高郵縣生員鄧兆羆，在家裡造了一間精巧雅致的書房，房裡四周都擺滿了圖書，早晚暢遊書海，除了談吐風雅的好朋友，別人很難得進去。
一天，深秋的天空，天高雲淡，鄧兆羆讀了一會兒書，想休息一下，就叫小書僮橫笛吹曲，自己也唱歌相和，接著，便高興地喝酒，不知不覺已喝得微微醉了。
他感覺自己乘著醉意，叫人牽過馬，騎著出去遊蕩，那時候，他還沒有定親。
恍恍惚惚地出門，馳騁在大街上，經過彎曲的巷子，似乎那裡有戶人家，門上塗著紅漆，也不是很寬敞，門兩邊貼著一幅對聯，寫著：“舞罷雲停岫，歌成柳囀鶯”。字跡柔媚，看那語氣很像是青樓一類的地方。
鄧兆羆便停下馬，不往前走了。忽然有一個蓬頭散髮的婢女，嘎地一聲，開門出去，並且自言自語道：“我裊煙，豈能做這種事！任你怎麼折磨我，我一身清白，怎麼也不會屈服！”鄧兆羆覺得很奇怪，斜眼看那婢女，風姿綽約，真是一位絕代佳人，只是眉目間，殘留有一些污跡。見那婢女往東邊去，他也準備打馬跟上去，可是馬忽然瘸了一下腿，把他一顛，差點掉了下來，驚醒過來，自己則躺在書房中的床榻上，原來是一個夢，然而所遇見的景象，卻是記得清清楚楚。
第二年，太夫人給他娶了妻子，是一個大戶人家的女兒，也十分的賢淑美麗，然而，他自己卻時時念著夢裡遇到的裊煙。
到了秋天，鄧兆羆到京城去探望他在京城為官的哥哥，他哥哥的居所正好在正陽門外。
鄧兆羆到了京城閒著無事，偶爾也到集市上去遊逛，經過一條巷子，和自己在夢中見到的很像，經過一家人的門前，也很像自己在夢中見到的那家，並且兩扇門緊緊關閉著，一樣寫著一幅，並且也是那幾個字，鄧兆羆不覺感到驚訝，等他向附近的人詢問，才知道是以前的名妓玉蘭的家。
還聽他們說，玉蘭年輕的時候，很有名氣，現在已經老了，車門漸漸地稀疏了，蓄養著一個假女兒，叫裊煙，又被惡少引誘，一起逃走了，到現在還不知道她的下落，因此才深鎖院門，不再接見客人。
鄧兆羆知道了詳細的情況，心裡便懷疑，裊煙一定是屈服，死去了，那些話不過是老鴇說來欺騙眾人的，只是其他的人，沒有察覺出來而已。
鄧兆羆回到，見到哥哥，要他去對南城巡視的人說，注意留心妓女玉蘭家。
他的哥哥覺得這事，不過是捕風捉影的猜測，也不聽他的。
鄧兆羆心裡終究不服氣，便和照顧自己的僕人商議，讓僕人冒充裊煙的哥哥，先去玉蘭家索要人。
哪有還有什麼人，玉蘭便交不出來。
於是，鄧兆羆便按照計劃行事，告到官府，他自己也穿上生員的服飾，補寫了狀子，向官府申訴，狀子上說自家有個婢女叫裊煙，也就是自己僕人的妹子，被奸猾的人拐掠，不知道到什麼地方去了。僕人來到京城，有事從妓院門口經過，見到裊煙站立在門邊，看見自己的哥哥，立即避開，跑進屋裡去，還寫明了相貌服飾，都說得頭頭是道，很有依據，請求官府派差役去搜捕等等。
當時管理南城的侍衛某公，捕拿奸人，懲處罪犯，很有聲名，又知道鄧兆羆是京城官員弟弟，品貌端正，一定不會胡亂誣告，因此，就拿玉蘭抓去，準備嚴刑審訊。
玉蘭懼怕了，才傾吐實情，果然是裊煙不肯屈從，整天對她鞭抽棍打，一天晚上，裊煙忍受不過，便上吊死了。這人命關天，不是鬧著玩的，要是讓差役去驗屍，武力*迫的痕跡都在，那肯定脫不了干係，玉蘭便不敢伸張，私自把裊煙埋在了院子裡，又懼怕洩露出去，就假說她跟著人家跑了，然而卻不知道裊煙還有個哥哥，來找她算賬。現今公堂之上，只好心甘情願地認罪。
某公叫差役去把裊煙的屍體挖出來，等挖了出來，面色仍如活人一樣，還沒有朽爛。
一時間，像是熱鬧的集市一樣，人們紛紛圍攏過來看，都嘖嘖歎息，覺得這真是一件冤案。
忽然一個戴著高冠，穿著華美衣服的人，從外面進去，撫著屍體大聲地哭泣，眾人都感到很驚愕，不知道裊煙和他又是什麼關係。
差役等他哭了一下，然後才詢問他，是怎麼回事，他說裊煙是他的妹妹。
差役便大笑起來，道：“怎麼又跑出一個哥哥來了？”便詳細地問他，眾人也感到奇怪，也都想聽聽他怎麼說。
那人自己說，他姓陸，名叫仲升，曾在某部掌管文書，憑借吏員的身份，考取官職，現在已入選了。
他有個妹妹，已十四歲了，剛好他出遠門去，而他的妻子性情向來十分強悍，經常對小妹進行凌辱虐待，在陸仲升準備回去的時候，妻子害怕妹妹惱憤了，向哥哥傾訴，就乘著她睡覺的時候，用蓆子把裊煙包捲起來，然後讓人把她丟棄在荒野。
陸仲升回來之後，知道了情況，十分惱怒，便把妻子逐出了家門，然而，始終不知道妹妹的結果，這事已過去兩年多了。
當時，也是陸仲升的僕人見大家在看熱鬧，便擠過去看，可等他一看到，他便跑開了，去對陸仲升說：“玉蘭家縊死的，應當是我家的裊姑。”
陸仲升也是大吃一驚，急忙跑來看，果然是自己的妹妹，才那般地哀傷哭泣。
差役馬上回去報告某公，某公也感到疑惑驚訝，立即也把鄧兆羆請去，問他這是怎麼回事，不是你的僕人，是他的哥哥嗎，怎麼又跑出一個哥哥來。
鄧兆羆知道他安排的那哥哥當然是個假貨，現在真的哥哥出現了，因此才笑著說出事情的緣由，說自己從玉蘭家門口經過，覺得奇怪，向周圍的人，打聽出了玉蘭家的情況，便料想裊煙一定是被玉蘭給害死了，才讓僕人假扮成裊煙的哥哥，去索要人，才告到了官府，得出了裊煙的死因。只是沒有把自己以前夢中的奇遇告訴大家，仍然隱瞞在心裡。
某公不得不歎服，從此京都以俠義自命的人，都羨慕鄧兆羆好義的名聲，願意和他結交，陸仲升更是對他稱謝不已，時常和他往來，像是老朋友一般。
鄧兆羆在京城居住了幾個月，辭別哥哥回去了。鬼大爺鬼故事
等他走到城外，那裡是一片墓地，墳堆纍纍，有一位差役是奉某公的差遣，來送他的。走到城外的時候，便指著一個新墳，告訴鄧兆羆道：“那就是裊煙的墳墓。是她的哥哥把她埋葬到這裡來的，這地是她哥哥買的，葬禮用的東西，也很豐盛。”
鄧兆羆聽了，不覺有些感觸。
等那差役返回去之後，他便叫僕人到鄰近的村子中去找了一壺酒，自己下馬去祭奠她，說：“我為你洗刷了冤屈，難道一點也不知道嗎？”
剛說完，覺得自己衣服後面，有什麼東西垂掛著，老是覺得往下拉，他回過頭去看，又沒有見到什麼，於是，又騎上馬上路了。
到了旅店，走路轉身，仍是這種感覺，等他睡覺了，那東西就像伏在旁邊一樣，他用手一去摸，又什麼都沒有，心裡覺得很奇怪，然而也不肯告訴僕人。
第二天上路，一路上都還是這樣，自己慢慢地習慣了，也不怎麼介意了。
等他回去見到了母親，一家人團聚在一起，把自己遇到的事告訴大家，太夫人和妻子都為他的行為拍手稱快。
過了幾天，鄧兆羆的妻子要生小孩了，他便又回到自己的書房裡睡。
半夜裡，聽到床前發出悉悉索索的響聲，好像是有人，鄧兆羆便問是誰，有人回答道：“裊煙。”
鄧兆羆自從在夢裡遇見之後，就裊煙十分傾慕，雖然她已死，也不害怕，只是笑著道：“黑燈瞎火的，也每個燈燭，怎麼能知道你是不是騙我的呢？”
話還沒說完，房裡便亮起了燈光，原先已吹熄的蠟燭，又重新燃起來了，果然見到裊煙站立在那裡，依然是花容月貌，裝飾也顯得華美高貴，和自己夢裡見到的慘淡的神情絕然不同，並且斂起衣袖，向鄧兆羆拜了兩拜，說：“裊煙一身命薄，起初遭到惡嫂的虐待，後又遭到娼婦的*迫，真是受夠了摧殘之苦，心想真是對不起祖先，便懸樑自盡了。沒想到遇到像你這樣的豪俠，竟然為我申辯了冤屈，我想報答你大恩，已好久了，只是沒有合適的途徑，後來你又到我的墳上去祭奠，讓我更加感激，因此才不顧羞恥，暗中從京城一直跟著你到這裡，現在才敢顯露形跡，希望你不要我已是陰間之人而嫌棄我，讓我得微微報答你的大恩，對我來說，那就是莫大的恩惠了。”
鄧兆羆聽了她的話，很是高興，微微地探問她：“鬼沒有什麼危害嗎？”
裊煙顯得有些羞澀地答道：“危害確實是有，也要看是什麼人。因為恩義而結交的，鬼也是人了，要是只貪圖色慾，而忘記自己性命的人，人也是鬼了。況且我一心堅貞，早已超出了鬼道，和一般的鬼已不同了，你又有什麼好擔心的呢？”
鄧兆羆才滿心歡喜地拉著她，叫她上床去睡覺。
裊煙羞澀退縮，不願上前去。鄧兆羆也拉著她不放。
裊煙才笑著道：“我生前一直保守清白，猶如白玉，死後，卻把這白玉摔碎了，唉，為報答你的大恩，我也和那些*奔的人差不多了！”
於是，才解開衣服，和鄧兆羆同床共枕。
第二天起來，便把自己的書房作為藏嬌的地方了，不讓一般的人進去。
裊煙雖然白天也現形，和鄧兆羆相處在一起，只是不換洗衣服，也不吃喝，這是她奇異的地方。兩人整天在一起，言談歡笑，作詩唱和，十分歡快。
然而，因為有裊煙相伴的原因，鄧兆羆很少和外面的人來往，僮僕也不敢隨意進他的書房去。幸好鄧兆羆一直有喜歡安靜的癖好，原先就那樣，因此人家才沒有產生什麼懷疑。
裊煙不善於唱歌，跟著鄧兆羆學習，一唱出口，便響徹雲霄，裊煙也沒有其它的技藝，也跟著鄧兆羆學習，可是一學便會，彈的吹的，都很美妙，因此他們倆整天相守，也不覺得寂寥。
鄧兆羆有時候微微地問她，為什麼說什麼都不會，一學又很快就學會了，裊煙回答說：“我以前在妓院裡，雖然沒有學習過，可是聲音節奏的妙處，我也心領神會了，只是不屑於去彈奏歌唱罷了。現今面對知己，也不用擔心自己水平拙陋，放心地彈唱，這也許是一個人的情感使然吧！”鄧兆羆對她，也更加的親密。
裊煙本來就認得字，鄧兆羆一教她，她便能夠通曉文章了，空暇的時候，也叫鄧兆羆給她買來《金剛經》《楞嚴經》等經書，盤腿坐著誦讀，常常到半夜也不休息。
等鄧兆羆生完孩子，身體漸漸恢復過來之後，裊煙也勸鄧兆羆回去睡，並說：“我在這裡，只不過像是一棵柔弱的小草，怎麼能和並蒂蓮花相爭呢？”
可是，鄧兆羆並不聽她的，仍然不回去。裊煙見他這樣，忽然就不見，鄧兆羆明白她的意思，才回去睡。然而，每隔幾天，必定要到外門書房裡來睡，和裊煙相伴。
這樣過了一年多，裊煙忽然對鄧兆羆說：“鬼也生了小孩，這不是一件怪事嗎？心想，這也許是上天讓我以此來酬謝你的恩德吧！然而，我不能再居住在這裡了。”
鄧兆羆也感到驚駭，然而，實在捨不得離開她，立即問她到哪裡去。
裊煙道：“我靠著佛經，以洞徹了本來，我前世是天妃的侍女，只因為犯了點過失，才墮落到人間，幸好能矢志不渝，不甘流落風塵，已經被天妃查鑒到了，準備招令我回去供職。只因為懷上了你的血脈，因此才拖延至今。明天，你到城郭附近去，在白楊樹下有一個嬰兒，就是你的兒子。你抱他回來，並說是撿來的，人家才會相信。你命裡再沒有兒子了，那小孩兒將來是個賢能之人，你不要耽誤了他。”
說完，就和鄧兆羆揮淚訣別了，眨眼之間，化成了一道雲煙，消失不見了。
鄧兆羆萬分悲痛，他心裡的女人一直是她，如今她已離他而去。也按照裊煙說的，果然撿到了一個嬰兒回去，假說是人家丟棄的，請來奶媽給嬰兒餵奶，也沒有人懷疑有那麼一回事。
等到孩子長大了，耳眼口鼻，沒有一處不像鄧兆羆，親朋好友都感到很奇怪。鄧兆羆才稍稍說出了其中的事，聽說的人，都感到很奇異。
鄧兆羆後來做了顯赫的大官，他的妻子所生三個孩子，都是女孩，只有裊煙生的是男兒，取名叫夢錫，能繼承他的香火，並中舉登第。
當時，陸仲升在外地做了好幾年官，也退居回到京城。
鄧兆羆父子也在京城做官，才帶著夢錫去拜見舅舅陸仲升，並把其中的事告訴大家，大家悲喜交集，夢錫也才知道自己也有外戚。
從此，鄧、陸兩家經常往來，幾代都像是姻親一樣。