，好好用心看著，聽見沒有？」
諸大臣連連點頭。內中有個聾子，什麼也沒聽見，但也連連點頭。他們又深深鞠躬，然後帶了一營人馬，回宮去看守。
張禿子又喊：「各營營長！」
營長都慌忙走上前來，有的因為指揮刀太長，絆得一溜一溜的摔跟頭，摔得滿臉是黃土。
張禿子問他們：「那邊狼兵最多？是東邊？」
眾營長一齊拔出指揮刀，向東邊指著。張禿子說：「還是西邊？」大家的刀往西指。「還是南邊？」大家的刀往南指。「還是北邊？」大家的刀往北指。「這樣看，四面都有狼兵了？」大家的刀在空中掄了個圈兒。
小坡雙手遮著嘴笑開了。
「你們三營到東邊去，守住東山坡！」張禿子指著東邊說。
三個營長行了禮，跑回去，領著三營兵往西邊去了。「你們三營往西邊去，守住西山口！」張禿子指著西邊說。
三個營長行了禮，跑回去，領著三營兵往東邊去了。小坡低聲問：「你叫他們往東，他們偏往西，叫他們往西，他們偏往東，是怎回事呀？」
「一打起仗來，軍官就不好管了，隨他們的便吧！好在一邊三營，到那邊去也是一樣。你要一叫真兒，他們便不去打仗，回來把王殺了；然後迎接狼王作他們的皇帝，隨他們的便吧！」
張禿子把人馬派出去，帶著衛隊和四五營馬兵，到山頂上去觀望。
「我說，我乘著狼們還睡覺，去給他們個冷不防，打他們一陣，好不好？」小坡問猴王。
「你先等等吧！狼們是真睡了不是，簡直的不敢保準！」張禿子很精細的樣子說。
「那麼，應當派幾個偵探去看看哪！」小坡說。「對呀！哼，一慌，把派偵探也忘了！」張禿子說著指定兩個衛兵：「你們到東山去看看，狼們是睡覺呢，還是醒著呢！」「他們一定是睡呢，大王！不必去看。」兩個兵含著淚說。「我叫你們去！」
「大王，我們的腳有點毛病，跑不快啊！請派兩個馬兵吧！」
「沒用的東西！」張禿子說：「過來兩個馬兵！」馬兵一聽，全慌忙跳下馬來，一齊說：「我們情願改當步兵呀，大王！」
「營長，把他們帶到空場去，一人打五個耳瓜子！」張禿子下令。
「大王呀，饒恕這回吧！」營長央求：「平日我們都喜歡當偵探玩，但是一到真打仗啊，當偵探玩真有危險呀！頂好大王爬到樹上去，拿個望遠鏡往遠處看一看，也可以了！」張禿子沒有言語。
小坡本想先給營長兩拳，可是一見猴王不發作，也就沒伸手。
過了一會兒，張禿子說：「那裡有望遠鏡呢？」大家都彼此對問：「那裡有望遠鏡呢？」
有一個衛兵看見小坡腦後的眼鏡，趕緊往前邁了一步：「報告！大王旁邊這位先生有望遠鏡！」
小坡忽然想起來：「我說，骨拉巴唧呢？這是他的眼鏡。」
「他在洞裡睡覺呢，你剛才沒看見嗎？」張禿子說。「沒有！你不告訴我，他在那間屋子裡，我怎能知道呢！」「先不用管他，把鏡子借給我吧！」
「這是眼鏡！有什麼用」小坡說。
「大王！眼鏡也可假裝作望遠鏡呀！」一個營長這樣說。小坡賭氣子把眼鏡遞給張禿子。
張禿子戴上鏡子，往一棵椰樹上爬。爬到尖上，不敢往下瞧，因為眼暈；只好往天上看：「不好了，黑雲真厚，要下大雨了！營長！快到宮裡取我的雨傘來！」
「影兒國的雨是乾的，不用打傘！」小坡說。
「我打傘不為擋雨，是為擋著雷！」
喝！天上黑雲果然很厚，一團一團，來回亂擠。遠處的已聯成一片灰色，越遠越白，白亮亮的在遠山上橫著。忽然一陣涼風，黑雲跑得更快了，山上的椰樹，葉子歪在一邊，刷刷的在霧氣中響。遠處忽然一個白閃，把白亮亮的雨雲打開幾道長而顫動的縫子。跟著咯嚓嚓一個雷，雨點斜著下來，在山上橫著濺起一溜白煙。又一個閃，在可怕的黑雲上開了個大紅三角。咯嚓！咕隆，咕隆，雷聲由近處往遠處走，好像追著什麼東西！看不出雨點來了，只是一片灰色！裡面捲著些亂動的樹影。
咯嚓！張禿子一縮脖，由樹上掉下來。
雨確是乾的，打到身上一點也不濕，可是猴兒們（膽子大的）開始東搓西撓的似乎是洗澡呢，洗得很痛快。有的居然拿出胰子來往頭上搓。膽兒小的猴子們全閉上了眼，雙手堵住耳朵，不住的叫：「老天爺，不要霹我呀，我是好人哪！」
小坡坐在大石頭上，仰著頭看，打一個大閃，他叫一聲「好！」
過了一會兒，雨聲小一點了。黑雲帶著雷電慢慢往遠處滾。遠處的山尖上，忽然在灰雲邊上露出一縷兒陽光，把椰樹照得綠玻璃似的。
張禿子聽著雷聲小了，歎了一口氣。忽然由山下跑來一個猴兒兵，跑得滿頭是汗，喝喝帶喘。見了張禿子，張了幾次嘴，才說出話來：
「大，大，大王！不好了！東山的兵們一打雷全嚇傻了，叫狼兵把他們生擒活捉全拿去了！」
「你怎麼能跑回來呢？」張禿子問。
「我嚇暈了，倒在地上，狼兵以為我死了，所以沒拿去！」張禿子回頭喊：「三營馬兵趕快到東山，救回他們！快！」
三個營長上了馬，帶著隊伍往西去了。一邊走一邊說：「西邊比較的平安一些！」
又跑來個猴兵，也跑得驚雞似的，跪在猴王面前：「報告！
北邊的軍隊全投了狼王，帶著狼兵快殺到王宮了！」
張禿子的顏色轉了，低聲的問小坡，「咱們也跑吧？」「非打一回不可！」小坡很堅決的說。
說話之間，又跑來一個小猴，說：「大王，不好了！狼兵已打進王宮！那個骨拉巴唧原來是狼王變的，他已經把大王的香蕉全吃淨了！」
張禿子嚇得手足失措，正想不起主意來，只見西南北三路，猴兵全敗下來，有的往樹上逃命，有的往綠棵子亂藏，有的坐在石頭上遮著臉等死，只有南路的兵還好一些，且戰且走，沒完全潰散。
小坡由猴兵手裡搶過一條木棍，對張禿子說：「走啊，幫助南路的兵去啊！」
張禿子上了戰馬，帶著衛隊和一些馬兵，隨著小坡往南殺。一會兒就和他們自己的兵合在一塊，小坡手掄木棍，衝上前去，眾猴兵齊聲吶喊，跟著往前殺。狼兵是一聲不出，死往上攻。小坡的木棒東掄西打，口邦，口邦，口邦！在狼頭上亂敲。狼們一點不怕，鉤鉤著眼睛，張著大嘴，往前叼猴兒的腿。
猴兵退了三次，進了三次，雙方誰也不肯放鬆一步。
小坡正打得高興，忽然背後大亂，回頭一看，可了不得啦！北方的狼也攻上來，把他們夾在中間，跟著，東西兩面的狼兵也上來了，把猴兵團團圍住，沒法逃生。小坡閉上眼睛，雙手掄木棍，只聽見口邦，口邦，口邦，口邦亂響，不知到底打著誰了。張禿子也真急了，把王冠也扔了，一手拿著一枝木棍亂掄。掄了一會兒，哼！跨下的山羊被狼叼了去；幸而跳得快，還沒倒在地上。小坡呢，掄著掄著，手中的木棍碎了！睜眼一看，四面全是狼，全紅著眼睛向他奔。小坡也有點心慌了，東遮西擋的不叫狼咬著。「張禿子！咱們怎麼辦呢？！」張禿子還掄著木棍，喊：「換片子啦！」
這樣一喊，忽然狼也沒有了，山也沒有了，樹也沒有了，張禿子也不是猴兒了，依然是張禿子。
遠遠的骨拉巴唧一瘸一拐的來了。