不料次日下午，我還未及登程，就看到張學良被迫通電下野的號外。他再次代蔣受過，出國考察。當晚我趕乘火車回旅部，向繆流報告會見張學良的情況以及他的指示。但是，關於張學良對熱河抗戰的命令也就無從傳達和執行了。
原來，在全國抗日情緒高漲之際，蔣介石乘專車從武漢到了石家莊，約張學良晤談，要求張學良下野以緩和國人強烈要求抗日的空氣。
一九三三年三月九日晨，張學良乘車到保定，宋子文由石家莊先來。張學良在宋子文的專車上密談約三十分鐘，下車後曾向同到保定的端納、王卓然轉述宋子文的談話內容：蔣介石認為熱河失守，張學良守土有責，受到全國人民的攻擊。中央更責無旁貸，蔣介石首當其衝，正如二人同乘一隻小船，本應同舟共濟，但由於風浪太大，如先下去一人，躲避風浪，可免同遭沉歿。待風浪平靜後，下船的人，便可上船。張學良向宋子文表示：當然他先下去。並請宋子文轉告蔣介石，不必煩心。
同日下午，蔣介石的專車開到保定，與張學良晤談，和宋子文所講一樣。並告張學良，他已同意張學良辭職，過不久仍可再起。張學良慷慨答應，於是通電下野。並將東北軍改編為四個軍，由於學忠、萬福麟、何柱國、王以哲統率，總數二十餘萬。
張學良下野後，蔣介石任命何應欽代行張學良的職務。同年五月，蔣介石與日本簽訂了《塘沽協定》，規定中國承認日本佔領東三省和熱河，把冀東劃為“非武裝區”，中國不得在那裡駐軍。這樣，就把華北置於日軍監視和控制之下了。
兩年後，一九三五年五月，日本又借口中國破壞《塘沽協定》，調集大軍入關，進一步威脅平津，蔣介石屈服於日本侵略者的壓力，讓何應欽同日本的華北駐屯軍司令官梅津美治郎舉行談判，於同年六月，簽訂了秘密的《何梅協定》，規定取消河北省和平津兩市的國民黨黨部，撤退駐河北的東北軍、中央軍、憲兵第三團，撤換河北省主席於學忠和平津兩市市長，撤銷北平軍分會政訓處，制止河北省的反日運動等。日本帝國主義利用這個協定，加強了在華北的侵略勢力，大肆收買漢奸，策動“華北五省自治”，妄圖使河北、山東、山西、察哈爾、綏遠變為日本的殖民地。
至此，蔣介石的真正用心已經看得十分清楚，他是逼張學良去位，掃除障礙，以便向日本侵略者節節退讓。