孫悟空三借芭蕉扇
唐僧師徒繼續趕路。一路上平安無事，不知不覺一年過去了。一天，他們感到天氣異常炎熱，覺得奇怪，向一戶人家打聽才知道，這裡叫火焰山。當年悟空大鬧天宮被二郎神捉放在太上老君的八卦爐裡，開爐時悟空踢倒丹爐，落下幾塊火磚變成了火焰山。山上八百里火焰，無人能過去。西南方一千里處有個翠雲山芭蕉洞，洞主鐵扇公主有把芭蕉扇，扇一下火就滅了，扇兩下則颳風，扇三下即下雨，這裡的老百姓每隔十年拜求她一次，請她施法降雨才能種些糧食餬口。
悟空於是駕著雲來到翠雲山，聽一個樵夫說，這裡的人把鐵扇公主叫羅剎女，她是牛魔王的妻子。悟空一聽，心想：壞了，當年我收服她的兒子紅孩兒，現在她肯借扇子給我嗎？可又沒辦法，只好硬著頭皮去借。
羅剎女聽說孫悟空來了，立即拿著青鋒寶劍走出洞門叫道：「孫悟空在哪裡？」悟空連忙上前行禮說：「嫂嫂，我是牛魔王當年在花果山結拜的兄弟。」羅剎女一聽這話更生氣，指著悟空就罵，怪他當年不該收服紅孩兒。
悟空為了借到寶扇，就讓羅剎女在頭上連砍了十幾下也不還 手。羅剎女見一點也傷不到他，嚇得扭頭就走。悟空見羅剎女不肯借寶扇，從耳朵中掏出金箍棒，攔住她的去路。羅剎女知道不是他的對手，就取出芭蕉扇一扇，立刻把悟空吹得一個跟頭接一個跟頭地翻了一夜 。直到天亮，悟空總算抱住一塊峰石，落到小須彌山上。悟空想起靈吉菩薩就住在這裡，決定去向他請教。
靈吉菩薩把當年如來佛祖送給他的定風丹轉送給悟空。悟空把定風丹放在懷裡，駕著雲回到翠雲山，又來找羅剎女借扇子。羅剎女還 是不肯借，又拿出扇子朝悟空用力扇去，悟空竟然絲毫未動。
羅剎女又連扇了兩下，見悟空仍然不動，不由得有點心慌，連忙收起寶貝逃回洞裡，關上洞門再不肯出來。悟空沒有辦法，就把定風丹含在口中，搖身變成一隻小蟲，從石縫鑽到洞裡，剛好聽見羅剎女在喊：「渴死了，快端點茶來。」
悟空一聽有了主意，展翅飛到茶沫裡，趁羅剎女張嘴喝茶的時候，鑽到她肚子裡叫道：「嫂嫂，快點把扇子借給我！」說完在羅剎女肚子裡連踢帶打，痛得羅剎女面色蒼白，哭天喊地，在地上亂滾，嘴裡叫著：「孫叔叔饒命！」
羅剎女答應借扇子，悟空怕羅剎女變卦，一定要看看扇子才肯出來。羅剎女連忙叫女童拿出一把芭蕉扇給悟空看，悟空一見，讓羅剎女把嘴張開。羅剎女剛張開嘴，悟空就飛了出來，落在扇子上。
悟空趁羅剎女不注意，現出原形，拿著扇子離開了芭蕉洞，駕著雲回到住處，跟唐僧一起又踏上了西去的路。沒想到才走了四十多里，大家的腳就給燙傷了。悟空讓大家暫時歇歇，自己拿著芭蕉扇上山去撲火。
悟空舉著芭蕉扇跳到火邊，用力一扇，見火苗亂竄；再扇一下，火勢反而比原來猛了很多；又一扇，那火比小山都高。幸虧悟空跑得快，要不猴毛都要被燒光了。悟空跑到師父面前，叫他們牽著馬往回退了二十幾里。
就在他們弄不明白是怎麼回事的時候，土地爺走過來，告訴他們，這扇子是假的，要想借到真扇子，就得找牛魔王。
悟空按照土地爺說的，到積雷山摩雲洞找牛魔王，在洞外剛好碰到他的小老婆玉面公主。她聽悟空說是鐵扇公主派來請牛魔王的，氣得跑回洞裡大哭大鬧。
牛魔王心裡有點懷疑，就穿戴整齊，提著棍出來，一見是收走他兒子的孫悟空，不由得怒上心頭，拿著混鐵棍劈頭就打。悟空舉起金箍棒迎上去，兩人你來我往，打了一百多回合不分勝負，一直到有人喊牛魔王去赴宴，他才收棍回洞。
牛魔王換下盔甲，騎著辟水金睛獸，駕著雲向西北方向去了。悟空在雲裡看得很清楚，就變成一陣清風跟在後面。來到一個水潭前，牛魔王突然蹤影全無，悟空猜想他肯定鑽到水裡了。於是，悟空就變成一隻螃蟹，跳到水裡去找。
原來，是老龍精在設宴請客。悟空見那只辟水金睛獸被拴在宮外的石柱上，就偷偷解下來，騎上它，自己則變成牛魔王，到羅剎女那裡去騙芭蕉扇。
悟空騎著辟水金睛獸來到翠雲山。羅剎女已經有兩年沒有看見丈夫了，所以特別高興，一點也不懷疑。悟空故意說是怕羅剎女把芭蕉扇借給了仇人，才匆匆回來幫忙的。羅剎女一聽連忙命令擺酒給大王洗塵。
悟空叮囑她把扇子藏好，羅剎女笑著說：「我把它藏在嘴裡，那猴子怎麼能偷呢？」說著，從嘴裡吐出一柄杏葉大小的扇子遞給悟空。
悟空接過扇子問：「這麼小的扇子，怎麼能扇滅八百里的火焰呢？」羅剎女已有七八分醉意，更沒想到面前的是個假丈夫，便笑著說：「大王，想是你被玉面公主弄糊塗了，連自己家的寶貝怎麼使都忘了。」鐵扇公主一邊埋怨著，一邊把扇子變大的口訣說了一遍。悟空記在心裡，把扇子放在口中，變回原來的樣子，拔腿就往外跑。
悟空出了洞，把口訣念了一遍，扇子果真是越變越大，可是，他不知道把扇子變小的口訣，只好把一柄大大的芭蕉扇扛在肩上，按原路回去了。
再說牛魔王吃完酒宴出來，找不到辟水金睛獸，猜想是悟空偷去了，便駕著黃雲直奔翠雲山。但是，芭蕉扇早就被悟空騙走了。羅剎女一把扯住牛魔王，滿肚子氣都發洩在他身上，把牛魔王臭罵了一頓。牛魔王氣得七竅生煙，便想了一計，變成豬八戒去向悟空要扇子。悟空因為拿到了寶扇，心中十分高興，一點也沒有懷疑，就把扇子交給假八戒扛著。
假八戒接過芭蕉扇，心中暗喜，默念口訣，把扇子變小藏好，變回原來的樣子。悟空一看，發現上當，後悔得直拍腦袋：「我太大意了！」悟空揮動金箍棒，劈頭就打。牛魔王拔劍相迎，兩人從地面殺到空中，殺得是難解難分。
他倆鬥法，驚動了天上的神仙，眾仙紛紛下界來幫助悟空。牛魔王見情勢不妙，恢復原樣，轉身向芭蕉洞跑去，眾仙追過去，把他圍住。
牛魔王見被圍住，變成真身大白牛，用鐵角朝李天王頂去。哪吒眼明手快，甩出風火輪掛在牛角上，吹起真火，燒得牛魔王亂叫。李天王乘機用照妖鏡照住他，牛魔王再也不能動了，只好俯首歸順，答應獻出寶扇。
羅剎女無奈，只好捧扇出洞，並告訴悟空只要連扇七七四十九扇，就可斷絕火根。眾神見羅剎女獻出寶扇，就牽著老牛回天上覆命去了。
悟空來到火焰山前，連扇四十九扇，頓時，山上火滅風起，下起濛濛細雨，刮起陣陣涼 風。
滅了大火，悟空把寶扇還 給羅剎女，羅剎女接過扇子，念個咒語，把扇子變成杏葉一樣大小，含在口中。第二天，唐僧師徒收拾好行李上路，羅剎女和本地的土地神都來送行。
