湖北有個老翁，在外地經商，只剩妻子一人在家。一次，他妻子夢見與別人睡覺，醒了後一摸，是一個又矮又小的男人，看樣子不像是人，她心知是狐狸。不一會兒，狐狸下床，門沒開，就消失不見了。
到了第二天晚上，婦人叫來給自己做飯的僕婦做伴。婦人有個兒子才十歲，平時在別的床上睡覺，這時也把他叫了來。夜深後，僕婦和孩子都睡著了，狐狸又來了。婦人夢中喃喃地說起夢話來，僕婦驚醒，大聲喊叫，狐狸才走了。
從此後，婦人神智恍惚，整天像丟了東西一樣。到了夜晚，她不敢熄燈睡覺，告訴兒子不要睡得太死。夜深後，孩子和僕婦都靠著牆壁打盹。一覺醒來，不見了婦人，還以為她去廁所了。等了很久也沒回來，才開始懷疑起來。僕婦害怕，不敢出去尋找，孩子獨自一人端著燈到院子裡到處照了一遍。來到另一間屋子，只見母親赤裸著身體躺在裡面。孩子上前扶起她來，婦人也不知害羞退縮。從此後婦人便瘋了，整天又哭又唱，連喊帶罵。一到夜晚，就討厭和別人住在一起，讓兒子去別的床上睡，僕婦也被她趕走了。孩子每晚聽到母親笑語，就起來端著燈察看，母親反憤怒地痛罵他，孩子也不介意。大家因此都誇孩子膽大。
此後，孩子忽然變得無節制地戲耍，天天模仿泥瓦匠，用磚頭石塊堵窗戶，勸阻他也不聽。有人如從窗上拿下一塊石頭，他就在地上打滾，撒嬌地啼哭，人們沒有敢惹他的。幾天後，兩個窗子都被他堵死了，沒一點光亮。然後又和泥堵牆壁上的洞。整天忙忙碌碌，也不嫌累。牆洞堵完了，沒事可幹，他又把菜刀拿來霍霍地磨個不停。看見的人都厭惡他太頑皮，沒人願意理他。
一天半夜，孩子把菜刀揣在懷裡，用個瓢扣著燈。等到母親又說起夢話來，他急忙把瓢拿開，用燈照著明，把身子堵住門口，大聲叫喊起來。過了很久，沒有動靜。便離開門口，揚言要搜，還做出要搜的樣子。忽然，有個像野貓般的東西倏地竄向門口，孩子急忙揮刀砍去，只砍掉了它的尾巴。約二寸來長，還滴著鮮血。起初，孩子一端燈起來，他母親便罵個不停，孩子充耳不聞。既而沒砍死狐狸，孩子非常懊恨，只得去睡下了。自己想雖然沒宰了那東西，但慶幸它從此後不會再來了。
天明後，孩子見狐狸滴下的血跡越牆而去，便一路追蹤，見血跡一直通向何家園子。到了夜晚，狐狸果然沒來，孩子暗暗喜歡。只是母親依舊癡癡地躺著，像死了一般。不久，老翁回來。到床前詢問妻子的病情。婦人對他謾罵不止，像是對待仇人一般。兒子把經過一說，老翁大驚，請來醫生用藥治療。婦人把藥潑了，還是大罵。老翁便把藥摻和在湯水裡讓她喝下，幾天後，漸漸安定下來。父子二人都很高興。一夜，父子睡醒後，不見了婦人，二人重又在另一間屋子裡找到了她。從此婦人又發瘋了，不願跟丈夫住在一起，一到天黑，就自己跑到別的屋子。想拉住她，她罵得更厲害。老翁無計可施，便把別的屋子的門全部鎖死。但婦人一跑了去，門就自己打開了。老翁很憂慮。請來法師作法驅趕狐狸，一點效驗也沒有。
一天，孩子在天快黑的時候，偷偷地進入何家園子裡，藏在亂樹叢中，要探查狐狸的蹤跡。月亮剛升上來，突然聽到有人說話。孩子撥開樹枝往外一瞧，見兩個人正坐在地上喝酒，有個長鬍子的奴僕捧著酒壺在一邊伺候。他們穿著深棕色的衣服，談話聲很低很細，隱隱約約，聽不太清楚。一會兒，聽見一人說：「明天可去取瓶白酒來！」接著，二人都走了。只剩下長鬍子奴僕，脫下衣服，睡在庭院石頭上。孩子仔細端詳了一下，見那奴僕四肢都跟人一樣，只是有條尾巴垂在後面。孩子想回去，又恐怕僕人發覺，便在亂樹叢裡蹲了一夜。天還沒明，又聽見前次那二人相繼走來，嘰嘰咕咕地說著話，進入竹叢中走了。孩子於是回了家，老翁問他晚上去哪了，他回答說：「睡在阿伯家。」
一次，孩子跟著父親到街市上去。見帽店裡掛著狐狸尾巴出售，便懇求父親買一條。老翁不同意，孩子拉著父親的衣服撒嬌，吵鬧著非要買。老翁不忍過於違了孩子，便買了一條。父親在市場上做著買賣，孩子在一邊玩耍，乘父親沒看見，偷了錢跑了。他先去買了瓶白酒，寄存在酒店的廊下。他有個舅舅在城裡住，以打獵為生。孩子跑到舅舅家，正好舅舅不在。舅母詢問他母親的病情，孩子回答說：「這幾天稍好一些。但又因為老鼠啃破了衣服，惹得她惱怒地啼哭不止，所以讓我來討獵藥。」舅母便打開箱子，取了一錢獵藥，包起來交給了他。孩子覺得太少。舅母要包水餃給他吃，孩子乘她出去，屋裡沒人，自己打開藥包，偷了滿滿一捧藏在懷裡。然後急忙跑去告訴舅母，讓她不要做飯了，說：「父親正在街市上等著我，來不及吃了。」說完便走了。去到酒店，把偷的獵藥全都暗暗地摻在買來的酒裡。又在街上東遊西逛了一陣子，直到天晚了才回家。父親問他去哪裡，他假說是在舅舅家。
孩子從此後天天在街上店舖裡轉來轉去。一天，他見那個長鬍子僕人也雜在人群裡。孩子認準了是他，悄悄地跟著，漸漸和他搭上了話。孩子便詢問他住在哪裡，僕人回答說：「北村，」又詢問孩子，孩子假稱：「住山洞。」僕人奇怪他住在洞裡，孩子笑著說：「我祖祖輩輩都住在洞裡，您難道不是嗎？」那人越發吃驚，又詢問孩子的姓名。孩子說：「我是胡家的兒子。好像曾在哪裡見過你跟著兩個年輕人，你忘了嗎？」僕人仔細看了看孩子，半信半疑。孩子微微拉開下衣，稍露出一截假尾巴，說：「我們混跡在人群中，只是這東西去不掉，真是可恨啊！」僕人便問：「你在市上幹什麼？」孩子回答說：「父親讓我來買酒。」僕人告訴他自己也是出來買酒。孩子問：「買到了嗎？」僕人回答：「我們大都很貧窮，所以偷的時候多。」孩子同情地說：「這差使也太苦了，耽驚受怕的。」僕人也說：「受主人支使，不得不幹。」孩子乘機問他主人是誰，僕人回答說：「就是過去你曾見過的那兩個年輕兄弟。一個迷上了北城王家的媳婦，另一個睡在東村某老翁家。老翁家的孩子太可惡，我的那個主人被他砍掉了尾巴，十天後傷才好。現在主人又去他家了。」說完，便要告辭，說：「不要耽誤了我的事！」孩子說：「偷酒難，不如買酒容易。我已先買了一瓶，寄存在酒店的廊下，就把這瓶酒送給你吧。我口袋裡還有點錢，不愁再買一瓶。」僕人慚愧沒東西報答，孩子說：「我們本是同類，吝惜這麼點東西幹嗎？空閒時，我還要請你痛飲一場呢！」僕人跟著孩子去到酒店，孩子取出那瓶酒來交給他，自己便回來了。
到了夜晚，孩子的母親竟睡得很安穩，不再往外跑。孩子心知定有緣故，告訴父親，一同去何家園子裡察看，只見有兩隻狐狸死在亭子裡，另一隻死在草叢中，嘴裡還在嘀嘀嗒嗒地淌著血。酒瓶子還在一邊，拿起來搖了搖，裡面還有剩酒。父親驚訝地問道：「你怎麼不早告訴我呢？」孩子說：「狐狸最有靈性，一旦洩露，它就知道了。」老翁高興地說：「我兒真是討伐狐狸的陳平啊！」於是父子二人扛著狐狸回了家，見其中一隻尾巴是禿的，刀痕還很明顯。
從此以後，老翁家終於太平下來。婦人病得非常瘠瘦，心裡漸漸明白。但接著又咳嗽，痰一吐就是幾升，不久就死了。北城王家媳婦，過去一直被狐狸迷住，現在又去問了問，狐狸絕跡了，她的病也漸漸好了。老翁由此很珍奇兒子，教他騎馬射箭。後來，孩子長大做官，一直做到總兵。