古時候，東海邊上有九十九座山峰，座座山峰出砍柴，就是沒有人敢去砍。說是山上有鬼怪。
有個叫劉二的，膽子大，常上山砍柴挑到九十九里外的城裡去賣。砍柴時，他常常坐在石頭上歇歇神兒，把砍柴刀扔著玩呢。這把刀有一十八斤重。他扔這刀是直直地朝上扔，刀掉下來用手接住。天長日久，他扔出的砍柴刀真比武舉人射出的的箭還准。雁從頭上飛過，他飛起一刀就能把雁砍下來。
有一天，劉二砍完一捆柴，又坐在石頭上玩刀兒。突然，半空裡出現一塊車篷大的黑雲，呼呼地直飛過來。他不管三七二十一，飛起一刀，劈向黑雲，只聽一聲慘叫，黑雲中呼啦啦掉下一顆人頭來。劉二一腳就把人頭踢到了山溝裡。再一看，地上有一隻三寸長的繡花鞋。劉二拾起繡花鞋左看右看，見上面描龍繡風，做得實在精巧，也就不曾捨得撂掉，心想："留著做只煙荷包倒也不錯。」
劉二砍好一擔柴，挑到了城裡，只聽到滿城人議論紛紛："不好了，三公主在花園裡賞花，一陣狂風刮來，就再也找不著了。皇上已出了皇榜，招人去救呢。"劉二賣完了柴，就去看皇榜。只見守皇榜的正對圍看的人群高聲喊著："皇上有旨，誰要是救出公主，就招誰為駙馬。"劉二聽了，便上去揭了皇榜。眾人都嚇了一跳。
劉二掏出那只繡花鞋來問："這個可是三公主的？"看皇榜的一見，趕緊奔向金殿奏明皇上。皇上將劉二獻上的繡花鞋，跟公主掉在花園裡的繡花鞋一配，恰巧是一雙。隨即下令，要劉二趕緊去尋找公主，需要多少人馬，可以在御林軍中挑選。
劉二在御林軍中挑了七七四十九名膀大腰圓、膽量過人的壯漢，帶了麻繩，刀槍弓箭，直奔海邊的九十九座山峰。他們走到拾花鞋的地方，找到了一灘血，再沿著地上一滴一滴的血點子，不分日夜往前趕。走了三天三夜，爬了七七四十九座山峰，到了一座最高最陡的山上，只見山頂上有半畝大的一塊大石頭，石頭中間有井口大的一個圓洞。伸頭朝洞裡一看，黑乎乎的，不曉得有多深。血滴到這洞口就不見了，估計公主就在洞裡，要有人下去搭救。
這時，劉二朝那七七四十九個壯漢望望，只見他們一個個"張飛穿針"，大眼瞪小眼，沒哪個人敢下去。劉二隻好自己下去。他砍下樹條子，編成一隻筐子，自己朝筐裡一坐，用繩拴上，叫那些壯漢把筐子朝洞裡放。
那些壯漢放完了車篷大的一捆繩，劉二才到了洞底。跳出筐子，他轉過一個彎兒，四面一打量，哎喲喲，真見鬼，裡面亮堂堂的，還有一排排的房屋。房屋之間隔著一條條巷子，就是沒見著人。
劉二在巷子裡東一頭、西一頭地亂走，走了老半天，忽然聽到有人哼哼，他從一扇半開著的窗子朝裡一瞥，啃，一個怪物躺在床上，半截脖子斷了，另一個頭還在一翹一翹地動哩。劉二看到這個斷了脖子的怪物，曉得公主就是它捉來的。他進去先把受傷的怪物殺死了，爾後又去找公主。
他仔細找去，果然在一間木屋裡找到了公主。公主正坐在床上哭，聽劉二說是來找她的，又驚又喜，便跟著劉二，急忙偷偷地溜到洞口底下。筐子還在，可是這筐子只能坐一個人，劉二便讓公主坐進筐子，劉二抓住繩子使勁晃了晃，上頭的人就開始往上收繩子。
這些壯漢拉上筐子一看，正是公主。"哄"地一下，都圍了上去。這個說："公主是我先看到的。"那個說："我出的力氣最大。"把劉二撂在底下再也不管了。
劉二在底下等了三天三夜，也沒見到上面放下筐子來，他肚裡尋思："這下子完了，要死在洞裡了。"肚皮早餓得貼著脊樑，他只好去找吃的。他走進了一條小巷子，忽然聽到喊救命的聲音，四面看看，又沒有人影，再仔細找找，看見巷子頂頭的牆上釘著一條魚，"救命"的聲音就是魚嘴裡發出來的。
劉二上前投去了魚身上的釘子，魚一眨眼工夫就變成了一個姑娘，她側下身子對著劉二就拜。說："謝謝你，救了我的命，我本是龍王的三小姐，變作魚到江海裡遊玩，不提防被這兩頭怪物抓來了，正愁脫不開身，多虧遇上了你。現在，你要出去就跟我走吧。」
劉二跟著小姐來到了洞口。小姐說："閉上眼睛，我不叫睜，千萬不能睜。"劉二順從地閉上了眼睛，只聽得耳邊呼呼風響，一會兒又聽到耳邊嘩嘩水響，一會兒什麼聲音都沒了，只聽到小姐說："睜開眼睛吧！"劉二睜眼一看，原來已經到了龍宮。
龍王見女兒平安歸來，那個喜歡勁兒就不必說了。當下龍王就吩咐擺酒設宴，親自斟上酒，請劉二喝。劉二在龍宮住了三天就再也呆不下去了。為啥？還不曉得公主有沒有平安地回皇宮哩。龍王見劉二執意要走，就答應第二天為他設宴送行。
這天晚上，小姐偷偷地對劉二說："明朝，龍王要送寶貝給你，你什麼都別要，單要他枴杖上吊著的那個葫蘆好了。"劉二點頭說知道了。
第二天宴後，龍王果然打開寶庫，對劉二說："小伙子，你是小女的救命恩人，這裡的寶貝，你就隨便挑幾樣吧。」
劉二看了一眼，就轉身去瞧老龍王的枴杖，龍王的枴杖上果然吊著個葫蘆。老龍王見劉二不開口，眼睛老是盯著他枴杖上的葫蘆，心裡已經猜著八九分。只是其他寶貝老龍王都捨得給，就是這只葫蘆，有些捨不得。
小姐這時說話了："父王，你就把葫蘆給他吧。你想想，不是他，女兒還能見到你嗎？葫蘆總不見得比女兒寶貴吧！」
龍王經不住小姐三說兩說，只好把葫蘆摘下來，給了劉二，還把葫蘆的用場細細說給劉二聽。
一路上，他經過了九十九座山峰，只見不少山都有人在擔石運土。劉二不曉得發生了什麼事，來到城裡，向賣菜的老頭兒一打聽，噢，原來是這麼回事：公主被救回來後，眾人都以為劉二死掉了，就個個爭功。都說自己功勞大，理應為駙馬，鬧得皇帝老兒也沒有主意。沒辦法，就叫他們去挖山填海。一人挖一座山，誰先完工，誰當駙馬。
劉二聽了，也不作聲，摸出葫蘆來，拔出塞子叫道："老頭兒，替我把那些山統統搬到海裡去吧。"劉二伸手朝遠處的山指了指。眨眼工夫，那些山峰全跑掉了--劉二沒說清楚，"老頭兒"就把看到的山峰都趕下了海。所以，東海邊上至今沒有多少山。
滿城的百姓，見到這情景都吃了一驚，消息很快傳到了皇帝耳朵裡。皇帝講話要算數，終於讓劉二當了駙馬。那些爭當駙馬的人員，只是白耗了氣力。
大王莊有一家姓王的，母子兩個，兒子叫王小二子，以打柴為生。
大王莊東面有個張財主，張家有個美貌小姐叫張玉花。一天，小姐在花園裡被一隻大癩雕抓走了。這件事被在山上打柴的王小二看見了，他跟著就追，在一塊大石頭旁邊拾到一隻繡花鞋，聽到石頭底下有隱隱的人哭聲，發現小姐被大癩雕抓到大石底下深洞去了。
張家小姐沒有了，張榜找人。榜上寫著："哪個找到小姐，要金子有金子，要銀子有銀子，不要金銀就招為女婿。"王小二走上去揭了榜文，對張財主說："小姐好找，就是要多帶兵馬，多帶刀槍。不然，那個洞門沒人敢進去。」
張財主雇了有武功的李五，帶了不少人，由王小二帶頭去找小姐。
到了洞口，弄三大車麻繩，用籮筐把王小二子系到洞裡去了，一直系到底下、小姐正在洞裡淌眼淚，一見王小二子："哎呀，你怎麼找到這裡來的？"王小二子把揭榜文的事告訴了小姐，小姐說："沒吵，沒吵，讓我裡去望望，大癩雕正在睡覺，不知醒沒醒。這個老妖精知道你進來，要把你一口吃得了！」
小姐到裡面，大癩雕睡醒了。小姐說："你光說跟我是恩愛夫妻，你這裡有多少寶貝？能跟我談談嗎？你常出去，我在洞裡，來了壞人，我沒有寶貝防身，不被人害死嗎？」
"要寶貝多呢，我有一把寶刀，不管人在什麼地方，對準人把刀一擺，人頭就掉下地了；我還有一塊寶布，朝人身上一蓋，不管人剁成多少塊，就整起來了；我還有一把寶扇，對死人扇，馬上就活了。」
小姐說："就把這三件寶給我吧！」
"行啦！」
當時，小姐陪大癩雕喝酒。大癩雕喝得醉醺醺的，小姐把寶刀對準大癩雕校驗校驗瞧。寶刀頭一擺，大癩雕頭掉下來了，可是馬上又接上去了。小姐趕忙又一擺。頭又掉下來了，用腳把頭踢得老遠的。大癩雕死了，小姐用被把大癩雕蓋得好好的。
張小姐用老妖的哨子一吹，把洞裡所有的小妖都集中起來了。張小姐用寶刀一氣搖，把所有的妖精殺得乾乾淨淨。
張小姐到門外對王小二子說："妖精全死光了，我們快家去吧！""這個籮筐一次只能系一人。"王小二說，"你先上去吧。小姐呀，是我把你找到的，你終生就匹配我了！」
小姐說："虧你來救我，行啦！」
王小二子抖科繩子，上面的人抽繩子了。小姐被救上來了，趕快坐到轎子裡抬走了。
張財主雇的教師爺李五一看王小二子沒上來，生了歹心，叫手下人用石頭朝洞口上一壓，想讓王小二子死在洞裡。
李五把小姐送到財主家："東家，小姐是我救回來的，我是府上當然的女婿了！"張小姐不肯；"要想跟我成親，只有王小二子！"張財主說："你是李五救上來的，王小二子已經死在洞裡了，你還有什麼說的呢？""死活要見王小二子一面，只要是王小二子真的死了，才能嫁給李五！"張財主只好勸李五等一個時期再說。
再說王小二子蹲在洞底下，沒得吃的。他在洞裡看見一條大蟒說："蟒呀，蟒呀，你要吃我，你就吃吧，你不吃我，我也要餓死了。"誰知大蟒游到洞底把舌頭在石槽裡舔舔，飽了。王小二子餓得難受，也到石槽裡用舌頭舔舔，奇怪，就覺得肚子飽了，原來這個石槽是個"飽槽"。王小二子餓了就去舔舔。
王小二朝洞裡走，忽然聽到呼救聲："恩人啦，救命啊！"再朝牆上一看，有一條龍被釘在牆上。王小二上去把釘子投了，把龍救下來。龍在地上三滾一打，變成了白面書生。他說："我是龍王三太子，被大癩雕抓到洞裡來的。恩人，你還想出去嗎？""想啊。""好，你趴在我肩上，閉上眼，我帶你出去。」
王小二子把眼一閉，朝龍王三太子身上一趴，只聽見耳邊呼呼呼的風聲，不一會兒，龍王三太子說："恩人啦，到家了。"王小二子睜眼一望，真不假，到了海底龍宮裡了。
龍王見到三太子，說："你到哪裡去的，這麼多天了！"三太子說："大癩雕把我抓去的，這位是我的救命恩人！"龍王命人準備酒筵，招待王小二子。又叫三太子陪王小二子到龍宮裡各處遊玩遊玩。
王小二子在龍宮裡玩了個把月，著急了："我要家去，家裡還有老媽媽呢！"三太子說："恩人啦，我把你送到陸地上去，你跟我父親要把'掃地把子'，掃地把子就是我的大姐，送把你家去做女人。我父親不肯，你就要個小葫蘆，小葫蘆是寶葫蘆，你要美女彈唱，就有美女彈唱，你要什麼吃的，就有什麼吃的，別的你什麼東西都不用要。」
王小二子臨走那天，龍王問："你要什麼？""金子我不要，銀子我不要，要你家那把'掃地把子'！"龍王搖搖頭，掃地把子是龍王的大閨女，龍王不肯。王小二子又說："掃地把子不給我，就把小葫蘆把我吧！"龍王連忙說："小葫蘆不能把你，把你你的命就有危險了！"龍王三太子急了："父王，不把小葫蘆把他，我就一頭在柱子上撞死！"龍王說："好吧，就把小葫蘆把他吧！」
王小二子又趴在三太子背上，不一會兒到了海邊陸地上了，三太子說："恩人啦，我不能再送你了，你家去注意呀，這個小葫蘆不能把別人啦！」
王小二子到了陸地上，又搖搖寶葫蘆校驗校驗瞧："小葫蘆，小葫蘆，我要桌子板凳，要美女彈唱，要六大碗！」
不一會兒，桌子板凳擺好了，六大碗端上桌子，美女在桌前彈唱，王小二子吃過了："小葫蘆，收起來吧！"就收起來了，地上什麼都沒有了。
王小二子趕路，到一家客棧裡住宿。店老闆問："客官，你用什麼晚餐？"王小二子說："今天老闆跟我吃飯，我的朋友送我一個小葫蘆，小葫蘆一搖，什麼都有！"老闆說："那你搖把我看看！"王小二把小葫蘆一搖："要六大碗酒席，要美女彈唱！"不一會都有了。
這個店是黑店，老闆起黑心了，把王小二灌醉了，抬到黑房裡去，黑房裡儘是死人骨頭，把王小二害死了。
王小二子真魂跑到張玉花跟前去托夢："小姐啊，你我有夫妻情分，要替我申冤，我在山東一家黑店裡被人害死了，頭埋在芭蕉樹根底下，全身剁七十八截子，也埋在芭蕉樹根底下。"小姐醒來，跟父親說："我的恩人死在山東那家黑店裡，叫李五去報仇，不答應我，從今不吃，餓死算了！"父親答應了女兒的要求："王小二子真的死了，你就要嫁把李五了！"女兒點點頭，她心裡話：我有三樣寶貝呢，沒關係。
李五帶了不少打手，化裝成客商到山東這一家客棧住店，張財主父女兩個也跟來了。店主人見來了這麼多客人，不敢動手。張小姐帶人到客棧芭蕉樹下刨，把王小二子頭刨出來了，屍首剁成七十八截子，裝在蒲包裡，也刨出來了。李五把黑店的店主人殺得了。
張小姐把寶布朝王小二的頭和身上一蓋，一會就成了個整屍首，張小姐又用寶扇一扇，王小二子活了。王小二子把一根一節跟張財主父女一說，李五見自己已露了馬腳，就轉身溜走了。
王小二子回到張財主家，選了個好日子跟張小姐結婚，又把媽媽接過來，一起過日子。