葉落深宮雁叫時，夢迴孤枕夜相思，雖然青塚人何在，還為蛾眉斬畫師。
秋風徐徐，琵琶聲悠悠，煙波流轉，心際荒涼。
王嬙，字昭君，乃王長者之女，生於南郡秭歸縣。生得光彩射人，十分艷麗，乃天下之絕色。公元前36年，漢元帝廣召天下美女入宮為妃，昭君擁有絕世容顏，理應得第一，但因家貧，又自恃其美貌，拒絕賄賂毛延壽，一氣之下，將昭君的妾影圖點出破綻，呈於元帝。元帝閱後，眼中多了一絲厭惡與排斥，下令將昭君置於永巷之外，不得相見。
她憤恨，為什麼將自己置於這深宮中最淒涼的地方，她不平，為什麼自己擁有絕世容顏卻不得與君王相見。她恨毛延壽，誓說今後出去定要他死無葬身之地。要說世間男人，無非是愛財與愛色，唯獨這毛延壽，只愛財。
的確，毛延壽在見到昭君的那一刻起，心就顫抖了，目不轉睛地盯著眼前的這位絕色美人兒，眼中閃過了那難以泯滅的嫉妒。毛延壽向昭君索要百兩黃金，便可將她畫得美若天仙。昭君訕笑，不屑地盯著眼前的人，以她的絕世容顏怎需他一個區區的毛延壽來修飾。昭君無比輕蔑的眼神使本來早已對她嫉妒的毛延壽怒火中燒。好！好個王昭君！我毛延壽定要你後悔莫及！
確實，毛延壽做到了，將心高氣傲的昭君困於這永巷之中。她一開始心比天高，卻不知命比紙薄。她性格剛烈，又自恃其容貌，漸變成寧折不彎的高潔。昭君的性格缺乏迂迴，她不懂得深宮之中的險惡，剛烈的她不願賄賂他人，造就了她現在的境遇。「將欲取之，必先與之」，如果她多了一份忍耐，不僅改變了自己的命運，也會改變整個史冊的命運。
抬頭望，是漢宮月，低頭見，是雜草生。她在掖庭徘徊輾轉，抱著琵琶凝佇，心灰意冷。君王不曾想起過她，是啊，無數美人繞身前，理所當然，將她遺忘。他日日夜夜思他，想他，盼他，卻未曾如願。
一日承宣入上陽，十年未得見君王，良宵寂寂誰來伴，唯有琵琶引興長。月色籠罩著她的身影，琵琶幽聲四起，無盡蒼涼。
終於有一天，元帝夜遊永巷，聽得這琵琶聲如清月一般憂傷嫵媚，心為所動，循聲而來。此時，昭君並不知道自己盼了多年的人正向她走來，元帝與昭君的相遇了卻了他們的多年不曾相見的遺憾，更增添了今後離別時的肝腸寸斷。
昭君挽裙下拜，口稱萬歲，聲音如月色般柔美動人，攝人心魂。提著燈籠，循光望去，一身素衣，抱著琵琶的美人使他動心，使他憐惜。彷彿流落人間的仙子，美得使他無法觸及。他悔恨，未曾料到這冷宮之中竟有如此美人。果然，元帝對昭君一見鍾情，不可磨滅。
她幽怨的目光使他顫動，對她的愛意洶湧如浪花，他放下身份，討她歡喜。面對他的深情，她心如鹿撞。她何嘗不是高興萬分，她何嘗不是盼著這一天，一千多個日夜，朝思慕想的人終於在她身邊。在他的關懷下，她的委屈煙消雲散，她終於得到了他的眷顧與垂憐。
在這看似圓滿的境遇下，不料又橫生波折，成為他與她之間無法逾越的高牆。 消息走漏，毛延壽自知大禍臨頭，便帶著昭君的畫像面見來長安朝見的呼韓邪，呼韓邪見此畫像，心動不已，指名要得到昭君。毛延壽陰冷地笑著，他深知只有呼韓邪能與元帝對抗，才能保住自己的性命。
此時，昭君已被元帝封為明妃，與元帝沉浸在愛的甜蜜中，絲毫不知危險已然來襲。
朝會上，昭君坐在元帝身邊，昭君的美使呼韓邪心曠神怡，昭君的美使元帝目瞪口呆。呼韓邪對元帝表示感激，卻不知元帝早已悔斷肝腸。
妾既蒙陛下厚恩，情願和番，得息刀兵，亦可留名青史」。
他不願獻出妻子來委曲求全，苟且偷生，他不願與昭君分離。面對困境，他一直在掙扎。他在朝堂上失態咆哮，在極度的憤怒之後，他終究妥協了，因為他是君王。正因為他是君王，才不允許他以傾國之力去保護一個女人，他只有選擇了屈服。 但從另一方面來看，元帝是具有擔當的，面對災難，他是多麼無助，滿朝文武，沒有一人能幫他，他在江山與美人之間掙扎著。
小時種種的事情促成了他的信仰—以儒治國，同時也造成了昭君出塞這一無法挽回的局面。他歎息著：「雖然似昭君般成敗都皆有，誰似這做天子的管差不自由！情知他怎收那紫驊騮。往常時翠轎香兜，兀自倦朱簾揭繡，上下處要成就。誰承望月自空明水自流，恨思悠悠」。
他不僅輸給了呼韓邪，也輸給了王昭君。
穿上胡服的昭君同樣美艷動人，呼韓邪對她的癡迷與愛惜絲毫不遜色於元帝。她別離的眼神望向元帝，他悲慼欲絕。淒涼的身影，荒涼的路程，她將用她的柔情為他守衛疆土。
再望時，天上早已沒了漢宮月，時光流轉，紅顏沒入了青塚，她闔目，微笑著，那笑容美得足夠讓漢家青史失色！