青石鎮上有家胡記糧油鋪，掌櫃叫胡德發。他原先只是個小夥計，幸蒙陳老掌櫃的女兒垂青，才入贅東家，成了糧油鋪的掌櫃。胡德發精明能幹，深諳為商之道，而胡陳氏勤儉持家，小日子倒也過得紅紅火火。
一晃十多年過去了，胡德發已年近四旬，可胡陳氏一直沒有給他生下一男半女。俗話說，不孝有三，無後為大。胡德發就跟胡陳氏商量娶妾的事，胡陳氏倒也賢淑，一口答應下來。於是，胡德發從怡春院買了一個名叫惜玉的姑娘回來做小妾，從此夜夜春宵，倒把胡陳氏冷落一旁。
過了三個月，惜玉有了身孕。這可把胡德發高興壞了，對惜玉更是悉心愛護。
這天，胡德髮帶著兩個夥計去鄉下收購糧食，在城門口遇上一個年輕道士向路人化齋，他就取了幾文錢施捨給道士。那道士也不道謝，直盯著胡德發的臉看了半天，才說:「這位施主，你印堂發黑，形容枯槁，最近可曾遇上了不祥之物?」
胡德發一愣，接著呵呵笑道:「道長說笑了。」他向來不信什麼鬼神之說，以為這道士不過是想藉機訛錢。因為急著趕路，他也不想計較，又取出幾文錢給那道士。誰知道士堅辭不受，還 把剛才收下的錢一枚枚數出來，還 給胡德發。道士說:「收取身遭大難之人的錢財，必遭天譴。施主既然不信貧道之言，還 請自重。貧道就住在城西城隍廟裡，三日之內，你家中若有什麼奇怪的事情發生，可以到城隍廟來找我，再遲可就來不及了。」
胡德發雖然覺得這道士頗為奇怪，卻也沒放在心上。等他辦完事情，天色已經完全黑了。胡德發心裡牽掛惜玉，就和兩個夥計連夜趕著大車回城。途中經過一片荒僻的墳場，胡德發忽然聽到幾聲沉悶的打雷聲，不禁有些奇怪。他尋聲望去，卻見有個手持長劍的黃衣人，正在墳場裡來回奔跑。
藉著月光，胡德發認出那人就是白天見過的道士。道士口裡大聲唸唸有詞，似乎在驅趕著什麼，可墳場裡卻什麼也沒有。就在胡德發和兩個夥計看得毛骨悚然時，那道士漸漸焦躁起來，喝道:「疾!」舉起手中長劍迎風一晃，那長劍頓時通體發出藍色光芒，他輕輕一揮，竟將一塊墓碑削成兩截。
胡德發和兩個夥計嚇得魂不附體，連忙逃也似的離開墳場。回到家裡，胡德發來到惜玉房裡，跟她說起這件怪事。沒想到惜玉只聽了一半，忽然兩眼一翻，暈了過去。胡德發慌忙叫人去請鎮上的名醫杜寶齋。不一會兒，杜寶齋匆匆趕來，可查看了半天，卻診斷不出是什麼病。
之後的幾天，惜玉時而說胸悶，時而說頭疼，經常無緣無故暈過去。胡德發接連請了幾位郎中前來診治，可沒有一個能對症下藥。時間長了，胡德發發現惜玉的病有些蹊蹺:只要他一靠近惜玉，惜玉就覺得身體不適;而他一走開，惜玉馬上就恢復了正常。
奇怪的事情還 不止一件。連著幾夜，胡陳氏都夢見一隻紅毛狐狸在她家後院悠閒地散步，怎麼趕都趕不走。次日醒來，圈養在後院的雞鴨就少了幾隻，而門窗完好，地上則多出一攤新鮮的血跡。
胡德發這才恐慌起來，想起那個道士的話，就直奔城隍廟。那城隍廟是座廢棄已久的破廟，早就無人居住。胡德發急匆匆趕到廟外，卻聽到裡面傳出敲鐘聲、誦經聲和一些其他的聲音。胡德發呆了呆，推開門一看，廟裡只有道士一個人在蒲團上閉目打坐。
胡德發覺得很奇怪，就問道士剛才的聲音是怎麼回事?道士一副高深莫測的表情，也不回答，只問胡德發為何事而來?胡德發把家中發生的事說了一遍，那道士臉色微變，叫胡德發把外衣脫下來。胡德發莫名其妙，依言脫下外衣。只見外衣內側貼著一張黃色符紙，上面用硃砂寫滿了奇奇怪怪的彎曲文字。
道士揭下符紙仔細看了看，放入袖中，解釋道:「這道驅妖符是我們上次見面時，我偷偷貼在你背上的。但凡妖精聞到這道符紙的氣味，就會煩躁不安。看來貧道所料不差，你那小妾惜玉就是狐精所變。」胡德發將信將疑，道士又說:「胡施主若是不信，今晚就和貧道在後院守候，不出三更，一切都會真相大白。」