宋朝初年，江州有個鄭家村，村頭有座破廟，廟裡有只通人語、又通人性的靈雀。一天，靈雀見一個小孩暈倒在廟門前，估計是餓的，它急忙銜來漿果，將孩子救活。那孩子見靈雀會說話，起初十分害怕，但看靈雀並無惡意，才將自己的身世告訴它。
小孩叫鄭男，十歲，是鄭員外的獨子。不想半年前，父母意外雙雙離世，留下的房子卻被叔叔鄭覺虎霸佔。鄭男無家可歸，只能以乞討為生。這次出去，他一連兩天滴水未進，才昏倒在廟門前。
靈雀聽了很是氣憤，它讓鄭男在廟裡等著，自己飛進村裡，找到鄭家，見一個大鬍子和一個胖婆子在忙前忙後，正是鄭男的叔嬸。
原來，鄭覺虎將霸佔來的房子開成商舖，當天正是開張之日。靈雀藏在屋簷下，趁夫婦倆不注意，從窗戶飛進去，悄悄從屜子裡銜出三枚銅錢飛回廟裡，給鄭男去買饅頭吃。就這樣，靈雀讓小鄭男棲身在廟裡，自己每天從店裡銜回錢來，管他吃喝，將他安頓下來。
一晃一個月過去了，鄭覺虎發現了靈雀的小動作，連夜布下機關陷阱，逮住了靈雀。胖婆子出了個惡毒的主意—將靈雀身上的毛拔光，丟到街上喂貓狗。鄭覺虎連連稱妙，立刻動起手來。靈雀身上的羽毛被一根根帶著血肉扯下來，它疼得昏死過去。
等到靈雀再醒來時，發現自己被丟在路邊陰溝裡。它暗自慶幸周圍沒有貓狗出沒，忍著劇痛，慢慢爬回了破廟。小鄭男看到靈雀的慘狀，不禁號啕大哭。靈雀揚起翅膀，幫小鄭男拭乾眼淚，附在他耳邊，叮囑了一番。
第二天，鄭男重新出去乞討，逢人就講，那破廟的菩薩能說話，十分靈驗，一時引得周圍的百姓紛紛前來。靈雀則藏在菩薩腦後，對求問者應聲而答，憑著靈性預卜吉凶，往往皆中。這廟裡的香火頓時興旺起來，名聲也傳了出去，一直傳到鄭覺虎的耳中。這鄭覺虎雖家資殷實，卻沒個一兒半女，一直引以為恨。因此他也備上供品，到廟裡問卜。
來到廟裡，鄭覺虎倒頭就拜。靈雀見是仇人，頓時怒上心頭，但聽了鄭覺虎的一番禱告後，再見他的大鬍子，靈雀頓時有了主意。只聽它緩緩說道：「天啾啾，地喳喳，施主命中本無子，不如認命，不如認命。」
鄭覺虎一聽急了，磕頭如搗蒜，一會兒就磕出了血印，他發誓道：「菩薩，您行行好，如果能讓我們生出一兒半女，就是叫我上刀山下火海都行！」
靈雀開始吊鄭覺虎的胃口，說：「心誠則心願成，但問施主誠心幾何？」
鄭覺虎跪在地上趕忙答道：「只要我能生個兒子，菩薩您盡避吩咐就是了！」
「若肯除盡鬍鬚，兒女說來就來。」「行，我今晚回去就剪……」「不不不，是要連根拔掉。」
「這—」鄭覺虎一怔，想到拔須之痛，不禁害怕起來。
靈雀看鄭覺虎猶豫，又說道：「若無誠心，休怪菩薩……」
鄭覺虎一想，狠狠心答應了。
鄭覺虎回到家中，喝了兩口酒，把菩薩的話說給老婆聽，胖婆子想反正疼的不是自己，上手就拔。才揪下兩根，鄭覺虎就疼得嗷嗷叫，要打退堂鼓。但胖婆子哪裡肯依，仗著力大，將鄭覺虎死死按倒在地，騎在身下，雙手揪著鄭覺虎的一把鬍子，胡亂撕扯……隨著鬍子一綹一綹地被拔下來，鄭覺虎疼得兩眼冒花，昏死過去。
等鄭覺虎再醒來，已是第二天一早。他一摸下巴，鬍子已被拔了個精光，傷處滲出的血珠沾了一手，火燒火燎般疼。他顧不上那麼多了，趕緊讓胖婆子把拔下的鬍鬚包好，夫妻倆一起來到廟裡。
靈雀見那拔下的鬍子，再一看鄭覺虎血跡斑斑的光下巴，心裡那個痛快！不過它在報仇之外，更想為鄭男討回公道，於是說：「天啾啾，地喳喳，施主心誠，天地可鑒。但若想得子，還須捨一物。」
鄭覺虎心花怒放，說：「只要我拿得出，菩薩請盡避說。」
靈雀開了口：「不義之財不可得，令兄房與財，盡數還侄兒。」
要讓視財如命的鄭覺虎吐財，那可比剜心都疼，他猶豫起來，問：「什麼？這是為何？」
靈雀開導道：「兩家合一家，侄兒便是兒。施主既然有兒，為何還來求兒？」
鄭覺虎這才聽明白，原來自己佔了哥哥的房產，等於兩家合一家了，侄兒就是兒子了，不就把自己命裡本有的兒子擠掉了嗎？可他寧肯不要兒子，也不想還財產，想到這，鄭覺虎霍地起身要走。
胖婆子不幹了，一把攔住丈夫，拉他一起跪下，並承諾將小鄭男接回家好好招待。
鄭覺虎從廟裡出來，一直埋怨老婆，但胖婆子笑笑說：「這個忌好破。你看著吧，到時候咱們既保住了房子，又可以添子女，豈不更好？」說著，她附在鄭覺虎耳邊念叨起來，一席話讓鄭覺虎安心不少。
第二天，鄭覺虎在街上找到了正在討飯的鄭男，把他領回了家。一番好言相勸後，夫婦倆擺了一桌好菜，供小鄭男吃喝，又打掃出一間上好的廂房，說要讓小鄭男長住。
小鄭男見叔嬸那麼熱情，也就打消了疑慮。到了晚上，小鄭男早早睡下，打算第二天一早向靈雀道謝。不料他吃慣了粗茶淡飯，消化不起魚肉，半夜鬧起肚子，起來直奔茅房。
上完茅房後，小鄭男往回走，忽然看見嬸嬸提著燈籠，叔叔拿著油桶，兩人正貓著腰在廂房牆角做著什麼。小鄭男留了個心眼，悄悄上前看個究竟，原來叔叔正在往廂房的木柱和門壁上澆油。小鄭男不解就裡，就找了個牆角藏了起來。再一看，叔叔已澆完油，點著火折子，頃刻之間，廂房就被火舌吞沒了。
嬸嬸站在那裡哈哈大笑，罵道：「兔崽子，這回啊，就是菩薩也幫不了你！」
小鄭男聽得真切，看得心驚，趁著火聲「辟啪」，從狗洞裡爬了出去，一溜小跑，回到廟裡，把剛才那一幕說給靈雀聽。靈雀心頭火起，想了很久，又有了主意。
第二天，鄭覺虎夫婦來到廟裡，磕了頭，假裝哭起來，說家裡失火，侄兒昨天被燒死了。
靈雀當即大喝：「天啾啾，地喳喳，狠毒夫婦，罪不可赦！」
鄭覺虎夫婦沒想到菩薩竟然對自己幹的壞事一清二楚，吃了這一嚇，跪在地上磕頭如搗蒜，求菩薩指點脫禍之法。
見兩人被嚇住，靈雀緩緩告訴他們，除非二人之間有一人願為鄭男償命，才能保住另一人性命，否則三日之後，兩人都在劫難逃。
夫婦二人剛走出廟門就爭吵起來，鄭覺虎說殺人的主意是胖婆子出的，要胖婆子去償命；胖婆子則指責是鄭覺虎放的火、殺的人，應該鄭覺虎去償命。
兩人這麼吵嚷了一路，來到一個石崖邊，鄭覺虎忽然惡向膽邊生，從側面猛推了一把胖婆子，想要將她推下石崖，不料胖婆子身胖體沉，只打了一個趔趄，並沒有掉下去。這胖婆子一看鄭覺虎對她下手，一時火起，揪住鄭覺虎廝打起來，最終一個不慎，兩人雙雙掉下石崖，摔死了。
幾天後，人們在石崖下找到他們的屍首，因平日裡兩人在村裡作惡多端，大夥兒對他們並無好氣，就把屍體草草埋在石崖下，又將鄭男接回村裡，將他父親的房產連同鄭覺虎的財產一併交給了他。
小鄭男繼承財產後，將靈雀接到家裡奉養。在靈雀的幫助下，鄭家的日子越過越好，再後來，小鄭男長大了，將破廟修葺一新，取名「靈雀廟」。