金起自遼之屬部，號女真，又曰女直，於夷狄中最微且賤者也。世居東海上，而在高麗之北，有七十二部落，不相統制。遼興，既吞諸蕃，於 是，女真之眾，有生、熟二種。熟女真在南，生女真在北，皆不得相通。而生女真猶居其故地，其山曰長白山，江曰混同江，地方千里，多山林，產名馬，生金、北 珠，而冬極寒。其俗勇悍耐飢渴，乘騎上下崖壁如飛，濟江河不用舟楫，浮馬而渡。人皆辮發垂金環，嗜酒而好殺。無文字，與契丹言語不通。征斂調發，刻箭為 號，事急者三刻其間。無大君長，皆散居山谷間，各推其家以為主，而完顏部最強。遼道宗時，部長楊割始稱雄，遼大國舅帳蕭解裡叛奔女真，因命楊割除之。楊割 獨斬解裡首以獻，而留其眾不遣。謾雲已誅絕，兵甲車馬稱已給有功，不以歸遼。遼君不得已，以為生女真部節度使，刻印與之。楊割不肯系遼籍，乃獨受使，辭其 印。自是始設官政，治其部族，而多市鐵為兵器，習戰鬥，其國日以強大，陰有叛遼心，遼亦知其為東方患者必此人也。
天祚即位，楊割將死，以陰謀屬其子阿骨打（稱名，蓋用陳壽名孫氏例）。阿骨打長八尺，方頤隆準，沈毅寡言，顧視不端，而有大志，楊割私識焉。楊割 死，又兄弟六傳，乃至阿骨打。阿骨打立，事遼益驕，遼不能制。遼君好畋獵，怠於政事，四方奏事，往往不見省。而遣銀牌大使，責貢諸蕃尤苛。初，五國產名 鷹，海東青在女真東北，遼每歲命女真發兵取之，必戰鬥而後得，女真厭苦之。至天祚時，責貢尤甚，歲遣鷹坊子千餘人，越長白山捕海東青，女真不勝其擾，而遼 之邊吏邀索無厭。於是諸部皆潛附阿骨打，欲畔遼。遼君如混同江釣魚，諸酋歌舞為樂，阿骨打辭，遼君惡而欲誅之，其臣蕭奉先以為無能為，乃止。
初，阿骨打之兄烏雅束，與其屬部阿疏有怨，奪其城，阿疏亡歸遼，遼納之。烏雅束請阿疏，遼不與。至是，阿骨打懼誅，於是與其下謀起兵，而先請阿疏。 遼知其意欲以為釁，使其大將蕭撻不也，調渚軍備女真。阿骨打會其下謀曰：遼人集諸路軍備我，如此我須先發可也。乃使其將婆盧火，徵兵諸部二千五百人，遂 叛。初與遼軍戰於界上，阿骨打自兔胄鬥，射殺遼將一人，遼軍敗走，進軍克寧江州。有榷場，女真與遼人為市處也。遼人嘗以低價拘奪其貨，謂之打女真，至是悉 殺之無遺焉。寧江州既破，阿骨打乃退保長白山之阿，而遼將蕭撻不也引兵臨混同江，正與阿骨打對壘而軍。阿骨打乘遼兵未陣，潛渡混同江，掩擊遼兵，遼兵大 潰，獲車馬甲兵不可勝數。蕭撻不也奔歸遼，遼君自聞數敗，以契丹人不知兵，於是召其漢人宰相張琳、吳庸、予兵十萬人，使討阿骨打，又敗。無幾，時遼之東北 城邑悉為女真攻陷，所過千里蕭然，丁壯斬戮無遺，嬰孺則貫之槊上為戲，所謂遼東熟女真皆虜之為用，至有鐵騎萬餘。遼人嘗言，女真兵滿萬，則不可敵，至是始 滿萬矣。
阿骨打起八月，攻破遼黃龍府。遼君懼，下詔親征，自將蕃漢兵十五萬，出駝關，以大臣貴族子弟為硬軍，車騎一日行一百里，鼓角旌旗震輝原野，繼數月之 糧以行。阿骨打懼，乃偽為降書以示其眾，既則反以求戰書上之。遼君大怒，下詔欲必滅女真。阿骨打會酋豪，以刃剺面，仰天而哭曰：吾與若輩起兵，苦契丹之貪 殘，欲自立國耳。吾今為若卑哀請降，庶幾紓禍。乃欲盡剪除我，為之奈何？不若殺我一族而降。諸酋皆羅拜，願死戰，志益固。乃引其兵前行，不敢遽進，至於乂 剌而止。會遼君之將耶律章奴，謀廢立事洩，懼誅，亡去，軍亂。遼君於是引其兵西還。阿骨打與諸酋併力追之，及於護步答岡。阿骨打曰：我兵寡不可分，視其中 軍最堅，遼主必在焉。因併力攻其中軍，遼師大潰，死者相屬百餘里，獲輿輦寶貨無算，遼君遁去，衛兵從之者，裁三四百人而已，阿骨打於是復軍黃龍府。
是時，遼使其將高永昌備東京。東京，渤海故地。遼初，力戰三十餘年，始得之，建為東京者也。永昌殺其留守以叛，自稱大渤海國皇帝。阿骨打乃斬高永 昌，取東京。於是，遼之東南鄙，悉歸女真。遼君大懼，令內庫裒珠玉珍玩百餘囊，擇駿馬二千匹，私謂左右曰：若女真必來，我有日行三五百里馬，義與南宋兄 弟、夏國舅甥，何懮哉？識者謂遼必亡。自古人君，未有棄民謀身，而能享國者。阿骨打既攻陷東京、黃龍府及其餘五十餘城，於是遼之並邊儲粟，無慮三十五萬 石，雖累歲舉兵未嘗用，至是悉為女真所有。有楊樸者，遼進士也，勸阿骨打稱帝。於是，用其策，稱皇帝，改元天輔，以王為姓，以旻為名，國號大金，以其國產 金故也。
天輔元年，宋始與金通使。初，金兵既過遼河之西，宋登州守臣王師中以聞徽宗，用蔡京、童貫議，欲與女真結好。乃遣登州防禦使馬政，以書聘女真，外托 買馬，而實求五代所陷地。旻發使者三人，繼國書並北珠、生金、貂革、人參、松子報宋。宋使蔡京、童貫與之議事，皆補為郎。又遣使報聘，尋遣回。
天輔四年，宋又遣右文殿修撰趙良嗣來約，夾攻燕雲舊地。是時，遼君在中京，楊樸既為女真建號，因說自古英雄，開國須受禪，或求大國封冊。旻遂遣人使 遼，求封冊。其事有十：徽號大聖大明，一也；國號大金，二也；玉輅，三也；袞冕，四也；玉刻御前之寶，五也；以弟兄通問，六也；生辰正旦遣使，七也；歲輸 銀絹二十五萬匹兩，分南宋歲幣之半，八也；割遼東長春路，九也；送還女真趙三阿鶻產大王，十也。遼君付群臣議，蕭奉先等喜，以為自此無患，遂遣使以天子袞 冕、玉冊、金印、法駕之屬，冊旻為東懷國皇帝。冊文曰：朕對天地之閎休，荷祖宗之丕業，九州島四海，鹹在統臨。一日萬幾，敢忘重慎，宵衣為事，嗣服宅心。 眷惟肅慎之區，實介扶余之俗。土濱巨浸，財布中嶔，雅有山川之名，承其父祖之胤。碧雲袤野，固須挺於渠材；皜雪飛箱，疇不雄於絕駕；章封屢報，誠意交孚載 念，遙芬宜應多戩。嗚呼！義敦友睦，地列豐腴；惟信可以待人，惟寬可以馴物。戒哉敬只，式孚於休。以大聖大明犯其祖稱號，改為至聖至明。余悉從焉。旻召楊 樸等議，樸等以儀物不全用天子制。東懷國乃書稱小邦，懷其德之義，及無策為兄之文，如遙芬多戩等語，皆非美意，渠材二字意有輕侮，命使者歸易其文。遼使者 云：兄友弟恭，出自《周書》，言友睦，則兄之義見矣。楊樸等面折以為非是。旻大怒，叱出使副，欲腰斬之。粘罕諸酋為謝，人笞百餘，乃遣人歸。報云：冊文詈 我，吾不能曉，徽號、國號、玉輅、御寶我自有之，須稱我大金國皇帝。兄即已能從，我今秋至軍前；不然，我提兵取上京矣。久之，遼報不至。於是，旻自提兵趨 上京，而宋使趙良嗣適至，時遼使亦在，旻俱令從軍。每行數十里，輒鳴角吹笛，鞭馬疾馳，比明，行二百五十里，至上京。上京者，遼之臨潢府也。引所從二使者 觀攻城，曰：汝可觀吾用兵，以卜去就。旻乃親督士卒，鼓噪而進，上京破，二使者皆奉觴賀稱萬歲。良嗣遂出御筆與議，大抵以燕、雲本漢舊地，約夾攻取之。旻 命譯者曰：契丹無道，其土疆皆我有尚何言，顧南朝方通歡，且燕京皆漢地，當持與南朝。良嗣曰：今日約定，不可與契丹復和也。旻曰：有如契丹復和，亦須以燕 京與汝家。遂議歲幣，良嗣初許三十萬，辯論久之，卒與契丹舊數。良嗣問曰：比議燕京一帶舊漢地漢州，則並西京是也。旻曰：西京我安用？止為拿阿適（阿適， 天祚小字），須一臨事竟，亦與汝家。遂以手札付良嗣等回，約以來年女真兵逕自平地松林趨古北中，南朝兵自雄州趨白溝夾攻。又留良嗣飲食數日，及令契丹吳王 妃歌舞。旻謂良嗣曰：此契丹兒婦也，今作奴婢，為使人歡。遂遣曷魯同良嗣至宋，定歲幣。宋以馬政報聘，並以其子擴隨行，稱：大宋皇帝謹致書於大金皇帝，約 以太傅知樞密院事童貫勒兵相應，剋日夾攻，銀絹依與契丹數目。馬政至金，留月餘，論不決。金以宋欲全還山前山後故地，故其君臣乃相與議，以為南朝無備，止 以已與契丹銀絹，坐邀漢地。旻遂將馬、擴遠行射獵，每晨坐一虎皮雪上，縱騎打圍，常曰：此吾國中最樂事也。既還，令諸酋以飲食遞邀南使十餘日，始草國書， 仍遣曷魯回聘。
先是，中國與女真議夾攻，童貫悉選宿將會京師，欲便應之。會方臘叛，貫以其兵討賊，未還。曷魯至宋，徽宗待之殊無意，惟為書使歸報，並如初議及問舉 兵至西京的期而已，亦未遣使。金人自破遼上京，終歲不出師，待宋報也。及曷魯白海上歸，旻意中國絕之。乃命其弟兀魯並粘罕、兀室等悉師渡遼而西，用遼降將 耶律余睹為前鋒。余睹者，遼之東路都統也，本契丹近族，將兵在東，拒金兵，然常數敗不敢戰。其妻遼君文妃妹也。文妃生晉王敖魯斡最賢，而遼君有寵於元妃蕭 氏，生秦王。元妃之兄蕭奉先，又持遼政，常恐秦王不得立而忌余睹在外，於是誣構余睹，欲立晉王，遼君信之，賜文妃死，余睹懼誅，遂叛歸。金自余睹降，益知 遼人虛實。至是用為鄉導，先襲中京，不測而至。遼君在燕聞之，大驚，即日出居庸關，至鴛鴦濼。金兵進攻中京，遼兵皆不戰而潰，遂陷中京。蕭奉先謂遼君曰： 余睹遠來，不過為立其甥晉王耳，誅之可以獲安。晉王賢，既死，國中悲之，由此人心益離。
金人既陷中京，引兵急迫遼君於鴛鴦濼，遼君奔雲中，所隨三局珍寶及其幼女悉為金人所掠。既至雲中不得入，見留守蕭查剌撫之曰賊至矣，善守城。取馬二 千匹遁去。粘罕遂取西京，而遼君亡保陰山，命令不通。燕王耶律淳，遼君之叔父也，守燕，頗得人心，號九大王。因遼君之亡，遂自立為天錫皇帝，廢遼君為湘陰 王，以左企弓守司徒，李處溫守太尉，曹勇義知樞密院，虞仲文康公弼參知政事，張琳守太師。而遼君所有者，沙漠以北、西北西南兩招討府諸蕃部族而已。淳立， 告宋，宋不受，而金將斜也粘罕等軍在雲中。宋初與金共圖燕，及淳立欲因自取之，乃不約金。而遣童貫勒兵十五萬巡邊，而貫不進，欲以脅燕。燕不動，遂戰，宋 師敗績，乃班師。遼君在夾山，傳檄天德雲內等州，會諸蕃五萬騎，約入燕，將復興遼，而淳尋死，其妻蕭妃稱制。時燕人至宋者，皆言契丹無主，願歸土宋朝。徽 宗用太宰王黼議，再將童貫悉諸道兵二十萬會三關以向燕，燕人懼，稍稍歸宋。而燕將郭藥師以涿州降宋，宋因用之，得易州。而旻初以宋不遣答使，疑宋有謀，又 自知其發兵趨中京時，未嘗先報宋，忽聞童貫舉兵趨燕，號二百萬，旻與其下議，恐爽約自我，或南朝逕取燕守關，則歲賂不可得，遂東遣使至宋，議夾攻。而自臨 斜也粘罕雲中之軍。初斜也粘罕逐遼君，既取中京而無他為。旻既至雲中，聞遼君在大魚濼，自將精兵萬人襲之，斡離不太子為前鋒，晝夜兼行，及於石輦驛（一作 鐸），遼兵二萬餘圍斡離不數重，士皆殊死鬥。遼君謂金兵少，必敗，遂與嬪御皆自高阜下平地觀戰。余睹示諸將曰：此遼主麾蓋也，萃而薄之，可以得志。騎兵馳 赴之，遼君望見大驚，即遁去。旻遂屯奉聖州，而宋使趙良嗣報聘至，請夾攻如約。旻曰：燕京不論夾攻與否，當與南朝駐兵，西京欲執遼主平濼營五州欲作歸路， 不在與數。初宋與金約，乞歸全燕及西京地方與遼之歲幣。至是金中變。童貫攻燕不能下，懼無功獲罪，密禱金人圖之。金人乃引兵趨燕，蕭後乞稱藩請和，旻守先 約不從，蕭妃竟遁去，左企弓等遂皆迎降。