白沙縣最近總是有孩子失蹤，不久人們發現山上荒廢許久的道觀裡來了個身材瘦長的青袍道人，每日安靜地在觀中打坐，與山下從不往來。有人好奇，問他平日生活用度，他淡淡地回答野果野菜填肚，苦修之人不求每日山珍海味。還有些丟失孩童的人家請他做法找到孩子，他則回答自己是修行之人，不便插手這種世俗之事。就這樣過了兩個多月。
一天，一個年輕的雲遊道士路過此地，想要在觀中借宿，被青袍道人冷冷拒絕了。借宿人年輕氣盛：“你是道士，我也是道士，大家都是同道中人，你怎能冷言謝客？”
“同道不同宗，不便共處。”
“什麼同道不同宗？修道之人還會看是不是同一個祖宗？我從來沒聽過！你休要欺負我年幼。我來之前問過了，這道觀之前沒人，你也是兩個月前才來的，這觀不是你的，你憑什麼不讓別人住？”
青袍道人嫌他囉嗦，不再回答。閉上眼睛，一甩袖子，年輕道士就隨著一陣風退出門外，大門緊接著“砰”的一聲關閉了。年輕道士這才意識到自己遇上了高人，急忙伏倒在地，請求拜師學藝，求到夜色將至，觀內什麼回答也沒有。年輕人不甘心，又乏又餓，但是怕青衣道人趁自己走開會離開不再回來，就坐在門口一側，打算這樣過一晚上，希望感動道人。
正在百無聊賴地乾坐著，突然天空中飄來一朵烏雲遮住了明月，四周馬上暗下來，伸手不見五指。一陣腥臭的冷風迎面刮來，年輕道士被嗆了幾口，忍不住連打了幾個噴嚏。這時候月亮又出來了，卻看見眼前有個人不人鬼不鬼的東西站在自己面前正看著自己。它小眼長臉，肥胖駝背，看樣子是個老婦人打扮，但是身後居然留著一條長長的尾巴，一直拖到地上。
年輕道士還坐在地上，嚇得一點點往門口靠，連呼“師傅救命，師傅救命！”道觀兩扇大門呼得同時打開，青袍道人坐在庭院中的方桌旁。年輕道士高興地正準備爬起來，突然發現他哪裡不對。他額頭稜角凸出，瞳孔細長，嘴巴微張，從裡面吐出一條分叉的細長舌頭。年輕道士這才知道原來他也是妖，頓時汗如雨下。
門外的妖怪見門內的青袍道人，吃了一驚，馬上化成一道黑煙不見了。年輕道士驚魂未定，呆呆地看著青袍道人。青袍道人冷冷地對他說：“下山借宿去吧。要是今晚的事說出去，我定不饒你。”年輕道士唯唯諾諾地下山去了。
天亮後，年輕道士正打算離開這個妖怪出沒的小鎮。迎面走過來一個道姑，藍衣灰冠，腳步很快，重重地撞了他一下，差點倒在地上。道姑正準備彎腰道歉，看看年輕道士的裝扮，說：“我是趕著辦一件重要的事，沒想到這裡碰到同行了，小道長要不要一起去尋找失蹤的孩子。”“什麼？這裡有孩子失蹤？”年輕道士剛來，還不知道怎麼回事。道姑忙示意他輕聲，然後靠近他說：“前前後後丟了二十多個孩子了，都是生不見人，死不見屍。我懷疑是山上道觀的道士，因為孩子失蹤是他來之後開始的。”
這一句讓年輕道士回想起昨晚的經歷，不由得打了個冷戰，結結巴巴地回應：“師姐，我還有事，先告辭了。”轉身剛要走，卻被道姑緊緊地抓住了衣服，走不動：“你是不是見過他？告訴我怎麼回事。”年輕道士記得昨晚青衣道人的話，只管掙扎，怎麼也不說。道姑也不勉強，鬆了手，哼了一聲，說：“他不就是個長蟲嘛！瞧把你嚇得。”年輕道士一聽道姑居然道出了他的原本，很是驚訝：“你怎麼會知道？”
“我來就是收他的，怎麼會不知道？”然後從懷裡取出一個小瓶子，打開蓋口，倒到手中一粒紅丸，兩指捏起，放他眼前說：“告訴你，這個東西可以制服他。我來就是要想方設法要他把這粒紅丸吃下去。到時候他就難逃劫數。”年輕道士好奇道：“這是？”道姑答：“這是我把雄黃精魄沉入鴆毒中提煉出來的，他只要一吞下去，一定會全身疼動不止，不消一刻，吐盡全身血液而死。”年輕道士大吃一驚：“這未免太過了！我們方外之人怎麼能用這個毒辣的手段！”道姑笑道：“他吃了那二十幾個小孩難道就不毒嗎？”年輕道士不解：“那幾個孩子你不是說失蹤了嗎？現在又怎麼說是被吃了？”道姑一愣，忙笑著說：“這是我猜的。”年輕道士想了想，歎口氣，說：“那怎麼做？”“我已有一定道行，只要靠近那道觀，妖道肯定能覺察到。不如你假裝親近他，趁機把這紅丸放他茶水中，勸他喝下。我在暗中保護你。”年輕道士怕的要死：“我去？他昨天饒我一命，再去命就沒了。”道姑安慰說：“有我暗中保護，你不會有事的。”後把紅丸放在他手中，小聲說：“別忘了這個。”然後一甩拂塵，輕輕裊裊地走開了。
年輕道士在原地思索一番，大踏步往山上走去。觀前門已大開，院中空無一人，偶爾一陣小旋風蕩來揚起院中的沙土。年輕道士正想開口詢問。忽然有個聲音從室內傳來：“進來吧。”年輕道士如履薄冰般進了大門，看見青衣道人閉目盤腿坐在老君神像下。年輕道士只好站在門口旁靜靜恭候。青衣道人一直打坐到日落才起身，看了他一眼，問道：“你知道我為什麼昨晚留你一命嗎？”年輕道士低頭記起了道姑的話，說：“也許道長認為我們之間有緣分，所以想招我說話。”青衣道人笑了：“好聰明的年輕人。不錯，我是有話對你說。你可知你雖然平生沒做虧心事，一心想要除盡天下不平事，到處懲惡揚善，可是卻不得善終，最終會落得個身首異處，而且這個結果就要應驗在最近幾日。”年輕道士聽了好比晴天霹靂，怎麼會這樣？難道他知道了我跟道姑商量的事情，想要害我？
青衣道人看他的神色多有疑惑，就帶年輕道士到院中石桌前，桌子上放了一個洗臉盆，裡面盛滿了清水。青衣道人伸出食指在水中攪動了幾下，水中就出現了一個會動的畫面。年輕道士探身去看，畫中一個男子走在林間小道上，突然不知道從哪裡竄出一夥強盜要搶他的包裹，他拉住包裹不肯放手，其中一個強盜上來朝他脖子上一刀。強盜見人死了，慌忙一哄而散。那個人的頭在地上滾動了幾下，停下來後睜眼看著他，他看清了，這面孔居然是自己！年輕道士嚇壞了，急忙跪在地上求仙師救命。青衣道人把他拉起來，說：“生死簿上決定的事誰也改不了。”年輕道士聽了大哭。青衣道人歎息道：“你我也是有緣，我不忍心見你落個如此下場。這樣吧，你與我換形，互換身體，我在你體內替你挨刀時，使個幻術，假裝頭掉了，然後等強盜和陰差走遠，再換回去。但是貧道的身體，在你精魄進入後一定要萬分愛惜，我乃是千年青蛇，此軀經過多重磨難，已非肉體凡胎可比。”年輕道士聽了感激不已，但突然又想起道姑一口斷定孩子的失蹤與青衣道士有關，到底這個道姑從哪裡來，又為什麼一定要拉上自己來除掉面前的道士呢？心裡想著，嘴上沒說。青衣道士傳了他一些換形術的口訣，然後囑咐他現在下山，明天傍晚再來與他一起學習換形術。
年輕道士剛下山，就看到道姑坐在路邊的大石頭上等候他。見他來了，就問情況怎麼樣？年輕道士存了個心眼，說：“我什麼降妖術都沒有，怎麼敢隨便下手？弄不好反而被害。”道姑聽了，說：“好，我教你一個保命的法子。我這裡有一塊隱身珠，是我偶然所得。只要手握念動咒語，即可隱身，再唸咒語就會現身。”年輕道士聽了開心的不得了，連忙說，我一定按道姐交代的把事情辦得穩穩妥妥的，然後拿了珠子學咒語。
第二天傍晚年輕道士如期赴約，青衣道人教了他換形術，然後兩人開始各自開始準備換形。年輕道士故意念錯記幾個詞，做動作不規範，試了兩次都沒有成功。青衣道人也看出來了，說：“既然你不願意，我也不勉強。你走吧。”年輕道士很吃驚，兩次都放自己走，怎麼可能是壞人？哪個道姑很可疑，於是，說：“師傅小心，我覺得最近可能有人找你麻煩。”青衣道人沒有一絲驚訝，鎮定地說：“是一個女道士吧。”年輕道士滿臉不解，趕緊緊緊地握住了手中的石頭。青衣道人繼續說：“她跟我之間的仇恨不可化解。那晚你在觀外見到的大老鼠就是她。我剛修道時，還未脫葷性，再加上蛇本就是以鼠為食，所以我害了她不少子孫，她對我恨之入骨。只是她修行不如我，所以一直遲遲不敢下手。我聽說她最近在白沙縣以小孩為食，想要增進功力來向我報仇。我自知自己已罪孽深重，不忍心再牽連她人因我而墮入萬劫不復之地，所以也來到了這裡，希望與她做個了結。”
“老東西，做個了結是應該，但是騙人就不應該了。”道姑突然從樹後面閃了出來，“你什麼時候有後悔過呀？還不是怕我暗算你，就想方設法地要除掉我，”說著瞄了兩眼年輕道士，哼哼笑了兩聲，“嫌我之前用法器損傷了你的身體又沒辦法恢復，就打人家小道士的主意呀，還把自己給誇得多無辜，我都聽得一身雞皮疙瘩。你怎麼越老越不知羞恥了？”年輕道士嚇得連連倒退，原來他教我換形術就是為了這個目的，幸虧我沒照他說的做。蛇妖看已揭穿，就變了蛇臉，眼中地瞳孔陡然縮成一把劍；“彼此彼此，既然來了，何必跟上次一樣溜走呢？大家一決高下吧！”
“噶哈哈哈-----”道姑一陣大笑，聲音很尖細，非常刺耳，臉也隨笑聲變成了老鼠模樣，“你以為我那麼笨嗎？明知道打不過你，還出來？”蛇妖馬上運功試下自己的身體，突然覺得全身發燙，隨著功力彙集到手上，手上血管暴起，越鼓越大，蛇妖驚恐地叫：“你做了什麼？”鼠妖笑得更刺耳了：“我就懷疑那個小道士不會聽我的，所以把一部分毒偷偷加在他身上，你接觸他的時候就會染上，小道士從小吃素，這毒對他沒用，但是對你，可就不一樣了。你現在功力沒辦法使出，就只能等著被我宰。哈哈哈哈……”說完就要動手。
蛇妖馬上扭頭對年輕道士說：“你還不快幫我把他擦掉，等她殺了我，就回來殺你。”年輕道士還在猶豫，蛇妖又說：“她殺那些小孩子眼皮都不眨一下的，你真的以為她會放過你嗎？”年輕道士打了個激靈，忙用袖子擦蛇妖的手。鼠妖見狀，用尾巴在地面掃起陣陣塵土，嗆得年輕道士直打噴嚏，不得不停下來用手摀住鼻子。鼠妖趁勢張開右手，五指指甲瞬間長長，往蛇妖脖子上一揮，蛇妖的脖子就劃開了一個大口，血噴射出來，鼠妖立刻躍上去撕咬。蛇妖手上的毒還沒有完全擦乾淨，又被鼠妖咬住，非常痛苦，身體恢復了本來蛇的面貌，一邊掙扎一邊緊緊纏住鼠妖，把年輕道士嚇得縮在一旁不敢動彈。兩個妖怪就這樣僵持不下，漸漸東方露出魚肚白，兩個都漸漸失去力氣，奄奄一息。
蛇妖喊年輕道士：“幫我殺了她，我把我畢生所學交給你。”鼠妖聽了忙說：“他哄你的，忘了他身軀已壞，想拿你的換嗎？”兩個人吵吵不休，年輕道士誰也不敢靠近，突然想起自己手裡還握著鼠妖給自己的隱身珠，於是念動咒語隱身。兩個妖怪還在拚個你死我活，沒注意到年輕道士的消失。年輕道士看到兩個妖怪攪在一起的地方靠近一個斜坡，坡上有個長長的大石頭，應該是下雨時從上面衝下來的。於是他爬上斜坡，使勁往下推石頭。石頭滾落下來正好砸到兩個妖怪腦袋上，同時喪命。
年輕道士看在他們教了自己一場的份上收拾了兩個妖怪的屍體，埋在一起，又做了一個簡單的道場，從此就在道觀安頓下來了。