從前有一個朝代，國王有一個兒子。他有三個姐姐，大姐叫瑪麗婭公主，二姐叫阿麗嘉公主，三姐叫安娜公主。國王和皇后去世的時候，告訴王子：
「誰來求婚，就讓姐姐出嫁，不要久留她們。」
王子安葬了父母，和姐姐到花園散步。忽然天空烏雲密佈，雷鳴電閃。
「回去吧，姐姐。」王子說。
他們剛回到家，一聲雷響，震塌了屋頂，飛進一隻雄鷹，落在地上，變成一個漂亮的小伙子。他說：
「你好，王子，過去我是來做客，現在是來求婚，我想和你大姐結婚。」
「既然你喜歡大姐，我不阻攔，願上帝保佑她，」
瑪麗婭公主答應了。雄鷹和她成了親。把她帶回自己的王國。
日子一天天過去了，整整過了一年，王子和兩個姐姐到花園玩，天空忽然又佈滿烏雲，雷鳴電閃。震耳欲聾。
「回去吧，姐姐。」王子說。
他們剛回到屋裡，一聲雷響，震塌了屋頂，飛進來一隻山鷹，落到地上，變成一個漂亮的小伙子。
「你好，王子，我過去是來做客，現在是來求婚。」
他向阿麗嘉公主求婚。王子回答說：
「如果你愛上了二姐，就讓她和你結婚好了，我不干涉她的自由。」
二公主答應了這樁婚事，嫁給了山鷹。山鷹把她帶回自己的王國。
又過了一年，王子對小姐姐說：
「走，我們到花園去玩玩。」
沒有玩多久，天空出現了烏雲，電光閃閃。
「回去吧，姐姐。」
他們剛回到家，還沒有坐定，一聲雷響，震倒了屋頂，飛進一隻烏鴉，落到地上，變成一個漂亮的小伙子，比前兩個更漂亮。
「王子，過去我是來做客，這次是來求婚，把安娜公主嫁給我吧。」
「我不干涉姐姐的事，如果你愛上了她，就讓她和你結婚好了。」
安娜公主和烏鴉成了親。烏鴉把她帶回自己的國家。
三個姐姐都走了，剩下王子一個人，過了一年，他覺得很孤獨。
「我找姐姐去。」
他收拾一番就出了家門，走啊，走啊！看到田野上躺著一支被打敗的軍隊，王子問：
「還有活著的嗎？出來答話，被誰打敗的？」
一個活著的人回答說：
「這支軍隊是被一個漂亮的公主瑪列芙娜打敗的。」
王子繼續趕路，來到一個白色的涼棚，走了進去，遇到瑪列芙娜公主。
「你好，王子，上哪去？是自願來的，還是別人派你來的？」
「好樣的小伙了從不聽別人差遣。」
「那好，如果沒有急事，請到涼棚裡做客。」
王子很高興，在涼棚裡住了兩天，愛上了瑪列芙娜公主，他們結成了夫妻。
瑪列芙娜公主領著王子回到自己的國家，住了一段時間，又想去打仗，臨走的時候，她把自己的家產交給王子，告訴他：
「你可以到處去走走看看，但是千萬不要進儲藏室。」
王子耐心等待，公主一走，他就打開儲藏室，走了進去。他看見一個被十二條鐵鏈綁在牆上的妖怪。
妖怪央求王子說：
「可憐可憐我吧，給點水喝，我在這裡受罪十年了，沒有吃的，沒有喝的，嗓子都快冒煙了。」
王子給了他一桶水，他喝完了還要。
「一桶水不夠我止渴，再來一些。」
王子又給了一桶，那人喝完了，還要第三桶。他喝完了三桶水，恢復了精力，猛一使勁，把十二條鐵鏈都掙斷了。
「謝謝你，王子，從現在起你像永遠看不到自己的耳朵一樣，再也見不到瑪列芙娜公主了。」說罷他像旋風一樣飛出窗外，追上了瑪列芙娜公主，把她抓住帶走了。
王子放聲痛哭了一場，收拾了一下行裝，動身去找公主。
他對自己說：「不管有多困難，我一定要找到她。」
王子走了一天又一天。第三天早晨，他看到一座漂亮的宮殿。門口有一棵大樹，樹上有一隻雄鷹，鷹從樹上飛下來，落到地上，變成一個漂亮的小伙子，對王子說：
「啊，小弟，你怎麼到這裡來了？」
大公主跑出來，見到弟弟很高興，問弟弟的身體怎麼樣，告訴他自己的生活情況。
王子住了三天，對姐夫和姐姐說：
「我不能在你們這裡長住，要去找我的妻子瑪列芙娜，她也是一個漂亮的公主。」
「你很難找到她。」姐夫說，「把你的銀勺子留下，讓我們見到它時想起你。」
王子留下銀勺子走了。
他又走了兩天，第三天早晨，看見更一座漂亮的宮殿。門口有一棵大樹，樹上有一隻山鷹。見王子走過來，山鷹從樹上飛下來，落到地上，變成一個漂亮的小伙，他大聲說：
「快起來，夫人，我們的小弟來了。」
二公主急忙跑出來，擁抱親吻弟弟，問他身體怎麼樣，告訴他自己的生活情況。
王子住了三天之後說。
「我不能在你們這裡長住，我要去找妻子瑪列芙娜，她是一個漂亮的公主。」
二姐夫說：
「你很難找到她，把你的銀叉子留下，讓我們見到它想起你。」
王子留下銀叉子走了。
他又走了兩天，第三天早晨，看見一座更漂亮的宮殿。門口也有一棵大樹，樹上有只烏鴉。烏鴉從樹上飛下來，落到地上，變成一個漂亮的小伙子，大聲說：
「快出來，公主，我們的小弟來了。」
三公主跑出來，高高興興地見到弟弟，擁抱，親吻弟弟，問弟弟的身體怎樣，告訴他自己的生活情況。
王子住了三天後說：
「再見了，我要去找妻子，她是一位漂亮的公主。」
「你很難找到她，把你的銀煙壺留下，讓我們見到它想起你。」三姐夫說。
王子留下銀煙壺，和姐夫姐姐告別，又啟程了。
走了兩天，第三天終於找到了妻子。妻子見到自己的丈夫，跑上前抱住丈夫的脖子，眼淚汪汪他說：
「哎呀，王子，你怎麼不聽我的話，你不該偷看儲藏室，把妖怪放出來。」
「請原諒，公主，過去的事不要說了，趁妖怪不在，最好同我一起離開這裡，他也許追不上我們。」
他們收拾了一下，逃走了。
妖怪去打獵，晚上才回來，馬亂蹦亂跳。
「亂蹦什麼？你這個好吃的傢伙，是不是聞到什麼不好的味了？」妖怪吼道。
馬回答說：
「小王子來過，把公主帶走了。」
「能追得上嗎？」
「現在種下麥子，等它長熟，磨成麵粉，烤成麵包，都來得及追上。」
妖怪快馬加鞭，追上了王子。他搶走了公主，並對王子說。
「第一次饒了你，因為你給了我水喝，第二次我也能饒了你，第三次我就對不起了，要把你剁成塊。」
妖怪把公主搶走了，王子坐在石頭上痛哭，他哭了一陣，又回去找公主，正好妖怪不在家。
「走，公主。」王子說。
「哎呀，王子，他會追上我們的。」
「讓他追吧，我們能在一起呆一會也好。」
他們收拾一下，逃走了。妖怪回家的時候，馬又亂蹦亂跳起來。
「亂跳什麼？你這個好吃的傢伙，是不是聞到了什麼不好的味道？」
「王子來過，把公主帶走了。」
「能追上嗎？」
「現在種大麥，等它成熟，磨成粉，釀成啤酒，喝個大醉，睡個夠，再去追都來得及。」
妖怪催馬加鞭，追上了王子。
「我告訴過你，你會像看不見自己的耳朵一樣，再也見不到瑪列芙娜公主。」
妖怪把公主搶走了。
剩下王子孤零零的一個人，哭了很久，又回去找瑪列芙娜公主，正好妖怪不在家。
「快走，公主。」王子說。
「哎呀，王子，他會追上來的，把你剁成塊。」公主有些害怕。
「讓他剁吧，我沒有你不能活。」
他們收拾一下，逃走了。
妖怪回家的時候，馬亂蹦亂跳起來。
「亂跳什麼？是不是聞到了不好的味道？」
「王子來過，帶著瑪列芙娜公主走了。」
妖怪追上了王子，把他剁成碎塊，裝進用樹脂油漆過的鐵桶，用鐵箍箍起來，丟進大海，搶走了公主。
這時候，王子的幾個姐夫保留的銀器變黑了。
「哎呀，糟了。」三個人異口同聲說。
雄鷹飛到海裡，把鐵桶叼到岸上，鷹和烏鴉去找仙水。
他們飛到一起，砸破鐵桶，搬出王於破碎的屍體，洗乾淨，擺好，烏鴉噴了一口仙水，屍體活動起來，連成一個人體，鷹噴了一口仙水，王子打了個噴嚏，站起來了。
「啊呀，我睡了這麼久！」
「要是我們不來，你還要睡下去！」三個姐夫說，「現在到我們那裡去做客。」
「不，姐夫，我要去找瑪列芙娜公主。」
王子找到了公主，他對公主說：
「你想辦法弄清楚，妖怪從什麼地方弄到這麼好的馬。」
公主利用一個機會問妖怪，妖怪說：
「很遠很遠的地方有一個王國，在火焰河對岸，有一個女妖怪。她有一匹馬，每天騎著這匹馬周遊世界。她還有很多好馬，我給她放了三天馬，一隻也沒有丟失，所以送給我一匹。」
「你怎麼過那條火焰河？」
「我有一塊頭巾，向右晃三次，就出現一座很高很高的橋，火焰燒不著我。」
瑪列芙娜公主聽了之後，告訴王子，還偷出了那塊頭巾交給他。
王子過了河，去找女妖怪。他走了很久，沒有吃飯，也沒有喝水，遇到一隻怪鳥，帶著一群小鳥。王子說：
「給我一隻小鳥吃。」
「請不要吃小鳥，王子。」怪鳥說：「你會用得著我的。」
王子繼續往前走，見到一箱蜂蜜。
「我要點蜂蜜。」王子說。
母蜂回答說：
「不要動我的蜜，王子，你會用得著我的。」
他又繼續往前走，遇到一隻母獅帶著幾隻小獅。
「餓得真難受，我吃了這頭小獅子吧！」王子悅。
「不要動小獅子，你會用得著我的。」母獅說。
「那好，聽你的。」
王子餓著肚子往前走。他看見了妖怪的房子。房子周圍有十二根柱子，十一根掛著人頭，只有一根空著。
「你好，老奶奶。！」
「你好，是你自願來的，還是別人派你來的，來幹什麼？」
「想來你這裡打工，換匹馬。」
「行，王子，我不要你幹一年，干三天就可以了。你給我餵馬，如果喂得好，就給你一匹馬；如果喂得不好，那就對不起，把你的頭掛到最後一根柱子上。」
王子答應了。妖婆給他吃的喝的，叫他幹活。
王於剛剛把馬趕到田野裡，所有的馬翹起尾巴往山坡上亂跑。他還沒有來得及眨眨眼睛，馬就不見了。他坐在石頭上哭起來，哭得很傷心，哭著哭著睡著了。太陽下山了，怪鳥飛來叫醒他：
「起來，王子。馬都回家了。」
王子起身，回到妖婆的家。妖婆正對著馬大喊大叫：
「你們回來幹什麼？」
「全世界的鳥都飛來了，啄我們的眼睛，差一點啄瞎了，我們不回來行嗎？」
「明天你們往樹林裡跑，不要往山坡上跑。」
王子睡了一夜，早晨妖婆對他說：
「你記住，如果看不好馬，哪怕丟失一匹，也要把你的頭掛到柱子上！」
王子把馬趕出門，馬就翹起尾巴跑進了樹林。他又坐在石頭上哭起來，哭著哭著又睡著了。太陽掛在樹梢上，母獅子跑來說：
「起來，王子，馬都找回來了。」
王子起身往回走，妖婆正對著馬大喊大叫，比以前更凶。
「你們為什麼跑回來？」
「全世界的猛獸都來了，差點沒有把我們都收拾了。」
「這樣吧，明天你們往海裡跑。」
王子又睡了一夜，早晨妖婆派他去放馬：
「如果放不好，就把你的頭掛到柱子上。」
他把馬趕出去，馬又翹起尾巴跑，轉眼不見了，都跑進了大海，只露出一個頭在水面上。王子坐在石頭上，哭著哭著睡著了。太陽快下山了，來了一隻蜜蜂對他說。
「起來，王子，馬都找回來了。你回去的時候，不要叫妖婆看見，溜進馬廄去，躲到馬槽下邊。有一匹癲皮馬躺在馬糞上，半夜裡靜悄悄的時候，你把這匹馬偷走，逃出去。」
王子起身，溜進馬廄，躺到馬槽下邊。妖婆對著馬大喊大叫：
「你們為什麼回來了？」
「四面八方飛來大群大群的蜜蜂，蜇我們，吸我們的血，我們不回來行嗎？」
妖婆睡了。半夜裡，王子偷走癲皮馬，備上鞍具，向火焰河騎去。他來到河邊，拿出頭巾向右晃了三次，忽然出現一座很高很高的橋。
王子從橋上走過去，把頭巾向左晃了兩次，只剩下一座很小很小的橋。
妖婆早晨醒來，不見了癩皮馬，趕忙去追。
她來到橋邊，看了一眼：「有橋，太好了！」
她向橋上走去，剛走到中間，橋就斷了，妖婆掉進河裡，遭到了可恥的下場。
王子把馬牽到草地上，馬飽飽吃了一頓，變成了一匹特好的馬。