周瑜請魯肅放心，並要他先把孔明請來相見。
張昭等人一見到周瑜，便把降曹的好處說了一大筐。周瑜問︰「你們幾位的意見都是一樣嗎？」眾人說︰「都一樣。」周瑜說︰「我想投降曹操也想了很久了，明天一同見主公商議對策吧！。」
程普、黃蓋等一班戰將也來見周瑜，表示寧可殺頭，也不降曹。
周瑜說︰「我正要與曹操決戰，怎能投降！將軍們請先回，明天見主公，我自有定議。」
晚上，魯肅引孔明見周瑜，並問周瑜主和還是主戰。周瑜說︰「曹操打著皇帝的招牌，兵勢又大，打起來我們必輸無疑。我是打定主意勸主公投降了。」魯肅忙與周瑜爭論。孔明卻在一旁暗暗冷笑。
周瑜問孔明為什麼笑，諸葛亮說︰「我笑魯肅不識時務。我有一個辦法，只要兩個人，便能教曹操百萬大軍撤走。」又說︰「曹操築銅雀台，早想得到東吳的兩個絕色美人大喬、小喬。只須將此二女送去，曹操必然退兵。」周瑜大怒，罵道「曹操老賊，欺人太甚！」
周瑜說︰「你不知道，大喬是孫策將軍的夫人，小喬就是我的妻子。」諸葛亮裝做驚慌失措的樣子，說自己不該胡言亂語。周瑜被孔明一激，便說出心底的真心話︰「方纔是故意試探的，其實我早就想破曹操，還請諸葛先生合作相助。」諸葛亮答應了。
第二天早晨，孫權升堂議事。周瑜分析了東吳迎戰的有利條件之後說︰「我情願替將軍拚死殺敵，就怕將軍拿不定主意。」孫權一聽，拔出寶劍，一下砍去了桌子的一角，說︰「誰敢再提降曹之事，就與這桌子一樣下場！」
孫權將劍賜給周瑜，當場封周瑜為大都督，程普為副將，魯肅為贊軍校尉，並對文武百官宣佈，有不聽號令者，依軍法治罪。
周瑜到了行營，高坐中軍帳，刀斧手站立兩邊，點文武百官聽命。下令分五隊立即起行，到三江口下寨。
周瑜邀魯肅、諸葛亮同到三江口。周瑜要孔明領關羽、趙雲、張飛去聚鐵山斷曹操運糧道路。孔明知道周瑜想借曹操的刀殺了劉軍，但又不好推辭，便答應下來。
魯肅知道周瑜想借刀殺人，擔心孔明還被蒙在鼓裡，便問他這次出兵，是否有把握。諸葛亮說︰「我水戰、步戰、馬戰、車戰沒有一樣不精，哪有不成功的道理？不像周瑜，除了水戰，其餘的就外行了。」
魯肅將話帶到，周瑜聽了氣急敗壞，打算自己帶兵往聚鐵山劫糧。孔明說︰「叫我去劫糧，分明是借刀殺人之計。只是現在應合力破曹，要是彼此謀害，就難成大事了。」魯肅把這些話告訴了周瑜，周瑜歎息說︰「這人見識比我強十倍，今日不除，來日必為大患。」
劉備見諸葛亮久未歸來，便派糜竺以犒軍為名去探消息。周瑜收下了禮物，反要糜竺回去請劉備過江會商破曹大計，想一舉殺了劉備和諸葛亮。
劉備為了兩家聯盟，不能不去，便吩咐張飛、趙雲守寨，自己則帶著關羽過江。周瑜安排刀斧手埋伏在宴席兩邊，約定以摔杯子為暗號，要除掉劉備。但看關羽手按寶劍立於劉備身後，眼睛卻一直盯著周瑜，所以遲遲不敢動手。
劉備宴罷回到船上，見孔明已在船艙中，非常高興。孔明告訴劉備剛才宴會上的危險，劉備這才明白。孔明要劉備通知趙雲十一月甲子日後，見東南風起，駕小船到南岸接他，說完便催劉備速回。
曹操遣人下書周瑜，周瑜正因沒能殺掉劉備而心中氣惱。見信封上寫著「漢大丞相付周都督開拆」，非常生氣，將信撕毀，斬了來使，並把首級交人帶回去向曹操示威。
曹操見周瑜毀書斬使，便起兵往三江口。兩軍大戰於江面。曹軍沒有水戰的經驗，大敗而回。曹操於是令荊州降將蔡瑁、張允日夜訓練水軍。
周瑜打了勝仗，當晚登高望對岸曹軍陣地，第二天又親自坐船去探曹軍水寨的虛實，見曹軍水寨井井有條，得知蔡瑁、張允為曹營水軍都督，心裡暗想︰「若不除去此二人，曹操定難攻破。」
曹操知道周瑜看了水寨的情形，便召集眾將商量對策。幕賓蔣干說，他與周瑜是同學，一向交情深厚，他可勸周瑜前來投降。曹操大喜，就派蔣干前去。