很久很久以前，小塢溝還是個只有幾戶人家的小村莊。莊東西間草屋裡住著李老好夫妻，兩口子又勤又貼心，日子過得倒很寬裕。只是妻子都三十多歲了還沒開懷，一提這，兩口子就長出氣。
有天晚上，妻子對丈大說「有了」。李老好喜得一蹦多高，不讓妻子做飯，不讓妻子幹活，妻子動一動他都怕「閃了」。這樣侍侯了十個月、十二月，到了滿二十四個月這天，天灰濛濛、風大雨急，劈雷閃電，妻子要生了，疼得翻打滾。李老好把摻著心，瞅著妻子的下身。不想妻子肋下慢慢裂開一道縫兒，從裡面鑽出一條小黑龍來。小龍落生，在床上撲撲搖搖，身子眼見越長越大。妻子一看，嚇死過去了。李老好盼妻子生個大胖小子，沒想生了個怪物，妻子又死了，又氣又難受就揚起拳頭向小龍砸去。那小東西有神的靈性，他呼地跳起，把身子盤在梁頭上，「吱吱」叫著，搖頭擺尾，像是和爹爹捉迷藏。李老好又急又氣，順手從箔帳子上摸了一把鐮，狠狠地象小龍砍去。小龍一偏頭，尾巴給削去了。他忍著疼，竄出屋門，起在空中。他在天上只是轉圈子，不肯離去。他還沒來得及看娘一眼呢，自己的家還沒住上一天呢。爹爹不容，要劈死自己。又一想：「這也難怪，人龍本不是同類，這裡原不是自己該住的地方。想到這裡，他頭朝著小屋點了三點，向爹娘拜了三拜，就駕著雲騰著霧，一步三回頭地離開屋上空，向著東北方向飄去。小黑龍在天上行有幾千里，低頭見一條彎彎曲曲的白水橫在地面，這條江雖不寬倒很長，水面銀光閃閃，兩岸高山聳立，樹木蔥綠，卻是個安身的好去處。他就按落雲頭，揮去雷電，一頭扎進水裡。
這江叫白龍江，原是一條白龍鎮守。這時白龍正在府中養神，聽到水響，走出府門，見是一條禿尾巴黑龍進來，心裡大怒：「好個無尾黑小子，竟敢不報而入，侵我轄地。」竄過去就抓小黑龍。小黑龍往旁邊一閃，也生了氣。說道：「你這個東西，不以禮相待，不邀我同住倒也罷了，還要以武力相欺，好沒道理。」說著兩個就在江底打了起來。
小黑龍年幼力小，又沒經過爭戰，交手不多時，就氣喘吁吁，力不能支了。他虛晃一爪，抽身躍出水面，變作一黑衣少年，落荒而走。他被戰敗，悶悶不樂。進了深山，正想著心事往前走，腳下被絆了一跤。低頭一看，一個五十多歲的老人躺在地上，身邊放著藥鏟，褡褳。小黑龍趴下身，貼著老人的胸口一聽，心還跳動，就趕緊抱起老人，到一個背風的山旮旯裡放下。又到山泉邊捧了些水來，把樹葉捲成喇叭筒，對著老人的嘴，把水慢慢地灌進去，不大會兒，老人醒過來，睜開眼，見一俊俏黑衣小生站在面前，心裡就明白了是怎麼回事。他手扶地爬起來，對著小黑龍就要下跪。小黑龍慌忙拉住：「老人家不要這樣，救人解難是做人的本分。您為何躺在這深山野嶺之中？」
這老人原是山東人，因家鄉連年乾旱，又逢兵荒馬亂，在家無法生活，便逃出關裡，到這深山老林採藥挖參度日，在白龍江邊蓋了兩間草房存身。一晃十幾年過去了，手裡也有了些積蓄，他想再挖些參，多積些銀子好回山東。今天一早自己進了深山，挖了一株大人參，很值些銀子，不想在下山的路上被強人一棍子打昏，劫去了人參。
小黑龍聽了老人的敘說，對老人更覺得親切：「老伯，我也是山東人，家在滕縣的小塢溝村。」老人一陣狂喜：「這可好了，咱爺倆更不外氣了。走！到我屋裡啦呱去」。老人的茅屋離這裡不遠，小黑龍攙扶著老人，不大會就到了。老人置好酒備好飯，二人對面落座，邊喝邊啦起來。小黑龍架不住老人的盛情恭讓，酒多喝了幾杯，想到母親為生他而死，自己又無家可歸，就掉下淚來。老人好納悶，就問道：「恩人有何心事？不妨說與小老兒，或許我能幫上忙。」小黑龍就將實情相告。老人聽了大驚，納頭便拜：「小老頭兒肉眼凡胎，不識上仙真面，該死！懊死！」小黑龍倒被老頭逗笑了，急忙扶起老人：「老伯！我雖是龍，可有姓，姓佔百家姓第四個字；有家，家在人間村舍中；有父，父是平民莊稼漢；有母，母是農家貧窮女。不是和您一樣嗎？只是我體形怪異，離水不行，可恨那白龍不容我住。」
老人聽小黑龍這麼說，也不害怕了：「我能幫你什麼忙？」
小黑龍想了想說，「倒是能幫大忙，只是您上了年紀，我不忍勞煩您。」
「快甭這樣說，您救了我，我正該報答。」
「老伯，那白龍雖然驍勇，您要相助，咱倆個還戰不過他一個？！」
「哎呀呀，上仙說哪裡話。我不會騰雲駕霧，又不能入江吞水，不會用兵器，不會施法術，如何近得那白龍？」
「這我知道，您只需這麼這麼……就行了！」
「這卻輕易！」
第二天，他們預備停當，小黑龍躍進江中現了原身去找白龍。
白龍出了水府，見是小黑龍，哈哈大笑：「我手下敗將，莫非復來送死？」
小黑龍正色道：「此次和你決一死戰，分個高低，要是敗給你，我情願躺你面前，讓你碎屍萬段。」
白龍更加自得：「好！君子口裡無戲言。即是這樣，我也立個誓：你要贏了我，我就遠走他鄉，決不復回，把這水府永遠讓給你。」
二龍擊手打掌後，就拉開架勢打了起來。他們跳上翻下，忽東忽西，攪得泥沙泛起，江水沸騰。他們各自用著全身的力氣，使著全身的解數。二龍相鬥，真是一場惡戰。
站在江岸上的老人，見江水象開了鍋，知是小黑龍和小白龍開了戰。兩眼就盯著江面，不一會兒，「呼啦」翻起了白浪，他急將石灰撒下。又過了會兒，黑浪掀起，他趕忙將饃饃扔過去。就這樣，他不時地向江裡撒石灰、丟饃饃。二龍在江裡拚命撕殺，白龍見小黑龍要浮上水，就想竄過去壓住他，剛抬頭就被石灰迷了眼睛。小黑龍覺得餓了，趁白龍揉眼之機，往上一竄，張口吃下老人丟下的饃饃，頓時有了力氣。如此大戰三天三夜，小黑龍不時吃著饃饃，力氣有增無減，越戰越勇；白龍被石灰多次迷眼，肚子又餓，漸漸力不能支，最後只好敗陣，竄出江面，騰在空中，駕雲施風，暴雨隱著身形，奔他鄉逃命去了。
白龍敗逃，黑龍入主，因此人們就把白龍江改叫黑龍江了。
一天，小黑龍召集蝦兵蟹將，分撥了職守，打發他們各行其事去了。他便坐在珊瑚椅上閉目養神，不知不覺就瞇瞪著了。他這一瞇瞪就是半個多月，醒後想起了挖參老人，就急急忙忙出離水府，上得岸來，依舊變作黑衣少年，走到老人住所，只見屋門虛掩，屋裡空空，老人已回山東多天了。
不知不覺，小黑龍鎮守黑龍江快一年了。這天小黑龍巡江歸來，摸摸自己頭上漸漸長大的角，想起自己明天就滿週歲，也是母親去逝的一週年，不由得淚如雨下。他忙備了祭物，出江西，升空中，急向家中奔去。