楊志拿了寶刀，插個草標，在馬行街等了半天，無人問價錢。他來到天漢州橋，也無人問。這時，街上的人叫著：「大蟲來了。」紛紛躲避。楊志好不奇怪，京師地面，怎會有老虎?這時，只見一個黑大漢醉醺醺地走上橋來。黑大漢名叫牛二，是著名的潑皮，外號沒毛大蟲。牛二走過來，問：「你賣什麼?」楊志說：「賣刀。」牛二問：「多少錢?」楊志說：「三千貫。」牛二說：「什麼鳥刀要這麼多錢?我三十錢買把刀，也能切肉。」楊志說：「我這刀是寶刀，第一，可砍鐵剁銅不卷刃，第二，吹毛可斷，第三，殺人不沾血。」牛二就到橋頭香椒鋪討來二十文一當三的銅錢，摞在橋欄杆上。楊志看準了，一刀剁下去，二十個銅錢剁成四十半。牛二又揪了一撮頭髮，楊志往刀口上一吹，頭髮竟斷為兩截。牛二又讓楊志去殺人，楊志說：「天子腳下，怎可隨意殺人?找條狗殺了吧。」牛二說：「你方才說的是殺人，不是殺狗。你若有膽，就把我殺了吧。」楊志說：「我與你無冤無仇，為什麼殺你?」牛二說：「你不殺我，就得把刀給我。」楊志轉身要走，牛二撲上去，又踢又打，把楊志打惱了，喀嚓一刀把牛二殺了。
楊志來到開封府，投案自首。官府派人驗了屍，取了附近人的證詞，將刀封了入庫，將楊志押入監牢。
州橋附近的商號、住戶念楊志為他們除了一害，湊了錢為他上下打點。官府也念楊志是條好漢，有意開脫他，斷了二十脊杖，刺配北京大名府。楊志臉上文了金印，由張龍、趙虎押出衙門。州橋附近的兩個大戶又帶頭湊錢，一半送與楊志當盤纏，一半送與二公人，請他們路上好好照顧楊志。
三人來到北京大名府，投到留守司衙門。那留守名叫梁中書，是當朝太師蔡京的女婿，上馬管軍，下馬管民，極有權勢。當年在東京，他曾見過楊志，見楊志發配到此，備問情由，楊志將前因後果一一說明。梁中書就寫了回文，打發了張龍、趙虎，把楊志留在身邊。梁中書見楊志十分慇勤，有心抬舉他做個副牌軍，每月可領一份餉銀，但又怕眾將不服，便傳下令去，來日到東郭門外較場比武。
次日一早，較場上旌旗招展，刀槍羅列，軍兵隊伍整肅，將軍威風凜凜。正將台上，站兩個都監，一個叫李天王李成，一個叫聞大刀聞達，都有萬夫不當之勇。梁中書端坐演武廳，眾將見過禮，梁中書傳令操演軍兵，頓時金鼓齊鳴，聲震天地。五隊人馬按衣甲、旗號的顏色操演一陣。梁中書又傳令：「喚副牌軍周謹。」
周謹出了陣，賣弄精神，躍馬舞槍，使了一陣。梁中書又傳令：「喚東京撥來的軍健楊志。」楊志應聲而出。梁中書問：「你敢與周謹比武嗎?」楊志說：「恩相差遣，敢不從命。」楊志當下結束停當，提槍上馬。二人正要比試，聞達說：「且住!刀槍沒眼，萬一有個死傷就不好了。你們各穿黑衫，去掉槍頭，上包氈片，蘸了石灰，誰身上白點少誰勝。」梁中書說：「如此最好。」
二人領命，各換了黑衫，去掉槍頭，包上氈片，蘸了石灰，上了馬，殺作一團。斗了約五十回合，看周謹時，如同一頭梅花鹿，身上斑斑點點，楊志僅左眉下有一個白點。梁中書要革去周謹的差使，讓楊志頂替。李成心中不忿，說：「周謹槍法生疏，弓馬嫻熟，再讓他跟楊志比箭。」梁中書傳下令來，再讓二人比箭。
楊志帶上弓箭，上了馬，來到演武廳前，李成發給二人每人一個盾牌，各綰在左臂上。楊志說：「你先射我三箭，我再射你三箭。」周謹聽了，心中暗喜，恨不能一箭把楊志射個透明的窟窿。梁中書一聲令下，青旗揮動，戰鼓震天。楊志拍馬望南跑去，周謹隨後趕來，一箭朝楊志後心射去。楊志用弓梢一撥，將箭打落在地。周謹第二箭射來，楊志鐙裡藏身躲過。周謹第三箭射來，楊志一伸手，把箭抓在手裡。該楊志射周謹了。周謹扔了弓箭，舉著盾牌，拔刀就走。楊志趕上，虛扯了一下弓弦。周謹忙用盾牌擋，卻擋了個空。周謹暗忖，這小子只會使槍，不會射箭。楊志再趕上來，把箭瞄向周謹的後心，又一想，我何必傷他性命?就把箭抬高了一些，射了出去。周謹不曾提防，正中左肩，一頭栽下馬來。
梁中書當即讓軍政司除去周謹的姓名，改為楊志。楊志一馬跑到廳前，向梁中書謝職。卻聽一人大叫：「休要謝職，我和你比一比。」楊志看時，此人生得七尺開外身材，圓面大耳，唇厚口方，頦下一部絡腮鬍。此人向梁中書施了禮，說：「周謹生病未癒，所以敗給楊志。楊志若能勝了小將，別說頂替周謹的副牌軍，就是小將這正牌軍也讓給他。」梁中書看時，是正牌軍索超。索超性如烈火，每逢出戰，慣愛打頭陣，人稱急先鋒。李成也走來，說：「恩相，楊志原在東京當過制使，周謹怎是對手?正好與索超正牌比試。」梁中書想，正好叫楊志勝了你們，叫你們死而無怨，就傳令讓二人比武。
李成把索超叫到一邊，說：「周謹是你徒弟，已輸了一陣，你要再輸了，他就看不起咱們大名府的軍官了。我的盔甲、馬匹都借給你，小心，休要折了銳氣。」索超謝了，自去結束。
梁中書一聲令下，金鼓震天動地響起來。眾將鴉雀無聲，靜立觀戰。
索超頂盔貫甲，手持蘸金斧，胯下李成的那匹雪白馬，從左方衝出陣來。楊志身披鑌鐵甲，手提渾鐵點鋼槍，胯下梁中書的火炭赤千里嘶風馬，從右方衝出陣來。二人直斗了五十個回合，不分勝負。梁中書瞪著兩眼看呆了；眾將軍喝彩不迭；士兵們面面相覷，就是上過戰場的也沒見過這種廝殺；連久經戰陣的聞達、李成也連聲稱好。聞達生怕二虎相鬥，必有一傷，忙讓旗牌官拿著令字旗，上前將二人分開。二人正鬥到好處，各自要逞英雄，怎肯住手?直到梁中書傳下令來，二人方撥馬跑回本陣。
李成、聞達向梁中書稟報：「二人武藝高強，都可重用。」梁中書大喜，讓二人來到演武廳前，一人賞一錠大元寶，一套衣料，命軍政司將二人都升做管軍提轄，讓軍兵們先回營，隨後，在演武廳中設宴，請大小軍官入席。
時光荏苒，春去夏來，到了端午佳節。梁中書在後堂設家宴，吃了一會兒酒，夫人問：「相公身為一軍統帥，功名富貴從何而來?」梁中書說：「我又不是木頭人，怎不知老泰山的提攜之恩?」夫人說：「既然你沒忘我父親的恩，怎把我父親的生辰忘了?」梁中書說：「六月十五是泰山的生辰，我怎會忘?我已差人買了十萬貫的金銀珠寶，為泰山慶壽。只是一點讓我為難。去年為泰山買的許多珍寶，半路上被賊人劫去，至今未獲，今年讓誰去護送好呢?」夫人說：「就讓他去。」