小莎趁著暑假回到了老家揭陽，回到了闊別近兩年的家。她到了的第一晚便開始在村子裡逛著，走了好久好久，看了很多小時候玩耍過的地方，小時候害怕的廢廠房，還有村子裡那棵巨大的老槐樹。小莎在老槐樹的身上找到了她小時候刻下去的記號，那是一個筆畫歪歪咧咧的“早”字，小時候剛上完魯迅的課文後急忙跑到老槐樹刻下痕跡的那個小孩的身影彷彿歷歷在目。
小莎用手撫摸著老槐樹光滑的表皮，沉醉在回憶的河流中不肯甦醒。微風從遙遠的山脈吹來，拂過樹葉，揚起她的髮絲，帶來了濕潤又有些甜味的空氣。小莎此刻閉上了眼睛，用手細細感受這老槐樹的脈動，彷彿樹皮內流動的樹脂具有著無窮的生命力，她能感受到槐樹此刻悲涼又寂寞的心情。一整個夜晚襯托著月光，她都安靜的陪伴著老槐樹，知道手電筒劃破夜空，家人慌亂的趕來，才將她帶回了家。
此後，小莎像著了魔一般天一亮便膩在老槐樹的身邊，不管家人如何拉扯都不願意離開，家裡人心裡怕是這孩子被什麼髒東西纏住了，急忙托人叫來了村裡的神婆。
中午太陽最毒的時候，神婆騎著電瓶車姍姍來遲，尾隨她來的還有村裡無數的小孩子。神婆快步走到小莎的面前，用雙手抱住她的頭，將額頭抵住小莎的額頭，閉上眼似乎在感受什麼。而小莎則是一臉的驚恐看著神婆和她近在咫尺。四周的小孩此刻安靜了下來，聚精會神的看著二人的動作，生怕漏掉什麼。
約一刻鐘，神婆將額頭移開了，伸出手指扒開小莎的嘴巴，將舌頭拉出口外，細細觀察著。又將小莎的眼皮撐開，看著露出的眼白似乎在尋找什麼。隨後起身告訴小莎的家人，這孩子被樹精入體，必須盡快帶到廟裡處理，否則便來不及了。家人一陣慌亂，急忙叫來三輪車，拉著孩子去縣城的一間龍王廟。
在燈火通明的夜裡，小莎在僧侶的鳴唱中痛苦掙扎，她突然癱倒在地，望著窗外皎潔的月亮失了神，似乎頓時忘記了所有，只是靜靜的看著，直到眼淚衝出眼眶。僧侶看著她的眼淚鬆了一口氣，將她攙扶起來，畫了幾張符咒囑咐家裡人帶回去讓她和著水喝下去，能保她平安。家人一陣道謝，付了香油錢回了家。事件似乎會在這裡告一段落，然而令人意料不到的事情卻發生了，並將恐懼擴散到整個村子裡。
第二天家人醒來的時候，發現小莎並沒有躺在床上，心裡暗叫一聲不好，急忙四處尋找起她來。然而奇怪的是，大門依舊緊鎖著，小莎的鞋子依舊放在鞋櫃上，人卻神秘消失了。家裡人匆匆趕到老槐樹邊，四處尋找了半天，都沒有發現小莎的蹤跡。家裡人急忙報了警，並在村口的廣播上持續發佈尋人啟事。
一天過去了，小莎依舊沒有任何線索，警方在小莎的家中調查了很久，確定並不是一起綁架案。並開始往入室殺人案的方向調查。然而在當天夜裡，奇怪的事情發生了。一位放牛的老漢夜裡趕牛回家的時候路過老槐樹，意外發現槐樹的樹枝上有女人的腳，嚇得差點滾入路邊的排水溝裡。所幸警察此刻還在調查小莎的案子，並沒有離開村子，當即立刻趕了過來。推開手電筒往樹上一照，只見一個約十五歲的小姑娘雙手低垂，在樹上上吊死了。而勒死她的不是繩索類的物品，而是樹枝！警察一開始便鎖定這會不會便是小莎，當即叫來小莎的家人辨認，意外的是，這並不是小莎。
待到天明的時候，死者的家人前來認人，當場痛哭不停。死者家屬說道他們是今天早晨才發現小孩不見的，家裡的大門緊鎖，小孩的鞋子也還在，人卻神秘消失了。他們剛想報警，有人告訴他們槐樹下死了人，讓他去辨認一下。沒想到死的正是他失蹤的女兒。因為兩起案子很是類似，警方覺得這棵槐樹或許是破案關鍵，急忙調派人手仔細搜查這棵槐樹。當天夜裡，當最後一名警察也抽完最後一支煙準備返身回家的時候，他突然聽到樹枝上傳來一陣掙扎的響動。抬頭望去，一個穿著背心的小男孩頸部被樹枝纏住，在上面痛苦掙扎著。那警察嚇得快尿一地，急忙拿起無線電呼叫起來，而自己則壯著膽爬上了槐樹。
約莫十分鐘後，警車穿過夜空趕了過來，警察們開啟手電筒往樹上照去。只見一個留著平頭的小男孩吊死在樹上，而在小男孩的旁邊，是一個伸出手搭在小孩肩膀的警察，他也同樣吊死在上面了。警察們被眼前的情景嚇壞了，紛紛不敢靠近槐樹一步，就這樣四散回到了警車裡，待到天亮的時候，才敢上樹將兩個人解下來。
警察此刻已經很確定這棵樹是有問題的，當即聯絡起了村裡的村長，告訴他叫幾個壯丁過來，帶上伐樹的工具，把這棵樹給砍了。村長在電話另一邊說到，這樹怕是成了精，就這樣砍了怕會怨氣不散，以後村子怕會出現很多怪事。警察一聽，便說道，這樹必須要砍，以後有怪事你們自己解決。村長一聽當場汗如雨下，便提出一個兩全的方法，把村裡的神婆叫來，為樹做上一場法事，先壓住樹的怨氣，以後應該會好解決一些。警察聽不得這些封建迷信的話語，見村長這麼執著，便答應了下來。
不一會，神婆騎著電瓶車趕了過來，尾隨其後的有一大群坐著三輪車的僧侶和一群看著斧頭和繩索走路而來的壯漢。僧人圍著槐樹席地而坐，點起焚香，低聲念起咒語。而這一念，便念了大半天，待到黃昏的時候才停下。隨後壯漢們矯健爬上樹梢，繫好繩索，幾人拉著繩索，幾人帶著鋸子和斧頭便往樹上招呼過去。鋸子越來越往樹幹深入進去，突然，一陣紅色的漿液在樹上的切口流淌而出，眾人當場嚇了一跳。幾個膽大的用手抹了抹紅色漿液往鼻子上一聞，當即不可思議的愣在原地，那竟然是血液的味道。村民們趕忙拔出鋸子和斧頭，往樹的切口深處望去，一人突然驚呼，樹幹的中央好像有人在中間，還穿著衣服呢。
警察對人們呼叫到，或許還沒死，趕緊把人救出來。
村民們費力的拉扯著鋸子，斧頭砍地木屑飛濺。終於在眾人的努力中，老槐樹被人攔腰截斷，而在樹幹中的人也露出了其真面目，那是一個披頭散髮的女人，身上的皮膚已經發白，看樣子已經死了一段時間了。
警察突然感覺有些眼熟，對著身上帶著的照片一辨認，這人便是失蹤兩天半的小莎。