蕭何，漢初三傑之一，著名丞相。沛縣豐邑（今屬江蘇豐縣）人。他不論在戰爭期間，還是在漢初恢復時期，都表現出了中國古代傑出政治家的風度和治國才能，幾千年來都被人們所稱頌。
公元前202年2月，劉邦即帝位，接著就論功行賞。5月，劉邦在洛陽南宮擺酒大宴群臣。劉邦問群臣：「你們都說實話，我為什麼能夠奪取天下？項羽又為什麼會失掉天下？」群臣所說不一。最後劉邦說：「你們只知其一，不知其二。運籌帷幄之中，決勝千里之外，我不如子房（張良）；鎮國家、撫百姓、供軍需、給糧餉，我不如蕭何；指揮百萬大軍，戰必勝，攻必克，我不如韓信。這三個人都是人中豪傑，我能有他們，所以我能夠得天下。項羽只有一個范增還不能重用，因此最後敗在我手中。」從上面的這段對話中可以看出，劉邦認為張良、蕭何、韓信是他最得力的功臣，這三人被稱為「漢初三傑」。
後來，劉邦論功封賞時，由於群臣爭功，所以一年多也定不下來。劉邦最後定蕭何為首功，封他的食邑也最多。很多功臣因此憤憤不平，說他們都身經百戰，而蕭何只不過發發議論，做做文字工作而已，毫無戰功，為什麼他的食邑反而比我們多？
劉邦問大臣們：「你們知道獵狗嗎？打獵的時候，追殺野獸的是獵狗，用來指示行蹤，放狗追獸的是人。如今諸位只是能獵獲野獸，相當於獵狗的功勞。至於蕭何，他能放出獵狗，指示追逐目標，那相當於獵人的功勞。況且你們只是一個人追隨我，多的也不過帶兩三個家裡人，而蕭何卻是全族好幾十人跟隨我，這些功勞怎麼能抹殺呢？」大家都無言可答。
諸侯分封完畢，接著是排位次。群臣都說：「平陽侯曹參身受七十餘處戰傷，攻城掠地，功勞最多，應排第一。」
劉邦已經壓過大家一次，重封了蕭何，對排位次的事也就不好再說什麼，不過他心裡仍然認為蕭何應該排在第一位。這時，關內侯鄂君說：「在楚漢相爭的五年中，陛下有好幾次都是全軍潰敗，隻身逃脫，全靠蕭何從關中派出軍隊來補充。有時，就是沒有陛下的命令，蕭何一次也派遣幾萬人，正好補充了陛下的急需。不僅是士兵，就是軍糧也全靠蕭何由關中供應，才保證了軍隊的糧食。陛下有好幾次敗退把山東都丟了，幸虧有蕭何坐鎮關中，陛下才能重新振作。這些都是創立漢家天下流傳後世的大功勞，怎麼能把像曹參等人只是一時的戰功列在萬世之功的前面呢！我認為，蕭何應排第一，曹參第二。」
這番議論，正中劉邦下懷，於是把蕭何排為第一，准許他穿鞋帶劍上殿，並封了蕭何的父子兄弟十多人。
劉邦即位後，便下詔罷兵歸農，讓士兵都回家種田、開荒。減免百姓賦稅。這時，定都的問題日益緊迫。劉邦暫居櫟陽，命令蕭何營建長安（今陝西西安西北）為都城。公元前199年，劉邦來到長安。蕭何正在建未央宮，建好了東闕、北闕（高大的宮門），又建前殿、武庫、太倉等，劉邦嫌宮室過於壯麗豪華，責備蕭何說：「連年戰爭，剛剛安定，戰爭的結局還不知怎麼樣，你為什麼修建這麼豪華的官室？」
蕭何回答說：「正因為天下剛剛安定，才好藉機會多征發些人和物來營建富室，況且天子以四海為家，宮室壯麗才能顯出威嚴，也免得子孫後代再來重建。」劉邦這才轉怒為喜。西漢建都長安，歷時二百餘年，最早規劃設計的就是蕭何。
漢帝劉邦為鞏固政權，尋找借口陸續消滅異姓王。他見韓信功高望重，且握有兵權，就幾次藉故削去韓信的兵權，最後降為只有虛名的淮陰侯。
公元前197年，陽夏侯陳稀謀反，自立為王。劉邦親率大軍前去征討。當時韓信推說自己有病，沒有隨同前往。於是，韓信的一個門客求見呂後，告發韓信本是陳稀的知交，這次陳稀謀反，韓信是內應。準備在一天夜裡，假傳聖旨。把奴隸和犯人釋放出來，襲擊呂後和太子劉盈。
呂後一聽，認為事關重大，便秘密召見丞相蕭何。他們兩人商量出計策，由蕭何參加執行。第二天，蕭何就讓人去請韓信到相府赴宴。韓信自稱有病，婉言謝絕了。蕭何就親自到韓信府上，以探病為由，直接進入韓信的內室。韓信再也無法推辭，只得與蕭何寒暄一下。蕭何說：「我和你是好朋友，請你去赴宴，是有話對你說。」
韓信忙問有什麼話。蕭何說：「這幾天皇上從趙地發來捷報，說征討軍大獲全勝；陳稀已經逃往匈奴。現在朝中的王侯，都親自進宮去向呂後祝賀。你自稱有病不上朝，已經引起人們的懷疑了。所以我來勸你同我一起進宮，向呂後道賀，消除人們的懷疑。」
蕭何說的話，讓韓信不得不信。所以就跟著蕭何來到長樂殿向呂後道賀。哪裡知道宮中早就埋伏好了武士，呂後一見韓信中計，喝令刀斧手將韓信綁翻在地。韓信見事情不妙，急忙呼叫：「蕭丞相快來救我！」哪知蕭何早就避開了。呂後不容韓信申辯，命令武士把他拖到殿旁邊的鐘室中殺死。隨後，又將韓信的父、母、妻三族一古腦地捕殺。蕭何輔助呂後，謀殺韓信，很符合劉邦鞏固政權的需要，為劉邦除去了一塊心病。
劉邦晚年，宮廷內部發生了一場廢立太子的鬥爭。劉邦要廢掉太子劉盈，改立趙王劉如意為太子。只是由於蕭何等大臣的多次諍諫，劉邦才一直未作決定。公元前195年，劉邦病死，蕭何輔佐太子劉盈登上帝位，這就是漢惠帝。蕭何繼任丞相。蕭何為相期間，在制訂漢朝的典章制度方面還辦了一件大事，即作漢律九章。在約法三章的基礎上，參照秦法，摘取其中合乎當時情況的內容，製成律法共九章。這是漢朝製作律令的開端。蕭何制定的漢律九章，刪除了秦法的苛煩、嚴酷，使法令明簡。公元前193年，年邁的相國蕭何，由於長期為漢室操勞，終於臥病不起。病危之際，漢惠帝親自去探望他，並趁機詢問：「您百年之後，有誰可以代替您來做丞相？」接著惠帝又問：「曹參怎麼樣？」蕭何聽了，竟掙扎起病體，向惠帝叩頭，說：「皇上能得到曹參為相。我蕭何即使死了，也沒有什麼遺恨了！」蕭何與曹參本有些私怨，這番話表明，蕭何為國家為百姓著想，不記宿怨的大度胸懷。