在一個豪華的宮殿裡，住著美麗無比的女仙：名字叫三聖母，她很善良。有一次，在一個考狀元的地方，三聖母看見一位書生長得英俊瀟灑，她的侍女故意把書生推倒，三聖母看見書生摔倒在地，連忙上前把他扶起來，還親切的問了他的名字，原來，這位書生叫劉彥昌，沒考上狀元。三聖母請劉彥昌到宮殿裡喝茶吃飯，後來他們就結婚了。
過了好多天，她們生了一個胖娃娃，取名叫沉香。二郎神看到這個情景，雷霆大怒，派天兵天將捉拿劉彥昌。三聖母知道這個事情，連忙叫劉彥昌逃到一個小鎮上教書。天兵天將到了三聖母家，四處尋找劉彥昌，但是一點消息也沒有。二郎神很生氣，就把他的妹妹壓到華山底下。
沉香慢慢的長大了。有一次他好奇的問父親：「為什麼別人有媽媽，我沒有媽媽？」爸爸告訴了他，「幾年前，我和你母親結婚了，卻得罪了你的舅舅，舅舅把你媽媽壓到華山底下已經七年了。」沉香說：「好壞的舅舅啊，竟然把媽媽壓到華山底下，真可惡，我一定要把她救出來。」爸爸告訴他：「你別以為你舅舅是很好對付的，你看那個華山離我們很近，其實遠得很呢！」沉香說：「不管怎麼樣，我一定要把媽媽救出來。」於是，沉香告別父親，背著包裹去救母親了。
後來，他拜一個大仙為師，就勤學苦練本領了。大仙告訴他：「只有孫悟空才能幫助你。」路上，他看到一隻小猴子，就把他當作朋友。他倆經歷了千辛萬苦，最後，在一個巖洞裡，找到了孫悟空。他高興的說：「師父，我總算找到您了，你可以教給我本領嗎？」孫悟空說：「阿彌陀佛，我陪唐三藏西天取經，已經成為佛了，絕不可以收你為徒。」他傷心地到懸崖上，拿著寶蓮燈說：「媽媽，我不行了，你幫幫我吧！」忽然，他看見流星，原來是媽媽化身，說：「孩子，沒有人能代替你，一切都要靠自己，懂嗎？」
最後，在他自己不懈的努力下，在大家、小白龍的幫助下，拿到了神斧，劈開華山，救出了媽媽，打敗舅舅，和家人團聚了。