2013年6月21日晚，祖國明正在北京電視台財經頻道準備錄一檔關於餘額寶的談話類節目。就在節目開始錄製之前，他的手機突然響了。
原來，當天下午4：14，央視新聞頻道在一條簡訊中稱，餘額寶基金違反了《證券投資基金銷售管理辦法》和《證券投資基金銷售結算資金管理暫行規定》的部分規定，業務或被暫停。
同事和親朋好友在看到新聞之後，紛紛打電話來想問個究竟。祖國明也蒙了，隨後錄製節目的幾十分鐘，他有點心不在焉。一錄完節目，祖國明馬上先給公司回電話，又給監管機構打電話詢問事情的緣由，結果發現餘額寶並沒有被叫停，只是證監會要求支付寶盡快完善一些備案的手續。
原來，當天下午在證監會每週五的例行新聞發佈會上，證監會新聞發言人在回答記者有關餘額寶的提問時表示，「餘額寶」業務中有部分基金銷售支付結算賬戶並未向監管部門進行備案，也未向監管部門提交監督銀行的監督協議，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第二十九條、第三十條和《證券投資基金銷售結算資金管理暫行規定》第九條的規定。該發言人最後說，證監會已於近期要求支付寶就此次「餘額寶」業務所涉及未備案的基金銷售支付結算賬戶限期補充備案，逾期未進行備案的，將根據相關法律規定進行調查處罰。
證監會只是要求支付寶盡快完善一些餘額寶備案的手續，央視新聞頻道卻誤解為餘額寶業務或被暫停，這才引起了當天的軒然大波。
作為餘額寶項目組負責人的祖國明不敢怠慢。接下來的週六和週日，餘額寶項目組開足馬力加班，在下週一就將證監會要的材料提交上去，順利應對了這次「備案門」危機。當時，祖國明沒有想到餘額寶會成功，影響會如此之大。
祖國明畢業於南開大學數學系，畢業後在北京市政府部門做過短暫的工作，後來在「聯辦」[1]旗下的和訊網負責市場拓展和營銷等業務。早在2006年，祖國明就曾經作為和訊網的業務負責人，和證監會基金部溝通過互聯網基金銷售的事宜。
在2011年春節前，祖國明以前的一位同事找到他，問他願不願意到淘寶工作。這位同事當時是淘寶新業務部的總監，淘寶新業務部主要開展淘寶旅行、淘寶彩票、淘寶保險等業務。他們在生活、電商方面迅速拓展的同時，也想做一些和理財有關的項目，最初的想法是做一個淘寶理財頻道，相當於在淘寶上建一個「金融街」，在這裡金融機構可以銷售保險和理財產品。因為看重祖國明在金融領域的經驗，這位總監就想邀他加盟。
祖國明沒有猶豫就答應了。當時他已經年過不惑，在「聯辦」工作了這麼多年，他也想換一個環境去發揮自己的能量，用他的話說：「再不動就動不了啦。」
2011年7月，祖國明正式入職淘寶。
到了新單位之後，祖國明給很多相熟的朋友打了電話，告知自己的工作變動，其中就包括認識了十年的老朋友周曉明。
誰知正是這個電話，為後來餘額寶的誕生埋下了伏筆。
「你現在在哪兒？」祖國明問。
「去了一家基金公司。」電話那頭的周曉明並沒有直接說出公司的名字，但他告訴祖國明，自己還沒有正式入職，等手續辦完就告知去向。
周曉明的低調有他的原因。作為證券行業的「老兵」，在此之前，他剛剛經歷了兩次失敗的創業。之後，周曉明在家消沉了半年，雖然賦閒在家，但他時刻關注市場的動態，特別是看好互聯網的發展前景。祖國明在淘寶網工作的消息，讓周曉明眼前一亮。2011年，淘寶網風光無限，電商的迅速發展已經成為一個社會現象。周曉明心裡隱約感覺到，通過電商來銷售基金一定大有希望。
就在兩人通完電話的兩周後，2011年8月，周曉明來到天弘基金出任首席市場官。從基金公司的總經理到首席市場官，雖然已經人到中年，但是他不肯服輸，準備重整旗鼓，從頭再來。
這時，兩個老朋友突然發現彼此間的契合度非常高：祖國明要在淘寶的理財頻道上銷售基金，而周曉明去天弘基金負責電商與互聯網等新渠道的拓展。
兩人的聯繫一下子熱絡了起來，他們在一起討論了很多問題，例如淘寶基金要幹什麼，基金公司應該怎樣進駐淘寶，等等。
2011年9月，周曉明帶隊到杭州淘寶總部拜訪淘寶網總經理姜鵬，兩人談了一個多小時。那次見面之後，周曉明開始積極推動天弘基金成立電子商務小組，而在此之前，天弘基金在電子商務領域還是一片空白。
回去之後，天弘基金立即推出了一款針對互聯網銷售的分級基金產品，但在溝通中雙方發現，在淘寶上銷售基金還存在一些資質上的障礙。此前，中國基金業的銷售主要通過銀行渠道，雖然2011年6月出台的《證券投資基金銷售管理辦法》明確了基金銷售機構的資質要求，打破了銀行的「壟斷」，但是對於第三方電商平台的基金銷售依然沒有開閘。
而在當時，業界對於淘寶銷售基金存有很多疑慮，不管是傳統的銀行渠道，還是剛拿到基金銷售牌照不久的基金銷售機構，抑或是基金公司自身，所有市場參與者都擔心淘寶店舖會對自身流量產生衝擊。總之，大家都把淘寶當作一個潛在的對手，擔心淘寶做起來以後自己就沒辦法做了。
對於電商平台銷售基金這個新事物，監管機構心裡也沒有底，證監會為此多次組織交流、調研，祖國明就發揮圈中人脈優勢，率領業務團隊努力去溝通。2013年5月，證監會發佈了《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平台開展業務管理暫行規定》。又過了幾個月，直到2013年10月底，淘寶網終於獲得了開展業務的資格。這時，淘寶網才可以通過店舖的形式來銷售基金。
但在2012年，周曉明和天弘基金通過淘寶網來銷售基金的願望暫時落空了。祖國明還記得，當時天弘基金的產品沒辦法在淘寶網上銷售，周曉明索性在淘寶內部員工中兜售了起來，為此他還專門在支付寶進行了基金產品的宣講，但是參加聽講的人並不多，那時很多在互聯網企業工作的年輕人還不知道分級基金是做什麼的。
對金融產品感到陌生是整個社會的普遍問題。當時，人們熟悉的投資產品通常是股票。基金雖然曾經在2005年和2006年股市大漲時火了一段時間，但之後隨著市場行情的變化，投資者的熱情也逐漸減弱了。
在周曉明繼續為網銷基金的事情奔波之時，祖國明在阿里巴巴內部的工作崗位也發生了變化。在阿里巴巴和螞蟻金服，調動工作是家常便飯，因此內部有一句話叫「擁抱變化」，每當員工的工作發生變化時，這句話就常常被大家掛在嘴邊，這既是服膺公司價值觀的體現，也成為聊以自慰的說辭。總之，所有人都要隨時做好工作調動的準備。
2012年4月，祖國明從淘寶新事業部調到了支付寶，開始負責基金團隊。過後才知道，支付寶當時正在申請基金第三方支付牌照，祖國明就投入了基金支付牌照的申請過程中，當時這是他的一項重要工作。
在此之前，只有銀行與證券公司能進行個人基金投資業務的三方支付。2012年，證監會開通了基金第三方支付牌照的發放，一些第三方支付公司也可以去監管機構申請從事基金申購及贖回業務。在這項業務中，基金投資人通過第三方支付來進行相關操作和轉賬，接著再由第三方支付和基金公司進行信息的對接和資金的結算。
一個月之後的2012年5月，支付寶獲得了基金第三方支付牌照。拿下牌照以後，祖國明和基金公司接觸得就更多了。他一方面希望能給基金公司提供支付渠道；另一方面也在遊說基金公司來淘寶網開店，為今後淘寶理財頻道開辦基金業務做準備。