(一)
很多年以前，在風景秀麗群山環繞的北嶽恆山之上，住著一位孤獨的獵人。這裡，到處都是茫茫的原始森林和懸崖峭壁，還有叫不出名字的野樹野花野果，當然也少不了鳥禽、麋鹿、野雞、野兔，更少不了熊、狼、虎、豹這些猛獸。
獵人名叫曾老大，雖然住在這荒無人煙的地方，可他世代以打獵為生，習慣了這種沒有苛捐雜稅又無拘無束自由自在的生活，而且，他還有一群獵狗為伴，又養了一群雞，養了一群鴨，養了幾隻山羊，生活得逍遙自在。
獵人曾老大的獵狗群中有一條獵狗，名叫美麗。她長著一身柔軟的金黃色的長毛，像一條金色的毯子披在身上。她的耳朵特別長，非常機敏，而且非常勇敢。
這一天早上，曾老大帶著最喜歡的這條名叫美麗的獵狗去打獵，走的時候，他告訴其他的獵狗好好看家。
不一會兒，他們離開了木房子，下了紅石崖，又攀上了翠屏峰。只見這一帶是天上白雲繚繞，峰下薄霧沉沉，松柏高低錯落，泉石叮咚作響。許多野雞和鳥兒或在林間覓食，或在山澗邊梳理羽毛；松鼠在林上林下亂躥。
曾老大早知這裡有獵物，槍管裡填滿了火藥後，一聲槍響，野雞們嘩啦啦四散逃走，獵狗美麗「呼」的一聲躥了出去。曾老大掏出旱煙袋，一鍋湮沒抽完，獵狗美麗嘴裡已經叼著兩隻山野雞回來了。
曾老大用手摸了摸獵狗美麗的頭和脖子，把山野雞拴在槍桿上，對獵狗美麗說，「走吧。」
他們跨過虎跳澗，繞道去天都峰後面，那裡有前幾天下的套子，現在去看一看套住啥獵物了。走了大約有一個時辰，他們到了，在這裡，又收穫了一隻野兔。
（二）
就在翠屏峰北面的山上，有一塊稍微平坦的地方，誰都不會知道，在這裡也有一群「捕獵者」，他們就是居住在這裡的一群狼。他們這幾天正在這裡聚會，不是討論一次圍獵，而是要決定誰將是新的首領。方法很簡單，看誰更強壯，看誰更狠。
狼群中有一隻年輕的公狼，他身體強健斑大，毛色是棕黑色的，脖子上挺立的鬃毛是黃色的，遠遠望去，就像一頭勇猛的雄獅。他還長著一對水汪汪的迷人的大眼睛，我們就叫他「迷人」吧。迷人憑著他的勇敢和智慧，已經打敗了很多競爭者，鮮血已經染紅了他的額頭和鬃毛，狼群早以前就得到過他的恩惠和照顧，大家已經準備把他選為新的首領。就在這時，狼群裡又上來兩位「角鬥士」，他們是一對同父異母兄弟，原來居住在白登山峽谷，那裡土地貧瘠，食物稀少，聽說這裡土地廣闊食物豐富，就投奔了來。迷人不僅教他們認路，教他們打獵，而且還經常把自己捕獲的獵物分給他們。
這兩兄弟中，哥哥是蒼狼巴登，弟弟是豺狼巴得，他們長得禿頭駝背、塌耳凹腰、尖嘴猴腮、形容委瑣，而且陰險狡詐，一肚子壞水兒。看到他們的競爭對手迷人已經角鬥了兩天，而且沒吃一點食物，不如以前精力充沛了，他們才走了出來，也想碰一碰運氣。
首先是性急的弟弟豺狼巴得衝了出來。不一會兒，巴得就招架不住了，往懸崖上面跑，迷人緊追不放，很快巴得就被迷人逼到了懸崖邊。狡詐的哥哥蒼狼巴登一看弟弟吃了虧，就上去幫忙，他乘迷人不注意，從後面一口咬住了迷人的後腿，乘著迷人回頭，弟弟巴得一下子把迷人的腹部撕開了一個大口子，哥哥巴登也一口咬住了迷人的小腿。迷人在疼痛中揮起一掌，一下子擊在巴得的左眼上，趁著巴得嚎叫，把巴得壓在了身下。迷人這時完全可以一口咬斷巴得的喉管，或者把巴得打下山崖，可是他猶豫了。就在這時，陰險的哥哥巴登從後面一頭撞向迷人，迷人大叫一聲，從懸崖上摔了下去。
狼群裡的智者、預言家老狼高夫向他們喊道，「這不公平！」
巴登對著狼群說：「迷人已經摔死了，我們是最強的。」巴得也捂著眼睛站了起來，「誰敢和我們決鬥？」「你們誰有迷人厲害？」「這就叫勝者為王，敗者為寇。」狼群裡也不乏見風使舵、首鼠兩端、阿諛奉承之徒，早跑到巴登、巴得面前伏首稱臣，恭賀新首領了。就這樣，卑鄙狡詐的小人蒼狼巴登和豺狼巴得哥兒倆就成了狼群的首領。
狼群裡的智者、預言家老狼高夫對他們大聲訓導：「忘恩負義的小人，你們就不怕老天的懲罰嗎？不久的將來，你們將喝到你們自己釀造的苦酒。」
迷人從懸崖上摔下去後，幸虧被松樹擋了一下，才沒被摔死，但受了重傷，昏迷了過去。
（三）
碰巧的是，獵人曾老大帶著獵狗美麗經過了這裡。首先是美麗發現了情況，朝這裡跑了過來，曾老大隨後也雙手緊握獵槍警惕地走了過來。他知道，這裡可是常有猛獸出沒。轉過一塊巨石，又穿過一片矮樹，他們發現了這頭受傷的狼。
迷人隱約中聽到獵狗的吼叫，想站起來逃走，可是一動也動不了。獵人曾老大對獵狗說，他受的傷可不輕，要是不管他，一定會死掉。說完，曾老大用一根帶子綁住狼的嘴，把狼扛在肩上，把他帶回了小木屋。
他們顧不上別的事情，趕緊把狼放在木板上，又用繩子把狼綁住。這頭年輕的狼心裡想，獵人一定會殺了我。可是獵人拿來了一根針，穿上線，輕輕地把狼的傷口縫了起來，接著，又拿來草藥，給狼敷在肚子上，並把一塊木板綁在狼腿上，也敷上一些草藥。狼又昏睡了過去。
第二天，名叫「迷人」的狼甦醒過來了，他想站起來，可是還是動不了。
獵人仍舊每天出去打獵，走的時候，用繩子把狼拴住，把食物留給他。別的獵狗也都沒有欺負他，而且還時常照顧他，他覺得這裡真是和狼群裡不一樣，他還真有一點不習慣。
就這樣又過了三四十天，狼的身體才完全恢復了。獵人曾老大把拴狼的繩子解開，對狼說，「你的身體完全好了，想去哪裡就去吧。」狼很高興，朝著山下的峽谷跑去。可是，在山谷裡遊蕩了一天，迷人也不知道自己該到哪裡去。他想起來了，「狼群已經拋棄了我，我不能回去了，而且我也應該報答完獵人的救命之恩再走，何況那些獵狗朋友也沒有一個想讓我走的。」於是，迷人又回來了。獵人很高興，獵狗們也沒有因為他是狼而嫌棄他，都把他當成了新夥伴。尤其是獵狗美麗，在迷人昏睡的時候，她每天都把自己的食物分給迷人，照顧他，看到迷人又回來了，她高興得唱起了歌、跳起了舞。
從此，獵人曾老大出去打獵的時候，就會帶著美麗和迷人。美麗聰明善良，迷人勇敢智慧，他們倆成了獵人的左膀右臂，他們生活得快樂而充實。
有一天，獵人曾老大又帶著美麗和迷人去打獵。這一天，收穫真不少，有野雞、野兔，還打了一隻野獾。正當他們興高采烈地往回趕的時候，碰上了帶著小野豬的一對大野豬，他們怕自己的孩子受傷害，首先就發瘋似的發起了進攻。
美麗和迷人朝野豬衝過去，獵人連忙舉起槍，發出「通」的一聲槍響。但是，由於野豬每天在松樹上蹭癢癢，渾身上下裹滿了松油，再加上皮糙肉厚，根本就不在乎這一槍，獵人曾老大也知道這些，他只是想嚇一嚇大野豬，誰知大野豬聽到槍聲，更加憤怒了，一頭把跑在前面的美麗撞翻在地，緊接著又把迷人摔了一個大跟頭。野豬爸爸還不解氣，又朝獵人曾老大衝去。美麗趕忙跳起來，追上去，從後面一口咬住野豬爸爸的尾巴，野豬爸爸疼得大叫一聲，回頭頂翻美麗，又張開河馬一樣的大嘴巴，眼看就要咬住美麗的脖子了。正在這危急時刻，迷人突然跳過來，一下子咬住了野豬爸爸的耳朵，野豬爸爸更疼了，又向迷人猛頂。迷人且戰且退，把野豬爸爸引開了。獵人曾老大趕緊和美麗離開了這裡。
當他們回到小木屋時，迷人已經回來了，渾身遍體鱗傷。不過，他知道自己救了獵人和獵狗，心裡很高興。
又有一次，獵人曾老大帶著美麗出去打獵，在後山碰上了一隻黑熊。迷人在家裡隱隱約約感到了危險，就把拴獵狗的繩子都解開，帶領著一群獵狗衝到後山路上，一哄而上。黑熊一看獵狗人多勢眾，只好收起他的大熊掌，放過了獵人曾老大和獵狗美麗，跑進了山上的密林裡，獵人曾老大和美麗再一次倖免於難。
後來，迷人和美麗成了親，生了三隻可愛的小狼狗。小狼狗長得非常像他們的父母，有狼爸爸一樣寬闊的胸膛、水汪汪的憂鬱的大眼睛，高大威猛，又有狗媽媽的溫柔善良。他們和獵人、獵狗們快樂地生活著。
（四）
再說狼群。蒼狼巴登和豺狼巴得兄弟倆當上首領後，不久就露出了他們的本性，驕奢婬逸，狼狽為奸，得過且過，無所作為。巴得只知和三妻四妾鬼混，巴登只知大吃大喝，蒙頭大睡。整個狼群再不像以前那樣可以三天不吃不喝，耐心尋找捕獵的機會，展開長途追擊。對於他們擁有的這片森林，只知道索取；對於森林裡的動物，嗜殺成性，不管是不是狩獵時間，野鹿、野羊、野兔，一見就殺。於是，大量的食草野生動物開始遷徙到別的地方，這片森林裡的食物越來越匱乏了。
天氣很快變冷了，大雪快要封山了。獵人曾老大和美麗、迷人又出來打獵，他們今天要到山崖邊去找岩羊。岩羊平時生活在高巖上，四個蹄子可以立在非常小的石縫裡，一般野獸抓不住他們。
可是獵狗美麗和獵狼迷人有辦法對付他們。首先由靈巧的獵狗美麗衝上岩石，然後一點一點往上攀登，直到有一隻岩羊恐慌地從岩石上跑下來，獵狼迷人便在後面緊追，岩羊一直朝前跑，最後終於撞進獵人曾老大設下的大網裡，不能動彈了。曾老大看到這是一隻小岩羊，就對跑過來的美麗和迷人說，「咱們把它養大吧。」美麗和迷人點一點頭，都同意了。獵人於是把岩羊亂蹬的腿綁好，把它扛在肩上，一起下了山崖，向積雪峪走去。
剛過峪口，上了一個小山坡，獵人曾老大看到獵狗美麗和獵狼迷人突然停住了腳步，兩眼直盯著前面的灌木林，獵人曾老大知道這裡一定有野獸。他馬上放下岩羊，舉起了槍。
不出所料，只見十幾隻狼迎面鑽出灌木林，前面兩隻一隻禿頭齙牙、大腹便便，一隻尖嘴猴腮、面目可憎，而且瞎了一隻眼，原來他們就是狼群首領巴登巴得兄弟。
狼群一看是迷人，都不敢往前走了。迷人看到是這兩個壞蛋，真想衝上去把他們撕成碎片，可是想到美麗和獵人曾老大可能有危險，就一動不動地問道，「你們要幹什麼？」
巴登嬉皮笑臉地說，「沒想到你還活著，而且竟然做了人的走狗，這也難怪，世道變了嘛。沒別的，留下獵物，我放你們過去。嘻嘻。」
迷人義正辭嚴地說，「你們自己不會去捕獵嗎？你們的牙齒和利爪難道只是為了好看嗎？」
獵人曾老大知道這群狼也是這裡的狩獵者，平常井水不犯河水，他們一定是為了這只岩羊而來，就對迷人說道，「快走，我們把岩羊給他們就是了。」迷人看到狼群裡的狼飢腸轆轆，又聽到獵人的招呼，也就開始後退，準備把獵物讓給他們。
誰知不識時務的狼首領豺狼巴得看到迷人後退，以為迷人害怕了，朝著迷人撲了過來。蒼狼巴登一看，又怕豺狼弟弟巴得吃虧，領著狼群衝過來。巴登巴得圍住迷人廝打起來，其餘的狼向獵狗美麗和獵人曾老大撲去。
美麗精神抖擻，一人獨戰三條惡狼。獵人曾老大用獵槍打死一頭狼後，從腰裡抽出獵刀，對著撲上來的狼群一陣亂砍。
再看迷人。每天跟著獵人曾老大出去打獵，可以說是身經百戰，虎豹熊狼他都交過手，早已煉就了一副鋼筋鐵骨。而巴登和巴得，一個沉迷於酒色，一個好吃懶做，哪裡是迷人的對手。雙方一交手，巴得就被迷人一掌打翻在地，緊跟著一張大嘴咬住了他的脖子，蒼狼巴登衝了過來，迷人叼起巴得甩到了巴登身上。狡猾的巴登一看不好，連忙扶起受傷的巴得，對著「迷人」說道，「老夥計，咱們可不能自相殘殺呀，怎麼說我們也是親戚嘛。以後咱們井水不犯河水，互不侵犯，友好相處，怎麼樣？」說完，趕緊帶著狼群逃走了。
（五）
這一次攔路搶劫不成，巴登和巴得互相埋怨暫且不提。可是也不能老是挨餓呀。最後，他們只有一招了，那就是到森林邊上的城鎮去偷竊家畜，那些羊、豬、雞可都沒有還手之力，幾個牧羊人也對付不了一群狼。現在，預言家老狼高夫也死了，對他們荒唐而且危險的舉動再也沒有人提醒了。剛開始，他們還真得了手，每天都有收穫，有時還襲擊路人。他們成了名副其實的竊賊和強盜，欺軟怕硬的流氓，還自以為得意。
實際上，他們的災難就要降臨了。因為這些家畜和羊群不可能屬於窮人的，他們是屬於城鎮裡的王爺和貴族們的。王爺和貴族們聽到這個消息後，都暴跳如雷，因為從來都是他們搶別人的東西，還沒有聽說過別人搶他們的東西，這讓他們很沒面子。王爺命令一下，馬上就組成了一支由士兵、獵人、農奴組成的軍隊，開始了對狼群的圍剿。狼群裡的狼死的死，傷的傷，逃的逃，很快就被削滅得乾乾淨淨。狼首領巴登和巴得被追到了深山老林裡，他們還想逃到蒙古大草原去，可是誰能逃出王爺的天羅地網呢？最後，巴登和巴得變成了王爺家裡的狼皮褥子。
這還不算，王爺圍剿狼的軍隊對其他動物也格殺勿論，見著什麼打什麼，把一個風景優美、生機勃勃的大森林變成了屠宰場。最後還把獵人曾老大和他的獵狗、家畜當成戰利品，帶回了王爺府。
獵人曾老大被當做農奴罰做苦役，獵狗美麗和獵狼迷人以及他們的孩子被當成了寶貝，因為他們威猛高大，體格健壯，身材優美，正好可以顯示王府的威嚴和地位。王爺尤其喜歡獵狼迷人，因為迷人剛一進王府就受到王爺的獵狗的圍攻，可他一人就打敗了王爺家所有的獵狗，就是最尊貴的三條進口德國牧羊犬，也敗在了迷人的腳下。王爺並不知道迷人是一頭狼，對迷人好比對自己的兒子一樣，吃的是雞鴨魚肉，坐的是汽車摩托，睡的是洋房大床。王爺出來進去都要領著迷人。進了王爺府，迷人和美麗離開了獵人曾老大。這樣的日子迷人並不感到快樂，因為他是一個狩獵者，森林裡的新鮮空氣才適合他，讓他在戰場上去廝殺才符合他的本性，而且他的心裡一直惦記著獵人曾老大。
有的貴族們問王爺，為什麼這樣喜歡下賤的農奴曾老大的下賤的獵狗呢。王爺對他們說：「迷人是一條真正的獵狗，會咬人的狗是從來不叫的，這條狗就像我一樣，從不亂喊亂叫，可一出手，就會要你的命，其實他們才算是狗中的貴族呢，所以我喜歡他們。哈哈哈。」
（六）
有一天夜晚，城鎮裡發生了暴亂，王爺府裡也發生了暴亂，原來是農奴們開始了暴動，獵人曾老大也參加了暴動，他還是攻打王爺府這支隊伍的首領。迷人、美麗和三條小狼狗在王爺府裡先看到了獵人曾老大，曾老大只顧帶人和王府裡的人廝殺，過了好久，才發現了迷人、美麗和他們的孩子。後來，王爺府裡起了大火，曾老大趁機把拴他們的鐵鏈子解開，讓他們趕快離開。不幸的是，獵人曾老大死了。
城鎮裡的大火燒了兩天，大火滅了以後，迷人和美麗又到王爺府裡尋找曾老大，他們在街道兩旁和房子的廢墟裡發現了很多死人，他們就是暴動時被打死的農奴，其中也有被農奴打死的王爺和一些貴族。
獵狼迷人、獵狗美麗和他們的孩子們離開了充滿罪惡的城鎮，回到了森林裡。獵人曾老大的靈魂像一顆星星一樣出現在夜空，他們感覺，獵人還在身邊，就像從前一樣。
森林裡又有了新的狼群，牧人們經常和他們相遇，可是人們並不害怕，因為這些狼從來沒有傷害過家畜和牧人，好像他們曾經相識一樣。其實人們不知道，他們有時碰到的是狼，有時碰到的是獵狗，有時碰到的是狼狗，他們都是獵狼迷人、獵狗美麗和他們的後代，他們是森林裡一群自由的狩獵者，更是這一片森林的守護者。