至於蔣介石光臨卦山館，還要回溯到1959年8月7日「八七」水災。當年一個從台灣地區擦身北上、朝日本撲去的颱風「艾倫」，吸引熱帶性低氣壓，形成強大西南氣流，導致台灣西部連續三天降下大規模雷陣雨，暴雨洪水肆虐，平均每千米都有災情傳出，是全台有史以來最大的水災，更是台灣人的共同夢魘。
結果洪災共造成667人死亡、408人失蹤，房屋全倒27466間，從苗栗、台中、彰化、南投、雲林、嘉南平原到高雄，各縣市都受災慘重，18萬名災民在收容所接受救濟。雖然蔣介石立即電令三軍協助救災，但由於受災面積太廣，一發不可收拾，根本無濟於事。
當時台灣鐵路、公路嚴重癱瘓，鐵路受災297處，公路高達476處，尤其連接台中和彰化包括大肚溪橋樑在內的多處橋樑中斷，鐵路、公路交通受重創，南北交通中斷。因此台灣當局緊急搶修大肚溪公路橋通車，以鐵路、公路聯營方式暫渡難關。特別在經濟層面，經統計各項損失總計超過新台幣35億元，約占當時台灣年國民所得金額的11％。
◆彰化八卦山大佛
1956 年彰化縣政府為發展觀光，闢建八卦山為風景區，決定在八卦山上建佛一尊，此尊釋迦牟尼佛趺坐於蓮花台上，歷經五年建築，大佛於1961 年完工，成為東南亞最大的佛像。大佛腳下，就是彰化市區，在大佛視野下一覽無餘。佔領八卦山，就幾乎控制了彰化市，這裡便成為歷史上兵家必爭之地。
8月12日，台灣省政府經蔣介石指示，緊急撥款新台幣800萬元救濟災民。
由於災情實在太嚴重，蔣介石也於8月30日偕蔣經國南下巡視災後復建，「勵志社」即安排蔣介石在卦山館休息，但他們並未過夜，視察災情後即驅車離去。
蔣介石隔日也在台首度頒布「緊急處分令」，宣佈緊縮預算、消費及大幅加稅、課徵水災捐等措施。
蔣介石視察後，卦山館旁的彰化公園改名為「中正公園」，並在公園內、原北白川宮能久親王雕像花瓣形基座上豎立起一尊蔣介石銅像。此外，八卦山行館門口也增設一個蔣介石步行視察大肚溪橋災情的浮雕。1962年，蔣介石也曾因視察中部部隊夜宿在八卦山招待所。
當時為紀念抗日烈士，地方政府還特地將歷經劉銘傳時期與抵抗日軍侵佔所用的兩門古炮運至卦山館前安置，直到1972年，才改放到一旁的卦山園餐廳前作為裝飾。
八卦山招待所除了行館功能，也是具18間房舍，可招待外賓的國際旅館，同時對外經營。例如時任「行政院副院長」的王雲五、玻利維亞副總統、各國「使節武官」及眷屬訪問團、英國訪問台灣地區的下院保守黨議員等，都曾在招待所歇腳。國民黨元老吳忠信之子吳申叔與影視紅星王莫愁閃電結婚，共偕連理，也選在八卦山招待所共度蜜月，住在101號房。[1962年，「副總統」兼「行政院長」職務的陳誠一度傳出身體欠佳的情形，因此曾南下小住幾天，盼借靜養恢復健康。自南部返回台北前，陳誠也曾在卦山館休息並進午餐，然後北返。]
1961年，八卦山景區中最為著名的如來大佛落成，當地人士當年系歷經多年的募資，以鋼筋水泥塑造出了這尊坐佛。雕塑線條簡單古樸，法相莊嚴，據說造型是模仿日本鐮倉大佛。八卦山大佛自蓮花座起總高度約24米，佛體高達23米，超過了日本的奈良大佛和印度臥佛，曾被譽為「亞洲第一大佛」。
八卦山大佛內共有五層，第一層為供奉釋迦牟尼佛祖的佛堂，二樓起塑有釋迦牟尼佛成佛故事，分為佛陀誕生、削髮出家、獼猴獻果、魔女誘惑、佛陀說法、佛陀涅槃六幕，描繪相當精細。
由於大佛建造手工細膩，讓八卦山不但成為彰化地區佛教聖地，也成為台灣觀光勝地，尤其在物資匱乏時代，雄偉大佛雕像自然吸引亞洲各地觀光客到此一遊，並於1980年被列為「台灣十大勝景」之一。
相較之下，緊鄰大佛蓮座山巔的卦山館，雖然位置絕佳，但因年久失修，逐漸荒廢。行館附近的兩門抗日古炮，也於20世紀80年代中期再搬遷至附近新闢建的抗日烈士紀念碑公園中。
1999年，民進黨取得彰化執政權後不久，即審查通過，以建築物達使用年限為由，拆除卦山館與緊鄰的末老牌餐廳卦山園，當地改辟八卦山第二停車場。
緊接著，彰化地方政府宣佈，將在基地上規劃興建大型的度假中心，因此把基地一帶用圍籬圍起，立在公園內的蔣介石塑像猶如遭關禁閉，甚至當地政府還打算將銅像移送大溪「安養」。
在民意壓力下，開發案一拖就是兩年，圍籬內成為荒草地。不過國民黨人士執政後，仍計劃在八卦山大佛旁以BOT方式興建五星級飯店，因此蔣介石銅像仍處在關禁閉的尷尬期。