密交通過和上市敲鐘

2011年3月14日,360向美國證監會(SEC)提交了首次公開募股(IPO)招股說明書。3月17日,360科技有限公司在香港啟動全球路演,第一天便實現了三倍多的超額認購。

接近路演的尾聲之際,我們已經實現了超額認購50倍,馬上就要分股票了。這是一個令人振奮的成績,一般公司的超額認購只有兩三倍。

然而,就在我們的全球路演接近尾聲的時候,實際上我們的SEC清密交工作還沒有完成。這個問題一分鐘不解決,一分鐘就會成為懸在我們頭上的一把劍,整個團隊都在全力以赴。此時我們的律師團隊非常給力,在路演的尾聲約到了SEC組的一個電話會議,這樣我們可以就最後兩個問題和SEC的專業人員進行直接交涉。

財務總監姚玨準備了A和B兩組方案。雖然她很有信心說服SEC按照原來的方案不做修改,但是她也已經預判到了如果SEC不同意我們原本的方案,他們的修改意見是什麼。原本我們準備的招股書和審計報告是A方案,不過在一個週末的時間內,律師和中介團隊又一起準備了B方案。因此,如果SEC同意我們的意見,那我們還是執行A方案。如果SEC不同意,我們也有應對的B方案。

在香港,我們的路演還在繼續。表面上看波瀾不驚,其實水面之下還是很驚心動魄的。往往是我被送到某一站去路演,姚玨在車裡和律師團隊與SEC的人開電話會議,解釋我們對業務的理解。坐鎮北京的齊向東也通過電話加入進來,在電話會議中,齊向東通過翻譯詳細地向SEC解釋了我們的雲安全查殺和360的運作機制。最後,SEC被說服了,我們的方案無須做任何最後的修改。在路演的最後,這是我聽到的最好的一個消息。

在這個節骨眼上,投行人員告訴我們投資人的反饋,因為認購踴躍,我們有機會可以漲價。這意味著每一股的價格上升之後,我們可以融到更多的錢。在和老齊、姚玨商量之後,我們認為時間就是金錢,在經歷了這麼多風波之後,如期上市才是最重要的事情。

我說:「現在摳股價是沒有意義的事情。我以後做得好了,可以通過業務讓投資者賺到更多的錢!」

如此一來,我們一天都沒有耽誤——360在紐交所如期上市了。

在上市敲鐘之前,我的老搭檔齊向東也準備來紐約,甚至訂好了機票,但最終還是被後方的種種事件所耽誤。在本應走到台前露面的時刻,他選擇坐鎮北京,保衛公司的安全。在這一點上,我至今對他十分感謝。在敲鐘儀式之後的晚宴上,姚玨播放了一個PPT,她有心地把齊向東的照片也PS了上去。這代表了一種我們對他的想念與感恩的心情。

上市敲鐘的那一刻,我和姚玨、王功權等人在一起。那一瞬間,姚玨一下子落淚了,而我也感慨萬千。

確實,在這三四個月中,我們經歷了太多太多。很多人驚訝於360完成上市的速度,其實這得益於我們的基礎工作啟動得非常早,在上市批准啟動之後,公司的三年審計已經做得差不多了。因此,在恰當的時機做恰當的事情、掌握事情的節奏至關重要,這是我們能夠排除一切阻礙的基礎。

對於360上市,我們創造了很多令人欣喜的數據。360在開盤後便大漲86.2%報27美元,此後一路狂漲,盤中最高漲至34.4美元;最終收報於34美元,首日漲幅達134.48%。

鼎暉創業投資基金2006年投資360公司500萬美元,按當天股價計算已賺回2億美元,回報達40倍之多;紅杉資本2006年向360投資600萬美元,2006年11月第二輪投資中注資100萬美元,紅杉持股8.5%,價值5.05億美元,紅杉的700萬美元投資五年獲得72倍回報,淨賺4.98億美元。

對於不瞭解我們故事的人,有人說:「從360社區搜索到360安全衛士,再到360平台,周鴻禕的計劃很完美,環環相扣,像一串排布好的多米諾骨牌,只要碰倒了頭一張就會不停地連動,直到終點。他希望這個終點是把紅旗插上紐交所,這一天,他期待了很多年。」

而我知道,這根本不是我的完美計劃,從「3Q」大戰到密交通過,從突發事件到上市敲鐘,這一切的一切,只是一場驚天動地的華麗冒險而已。

《顛覆者:周鴻禕自傳》