靈山腳下一個小孩得了脫肛症，四處求醫問藥，難有療效。一位熱心的鄉親路遇一隻生病的大狸貓，便捉住送來，說是民間有個流傳的偏方……
很久以前，在靈山腳下住著李思齊一家。李思齊為人厚道，勤勞能幹，妻子柳惜柔性格溫和、心地善良。六歲的兒子阿凱聰明伶俐，活潑可愛。日子雖不富裕，但一家三口其樂融融。
阿凱六歲時得了脫肛症，李思齊四處求醫問藥，不見好轉。不久一位熱心的鄉親路遇一隻生病的大狸貓，便捉住送至李思齊家，、說民間有個流傳的偏方，用狸貓肉燉煮服用可治脫肛病。讓李思齊趕緊收拾一下，煮了給孩子治病。
那只狸貓看到李思齊手裡明晃晃的刀，面露怯色，幽幽地哀叫著，好像在求饒。李思齊心中一軟，手裡的刀跌落在地，他決定去請會屠宰的鄰居阿黑來幫忙。
阿黑拎著他的屠宰刀進來了。看到那只狸貓，喜不自禁：“好肥的一隻狸貓，燉好分我一碗補補身子。”那狸貓彷彿能聽懂人話一般，驚叫著逃到柳惜柔的腳下，柳惜柔俯身抱起狸貓，搖著頭說：“殺不得，這狸貓肚子裡有崽了！。不能那麼殘忍……”
阿黑舉著刀笑道：“嫂子，你不知道，連崽子一起燉，那藥效才好呢！是真正的大補！”說著就伸出大手要抓走狸貓，柳惜柔側身躲避，把狸貓緊緊地抱在懷裡說：“不行，它肚子裡有崽，我得保護它們母子……”
阿凱明白怎麼回事後，護著狸貓說：“不要殺，我想要貓崽玩，我沒病，不要吃什麼狸貓肉！”李思齊見此情景，只好送阿黑走了。
這天晚上，柳惜柔摟著阿凱，阿凱摟著狸貓。睡得十分香甜。只有李思齊無法入眠，他得繼續想辦法給兒子治病。
朦朧中，李思齊夢見一少婦對他說：“清蒸石雞也能治你兒的病。靈山東台峰東南面的峭壁之上有個金雞潭，潭中有半斤重的石雞，受驚後會亂跳拍擊水面，可趁勢捉來人藥……無奈我懷孕不方便，不能幫你抓石雞，靈山人稱它為‘金雞’……”
李思齊趕緊致謝，說自己是靈山養大的男子漢，不可能讓弱女子上山抓金雞。少婦笑著問李思齊：“你真的敢抓敢殺嗎？不會到了金雞潭，又改主意吧？金雞再小，畢竟也是一條命啊……”
李思齊聽出來少婦話裡有話，在笑話他一個大男人膽小的事，他趕緊向少婦表示，為了給兒子治病，他這就去抓金雞。
得知李思齊要上靈山，柳惜柔也要去，她要上山為兒子祈福，求靈山媽媽護佑兒子。李思齊沒辦法，只好把兒子托給鄰居照看，夫妻倆一起結伴上靈山。那只狸貓不甘獨自在家中寂寞，圍著柳惜柔直叫，柳惜柔將狸貓抱在懷裡問：“怎麼你也想去啊？要是不怕累你就跟我做伴吧，到山上不能亂跑，得當心你肚裡的孩子。”狸貓高興地叫了一聲，聽話地跟在柳惜柔的身邊。
到金雞潭後，李思齊從上到下、從左到右仔細打量著眼前的一切，李思齊癡癡地看著潭中的金雞，想像著它們寧靜安詳的幸福生活，他抱起狸貓歎息道：“這些金雞是一條條鮮活的生命啊！它們也有妻兒有父母，我抓哪一隻都不忍心啊！算了，回家，再想別的辦法吧！”看到大肚子的狸貓陪伴妻子很辛苦，他感激地將狸貓抱在懷裡，和妻子邊聊邊走。
眼看就要到家時，柳惜柔腳下一滑，蹲坐在山坡上，導致尾骨骨折。李思齊後悔不該帶柳惜柔上山祈福，這下慘了，粗手笨腳的大男人，一下子要照顧妻子和兒子，日子頓時亂了套。
這晚，李思齊伺候完妻兒睡覺後，感覺腰酸背痛的，躺在床上半天睡不著。狸貓似乎感覺到李思齊的辛苦，悄悄爬上床，偎在李思齊身邊陪伴他，李思齊感覺暖洋洋的，不一會就睡著了，還做起夢來。
夢中又遇到上次的那個少婦，她拉著倆孩子對李思齊說：“謝謝你夫妻的大恩大德，讓我的一兒一女得以保全。聽說靈山頂上有王母娘娘的仙草，可以包治百病的，若能盜得仙草回來，可保你妻兒康復。”
李思齊忙問：“你是誰？什麼大恩大德？我怎麼不認得你？”
少婦眨了眨圓圓的大眼睛，捂著嘴笑著說：“恩人，你真的不認識我嗎？好好看看吧，我還上過你的床，陪你睡過覺呢！為了感謝你們一家人，我現在就上靈山，偷棵王母娘娘的仙草回來！”說完貓身一閃，便消失在夜幕中。
李思齊莫名其妙，除了妻子，自己哪有人陪著睡覺？想到少婦圓圓的眼睛和狡黠的笑容，李思齊恍然大悟：這少婦原來就是那只狸貓啊！也只有它陪自己睡過。少婦說的一兒一女就是狸貓剛剛生下了的兩隻小狸貓啊！
看到狸貓嘴裡叼著一棵仙草回來後，李思齊又驚又喜，柳惜柔抱著疲憊不堪的狸貓，又心疼又感動，忍不住掉下了眼淚。
李思齊記得小時候聽老人講過，靈山仙草配以水晶峰的潮水效果最好，他急忙再上靈山取水。在流光溢彩的水晶峰前停下，李思齊被峭壁上潮湧出的玉珠深深吸引了，他沒想到自己能有幸看到“靈山漲潮水”的奇特現象。看足看夠後，李思齊才小心翼翼地取了潮水和泉水，默默感謝後返身下山。
面對一株仙草，母子倆互相推讓，見此情景，狸貓決定再上靈山盜仙草。李思齊要同去，狸貓拒絕，獨自跑了。上次盜仙草時，狸貓已經知道，仙草雖說生長在靈山之頂，但歸天庭管理，看守很嚴，得小心謹慎以防萬一。
可是偏偏就出了萬一，由於仙草被盜，王母娘娘加強了看護。狸貓二次上山盜采仙草，守護仙革的兩個小童發現後，一個忙去向王母娘娘報告，另一個尾隨狸貓緊追不捨。狸貓嘴裡緊緊叼著仙草在靈山上騰跳穿越，東奔西藏，王母娘娘怒道：“小狸貓藐視天庭，接連兩次偷盜仙草！讓它在靈山上守望仙草園，好好思過吧！”
王母娘娘說完便拂袖而去，那只狸貓已經變成了一塊石，嘴裡叼著仙草，懷著滿腔的報恩之情，心有不甘地仰望著遠方……
李思齊在村裡老人的指點下，用狸貓盜來的仙草，配以靈山上採來的潮水和山泉，分別製成藥湯給妻兒服用，倆人的病都被治好了。
李思齊感念狸貓報恩，精心照顧那對狸貓崽，待它們長大後，李思齊帶著老婆和兒子將它們放歸在靈山腳下。