孝獻皇帝，名協，是靈帝次子，強臣董卓廢少帝辯而立之，在位三十年。
原文 初涿郡劉備，中山靖王之後也。垂手下膝，顧自見其耳。有大志，少語言，喜怒不形於色。嘗與公孫瓚同師事盧植，繇是往見瓚，瓚以為平原相。備少與河東關羽、涿郡張飛相友善，以羽、飛為別部司馬，分統部曲。備與二人，寢則同床，恩若兄弟。而稠人廣坐，侍立終日，隨備周旋，不避艱險。
直解 涿郡，即今涿州。平原，即今德州。河東，即今平陽府解州等地方。這一段是記劉先主的事跡。說先主姓劉名備，是涿郡人，乃漢景帝子中山靖王劉勝的後代子孫，流落在民間。他生有異相，手臂垂下過膝，自家回顧，便看見其耳。平日有大志，要安定天下，簡默沉靜，無多言語，心有喜怒，不發露在顏色上。當初曾與遼西人公孫瓚，同拜涿郡盧植為師。東漢之末，董卓擅權，天下大亂，豪傑並起。此時公孫瓚為降虜校尉，屯軍在右北平，先主既與他有舊，就去投他，瓚收留他做平原國相。先主少時與河東解縣人關羽、涿郡人張飛相好，結拜為兄弟。先主既為平原相，就著關羽、張飛做別部司馬，分管其眾。先主與這兩人情意綢繆，就是睡臥時，也不相離。同在一個床榻上，其恩愛如至親兄弟一般。他二人也一心盡忠於先主，卻不以兄弟結義之情，失了上下相臨之禮。平居雖是這等忘形相愛，若是公庭聚會，在稠人廣眾之中，便終日侍立在旁，不少怠倦，出去時跟隨著來往，一步不離，雖在艱難險阻之中，未嘗辭避，其忠義如此。今世俗相傳桃園結義，即此是也。夫先主本帝室之胄，而有英雄之姿，關羽、張飛皆萬人之敵，而負忠義之氣，然又情投意合，誓同死生，上下一心，至誠無間，此所以能跨有荊、益，而興蜀漢之業也。
原文 初，操壯關羽之為人，而察其心神無久留之意，使張遼以其情問之。羽歎曰：「吾極知曹公待我厚，然吾受劉將軍恩，誓言共死，不可背之。吾終不留，要當立效以報曹公乃去耳。」遼以羽言報操，操義之。及羽殺顏良，拜書告辭而奔劉備於袁軍，左右欲追之，操曰：「彼各為其主，勿追也。」
直解 初時曹操曾破劉先主於徐州，擒獲關羽以歸。曹操見關羽英雄出眾，每壯其為人，禮待之甚厚，要重用他。但察他心神動靜，還眷戀舊主，似未肯久留為用，以其將張遼素與他相好，乃使往見之，以試探其意如何。關羽歎息，從實對張遼說：「我極知曹公待我甚厚，非不感激，奈我先受劉將軍厚恩，與他發過誓盟，願同生死，不可負背他，更事別主。我終不留於此，但曹公之恩，我豈肯遽忘，須要立些功效，以報答曹公，方才辭去耳。」張遼把關羽的言語，回報曹操，曹操見關羽這等忠義，越發敬重他。及袁紹遣大將顏良來攻曹操，其鋒甚銳，關羽替曹操迎敵，單刀匹馬，刺殺顏良於萬眾之中，既以此報曹操的恩，遂寫一封書，拜辭曹操。那時聞劉先主正在袁紹軍中，就逕自奔尋去了。曹操的左右人等，多欲領兵追趕，曹操止他說：「人各有主，他也是各戀其主，終強留他不得，不必追也。」俗說關公千里獨行，便是這件事。夫劉先主之在當時，兵破勢窮，寄身河北，其視曹操之勢，安危成敗，相去何如。然關羽寧為故主死，而不肯為曹氏留，艱險不避，始終一心。此所以忠義貫於古今，精靈充於宇宙，而後世有叛君事仇，自托於去就之智者，視此可以深愧矣。
原文 十二年初，琅琊諸葛亮寓居襄陽隆中，每自比管仲、樂毅。時人莫之許也，惟穎川徐庶與崔州平謂為信然。劉備在荊州，訪士於襄陽司馬徽。徽曰：「儒生俗士，豈識時務？識時務者在乎俊傑，此間自有伏龍鳳雛。」備問為誰，曰：「諸葛孔明、龐士元也。」徐庶見備於新野，備器之，庶謂備曰：「諸葛孔明，臥龍也，將軍豈願見之乎？」備曰：「君與俱來。」庶曰：「此人可就見，不可屈致也。將軍宜枉駕顧之。」備繇是詣亮，凡三往，乃見。
直解 獻帝建安十二年，此時天下擾亂，曹操挾天子以令諸侯，孫權藉父兄之業，據有江東。劉先主新敗於曹兵，往荊州依劉表。這裡有個賢士，姓諸葛名亮，他本是琅琊郡人，寓居在荊州襄陽縣隆中地方。他常自比做管仲、樂毅。管仲，是齊桓公的謀臣，能九合諸侯，一匡天下。樂毅，是燕昭王的謀臣，能復燕國，報齊仇。諸葛亮自負有王佐之才，若遇著齊桓、燕昭這等君，知而用之，也能匡濟天下，興復漢室，做得這兩人的事業，故以自比。當時眾人莫有能知他的，見他自比管、樂，都不信許，只有穎川郡徐庶與崔州平，這兩人認得他是奇才，果然幹得管仲、樂毅的事，非是浪說。及先主在荊州時，訪問這地方的賢士於襄陽人司馬徽，徽對說：「那儒生俗士每，徒事章句，豈能通達世故？要求通達世故的，須是英俊豪傑，非常之人才可。這裡自有伏龍、鳳雛，兩個俊傑。」先主問是誰，司馬徽對說：「諸葛孔明乃伏龍，龐士元乃鳳雛。」孔明是諸葛亮的字，士元是龐統的字。其後徐庶來見先主於新野縣中，先主深器重他，徐庶也說：「諸葛孔明是個臥龍，雖在潛藏，實能變化，將軍可要見此人否？」先主說：「既如此，你可與他同來。」徐庶說：「這人只可到他家裡就見，怎麼呼喚得他來，將軍還該枉駕去求見他才是。」先主依徐庶的言語，便親自到亮家裡，連去三次，才得相見，就與先主謀據荊、益二州，結好孫權，同拒曹操，以次平定天下。後來行事，一一如其所言，真可謂識時務之俊傑矣。觀此，可見孔明在草廬中，都把那天下的事，先在心上經畫得停當了，故蜀漢四十年之業，與孔明相為始終。有孔明，則日興，無孔明，則日廢，是漢室不可無孔明也。然遇先主，則建三分鼎足之業，不遇先主，將終為南陽之耕夫，是孔明不可無先主也。其兩相成如此。而又必本於相知，蓋主能知臣，然後信之而不疑，任之而不貳，雖親密如關羽、張飛，不能間其交。臣能知主，故感激而馳驅，盡瘁以圖報，雖富強如曹操、孫權，不能移其志。惟相知，故相得；惟相得，故相成。此三代而下，言君臣之契，魚水之投者，必稱先主、孔明，而至於今，猶以為美談也歟。
原文 曹操密遣蔣干往說周瑜，干乃布衣葛巾，自托私行詣瑜。瑜出迎之，立謂干曰：「子翼良苦，遠涉江湖，為曹氏作說客邪？」因延干與周觀營中，行視倉庫軍資器仗訖，還飲宴，因謂干曰：「丈夫處世遇知己之主，外托君臣之義，內結骨肉之恩，言行計從，禍福共之。假使蘇、張更生，能移其意乎！」干但笑，終無所言。還白操，稱瑜雅量高致，非言辭所能間也。
直解 孫權的大將周瑜，既破曹操之兵於赤壁，曹操大懼，他帳下有個賓客，姓蔣名干，是周瑜的舊交，乃密遣他往見周瑜，說他來降。蔣干乃穿布袍，戴葛巾，只托做故人自來相訪，使吳人不疑。周瑜已知他來意了，出營相迎，立便呼蔣干的表字說道：「子翼好生受苦，遠涉江湖，不避風波之險，莫非是替曹氏做說客邪？」因延入蔣干，與他遍觀營寨中的軍馬，又行看倉庫錢糧，及刀兵器械等物，以示其嚴整，誇其富貴。既一一看了，乃請他回到帳中飲宴。因對蔣干說：「君臣相遇，自古為難，丈夫處世，幸遇知己之主，外面雖托為君臣之分，內裡情意相結，實與骨肉之恩一般。以言則必用，以計則必從，上下一體，休戚利害，無不同之。遇主如此，自當感恩圖報，有死無二，莫說常人離間不得，便是蘇秦、張儀那樣舌辯能言的人此時再生，亦豈能反移其意乎？」周瑜此言，所以拒絕蔣干者至矣。蔣干既被周瑜說破，只得笑應，終不敢露出一言而去。回報曹操，盛稱周瑜識量弘雅，志趣甚高，君臣義重，非言辭所能離間也。夫以周瑜之才，不思為漢家出力，扶衰持危，而乃事竊據之孫權，固為不得其正矣。然能報恩於知己，盡心於所事，不以禍福動其心，亦人臣之大節也。而所以使周瑜若是者，又孫權言行計從，骨肉之恩，有以結之。吳之君臣如此，其卒成鼎足之業，不亦宜乎。